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医美产业,迎来供给侧改革!

无敌投资   / 06月10日 21:15 发布

多部门开展非法医美整治工作

事件:国家卫健委将联合多部门开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。


据国家卫生健康委员会今日(6月10日)官网发布的消息:国家卫健委等多部门已于近日联合印发《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,为进一步维护消费者合法权益,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。

具体工作任务包括四个方面:严厉打击非法开展医疗美容相关活动的行为;严格规范医疗美容服务行为;严厉打击非法制售药品医疗器械行为;严肃查处违法广告和互联网信息。

我们认为,目前,国内医美机构总体格局仍较为分散,本次对非法医疗美容服务的专项整治将有助于肃清市场格局,提升合规头部机构的市场份额,保障医美行业规范化发展;同时将有助于降低医美机构的获客成本,缓和机构之间的价格战,从而提升头部机构的盈利能力,所以此次专项整治工作对医美行业来说是中长期的利好。


医美行业现状:格局散乱、合法机构

国内医疗美容行业方兴未艾,仍处于高增长阶段,但是目前格局散乱,合法机构占比小,而“黑作坊”、“黑医师”危害行业,制约核心公司进一步成长。

中国已成为全球第二大医疗美容服务市场,占全球医美总市场份额的13.5%,根据艾瑞咨询数据,2019年中国医美行业市场规模达到了1769亿元,同比增长22%,预计2024年规模可超过3000亿元。并且渗透率仍然很低,每千人中接受医疗美容诊疗的人数仅为14.5人,对比美国52.2人、韩国89.2人,未来发展仍具备想象空间,行业仍处于高速发展期。


但是由于行业的高额利润,整形、美容医院数量不断增加,总体市场格局很分散,甚至有“黑作坊”、“黑医师”危害行业,合法机构存在稀缺性。


数据显示,2019年我国拥有医疗美容合法资质的机构大致在13000家左右,根据艾瑞统计,超范围经营的医美机构数量(违规)超过2000家,非法经营的医美机构店铺数量(违法)超过80000家,非法机构规模较小,藏身生活美容和住宅区中,隐蔽性强,较难打击。


合法机构数量(具备医美资质)在1.3万家左右,按此计算合法机构占比约14%,而合法且合规机构占比仅12%;根据前瞻产业研究院数据,2019年我国医美合规机构市场规模约878亿元,而非合规机构市场规模达1367亿元,合规机构市占率不到40%。


医美合法机构占比小的原因——三大壁垒。

1)牌照壁垒:必须按照监管要求申请牌照。

国内医美服务设有严格的行业标准,需要申请牌照。根据国家卫生和计划生育委员会的规定,医疗美容服务提供商必须根据《医疗美容服务管理办法》申请牌照。《管理办法》要求申请方在达到一系列医疗机构基本标准的同时,对医师等人员资质提出了较高要求(如实施美容外科项目的应具有6年以上从事美容外科或整形外科等相关专业临床工作经历)。

2)人才壁垒:专业医生缺口较大。

专业医美医生与机构数量不成正比,新进入者招人难。经验丰富的医疗美容医师属于稀缺资源,培养合格的医疗美容医师通常历时较长。医生学习长达10年(5年本科,3年硕士/3年博士,3年住院医生/专科培训后,还需取得各地卫生部批准主诊医师资格证),缺口大且难以快速填补。

据艾瑞咨询数据显示,2018年我国整形医院与美容医院医生仅7419位(包括整形外科、皮肤科、中医科、口腔科部分医生),与全国10万量级的医美机构相比缺口明显。

3)资金壁垒:初期投入高。

医美机构初期投入高,新机构收支平衡期短则2-3年,有的长达8年。新进入者通常需要购买基本医疗美容服务设备以及医疗产品、租用或购买适当的工作场地、聘请合格美容医师,其门槛已淘汰部分资金实力薄弱的潜在进入者。

总之,正是由于上述三大壁垒,使得市场上合规机构供给非常短缺,而非合规机构黑作坊充斥市场,制约了合规机构的未来成长空间。


医美行业供给侧改革

●●●大●●

第一,整治非法机构,将有助于降低合法机构的获客成本,缓和行业价格战,从而提升合法机构的盈利能力。

由于目前医美机构市场格局较分散,渠道端在产业链中的定价权优势更大,使得医美机构盈利空间缩水。

在当期医美机构的获客成本中,中介费用往往占据六成以上,即使采用自行营销获客的直客模式,医美机构在广告费上的投入,往往也占据销售收入的一半以上。

同时,国内医美行业目前还处于发展初期,机构之间的服务项目、咨询方式和运营模式的同质化比较严重,这就导致相互之间打“价格战”,试图以低廉的价格招揽更多客户,一些非正式机构甚至用假冒伪劣产品以赚钱更多收益,使得合规机构利润空间进一步被压缩。

通过专项整治,出清不合规的黑机构、小机构,从而减少了医美机构的供给,减少行业竞争压力,尤其合规的头部机构拥有更大的话语权,可降低机构获客成本和价格战压价程度,从而提升其盈利能力。

第二,拉长来看,行业供给的出清,将进一步强化合法机构的牌照壁垒,给合法机构更大的份额提升和成长空间,同时不断提升行业话语权和品牌知名度。

上文提到,目前市场上合法合规的医美机构数量占比仅12%,市场规模占比不到40%,而此次专项整治专门打击非法医美机构,从而加速这些非法机构的出清,长期来看:

1)有利于合法机构市场份额的提升,拥有更大的成长空间;

2)有利于合法的头部机构不断提升行业话语权,提升品牌知名度;

3)有利于国内医美行业健康发展,提振国产品牌信心。

在基于上述讨论的基础上,我们今天整理了一份医美行业核心个股”。原创研讯社


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赞(13) | 评论 (8) 06月10日 21:15 来自网站 举报