四不像B站

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因为一句“Are You OK？”风靡B站多年的雷军，近日也正式入驻B站，成为一名“萌新”UP主。在两个小时的弹幕狂欢之中，雷军就收获了超过15万的粉丝。

这个年轻人最喜欢的视频平台，近些年一直动作不断，而近几个月更是频频出手，动作密集。动作涉及到众多领域，不论是游戏还是直播，不论是UP主扩充还是剪辑软件，不论是内容还是电商，都有B站的身影。

多而杂的布局不禁让外界迷惑，B站这样“一把抓”，想要的究竟是什么？

游戏大头不想丢

一直高呼“去游戏化”的B站，如今又回到了游戏上。

近日，B站举办了以“你的幻想世界”为主题的游戏新品发布会，用11款游戏向观众展示了11个“幻想世界”。这是一场首次以B站游戏为品牌主题的发布会，在主创们接连的演讲和展示中，游戏世界被缓慢展开，B站多年以来的游戏布局也被慢慢展开。

这场发布会很能体现B站一直以来在游戏方面以二次元为主的基调。这次发布会所推出的11款游戏中，基于二次元的共有6款，超过半数，其余几款包含了主机、国创等元素。都并非是很大众化的游戏，但却符合B站调性。

而这次的发布会同时也释放了一个信息，曾经极力想摆脱“游戏公司”标签的B站，现在又将这个标签贴回自己身上。

从B站的财务数据可知，游戏业务一直是B站营收的大头，这也让B站有了“披着视频网站皮的游戏公司”这样的称号。但是近年来，B站一直在摆脱依靠游戏支撑营收的尴尬局面，也在尝试很多新的方式带来营收。

在2019年第四季度，B站的非游戏业务营收首次超过游戏业务，终于让外界对B站除了游戏之外的其他业务有了信心。但是在2020年一季度的时候，因为推出了新的游戏产品，游戏业务营收马上回升。根据财报数据可知，B站在一季度的游戏营收环比增长保持在30%左右。

如今，B站再一次推出新品游戏，预计游戏业务又将为B站的营收做出更大贡献。不断扩充的游戏风格，让B站的游戏布局逐渐广泛，也让B站再一次被贴上游戏公司的标签。

内容平台要深化

似乎B站想要的就是游戏，但B站对内容平台的深化，同样十分重视。

不论是雷军的入驻，还是蔡明化身“菜菜子Nanako”成为VUP进行直播，亦或是砸下8亿巨资签下LOL三年S赛独家直播权，B站内容扩充的每一个动作都不算小。

B站对视频内容的扩充已经是老生常谈，从二次元到全品类，B站在内容上不断破圈，内容的丰富，也带来B站用户的增加。而这也是B站所需要的，内容和用户的互相促进循环，从而带来整个平台的进化。

而不断破圈中的B站，对内容平台的要求并不止于视频，而是在更加全面的展现形态上面。

砸下重金签约LOL三年S赛总决赛，拿下独家直播权，向前追溯还有高价签下冯提莫、疫情期间的多场在线“云蹦迪”活动，这些都是B站在直播方面的布局。而直播作为视频的一种进化形式，比视频更具有互动性和带入性，很适合特定内容的展现。

而“菜菜子Nanako”这些VUP（Virtual Up，也就是虚拟UP主）的诞生，更是帮助B站在日渐同质化的直播赛道中找到了更加适合当下潮流和年轻人喜爱的直播方式。而VUP相比于真人主播，能进一步减少直播的翻车失误，从而带来更好的直播观看体验。

当然，VUP的出现，并不只是单纯为了提高直播的质量，更深层的动机依旧是为了找到更多的内容展现形式。用蔡明老师来举例，通过这种形式，不仅可以拉近与观众的距离，消除年龄代沟，而且59岁的蔡明和“小萌神”菜菜子的反差感，更是极大的吸引力。

相当于将蔡明老师这个内容，通过更贴近用户心理的方法，展现给用户。

内容形式并不只是视频或者直播而已，图文也是很重要的一个方面。8月3号是B站专栏文章推出三周年，当天B站APP的开屏动画换成了用户专栏文章三年总结，点进去会看到这三年来你在B站一共阅读了多少专栏文章。

这次的三周年总结，让很多人第一次发现原来B站内还有专栏文章这一内容，也让更多人的对B站内的图文内容产生好奇。和视频一样，图文对于部分内容而言，依旧是最适合的表现形式。

而对于不同内容，采取不同的表现形式，会让用户获得更好的使用体验，同时也会让B站的内容更加丰富，而这种丰富不仅是内容品类，更包括了不同的展现形式。这也让B站因为内容的增长，而获得了更加可观的红利。

这样看来，B站想要的，似乎更偏向于内容，但事实却不是如此。

赚钱才是第一

不论是游戏还是内容，B站一个都不想放过，而B站最想要的，其实还是赚钱。

黑猫白猫，能抓住老鼠的就是好猫。虽然说行业内的视频平台都在连年亏损，B站的亏损和爱优腾比起来更像是毛毛雨，但是每次交出亏损的财报，也不是B站想要的。能挣钱谁想一直亏损呢？毕竟，开公司又不是搞慈善。

根据B站的财报数据可知，2019年全年净亏损13.04亿元，而2018年净亏损5.65亿元，同比增长130.7%；四季度净亏损为3.87亿元，同比扩大103%，到2020年第一季度，报告期内的净亏损已经达到了5.39亿元，几乎达到2018年全年的亏损。

亏损的逐渐扩大已经让B站焦虑，而更为焦虑的是，B站到现在还没有一套完善的商业化体系。从B站的营收结构来看，除去占据一半的游戏营收，另一半营收主要依靠卖会员、加广告和搞电商来支撑。

于是，除了不能碰的广告，B站眉毛胡子一把抓，在其他领域疯狂布局。而频频动作之下，B站的赚钱逻辑也逐渐清晰。

加大力度布局游戏一方面是为了巩固游戏营收，另一方面是为了通过游戏带动平台内的内容。而内容方面的不断深化，巩固了“用户—内容—用户”的闭环，进一步吸引新用户。当B站成为流量洼地之后，再从会员和电商两个方面来促进变现，促进非游戏业务的营收增长。

但会员的增长受用户规模的限制，并不能成为一种长久的支撑。于是B站将更多的注意力放在了电商方面，想将电商发展成自己新的营收支撑。

但电商的钱，B站能挣到吗？

从用爱发电到用爱挣钱

在电影《让子弹飞》中，张麻子说“我想站着，还把钱挣了。”而汤师爷的回答是“难”。如今的B站，想要搞电商来挣钱，也挺难。

诚然。B站想要发展电商，具有一定的优势。首先，B站最大的优势就是社区用户。对于品牌方来说，拥有1.7亿日活的B站，流量和曝光量自然不用担心。同时粘性极高的平台特性，也保证了用户的质量和日后的留存。

其次，B站社区的氛围，同样也给品牌提供了差异化的营销手段。不论是此前钉钉在B站发布的《钉钉本钉，在线求饶》，还是腾讯在老干妈乌龙事件之后发布的《我就是那个吃了假辣椒酱的憨憨》，都通过一种更加轻松和贴近用户的方法做好了品牌宣传。

同时还没有成熟商业化体系的B站，也需要这些品牌方的不断入驻，来补充自己欠缺的商业化基因。七月初B站正式开放商业合作平台“花火”，为UP主和品牌上的合作搭建了一个官方的对接渠道。同时，“悬赏计划”也在加速落实中，这将成为B站另一个商业化的手段。

不难看出，B站很想快速地将自己的商业化体系完善起来，并且快速实现电商业务的发展。但是急于变现的B站，需要顾虑的问题依旧很多。

首先需要考虑的就是UP主的出走，这会严重影响到B站可以带货的UP主数量，进一步影响到电商业务的增长。另外不是所有的UP主都适合带货，B站更应该衡量好商业化和UP主之间的利益关系，不能急于求成而伤害了UP主的归属感，进一步损害内容。

其次不断进行的商业化尝试，会对B站原本的社区属性产生影响，这也是最为严重的一点。用户作为B站发展电商的最大依仗，自然要小心翼翼。在不影响到用户整体使用体验的情况下，对电商业务进行发展。

而这些问题，都是B站想要通过电商业务发展商业化的重重阻碍，需要B站更加全面的思考。

当然，不论是发展游戏还是巩固内容进一步发展电商，B站最终需要的还是打造一套成熟的商业化模式，好让自己从连年的亏损旋涡中跳出来。但是遍地开花的B站，想要站着把钱挣了，还是要面临很多的挑战。

云计算第一股UCloud：生死博弈刚刚开始

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“云计算第一股”UCloud优刻得上市前一波三折，上市后依旧面临质疑。

这些年，优刻得营收规模上去了，但成本的增长更甚一步，使其难以实现盈利，甚至出现大幅度的亏损。而在优刻得上市之后最新发布的首份半年报里，亏损乌云同样笼罩。“云计算第一股”优刻得将会拨云见日还是草草收场，在云计算行业里备受瞩目。

云计算加速，顺势扩张

危机当中也蕴含着机遇。尽管疫情造成了许多行业的震荡，但却也催化了一些行业的快速发展，而云计算就是受益的行业之一。

碍于疫情需要隔离的原因，上云成了众多企业的不二选择。同时云计算作为新基建的核心一员，是支撑互联网、人工智能、大数据等关键，经此一役，云计算行业的重要性越发凸显。

2019年，国家发展研究中心国际技术经济研究所发布的《中国云计算产业发展白皮书》里预计在2023年，中国云计算产业规模将会超过3000亿元人民币。国内数字经济将会使云计算行业得到更进一步的发展。

根据Gartner的数据，2018年全球云计算的市场规模已达640亿美元，在2020年年底预测将会达到2461亿美元，在2019年-2023年复合年均增长率为18%。

在云计算市场呈现一片大好场景的时刻，作为云计算第一股的优刻得在这样的顺势里，加紧了自己扩张的步伐。

在2020年上半年，优刻得发布了超低延时视频云解决方案，当中包括了URTC、UCDN、短视频SDK等多个核心产品，覆盖了长、短视频点播、互动课堂、视频会议等场景，低延时、高稳定、性价比高等特点得到了字节跳动、快手、B站等等互联网KA客户的肯定。

