长期满仓白酒，一直想寻找一个非白酒股的标的，为以后十年作好准备，跟踪了半年，看了十几个标的，今天建仓广誉远(600771)，成本价21.126元(对应市值为104亿)，仓位占比30%。主要考虑如下：

1. 这是一个收藏级股权。我这么说，肯定被人笑话，如果仅看财务报表的话。广誉远的两大国家保密级品牌：龟龄集和定坤丹是活生生的历史，是被载入帝王起居录和圣旨的宫廷圣药，而不是有些中药品牌只是讲讲故事。特别是龟龄集，480年历史，明清两代皇家用药，第一长寿皇帝乾隆皇帝："不可一日不服"，并有多次颁锡亲王与大臣的故宫圣旨档案记录。(详细资料可以自行搜索)。如果不看好中医药的前景，对此可以视而不见。如果看好中医药治未病、大健康的前景，广誉远必将成为中药的头部品牌。100亿的市值，我认为很便宜。

   
   

2.为何现在买入？很简单，从郭家学私人控股转为山西国资委控股了。我买股有一个原则：回避私人控股的企业。从逻辑层面讲，私人控股企业(尤其是单个个人控股)是没有确定性可言的。个人再好，也可能犯错或者变化，再说那个一点，万一他挂了呢？九十年代皇台酒业辉煌无比，"南茅台北皇台"，市值达到茅台四分之一，结果实控人去世后，儿子们打官司争产，直到ST，现在还在白酒股的最底部摩擦。还有酒鬼酒之前不堪的历史，换了中粮才开始腾飞，都是活生生的例子。广誉远没搞好，是因为之前私人控股，且注册地在青海。现在山西国资委拿回控股权，注册地迁回山西，合力形成，脱胎换骨，即将腾飞。山西是中药材大省，号称北药，大量道地药材缺少一个上市龙头带领。山西已制定了2030年中医药发展规划，明确提到广誉远。

3.广誉远走的是高端路线。见图片。现在品牌力不够，缺少适当的运作，销量不佳。我看好高端产品(特别与嘴巴有关)的未来，无论是白酒还是中药。

4.与汾酒的可能合作。广誉远的药酒品牌：龟龄集酒目前销量很小，它的用酒是汾酒，但只是小范围合作。现在汾酒与广誉远都属于山西国资委控股了，合作是顺当其然的。乾隆皇帝都赞不绝口的保健用酒，未来是有可能冲击百亿销量的。山西省目前共40家上市公司，除了汾酒和广誉远，基本没看头。我估计未来山西的上市企业两雄是汾酒(已经是)和广誉远(未来是)。

5.风险。财务坏帐需要处理，管理层要更换(国资委将占九席中的七席)，渠道要梳理，压货要腾清，近期财报会很难看，股价可能腰斩(还有游资的不断折腾，必将大幅波动)。我买任何股票都事先想好可能腰斩的准备，去年6月份60元重仓酒鬼酒也是如此，当时酒鬼酒从3月份的30元起涨了一倍。虽有腰斩可能，但山西国资委控股后，无法再等了，先干为敬了。30%的仓位，亏了也不影响心情，赢了将是巨大惊喜。我对广誉远的判断：要么不赢，赢将是大赢。作者：酒后胡话