昨天波罗的海干散货指数（BDI）再度上涨，收于1555点，创下近半年新高。本周，BDI指数创纪录大涨近70%，最新点位相比于一个月前的最低点已累计上涨近300%。

BDI指数是全球航运晴雨表，被视为大宗商品和全球经济的重要风向标。因全球贸易受疫情冲击，今年以来BDI指数直线下挫，5月中旬曾跌破400点。分析师称，近期BDI走强主因在于中国钢厂对铁矿石需求增加，与此同时，巴西铁矿石的产量和出口也有所增加。

根据天风证券研报，虽然我国铁矿石资源较为丰富，但贫矿多、富矿少，平均品位低于世界平均水平，2019年中国铁矿石产量（富铁矿）产量为1.46亿吨，占全球总产量的6.54%，但表观需求量为12.34亿吨，对外依存度达到83%。

受新冠肺炎疫情影响，今年以来铁矿石价格持续在较低水平震荡。5月以来，伴随复工复产后的需求复苏，铁矿石价格迎来了一波上涨浪潮。大商所铁矿石期货主力合约一度逼近800元/吨整数关口，较4月份的价格最低点上涨了47%。普氏62%铁矿石价格指数最高涨至106.55美元/吨，创去年8月来新高。

铁矿石价格的上涨主要受供需两方面影响。需求层面，国内二季度基建赶工明显，刺激铁矿石需求大幅增加。国家统计局数据显示，今年5月全国粗钢日均产量297.6万吨，创下历史新高。与此同时，铁矿石的库存却运行至低位。截至6月19日当周全国45个港口铁矿石库存合计10617万吨，创2016年10月以来新低。

供给层面，6月6日巴西矿业巨头淡水河谷伊塔比拉综合矿区关停，导致市场对铁矿石供应缩减的预期升温，刺激了铁矿石价格进一步上涨。本周四，该矿场已宣告获准重新开放，这在一定程度上缓解了市场对供应的担忧。不过，宝城期货认为，疫情虽然影响了全球铁矿石供应，非主流矿和淡水河谷确有减量，但澳洲提产同样显著，加之海外铁矿石需求减量回流至国内，国内铁矿石供应并未如预期一般收缩。

多数分析师认为，现阶段铁矿定价主要还是紧扣基本面运行的。虽然后市铁矿石供给或恢复高位，在钢厂没有进行实质性减产之前，铁矿需求端存在较高的确定性，价格具有支撑性。

目前A股上市公司中披露有铁矿石相关业务的有二十余家。其中，兴业矿业、南钢股份、金岭矿业二季度以来涨幅均超过20%。

BDI暴涨，直接受益的则是航运股，目前，A股涉及海运的有7只个股。本月反弹幅度最大的是中远海控，涨幅超10%，其他个股走势都比较温和，且股价都处于相对低位。

本周申万钢铁行业指数上涨5.98%，领涨两市。南钢股份大涨逾30%，重庆钢铁收获三连板，一周累计上涨27%，中信特钢、西宁特钢和首钢股份涨幅均超过10%。

除钢铁外，煤炭板块也出现异动。安源煤业连续收获两个涨停板，郑州煤电、金能科技本周涨幅均超过10%。

机构认为，本周钢铁股的上涨与市场热炒“钢铁+IDC”概念有关。沙钢股份、杭钢股份因布局IDC业务，今年来涨幅明显超越其他钢铁股。受此提振，其他钢铁股近期也开始获资金青睐，而煤炭股更多是跟随补涨。