在与互联网客户形成合作的同时，优刻得在政务领域也与上海市大数据中心进行合作。而在此之前与厦门大数据中心合作的平台，已经接入近70多家机构。

还有，在加强自身基础建设上，优刻得的首个自建大型数据中心：内蒙古乌兰察布数据中心也正在建设。内蒙古乌兰察布数据中心规划用地达到了134000平方米，预计建设5栋数据中心楼，可容纳机柜将达6000个。

在经过了一系列扩张之后，优刻得的营收实现了一定的增长。

优刻得发布的2020上半年财报数据显示：在上半年优刻得实现营业收入为9.12亿元人民币，同比增长30.50%，主要增长原因是由于公有云收入的持续提升；当中第一季度的营业收入和上年同期相比增长24.70%；二季度的营业收入和上年同期相比增长35.27%，保持着持续增长的趋势。

不过尽管优刻得在营收上面实现了一定的增长，但是在这背后其却牺牲了利润。

不见盈利，依然坚守战略性亏损？

盈利难题也落到优刻得的头上来了。

在优刻得上市之前，其招股书显示，2017年-2018年的净利润分别为2927万元人民币、7714万元人民币，彼时的优刻得还处于盈利状态。在优刻得发布的2019年财报里，其实现净利润为2119.06万元，和上年同期相比下降了72.56%，净利润出现下降的趋势。

随着上市时间变长，优刻得出现增收不增利的趋势。

优刻得最新财报数据显示，2020年上半年里其正处亏损状态。根据财报，在2020年上半年优刻得归属于上市公司股东的净利润为-7693.59万元人民币，和上年同期相比下降1081.41%。

优刻得在2020年上半年里，掉进亏损大坑主要是由于毛利润比上年同期下降6001.69万元人民币，减少28.60%，而当中产品综合毛利率和上年同期相比下降13.61%.

由于毛利率的下滑，优刻得开始了缩衣节食的日子。

2020上半年，优刻得的销售费用率为8.98%，上年同期为10.47%；管理费用率为5.78%，上年同期为6.87%；研发费用率为11.83%，上年同期为13.4%。

数据显示，2019年6月30日，优刻得的研发人员数量为611人，在2019年年底为526人，而到了2020年上半年则为513人。同时根据媒体报道，优刻得的副总裁张居衍因个人原因辞去副总裁职务。在优刻得正在竭力扩张的时刻研发人员的数量却有所减少，这不得不让人心存疑虑。

而且，优刻得绝大部分的股权都掌握在了其投资机构手中，解禁期又仅有一年，优刻得不得不面对可能会出现的减持压力。在需要大量投入的云计算行业里，优刻得作为中小云的典型代表，面临巨头压境的难题。

陷入“中小云”困境

尽管目前云计算市场生机勃勃，但是在马太效应越加强烈的云计算行业里，对于众多中小云玩家来说并不算特别友好。

苏宁云、美团云的先后退场，不得不说是给众多中小云的预警。

在前期烧钱的云计算行业里，没有充足的后备军难以保证能够在这条路上继续前行。马云曾经直言，十年内不指望阿里云盈利。作为亚太地区标杆的云计算厂商阿里云，营收在一路不断的攀升，但同时其亏损也在日渐增大，2017年亏损近17亿元，2020年亏损达70亿元。

尽管优刻得号称是云计算里的中立派，但是在巨头压境的情况下想要扩大市场成为难题。国内云计算市场中巨头占据了绝大部分市场份额，根据Canalys发布的2019年第三季度中国公共云服务市场报告，阿里云以45%的市场份额位居第一，腾讯云以18.6%的市场份额排行第二，AWS的市场份额为8.6%。

另外，目前从事IaaS和基础PaaS业务的优刻得已经推出了近80多款的产品，但竞争对手相比依然较少。在其他竞争对手背靠集团、品牌知名度、雄厚资金等优势面前，云计算第一股优刻得的云路并不那么好走。

同时，优刻得的营收增速要低于云计算行业的平均增速，中国通信院发布的《2019云计算发展白皮书》中表明私有云市场规模为644.2亿元，同比增长22.6%；公有云市场规模为668.3亿元，同比增速为52.8%；而二者合计1312.5亿元，同比增速为36.3%。而优刻得2020年上半年的营收增速为30.50%。

目前优刻得正面临着扩大市场规模与取得盈利之间，鱼和熊掌不能兼得的困境。

一方面是优刻得为了抢占市场规模，不得不降低产品价格以获得竞争力；另一方面是长此以往的价格战对于“中小云计算”优刻得而言，并不是一条能够长期走下去的路。优刻得在发展关键的时刻，如何取舍关乎优刻得生死的博弈。

文/刘旷，ID：liukuang110

OTT大屏时代：酷开网络要靠新模式占领家庭营销主场？

前几天我国成功发射了火星探秘器，随后这一事件迅速成为公众讨论的热点。酷开网络最近也在酷开系统上线了与火星探秘相关的视频内容，并在“酷开圈” 和“短视频” 等多个频道展示给家庭用户。

作为“客厅经济” 的挖掘者，酷开网络深耕OTT已十多年，凭借“大内容战略” 建成了一个拥有影视、教育、娱乐、购物等多元化内容生态，并搭载于超6000万家庭大屏智能终端，以满足家庭用户对内容和消费的需求，使得品牌方和家庭用户的连接更高效可靠。

此次快速上线火星探秘相关视频内容背后，笔者看到的是，酷开网络是要将内容生态建设进一步提速，并借助这种定向升级，使自己的商业模式价值得到持续的进化。

OTT大屏的春天

酷开网络所聚焦的OTT大屏，今年上半年成为了家庭流量聚集和爆发的主要场景之一。

多份数据监测报告显示，疫情期间家庭成为用户活动的核心场景，在线教育、在线游戏、在线视频等大屏应用用户活跃度增幅明显，客厅经济消费回归趋势明显。酷开网络公开的数据显示，今年春节期间，平台开机率、开机时长、终端活跃量都有明显增长，其中酷开系统用户平均每天使用大屏时长超7.5小时，环比节前增长超50%。

此外，从品牌广告主的投放比例和规模来看，家庭场景价值提升已经成为整个市场的共识。

流量春天下，OTT大屏价值不断得到充分释放。一方面，家庭流量的爆发增长有效反哺了OTT平台对家庭用户画像的完善和补充。具体来看，基于对更多家庭流量的数据获取分析，酷开网络的动态家庭用户画像得到进一步优化，值得注意的是，和个推达成的合作，也使得酷开网络能够获取家庭用户移动端的有效数据，从而对家庭用户画像进行多维度补充。

流量爆发除了为OTT大屏带来数据价值外，还让OTT大屏具备了更高的营销价值。酷开网络的数据显示，春节期间酷开网络平台成交额环比增长一倍。家庭流量的增长和家庭用户画像的精细，是酷开网络这类OTT大屏平台营销价值跃进的关键。

比如某在线教育企业有一款K12产品要宣传，那么它营销的目标就是有适龄儿童的家庭用户，酷开网络的大屏指数能够在投放前给出投放策略，投放中实时监测投放效果，投放后根据投放结果给出后续迭代投放建议等等，此外还能基于动态家庭画像提供精细的家庭画像，赋能源生DMP精准投放，让K12产品以多种广告形式精准触达这些用户。 

“火星内容”背后的酷开网络

酷开网络家庭激活终端超过6000万，因此家庭流量爆发使得酷开网络这样的OTT大屏平台，在流量和商业价值上取得了双丰收。而酷开网络商业价值释放，就是将大屏价值进行充分释放，把精准投放能力赋能广告主。

此次快速上线“火星探秘” 相关视频内容，并选择了首页多个频道对家庭用户进行曝光，这可以看做酷开网络在内容上的一次新实践，即通过上线热点或家庭用户感兴趣的内容，来满足家庭用户在内容获取上的需求。但为何是“火星探秘”内容，笔者推测主要有两个原因。

第一，“火星探秘”属于我国的航天大事，大屏与此类事件的呈现和传播有天然的契合感，面对家庭用户，传播效果突出。所以说上线“火星探秘” 相关视频内容，体现的是酷开网络对内容的精准把握，即酷开网络能够在客厅这一公域中，充分发挥出大屏的媒体属性，在家庭场景中传播正能量。

第二，平台对优质内容有很强的吸引力。酷开系统是一个多元内容生态OTT平台，本身就与大量优质内容供给方有深度合作。据悉酷开网络还和短视频平台或机构有合作，如前段时间与快手合作，来推广快手TV版。酷开网络对优质内容的聚合使其具备很高的传播和营销价值，因此品牌方和内容方选择在酷开系统共同推出“火星探秘”这样的优质内容其实水到渠成。

内容生态不断丰富的背后，很有可能藏着酷开网络发力内容营销的决心。具体来看，定向新增内容将持续促成现有内容生态的多元化，并使得酷开网络的内容对家庭用户形成更大的吸引力，对酷开网络来说，其内容营销在操作空间和最终效果上将得到持续提升。

酷开网络新模式的本质

发力内容营销，将内容和品牌在OTT大屏上实现完美融合，并面向家庭用户进行传播，从融合深度和逻辑来看，这很有可能是酷开网络所创新的一种全新商业模式。

酷开网络对于模式创新并不陌生，在成功打造“估值上的酷开模式”后，是否也会借助此次内容创新，再造一个“内容上的酷开模式”，值得探究。而这种新模式，从服务于品牌方和内容方的角度看，大概会拥有三种基础且关键的能力。

第一，面向家庭用户精准推荐的大数据能力。除了热门的影视内容外，酷开网络还有专门针对老人和小孩的频道，比如戏曲、教育等，已经能够做到千屏千面的内容推送。如果能够将这种能力应用于内容营销，往往可以很好地满足品牌方和内容方对精准触达的要求，所以大数据能力应该会成为这个新模式的基础能力之一。

