左手抓中信期指，右手捏北向资金，两手都要硬！

——微思策略

今天可转债市场发生一场血案，泰晶转债开盘就暴跌30%，并触发临停机制。

14:57再度恢复交易时，债价再度跳水，全天跌幅高达48%，接近腰斩！

为什么这么惨烈？因为前段时间炒的太疯狂，截止昨日收盘，其转股溢价率高达170.83%。

而昨晚，泰晶科技发布了一则提前赎回的公告，这对投资人是有强制性的。

如果不转股，就得找接盘侠；如果找不到接盘侠，只能面对亏损63%的现实。

买了这种高溢价的投资者，亏多少都应该没有怨言，毕竟这就是。

我以前也根本不care可转债，三天翻倍又如何？我既然不懂，干嘛非得去凑这个热闹？

在这个金融市场，到处都是诱惑，但是一定要牢记三个原则：不懂不做，不熟不做，不安全不做。

其实，在中信证券的4月排雷文章里，就已经给大家分享过可转债的高溢价名单，并提示了赎回风险。（进入我的主页，私信回复“4月排雷”还能看到）

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既然高溢价可转债有大风险，那大幅折价的呢？

截止今日收盘，在318只可转债中，发生折价的一共才8只：

其中，当前就能转股的只有前三只，可惜折价率太低，几乎没有可操作性。

在剩下的4只中，深南转债的折价率竟然高达28%，不过要等到6月30日才能自由转股。

假如现在能自由转股，你今天买入可转债马上转股，第二天得到正股在开盘卖出，在不考虑任何波动和费用的情况下，你一天就能套利28%。

不过，通常等到转股时点6月30日到来时，折价率会趋近于0。这个过程不会太突然，而是一个逐渐收敛的过程。

如果你能融券卖空深南电路，再买入对应金额的深南转债，这样就能锁定这28%的利润。

可惜的是，虽然深南电路属于融资融券标的，但是券商却没有券给你融，这正也是28%折价还存在的原因。

但我认为，你持有深南转债到6月30日，应该会比你持有深南电路的收益更高。

（重要申明：我并没有推荐大家买深南转债的意思，因为我在这方面也是个新手。我们可以先观察验证，看看这条路是否能走通。如果可行，未来还有大把的机会，不必急于一时。）

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好了，该说正事了，先看中信期指。

继昨天加了500手空单后，今天中信又加了128手空单。不过，这点变量对次日走势的影响微乎其微，完全可以忽略不计。

截止目前，中信的多单总量还比空单多703手，对于股票投资者而言，可继续保持7.5成左右的仓位。

不过，今天最大的隐忧在北向资金这边。

今天北向资金相当弱，净流出了14亿，扣除申购未成交的部分，净卖出金额高达34亿。

在前文《做多信号确立！明日即将大涨？》中，我为大家整理了一条做空信号的规律：当0<沪指涨幅<1%时，北向资金的净卖出大于30亿。

当时我用的是2019年的8个栗子，成功率是75%，详情如下：

今天北向资金的净卖出金额超过了30亿，不过上证指数是下跌的，微跌0.23%。

所以，不能说今天的北向资金是做空信号，只是和昨天一样，带有一些偏空的意思。

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综合来看，中信期指释放的是中性信号，北向资金有点偏空，明天需要保持谨慎。

由于风险在逐渐升高，大家不要太激进，尽量将仓位保持在7.5成以下，等指数下跌的时候，你才有子弹去补仓。

如果盘中指数出现大跳水，大家也不要恐慌，盯紧北向资金的流向，不熟悉运用技巧的，点击查看《一道硬菜：北向资金的秘密！》。

好了，今晚就聊到这吧~~