第二，满足家庭场景需求的策划能力。品牌方往往在投放广告时很看重转化率，即到底有多少用户在看了广告后会购买产品。酷开网络其实此前多次在大屏上做过大规模活动，活动的内容和形式都是源自于当下用户的生活状态，比如今年418创建幸福家园活动、618看电视赚现金活动等等。在这些活动中，用户的参与度和活动曝光规模都可圈可点，所以说酷开网络这方面的经验并不少。酷开网络对满足家庭用户需求的策划能力如果在新模式里得到应用，显然有很大的想象空间。

第三，可维持家庭用户高黏性的运营能力。前面提到今年春节期间，酷开网络OTT用户平均使用大屏时长超7.5小时，环比节前增长超50%。从用户的角度看，使用时长增加的主要原因就是有好的、感兴趣的内容，以及相关消费需求得到满足。而站在酷开网络这边看，在内容、营销上的综合运营是用户黏性提高的根本原因。在以内容为中心的这个新模式下，与用户打好关系的能力不可或缺。

综合来看，基于已经拥有了大数据、策划和运营能力，酷开网络要发力一种内容营销的新模式是完全有理由的，而且这个新模式的本质可以概括为“围绕内容建立起了一个高效的整合生产端、营销端、用户端的数字化服务链，从而使自己在垂直生态上具备内容和营销价值同步进化的能力”。可以想象在这个模式下，品牌方和内容方能够通过OTT平台的运营能力，以及对家庭用户的分析和定向推送，达成各自的营销和传播目的。

家庭场景的未来是OTT大屏

目前来看，家居设备的智能化正在把更多的流量留在家庭场景，而走向智能化的大屏电视更是逐渐会成为家庭流量的核心入口。这意味着根植于智能大屏之内的OTT平台会有更多的流量变现空间和更高的营销传播价值。

而现在，酷开网络如果继续选择发力内容生态建设，并真的推出了基于内容的新模式，显然会有很高的想象空间，比如高精尖制造厂商可以以展示纪录片的形式直接触达C端，进而提高品牌认知；服饰代工厂也可以通过在大屏上展示知名品牌的背书向用户提供个性化定制服务；游戏厂商甚至可以在触屏电视上与用户实现实时交互。

未来，大屏在家庭场景的黏性会因为内容和消费能力的优化得到明显提高，意味着营销也会不断重视家庭场景下的变现和传播。对于已经在OTT领域积累6000多万用户的酷开网络来说，为了吃到更多的红利，在大屏营销上有更大的话语权，持续发力内容营销，对模式进行持续的优化升级是个非常可靠的选择。而且这种新模式一旦真的出现，酷开网络在家庭场景中会表现出更高的传播和营销价值，并为B端带来更多的变现可能。

华为、苹果、三星的手机终结之战

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过去10年中，智能手机的快速普及，改变了全世界大多数人的生活和工作方式，而在这场变革背后，苹果、三星、华为这些科技巨头的积极推动作用不容忽视。

其中三星起到的作用尤其不容小觑，2011年之后，全球智能手机市场中三星份额整体超过苹果，以每年2、3亿部出货量，在全球数十亿用户群体中不断扩散影响力。单从智能手机出货量这个方面考虑，过去9年，三星是全球市场中无可争议的霸主。

自2012年起，三星在全球智能手机市场中的份额大幅超过苹果，2013年市场份额更是超过苹果两倍还多。同时伴随着Android系统的优势彻底确立，诺基亚、黑莓、摩托罗拉转瞬被淘汰出市场，高举Android大旗的三星，市场份额甚至一度飙升至30%以上。一时之间，在全球智能手机市场中，三星举目四望也找不到一合之敌。

不过在近几年，伴随着华为等国产手机厂商的崛起，三星、苹果的市场地位不断受到冲击，市场份额明显下滑。

尤其近日Canalys、IDC、Counterpoint三家权威调研机构得出一致结论：华为首次超越三星，在2020年第二季度成为全球出货量最高的手机厂商。华为出货量超过三星，直接打破了三星近10年来不可战胜的市场神话。

三星手机王冠跌落

智能手机市场份额被苹果之外的其他厂商超越，对三星而言，这还是10年来的第一次。

在2010年之前，全球手机市场被诺基亚支配，2007年iPhone发布之后，苹果市场份额上升得很快。在2007年到2010年这几年中，苹果的市场份额远非三星可比。

不过2011年乔布斯辞世之后，苹果无力维系对三星的持续压制，在三星的多系列产品“机海战术”之下，没过多久手机市场份额就被三星反超。

自2012年起，苹果只有在新机型发布的几个季度市场份额能短暂超过三星，其他时段市场份额同样无法和三星相匹敌。

霸占全球智能手机出货量第一的王冠已有近十年的时间，三星手机的竞争力经过了时间和市场的考验，想要对这样的强敌战而胜之，难度有多高不言而喻。

不过华为确实做到了这一点。

IDC数据显示，2020年第二季度，华为智能手机出货量同比下滑5.1%至5580万部，在全球市场中份额为20%；相比之下，三星智能手机同比下滑28.9%至5420万部，在全球市场中市场份额降低至19.5%。有记录以来，华为智能手机在出货量上实现了对三星的首次超越。Canalys和Counterpoint也给出了一致结论。

尽管这三大权威数据机构一致认为，华为市场份额超过三星，只是受益于中国在全球疫情中率先复苏。并预计全球疫情缓解之后，三星智能手机出货量将会快速反弹，反超华为。

但首先应该明确，华为市场份额超越三星，并非全凭疫情带来的奇特市场环境。

华为反超并非侥幸

2016年年初，余承东曾做出大胆预言：华为手机销量，将在三年内超越苹果，五年内超越三星。

按照当时华为在全球市场中的表现，余承东这句话可信度并不高。2015年三星、苹果和华为在全球智能手机市场中的份额分别为22%、16%和7%。也就是说，当时华为的市场份额还不到苹果的一半，也不到三星的三分之一。

不过如今看来，华为的确实现了当初的预言。而华为之所以能做到这一点，其实是内因和外因的双重作用驱动下才实现的结果。

先说内因，华为短短几年内就实现了对三星的赶超，简单归纳起来，就是依靠坚持不懈地在技术、品牌和渠道等方面进行持续深耕。

举例来说，在技术方面的大力投入，是华为竞争力不断得到提升的关键前提。自研麒麟SOC芯片设计，在2014年推出麒麟910，让华为实现了核心自主，跨过了顶级智能手机巨头的最大门槛。而近一两年内伴随全球5G通讯技术开始商用，作为拥有5G可用专利最多的科技公司，华为智能手机的受热捧程度同时也在不断上升。

坚持在技术、品牌、渠道等方面苦练内功，才真正让华为拥有了与苹果、三星同台竞技并且战而胜之的可能性。

再来看外因，华为能提前实现对三星的赶超，和三星自己犯下的致命错误也脱不开关系。

2016年电池门事件之后，三星手机在全球的品象都受到了巨大的负面影响。而对于中国消费者的区别对待，更是让其在中国市场口碑一落千丈。在此之前三星在中国的市场份额受国产手机厂商冲击已经在不断降低，而在电池门事件持续扩散影响的2017年，三星的市场份额更是暴跌至2.2%，2018年下跌至0.8%，几乎退出了中国市场。

而三星之所以受疫情影响损失更严重，主要就是因为失去了中国市场的支持。

在今年上半年，由于在疫情中率先复苏，中国智能手机市场相比其他地区要更关键一些，Counterpoint数据显示，二季度中国占据全球智能手机出货量的近三分之一（31%）。而因为几乎退出了中国市场，三星在二季度损失才会如此惨重，创下全球Top5中的最大跌幅28.9%。

总之，自己努力外加同行衬托，华为能实现当初的预言，其实也是理所应当的。

不过华为能够提前赶超三星，确实受疫情偶然性影响比较大。如此一来，就不能不考虑下半年或者明年三星反超华为的可能性。

三星复辟的可能性有多大?

就像三大国际数据机构预测的那样，三星重新夺回智能手机销量王冠的可能性很高。

一方面，全球市场环境目前对三星不利，但这种不利影响正在逐渐消退。

三星在中国市场中虽然市场份额很低，但“安卓机皇”的品牌影响力并没有被过分削弱，在一部分中国消费者眼中，三星手机依然是最好的安卓手机。今年上半年，三星手机在国内市场份额达到了3.1%，相比2018年全年的0.8%已经大幅反弹。而中国之外的其他地区虽然疫情时有反复，但越来越多的国家开始接受与疫情共存，恢复经济运行。

另一方面，华为的技术、品牌、渠道等竞争力还没有实质性的超过三星。

尤其在技术领域，英特尔再次延迟7nm工艺之后，三星电子成为全球唯一一家掌握先进制程工艺的IDM晶圆厂，也是全球目前唯一一家能和台积电在5nm先进制程工艺上进行竞争的芯片生产厂商。自家的5nm SOC从研发设计到生产制造再到封装测试全都可以自己完成，不像华为那样受制于人。

就眼下来看，除非三星自己再次犯错，否则夺回智能手机销量王冠是比较轻松的。

智能手机最后一场争霸战

近期华为和三星在智能手机市场中爆发的这场争霸战，对交战双方而言至关重要，而这或许也将是智能手机市场中的最后一场争霸战。

受国际局势影响，全球智能手机市场中也充满了不确定性，比如说欧美地区对中国科技公司的不友好会达到什么程度；中国手机厂商在印度市场能否继续维持市场份额；华为在向高通支付18亿美元的高额授权费之后，将会如何解决SOC的问题……

但在一系列的不确定性中，也夹杂着很多的确定性。这些确定性决定了这场争霸战的重要意义不容忽视。

其中很关键的一点是，5G时代已经到来，商业化应用处于不断加速阶段。

4G到5G的过度，将会是不逊于2G到3G的变革。在5G时代的交汇入口，华为和三星的这场争霸战，可以决定5G时代谁将掌握更多的先发优势。

而5G的大规模普及，也意味着移动互联网时代将会逐渐过渡到物联网时代，在物联网时代，智能手机的地位或许将会从核心终端退化为重要交互入口，但这也意味着物联网时代的终端生态将会构建起来。

在华为和三星的这场争霸战之后，智能手机的激烈战事或许就会迎来终结，而更加精彩的物联网生态竞争将会取而代之。

文/刘旷，ID：liukuang110

直播背后的视频云大战

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阿里云、腾讯云两大国内云计算巨头都有自己的基本盘，如果说阿里云的基本盘是电商云和金融云，那么腾讯云的基本盘就在视频云和游戏云，这两朵云至今仍是腾讯云营收的贡献主力。

腾讯视频云团队诞生于音视频业务。自2002年发布视频聊天功能后，音视频能力不断提升，为日后开辟视频云业务埋下了一条技术线，视频云的另一条技术线源自腾讯视频的CDN（内容分发）积累。

对比其他云服务厂商，多年的音视频和CDN能力积累，让腾讯云在视频云领域拥有了显著的先发优势。

腾讯云虽强，却非一枝独秀

2014年12月，腾讯将其音视频能力开放为企业级服务，随后不断完善产品体系并将业务拓展至点播、直播、互动直播和云通信等应用场景，凭借着全球分发网络和海量转码设备，以端到端解决方案形成综合能力优势。

在视频云市场中，腾讯云所具备的所有先发优势最终都源源不绝地转化为了市场竞争力，帮助其不断加固市场领先地位。

然而腾讯云虽强，却始终未能成功和竞争对手们拉开太大的差距。

自2013年起，随着智能手机的快速普及，移动视频大潮兴起。2014年，腾讯云开始向外界提供视频云服务，之后不久，金山云、UCloud等云服务厂商，以及网宿等传统CDN厂商也开始提供视频云服务，一齐涌入视频云市场。

除了这些竞争者们，老对手阿里云和百度云在视频云市场中也各有竞争优势，不会让腾讯云轻易摄取市场份额。

阿里云在视频云市场中的最大优势在于拥有丰厚的CDN资源。阿里云2016年4月正式发布视频云解决方案。自2006年淘宝自建CDN以来，阿里云在全球六大洲建成近3000个CDN节点，10多年来积累起了丰厚的CDN资源。更关键的是，阿里擅长使用“钞能力”，阿里云2015年发动CDN价格战之后，在视频云CDN领域的市场份额不断攀升。

百度云在视频云领域最大的优势还是智能。2016年，百度云率先提出“云计算+大数据+人工智能”三位一体的云计算战略。在视频云服务方面，百度云智能多媒体云以基础设施为根基，以视频大数据为依托，以视频人工智能为引擎，同时与百度的视频内容生态开放整合，助力客户轻松搭建智能多媒体应用，帮助客户提升生产效率、增强用户粘性和获取用户流量。

面对竞争对手们的步步紧逼，腾讯云一方面不断加大对相关技术研发的投入力度，另一方面也对各个行业的发展动向保持密切关注。

2016年前后移动直播行业的爆火，让腾讯云成功捕捉到了和竞争对手们拉开差距的胜机。

直播大潮背后的云端鏖战

2015年年底，龙珠、映客、花椒等移动直播平台先后上线，开始了激烈的流量抢夺之战。到2016年，不断涌现出来的移动直播平台，更是直接上演了一番载入互联网发展史的“千播大战”。

但在“千播大战”上演时，大部分人都没有察觉到很关键的一点，音视频技术是直播平台关键技术所在，对创业团队而言，这项技术的门槛很高，这些如雨后春笋般涌现出来的移动直播平台们，到底是如何解决音视频技术问题的？答案是视频云。

2016年正好也是阿里云、百度云、金山云等云服务厂商们各自正式推出视频云解决方案、切入视频云市场的年份。这并不是巧合，移动直播平台大量兴起和视频云服务市场火爆紧密相关。

能够出现“千播大战”的重要现实基础，在于技术门槛被视频云服务商们直接拉低。云服务厂商们向直播平台提供一整套音视频技术解决方案，让新兴直播平台不需要专业音频客户端开发，只需招几个应用开发工程师来集成SDK，再进行调整就可以快速上线直播功能。

所以伴随着“千播大战”的火热开展，云服务产商们在视频云领域也迎来了一波发展小高潮，当然，中间免不了也有过一场激烈的市场交锋。交锋的结果很明显，腾讯云成为了最大的受益者，80%的移动直播平台成为了腾讯云的客户。出现这样的局面，原因并不复杂。

其一，腾讯云早在2014年就开始推出视频云服务，比其他云服务巨头要早，并且在直播领域积累起了更多的技术能力和服务经验。

其二，泛娱乐场景在腾讯的传统势力范围内，与其他厂商相比，腾讯云拥有更多的内容生态筹码。

总之，一场“千播大战”过后，无论哪个直播平台成为了最终的胜利者，作为最大的视频云解决方案提供商，腾讯云都不会输。

可惜的是，移动直播热潮，凉得有些太快了。

是非成败转头空

2016年“千播大战”转瞬即逝。从2017开始，大浪淘沙，短视频成为新宠，移动直播逐渐式微。2018年大量移动直播宣布关停，网络直播行业用户不断流失。到2019年伴随着熊猫直播轰然倒下，泛娱乐移动直播行业陷入沉寂。

这个过程中，腾讯云在视频云市场中的优势也不断被摊薄。

尤其是到了2019年，阿里发力掀起电商直播带货风潮，在视频云市场中，阿里在基础设施市场中的优势也进一步得到确立。2019年在视频云的CDN市场和公有云、私有云与混合云基础设施市场中，阿里云的市场份额都比腾讯云更高。

尽管2019年腾讯云在解决方案市场中的市场份额仍然高于阿里云，但是解决方案市场规模已经远小于基础设施市场。IDC数据显示，2019年中国视频云市场规模达到46.2亿美元，其中基础设施市场规模达到39.4亿美元，占比超过85%，解决方案市场规模为6.8亿美元，占比不足15%。

总体来看，在视频云这个腾讯云的基本盘中，腾讯云已经逐渐被阿里云拉开了差距。

千亿视频云市场在招手

视频云市场中阿里云后来居上，对拥有先发优势的腾讯云而言，在自己的基本盘中被对手反超，确实很耻辱。

不过若腾讯云能够知耻而后勇，将来未必不能扭转败局。高速增长的视频云市场，还远没到确立最终格局的时候。

年初疫情以来，除了电商直播，在线教育、视频会议等应用场景相继涌现出了新的市场机会。而复工以来，随着5G商用的加速推进，视频云市场的新机会也在不断涌现，4K、8K、16K超高清视频、VR/AR的大规模普及都离不开视频云厂商们的技术加持。

针对这些视频云应用场景，云服务厂商们都在积极开拓市场。当然，阿里云和腾讯云的较量也异常激烈。

毕竟，视频云广阔的市场前景过于诱人，根据IDC最新预测，到2024年，中国视频云市场规模将会超过220亿美元（约1540亿元人民币）。

超过千亿规模的市场正在招手，云服务厂商们当然会不断加大在视频云领域的投入力度。不过对腾讯云而言，这也意味着它想更进一步赶超阿里云，难度还将会不断提高。

文/刘旷，ID：liukuang110

美团不死的“滴滴”梦

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7月30日，据界面等新闻媒体获悉，近期美团频繁和其出行供应商接触，计划加大对用户的补贴。

具体来看，用户通过美团打车的专享入口打车，每一单可以获取20%-30%的优惠，目标是在主流城市抢占10%以上的市场份额。据了解，美团对于用户补贴时间上没有明确上限，一直到达成份额为止。这意味着，一场出行领域的价格战将在所难免，但这并不是第一次。

上一次网约车大战，美团因为不堪“烧钱”重负，宣告提前鸣金收兵。此后，美团在网约车领域调整战术，改变方向收缩阵线。但这一次再来明显不同以往，从放出来的消息看，如今“财大气粗”的美团大有不达目的誓不罢休的架势。

网约车领域极其烧钱，作为网约车老大的滴滴至今亏损，美团也曾受网约车业务拖累，表现不佳。因此，在上市之后，经过短期的组织结构调整，网约车为代表的共享出行领域一度被边缘化，而一直负责这一块儿业务的核心高管王慧文也面临退休。

因此，此前有媒体认为美团终将放弃这个“拖油瓶”的角色，但从当前的消息来看，美团并没有放弃出行的梦想。那么，频频布局出行领域的美团究竟看中了什么？

美团参与出行领域的理由有很多，这其中有处于自身战略考虑的因素在里面，也有其对未来出行行业必将发生变革的考量。

始于共享出行

美团对出行领域的梦想，始于共享出行。

2016年，美团参与了共享单车公司摩拜单车的C轮融资，正式开启其在共享出行领域的布局，两年后美团再度斥资27亿美元，全资收购了摩托单车，正式打入共享出行行业。

美团对这桩买卖是比较看好的。美团联合创始人王慧文曾表示：“共享单车是个高频刚需的业务，其应用场景非常具体，也很好的解决了用户痛点，除了商业模式不太合理之外，几乎是个完美的生意。”

不过美团在收购摩拜单车后的九个月里面，光单车业务就给美团贡献了超过45.5亿的亏损，占到美团亏损的大部分。

为了制止亏损，美团接手摩拜之后，开始从商业模式上对共享单车进行改造，制定了全新的收费模式，这次调整使得其在共享单车业务上的亏损，有所收窄。

除了继续扶持美团单车之外，美团在共享单车业务中加入了共享电单车。据了解，如今全国范围内已经有几十万辆美团的共享电单车，分布在各大城市。

除了共享单车，美团还在网约车领域进行全面布局。

2017年，美团在南京悄然上线美团打车入口，入局网约车领域；在广泛试水一年之后，美团又进入上海，将网约车的战火直接烧到了滴滴的核心腹地。两者之间展开补贴大战，在激烈的争夺之后，美团选择了偃旗息鼓、鸣金收兵，毕竟当时的美团上市在即，并且还处在持续亏损之中，根本经不住网约车的“烧钱大战”。

此后，美团在网约车上开始转变策略，转自营为聚合模式，采用更轻的打法继续在网约车领域与滴滴等玩家周旋。但后来调整的情况让外界甚至一度认为，美团的网约车正在被边缘化，尤其是负责美团网约车业务的王慧文宣布退休之后，这种质疑声就更加明显。

但看美团如今的这番动作，大有卷土重来的架势，丝毫看不到美团放弃出行的意思。从其豪壮的宣战来看，这一次它将不会轻易退缩。实际上，美团在进军出行领域的道路上上，已经走的很远。

不止于共享出行

理想汽车上市，又一次暴露出了大金主美团在出行领域的“勃勃野心”。美团之所以看中理想汽车，固然跟理想汽车本身产品过硬不无关系。更重要的是，理想汽车在自动驾驶领域雄心勃勃的计划，正合美团的心意。

“自动驾驶肯定是未来。”王兴曾说。这或许也是王兴多次投资理想汽车的底层逻辑之一。据了解，目前理想ONE的自动驾驶辅助功能能达到L2级别，可以实现AEB自动紧急制动、FCW前向碰撞预警、ACC全速域自适应巡航等多种功能。

根据理想汽车关于自动驾驶的最新规划时间表来看：2021到2022年，实现相当于L3级别的导航自动驾驶——NOA；2023年，全新车型X01将标配支持L4级别自动驾驶能力的硬件系统；2024年左右，理想汽车计划将L4级别的自动驾驶能力OTA到量产车上。

而自动驾驶则是美团最为看重的领域之一。做汽车的理想参与自动驾驶，无疑更有优势，美团通过投资理想自然也更经济、划算；此外，发展自动驾驶技术，对美团实现其无人配送的大计也十分有利。

众所周知，美团外卖之所以不盈利，问题就出在外卖配送费上。如果实现了无人配送，美团外卖配送成本就会大为缩减，外卖则有可能摇身一变成为盈利业务，这对美团自然是有诱惑力的。

自2018年起，美团就开始广泛的布局自动驾驶行业。除了与百度Apollo达成合作之外，后加入加州大学伯克利DeepDrive深度学习自动驾驶产业联盟(BDD)达成合作。2018年7月，美团首次上线无人配送开放平台；同时，美团还进军互联网数字地图，并在2019年正式推出“美团地图”。

由此可见，美团对出行领域的参与远不只停留在网约车领域那么简单。美团对出行领域的参与，并不是一场稍纵即逝、心血来潮的随便之举，而是一次深谋远虑的长期战略筹谋。

美团的出行野望

今日资本的投资人徐新曾说：“王兴是个善于不断拓展疆域的人，任何业务一旦美团进入，必然是深度渗透，彻底重组。”事实也似乎证明了这一点。

美团进入团购、外卖、酒旅等领域，都不是最早的。但美团一旦进入，就会迅速改变行业格局。如今天的美团外卖，已经超过了曾经的行业老大饿了么，成为行业第一，在酒旅领域特别是中低端酒店领域，美团的行业渗透率已经超过了携程，现在正在高端领域频频探出头来。从美团目前频繁的进军出行来看，美团恐怕也做好了深度渗透出行领域的准备。

而当前出行领域正在加速变革，人工智能、车联网、自动驾驶等各种技术正在加速糅合，从而形成了一股强力的变革力量。在剧烈变革之下，出行行业的市场潜力也逐渐被释放出来。

据统计，仅仅共享出行领域，就有上千亿的市场规模，而人工智能、车联网、自动驾驶等等，这其中每一个细分领域，划出来都是上千亿甚至上万亿的市场。如此之大的市场，其对美团自然十分有诱惑力。而对十分推崇亚马逊的王兴而言，借助这个赛道也或有成为中国生活服务亚马逊的机会。

不过，要想与“无所不卖”的亚马逊比肩，美团需要做的还有很多。这时候，选择一个大的赛道去布局，无疑是最明智的。而出行作为一个正在发生变革的赛道，不仅行业前景广，而且时机正好，此时入场正当其时。

对于王兴而言，凭借着之前美团在出行领域的积累，加上如今“财大气粗、兵强马壮”的实力，出手收复网约车“失地”，似乎也是顺理成章之事。

高开低走的共享办公，左突右进的自救之路

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在共享经济大火的大环境下，共享办公成为一个新的趋势，而这个领域也即将迎来其第一股，但是这个第一股的诞生却充满曲折。

近日，优客工场已经被纳斯达克上市公司Orisun Acquisition Corp旗下全资子公司Ucommune International收购，合并后的公司价值约为7.69亿美元，相比于2018年30亿美元的估值缩水约7成。

但是此举或可使优客工场实现曲线上市，成为“联合办公第一股”。而优客工场艰难上市的原因不外乎是市场对它的排斥。

背负质疑的共享办公

目前国内的共享办公大多都是租赁办公区域的重资产盈利模式，让公司的现金流压力很大。这种资本密集型行业对于资金的需求巨大，而在共享办公企业巨头WeWork上市失败后，类似项目都遇到估值大幅缩水的问题，资本市场也对整个共享办公行业产生质疑。

由于资本对共享办公行业的不信任，导致许多企业在寻求上市的过程中遇到了重重阻碍，比如优客工场便在上市过程中历尽曲折。

优客工场自2015年4月创立，其产业模式非常容易理解，简而言之就是和物产所有者签下长约，进行装修之后再转租给个人或者中小企业，同时通过较好的信息化管理手段进行运营和维护。

这种浅显易懂的模式，本该是很容易获得市场认可的，而优客工场的上市进程却如此曲折，这自然和市场的怀疑态度脱不开关系，但更为主要的原因是优客工场自身的问题。

优客工场的融资额超过50亿元却还是处于亏损中。虽然优客工场表示亏损主要来自为发展业务而进行的投资，但是究其根本，优客工场亏损的原因是它一直在合并扩张，烧钱换规模。

截止2019年10月,优客工场已经覆盖了包括中国一线和新一线城市,以及新加坡在内的42个城市。至此，优客工场吹响了上市的号角。

但是这些问题并不是优客工场独有的，扩大到整个共享办公行业来说，这种问题是普遍存在的，这种问题也让市场对共享办公领域的怀疑更进一步。

行业的不景气让外界对共享办公领域充满了怀疑，作为共享办公行业覆盖面积最高的优客工场上市如此艰难就是很好的例证。但是在共享经济大火的当下，共享办公为何在市场频频受挫呢？

行业的高开低走

当代社会，共享充电宝、共享单车等新兴事物，从进入视野到融入生活，所用的时间很短。人们在享受了它带来便捷普惠的同时，也意识到“共享”已经成为了新时代的模式。

一个因时代兴起的行业，它的命运自然受着时代变化的影响。2015年，国家号召“大众创业，万众创新”，发布了许多创业扶持政策。许多人看到且抓住了时代机遇，无数创业公司纷纷踏至而来。

而创业公司数量的增加，也带动了市场对共享办公的需求，因为共享办公从一开始就是为了给创业型公司提供便捷，减小创业压力。它环境良好，设施齐全，创业者可以拎包入住，在“双创时代”的红利下，共享办工迅速被大众所接受。

相关数据显示，2015年国内共享办公数量已达到2630家，增长比例达64.38%。迅猛的增长势态结合利好的大环境，让共享办公一片喧嚣，看似将会成为一个新风口。

但经过四年的发展，国内共享办公逐渐不复从前。随着租金上涨、办公场景、规模发生变化等因素的影响，共享办公不再适合中小企业，而大企业客户则成为共享办公主要服务群体。

另外，自主创业的环境相对于前几年明显减弱，共享办公室需求则出现萎缩，大量空位频频出现。不难看出，共享办公行业整体发展放缓已是不争的事实。

每当我们说起疫情期间大受影响的行业时，共享办公总是首当其冲。疫情时期，共享办公迎来了“最冷”的时代。裁员、撤销楼层、空座、少量续租让共享办公整个行业遭到了近乎毁灭式的打击。

而此时，许多共享办公行业为了给自己留得一线生机，急于寻求另外的运营模式。

共享办公另寻生机

作为新兴企业，亏损并不可怕，可怕的是没有可靠的盈利模式，被资本吹出来的泡沫最终会破灭。

盲地烧钱扩张，往往都无法应对企业运营过程中潜在的风险。事实上资本是一个企业的血液，但健康的造血功能才是企业是否能够健康发展的关键，一味的依靠外部输血，或者违背企业的发展规律盲目扩张，都会导致企业陷入恶性循环，影响其健康发展。

其实市场上大部分的共享办公企业都面临着很大的亏损。这主要是因为共享办公主营的联合办公业务只占据了营收的一半，并不能支撑起共享办公企业过高的成本支出，这也让相关的企业深陷亏损的漩涡，以至于共享办公这条路走得很艰难。

而在主营行业很难支撑公司发展的情况下，企业自然要寻找新的发展方向。

随着共享办公行业发展的必要和需求的增加，共享办公中的“共享”属性更好地体现了出来。从规模扩张、产品打造、招商引企，到增值服务开发、金融投资，再到企业合作、社群搭建，共享办公企业的服务属性不再局限于空间租赁，而更加多元化。

另外，资产模式的转换也成为了共享办公企业的新选择。比如为了拓展可盈利业务而试图改变资产模式的优客工场。

此前，优客工厂创始人毛大庆表示“优客工场2020年底，轻重资产比例达到1：1”。这说明，未来优客工场的轻资产项目将大幅度增加，直接减少优客工场重资产上的投入。

另外，拓展一些新的线上业务，来寻找新的增长点也成了众多共享办公企业的选择之一。例如优客工场就推出一系列关于中小企业经营管理的公益课程，通过线上渠道调集了一批消毒液、洗手液、纸杯等生活、办公用品供会员采购。

除了优客工场，氪空间也整合旗下资源，推出了财税、管理、亲子等多种直播课程，并联合相关企业推出租房优惠、健身课堂、蔬菜配送等生活便利服务。纳什空间向企业客户提供了远程办公平台云桌面、云储存、云资源等免费资源。

回归理性，柳暗花明

疫情应该使整个行业警醒，回归理性。

因此，回归到当下的共享办公行业，虽然受多方面的影响频频出现失利的结果，但现在还不是给共享办公行业的未来盖棺定论的时候。

而共享办公行业的波云诡谲也提高了企业对经营的要求，同样在资本市场考验之下，也有助于优秀的企业走出来。对于在共享办公领域中沉淀了好几年的优秀企业而言，他们拥有潜心打磨出来的产品，以及优秀的运营能力，在面对接下来市场的考验时或许会更轻松。

而最近的数据表示，不论是业主端，还是客户端都已经被充分地教育或接受，甚至还会去主动寻求联合办公这样的解决方案和办公形式。这样的信号或于无形中宣告了，2020年将会是共享办公行业迎来井喷的最佳时机。

而共享办公与传统办公相比有诸多优势，例如租期灵活、来去自由、有独特的社区文化、优质的服务设施。在不断优化这些优势的同时，各大企业也开始重视新产品的研发以及新模式的创新，这些突破和改变势必会让行业得到进一步的发展。

就目前共享办公行业而言，这一市场是真实存在的，而随着未来企业规模的不断扩大，平台效应的作用会让所衍生的各类收入快速增加。疫情当下，很多企业面临着调降办公成本，重新选择办公场所的问题，而对于共享办公空间来说，这未尝不是一次新的发展机遇。

而行业中的优秀企业如果能够抓住机会，在共享生态上更进一层，在不久的将来，共享办公有望形成一种新的办公形式，更加便捷服务人们的工作和生活。

文/刘旷，ID：liukuang110

140亿估值背后，元气森林深陷其中

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最近不少人被元气森林的广告刷了屏，它无处不在，赚足了消费者的眼球，一度成为饮料界的一匹黑马。

仅仅半年的时间，元气森林的销售额就达到了6.6亿元，几乎是去年全年的销售额。而元气森林的估值也随着销售上升而暴涨。去年10月，元气森林刚刚完成一笔1.5亿元的融资，交易后估值为40亿；今年7月，元气森林又将进行新一轮融资，使得其估值高达140亿元。

在2016年成立的元气森林，短短4年时间估值从0到140亿，它又是怎么做到的？

精准的产品定位

2016年成立，2020年“走红”，元气森林的增长速度是突进式的。随着当代消费意识的觉醒，消费主体和消费需求都发生了变化，而元气森林势如破竹的崛起背后，恰恰反映的是年轻人的消费模式——颜值和健康并存。

首先，在大健康饮品的风潮下，无糖、低糖成为大势所趋。元气森林主打0糖、0脂肪、0卡路里来保障健康属性,找准了自己的市场定位，稳稳地戳中了消费者的心理。

而在饮料市场，大多数产品都难以兼顾健康和口感，但是元气森林却巧妙地将二者融合。从最开始的燃茶到气泡茶再到乳茶,几乎每隔一段时间元气森林便能推出一款能令人印象深刻的经典产品，使消费者对于它一直充满期待。

元气森林兼顾了“健康又好喝”的双重优势，因此满足了消费者的需求，解决了以往无糖饮料口感不佳的痛点问题，从而打造了差异化的产品市场，抢占了饮料增量市场。

其次，满足消费需求也是元气森林的手段之一。现在的年轻人可以说是颜值即正义，好看的设计是引起年轻人关注的第一要素，网红饮品店的火爆很大一部分原因都在于较高的颜值。

在五花八门的饮品货架上想要吸引消费者注意，只能反其道而行之。所以元气森林以白色、黑色为两个主要色调，自带日系风格，整个包装大写的产品名字搭配着极简风，非常引人注目。

元气森林自创立以来，一直走的“健康”路线。它的品牌定位，恰好与消费者时下需求契合，因而能在短时间内走红，跻身网红品牌行列，这结果并不意外。

轻资产下的日式发明

一直以来，但凡能风靡的产品，都是有自己的独家配方和自己的生产线，比如老干妈和可口可乐。而偏偏元气森林反其道行之，它们选择了代工厂。

由于自己建厂房，买设备，人力物力都耗费太大，风险较高，但直接找大型饮料工厂代工相对来说比较稳定，所以统一、汇源、健力宝都成为了元气森林的代理生产商。

气泡水、奶茶这种快消品原本就没有什么门槛，而元气森林不仅在生产线上找到了捷径，在外观上也是下足了功夫的。

虽然元气森林重视的是中国市场，但却极力将自己包装成日本品牌。首先可以从其外包装上将“气”写作“気”看出来；其次瓶身图案、包装盒等都在刻意向日本品牌靠拢；更甚者，元气森林在日本注册了公司监制自己，就为了能在瓶身印上“株式会社监制”字样，让消费者误以为这是一个日本品牌。

为什么元气森林这么锲而不舍的打造“日本品牌”呢，是因为消费者对日系产品好感度较高。人们提到日本这个词，自然而然联想到了“品质”。而日本的游戏、动漫产业在中国年轻人群体中有着较强的影响力，所以将自己打造成日本品牌，潜移默化下也引导了消费。

元气森林所有的产品，都打着日系风格，无糖属性，又是利用饮料企业代工，在轻资产运营模式下，又有互联网的影子。初步看起来已经成功一半了，可仅仅靠这些，就能取得胜利吗？

全方位的营销

如今做产品，谁能利用信息落差谋得利益，谁就能做起来。

有了优秀的产品和准确的定位，元气森林的成功还得益于它的全渠道营销，为产品销量带来极大助力。全渠道营销旨在建立各个渠道上一致的客户体验，通过传播让消费者对产品有全方位的了解，从而达到营销的目的。

元气森林对于营销渠道的利用可谓达到了极致。从线上来讲，邀请王一博、张雨绮、魏大勋等明星进行推广，又植入了《我们的乐队》、《运动吧少年》等综艺节目中。

另外，各类手机APP也开始频繁出现元气森林的身影。不仅在B612、网易云音乐等日常使用的APP打开页面是元气森林的广告，就连小红书上也有众多腰部KOL种草，利用社区用户的黏性让更多人认识元气森林。

目前为止，在小红书APP上搜索“元气森林”，多个种类的搜索结果数量已经超过6000。而在抖音APP上，仅参与“元气森林”这一话题的相关视频播放量就超过5500万次。

如今，元气森林在天猫、京东、小红书都有官方店铺。在今年天猫618，元气森林夺得头筹，仅一款白桃味单品在天猫平台就卖出了600万销售额。

而今年最火的风口——直播带货它也没有放过，薇娅李佳琦罗永浩的直播间更是一个不落。

观望线下市场，元气森林首先选择电梯媒体。电梯使用群体与元气森林的消费群体有部分重合，通过电梯媒体高频次、强触达等天然优势，让品牌广告在特定消费群体中再一次爆发。

经过线上和线下的双重推广，元气森林的品牌知名度迅速出圈，几乎已经成为一二线城市年轻消费者人尽皆知的网红产品。

知名度打响后，后续就是变现了。元气森林很快覆盖了新型主流便利店，进驻全家、便利蜂、盒马等互联网连锁品牌，成功占据了线下市场，元气森林实现了爆品突围。

线上争取带来话题引爆，随后通过信息向下辐射逐步影响到更为广泛的渠道、平台，逐渐培养忠实用户，这恰恰是元气森林市场和口碑拓展的高明之处。

在此之前，气泡水市场相对来说并不成熟，没有绝对的行业老大，但由于元气森林的爆火，许多产业也想去分一杯羹，随着各大竞争对手的入场，元气森林还能如此所向披靡吗？

未来却扑朔迷离

元气森林阶段性的成功来源于其互联网思维的营销，然而，这种方式的营销却为元气森林日后的发展埋下隐患。

其一，定位太细容易翻车。虽然推出了无糖酸奶、无糖功能饮料、无糖奶茶等，但都反响一般，人们熟知并喜爱的依然是无糖气泡水。而最近有人提出了“0糖≠无糖≠健康”的说法引发热议。

简而言之，代糖不等于无糖，0卡更不等于健康。冠以健康标签的饮料，很大程度上是个伪概念。

其二，代工生产隐患多多。代工生产不能完全保证产品质量，对代工企业把控不过关的话，产品就很容易出现各种问题，进一步引发消费者的质疑。而且代工的成本比较固定，元气森林很难进一步降低成本扩大利润。

其三，广告支出太大。从随处可见的广告不难看出元气森林在广告方面的投入有多大，也很容易让元气森林对营销产生路径依赖。一旦营销出现问题，那对于元气森林而言则是比较致命的打击。

虽然最近元气森林准备拓展品类，进一步自建工厂，但是目前却不是最好的时机。品类拓展意味着营销费用的成倍增加，然而短时间内产品并不能获得消费者的直接认可，很有可能造成的结果是，销量在增长，利润却不断下滑。

其四，同行的不断发力。随着农夫山泉、可口可乐等传统饮料行业巨头和包括喜茶在内的顶级网红饮品品牌进入气泡水领域进行混战厮杀，元气森林的业务拓展同样遭到了很大的挑战。

就气泡水而言，元气森林能将整个盘子做的这么大确实依靠了天时地利人和，通过比较聪明的营销手段抓住了特定用户。但以它整体素质来讲，一夜之间成为网红，质疑声也会纷至沓来。

不难看出，元气森林面临的艰难困苦才刚刚开始。能否继续推出好的产品来服务消费者，做到物超所值，还是要看它未来对自己的规划和发展。

文/刘旷，ID：liukuang110

看财报：新东方步入中老年

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尽管疫情让在线教育起飞，但是疫情同样给教育行业里的玩家带来了不少压力。

近日，在线下与线上教育双管齐下的巨头新东方，发布了其截止至2020年5月31日的第四财季以及2020财年全年业绩的最新财报。尽管新东方有多年高筑的护城河，但是疫情影响下财报中透露的不乐观情况，还是让投资者望而却步，在财报发布后其股价出现连续的下跌。

业绩隐忧

7月28日美股盘前，新东方发布了其最新的财报，数据显示，在这动荡的一年里，教育巨头新东方依然展示出来了一定的防御能力。

新东方在2020财年里实现营收为35.79亿美元，同比增长15.6%；归属于新东方的净利润为4.13亿美元，同比增长73.6%。

不过大如新东方却也有难过的关卡，尽管2020财年的整体成绩不错，但是由于疫情影响，新东方第四财季的表现出现滑坡。

根据财报数据，新东方在第四财季中，实现营收为7.985亿美元，同比减少5.3%，略高于华尔街预期的9.764亿美元；归属于新东方的净利润为1320万美元，同比减少69.5%；每股收益为30美分，低于预期的34美分。

尽管新东方全年业绩呈现增长的趋势，但第四财季出现的震荡，还是引起众多关注。

在新东方发布财报之后，其股价在7月28日、29日出现连续两日的下跌，分别下跌3.05%、0.18%，29日收盘报收135.24美元，总市值在214亿美元之间徘徊。

而且，新东方对下一季度的预期也并不乐观，在财报中其认为疫情对新东方运营的影响是巨大且不可预测的，疫情使夏季以及秋季班的考试和入学时间延迟，暑假时间缩短，在未来的发展存在诸多不确定因素下，新东方采用最保守的方法对接下来的季度进行预估。

新东方预计，2021财年第一季度的营收在9.112亿美元-9.535亿美元之间，同比减少15%-11%。而在新东方营收与净利润增速出现减缓之际，在成本的支出上却是难以收缩。

重金死守

从线下教育起家的新东方，对于线下市场从来都是不余遗力的。

财报数据显示在2020年第四财季，新东方的学习中心总数以及学校总数增长至1465家，和上一年同期相比净增加了211家，与上一季度相比增长了49家；当中学校总数为104家。

而由于线下的扩张，新东方在2020年第四财季的成本有增无减。财报数据显示，新东方线下网点主要由教师薪资、教室租金与教材成本组成。而因为给教师的补偿增加、运营学校以及学习中心数量上升导致租金成本上涨等等原因，新东方在2020年第四财季的营业成本从上一年同期的3.71亿美元增长至3.91亿美元，同比增长5.34%。

还有，为了应对疫情的影响，新东方为了推广K-12辅导的纯在线教育平台，销售和营销费用也出现高居难下的情况。数据显示，报告期内新东方销售和营销费用同比增长11.4%至1.180亿美元。

高成本的支出，让新东方2020年第四财季的毛利率情况不容乐观。数据显示，报告期内新东方毛利率为51.0%，同比下降500个基点；利润率为4.1%，同比下降810个基点；净利润率为6.1%，下降了520个基点。

同时，在新东方不停扩张场地的情况下，其生源数量却没有出现呈正比的趋势，反而有所下降。在上一年第四财季，新东方的学生报名人数为275.6万，同比增长33.9%；在2020年第四财季，学生报名人数为258.56万人，同比减少6.2%

而随着成本的增长，学生报名数量却并没有增长，也使得新东方的获客成本有所增长。新东方2020年第四财季的获客成本，从上年同期的38.43美元增长至45.46美元，增长了7.03美元，同比增加18.77%，获客程度不尽如人意。

以线下教育打出一片江山的新东方，在面对线上教育涌起的风口时，尽管重金砸下，但却有些力不从心。

线上步履蹒跚

疫情为线上教育带来了更多的可能性，越来越多的玩家想要从在线教育中分得一杯羹。从线下起家的新东方也不例外，但新东方在线的表现却令人担忧。

在新东方公布财报之后，新东方在线没过多久就发出了盈利预警的公告。

公告显示，截至2020年5月31日止年度（2020财年），新东方在线录得大幅净亏损额，金额在7亿元人民币-8亿元人民币之间；截至2019年5月31日止年度（2019财年）的净亏损额为6400万元人民币。

在公告中，新东方在线披露由于发展K-12相关业务的基础设施的长远发展以及扩张，令其销售及营销、研发开支以及营收成本等各项支出出现大幅度的增长。

而公告一经发布，资本市场对于新东方在线的热情就有所减少。在7月29日，新东方在线低开将近3%，收盘报跌7.66%。

尽管新东方在线在疫情期间股价涨超100%，但是新东方在线能够为新东方贡献的战果依然不足。老对手好未来的线上业务在2020财年营收中占比达到4%，相比2015年第四季度提高了将近20%，而新东方的在线业务在2019财年中，占比仅有4%。

而在新东方在线烧钱跑马圈地的时候，却有越来越多的新生代看上了在线教育这一块香饽饽。面对层出不穷的对手，老将新东方的压力与日俱增。

对手环伺

尽管新东方在教育行业里，依然盘踞了一定的江湖地位。但是不能否认，作为教育龙头的新东方，在科技以及互联网属性较强的在线教育市场中，吸引力并不如其他的竞争对手。

新东方的老对手好未来在营收以及净利润规模之上，都居于新东方之下，但是其市值却远高于新东方。目前，好未来的市值为471.1亿美元。

新东方创始人俞洪敏也在其自传中，感叹过错失了在线教育市场的机遇，形容新东方的在线业务是“病树前头万木春”。

而除了在市值上早已超越新东方的老对手好未来之外，新生代的的后来者，同样给了新东方不小的压力。

在亏损成片的在线教育市场里，实现盈利的跟谁学成为了一枝独秀。在7月30日，跟谁学的线上“考研名师公开课”中，其主讲的老师原是新东方的十大演讲师冠军李旭以及新东方的功勋教师唐静。

而被称为教育界黄埔军校的新东方，在开展线上教育的紧要关口，面对人才的同样成为问题。尽管疫情加速教育行业洗牌下，新东方作为头部品牌能够得益，但是面对充满着不确定因素的未来，能否跟得上飞速变化的时代，是中年新东方不得不面对的问题。

文/刘旷，ID：liukuang110

英特尔的芯片大败局

配图来自Canva

关于英特尔衰落的讨论已经绵延数年时间，如今英特尔败局已定，所有争论都可以止歇了。

7 月 28 日，英特尔CEO鲍勃·斯旺 Bob Swan正式宣布，对公司的技术组织和执行团队进行调整。首席工程官默蒂·伦杜钦塔拉（Murthy Renduchintala）将于8月3日离职。英特尔在声明中表示，近期对技术组织和团队的一切调整，都是为了“从领导能力层面推动产品加速，提高工艺技术执行的重点和责任心”。

显然，英特尔突然对自己的核心技术部门做出如此大幅度的人事调整，起因就是近几年在先进制程工艺技术上的一再延迟。作为曾经最强大的IT巨头，在先进制程上的落伍，已经将英特尔拖入了很危险的境地。

漂亮的财报，沦为镜花水月

在关于Renduchintala的人事调动公布之前几天，英特尔发布了2020年Q2财报，财务表现非常亮眼。

财报显示，英特尔二季度实现营收197亿美元，同比增长20%，刷新单季度营收最高纪录。同时实现净利润51亿美元，同比增长22%，毛利率继续维持高位，达到53.3%。总之，从主要财务数据来看，二季度英特尔的业绩表现在疫情中不升反降，堪称惊艳。

其实不单是二季度，一季度英特尔的财务表现也非常亮眼。所以在整个2020年上半年，英特尔实现了396亿美元的营收，同比增长21%。净利润更是同比增长32%至108亿美元。单就业绩增长而言，英特尔实现了2011年之后近十年来的最大突破。

但英特尔在发布二季度财报同时披露的一条消息，让其漂亮的财务表现瞬间黯然失色。英特尔披露，其原定于2020年底推出的7nm CPU芯片将推迟6个月。

这一宣布震惊了华尔街，24日财报发布当天，英特尔股价暴跌16.24%，市值蒸发415亿美元，创下近四个月以来的最大跌幅。同一天，英特尔的主要竞争对手AMD和台积电股价飙升，AMD涨16.50%，台积电涨9.69%。

英特尔先进制程工艺延后的严重后果，还要比股市表现糟糕得多。

英特尔7纳米工艺要到2022年下半年或2023年初才能在市场上首次亮相。相比之下，早在2018年，AMD就发布了其基于台积电7nm制程工艺的桌面端CPU。也就是说，起码等AMD的7nm CPU卖到第四年，英特尔自己制造的7nm CPU才能面世。

再考虑到中芯国际今年年底就可以量产接近7nm的N+1工艺，并且根据高盛估计，中芯国际将在2022年升级到7nm工艺。也就是说，在先进制程方面，英特尔不仅会被领先的竞争对手们远远甩在身后，甚至还将会被我国企业逐渐超越。

总之，在全球半导体行业中，英特尔已经失去了领先地位，而且被拉开的差距将会越来越大。在这个严峻的问题面前，再漂亮的财务数据都成了镜花水月。

英特尔败于傲慢和短视

如今英特尔败局已定，不过作为全球过去最领先、强大的IT巨头，英特尔走向失败的原因非常值得探讨。

实际上，英特尔衰落的直接原因显而易见——没能跟上智能手机时代变革的步伐。

2010年前后，智能手机在全球范围内加速普及，这个过程中，PC市场受到冲击不断萎缩，2012年之后，全球PC出货量不断下滑。受到智能手机的冲击，2012年之后英特尔的桌面CPU出货量也开始不断下滑。而个人电脑（PC）业务是英特尔的主要收入来源，所以可以看到，2012年之后其营收增速明显降低。

面对智能手机大潮的汹涌来袭，布莱恩·克尔扎尼奇(Brian Krzanich)临危受命，2013年被任命为英特尔CEO。

他上任之后，主要采取了两大策略应对危局：

其一，努力推动凌动(Atom)SOC应用于智能手机和平板电脑。在2013和2014年，英特尔以亏损70亿美元的代价让终端厂商采用Atom处理器，可惜销量并不理想，英特尔随即放弃了补贴政策，Atom也从市场消失，这番努力结果以失败告终，其二，在PC CPU出货量不断下滑的情况下，利用市场支配地位不断提高CPU单价，以维持营收增长和高利润率。

他使出的这两招并未能扭转英特尔的处境。更糟糕的是，英特尔最主要的问题出在产品和生产模式上，在这方面他并没有做出过任何有效的改变。

苹果曾经尝试过委托英特尔为其代工生产iPhone的ARM架构SOC，因为当时英特尔还是世界上最先进的芯片生产厂商。但这项委托最终被英特尔拒绝了，英特尔之所以选择拒绝，主要是因为它还想延续X86的辉煌，坚持推广基于X86架构的Atom。

当然还有一点，就是英特尔始终坚持IDM模式，本来也不愿意做代工生意。

过去wintel（Windows和Intel）联盟在X86架构PC时代的巨大成功，让英特尔坚信整合（IDM）模式的正确性。同时，IDM模式的利润率确实也要比AMD的Fabless（单设计）模式和台积电的Foundry（单制造）模式要高得多。因为不愿改变高利润率的收入模式，所以英特尔也不愿意放弃IDM模式。

总之，英特尔过去X86的成功让它变得傲慢，所以坚持Atom，坚持IDM不愿改变；X86的成功，也让英特尔拥有了PC CPU的市场支配地位，赚钱太过容易，因此它沉溺于高利润率无法自拔，变得贪婪短视。

傲慢和短视，让英特尔无法适应智能手机带来的巨大行业变化。所以当布莱恩·克尔扎尼奇2018年因办公室恋情被辞退时，英特尔在他的掌控下已经错过了智能手机发展的红利期。

2018年6月鲍勃·斯旺被任命为临时CEO时，接手的其实是一个难以收拾的烂摊子，因而自2019年他正式接任CEO至今近两年的时间里，也没能扭转英特尔的颓势。

英特尔式警醒

英特尔的衰落，短期来看是难以扭转的，竞争对手们也不会给他留下更多的机会。不过英特尔衰落的过程和原因，提供了很好的反面教材，足以让全球科技企业引以为戒。

诺基亚前董事长兼CEO约玛·奥利拉（Jorma Ollila）对诺基亚在应对新机会的表现说：“我们是自身成功的囚徒。”这句话在英特尔的身上同样应验了。一旦科技公司取得市场领先地位后失去了忧患意识，沉迷于摄取高额利润，放弃了推进技术进步的创新精神，那么科技公司的衰落几乎就是必然结果。

尽管目前国内科技公司能够取得全球领先地位的并不多，但英特尔的衰落，对国内科技同样具有很大的警示作用。

近几年来，国内兴起了一场国产化科技发展高潮。在各个领域内开始涌现出越来越多有实力的科技企业，他们中有一些已经成长为行业内领先的巨头。

其中受到重点扶持的一些企业，进入到了前所未有的舒适发展期，他们受到资本和市场的双重追捧，经营和发展都变得更加轻松。但在这个时候，如果它们失去了对市场的敬畏和对科技创新的追求，那就有可能成为下一个英特尔。

英特尔再次验证了科技企业生于忧患、死于安乐的规律，而这个规律，在任何一家科技企业身上同样都是适用的。

早教机器人AI化，人机联动成新风口

配图来自Canva

在繁忙、快节奏的一天工作后，你拖着疲惫不堪的身体回到家里，在面对孩子要求你给他讲故事时，已经没有多余的精力了，但幼儿期又是孩子智力发展的关键时期，故事、诗词等语言交流对孩子智力开发大有裨益。这时候能有一个替代你给孩子讲故事的角色，就显得尤为重要。很长时间以来，早教机就扮演了这样的角色。

早教机由来已久。早在2010年，火火兔率先推出早教故事机，这款早教故事机具备讲故事、诗词朗诵等一些简单的功能。而在AI技术赋能后，如今的早教机，已经变成了具有智能语音交互功能的早教机器人。

目前，市场中的早教机器人，已经具备讲故事、唱歌、诗词朗诵、口语阅读等多种功能，其功能比早前的早教机要强大很多。例如智伴的1S教育机器人，具有着丰富的儿童故事音频内容，能为孩子幼儿期的智力开发提供帮助。

随着婴幼儿教育越来越受重视，早教机器人也越发受到市场青睐。而早在2012年，早教机器人市场的增长率就超过了30%；但在2017年后，市场增长开始放缓。这样的情况下，早教机器人企业为提升其产品的竞争力，便开始在自己的优势领域深挖，从而在内容、生态等方面构建自己的竞争壁垒。

增长趋缓，早教机器人市场开启精细化运营

2010年，火火兔首先在市场推出早教故事机，凭借新颖的讲故事功能受到市场的广泛好评，当年销量就突破了30万；2015年，火火兔系列故事机销量更是超过了150万台，相当于2010年的5倍。而火火兔故事机销量暴涨的背后，是父母对幼儿教育重视的加深。

早教机器人市场爆火，自然引来了更多企业入局。早在2014年，早教机器人赛道的玩家就开始迅速增长，一些新入局的企业，主要以学习功能的屏幕早教机来吸引用户，并逐渐在和早期的故事机竞争中占据优势。

在2015年AI技术取得飞速进展后，AI技术赋能早教机便成为了可能，早教机也成了具有智能交互功能的早教机器人。例如科大讯飞的阿尔法蛋早教机器人，具备中小学电子教材、语音交互等多种学习功能，因为涵盖广泛、应用全面，备受用户欢迎。

不过，在一段时间的迅猛增长后，早教机器人市场的增长便开始放缓。2018年业内先驱者火火兔销量增长就已经降至8.7%，国内市场增速也由31.32%降低至21.13%。而随着市场增速的放缓的同时，企业之间的竞争也变得更加激烈。

在市场竞争加剧的情况下，早教机器人行业就形成了差异化的发展趋势。早期入局赛道的企业继续深挖内容、营销渠道等方面积累的优势，新入局者则开始寻找新的内容定位，开拓差异化的市场。

火火兔、优必选、智伴们开启生态交锋

早教机器人企业修筑起自己的竞争壁垒后，生态之间的交锋就更为明显。

以火火兔为例，在和华为联手后，推出了J7 Pro产品。这款产品融合在华为的HiLin生态中，可以与智能手机交互。火火兔的这款产品可以在华为手机上使用童谣、智能监测等功能；另一方面，火兔兔也在幼儿教育领域建立了丰富的故事内容，以丰富其内容生态，建立更高的生态壁垒。

智伴则另辟蹊径，将下沉营销渠道作为其制胜的法宝。而智伴在自营电销、微商、线下渠道等有多年的积累，已经拥有了深厚的渠道优势，仅其微商代理商已经超过了10万；优必选则以动作互动功能吸引用户，其悟空机器产品人具有舞蹈、运动、平衡等多项功能，特征显著，卖点更加多元。

不过，整体来看，火火兔、优必选、智伴这些企业构筑的竞争壁垒，凭借的还是其在早期市场积累的优势。从销量来看，火火兔仍占据明显领先优势，而智伴则拥有不错的口碑。

在市场竞争越发激烈的情况下，企业在内容、生态、智能交互技术之间的差异化竞争，也更加明显。但目前市场中的早教机器人产品，仍存在不少缺陷。

首先，语音交互功能在识别儿童发音时，表现并不理想；其次，幼儿期的儿童心理依赖比较强烈，容易引发机器人伦理问题。

感性依赖隐忧

从AI伦理角度来看，儿童和早教机器人的过度互动，会让儿童产生依赖心理，对儿童的心智健全发展造成负面影响。

从儿童教育的角度来看，早教机器人虽然具有一定的学习能力，但人机交互毕竟无法替代人在社会交互中学到的社会知识。在这个意义上来看，儿童的社会学习仍要通过他与父母、社会等多方面的接触，才能共同完成自己的启蒙教育，仅仅依靠早教机器人肯定不行。

此外，儿童也容易对机器人产生生命性的幻觉，进而产生“情感依赖”的心理，对成长造成不良影响。心理学家认为，早教机器人通过语言互动、语音识别、动作互动等方式的交互，会让儿童产生“拟陪伴感”，影响儿童的心理健康成长。

不过，在对待早教机器人的问题上，也不能因噎废食，不能因为情感问题就否定早教机器人。在幼儿教育中，早教机器人的讲故事、口语练习等功能仍然能帮助孩子成长，并能使孩子口语发音、诗词朗诵的发音更加纯正，这正是一些父母教学无法比拟的地方。

因此，正确的做法是，引导早教机器人发挥积极的作用，同时也要发挥父母的作用，通过人机联动，从而真正引领儿童成长。实际上，在AI技术进步的情况下，早教机器人也在不断被赋予新的能力，在形态和功能上有了更大的想象空间。

人机联动成下一个功能与形态比拼的战场

随着智能识别、语音交互能技术的进步，早教机器人也被赋予了新的功能。

除了学习、互动等功能外，早教机器人还能解决一些安全隐患。例如宝乐奇的ibotn机器人，能够识别并锁定目标。当锁定目标脱离视线或有陌生人靠近，其会向智能终端发送警报。

ibotn机器人的安防功能，则让早教机器人拥有了更多可能性。而早教机器人企业，也在不断给早教机器人赋予新的功能和形态，来解决早教机器人市场产品同质化的问题，这让早教机器人具备更大的想象空间。

例如乐源的一款阿里丁神灯机器人，拥有离线灯光控制功能，能为孩子的视力保护提供保障；夏普的乐迪机器人可以通过语音遥控电视，实现电视、智能手机等电子产品的交互。

多样化的形态功能，使早教机器人差异化的发展成了早教机器人市场发展的必然趋势，市场也因此变得更加丰富多元。在入局较早的火火兔、智伴，还没有形成明显头部效应的市场，还存在诸多变数。

不过，从市场多样化的发展趋势来看，各企业之间竞争壁垒只会更加高，市场分散现象也会更加明显。不过，在未来的早教机器人市场，能否产生引领性的行业头部企业，仍有待观察。

文/刘旷，ID：liukuang110

小米手机2020再渡劫

配图来自Canva

这些年，小米手机从巅峰到低谷，又重返巅峰，而今接着落魄，成长之路如此跌宕……

价格厚道，一直是消费者购买小米智能手机的重要因素，但在其他“友商”纷纷也降低价格之后，目前看来价格厚道不再是小米的优势，也不能持续为小米保驾护航，以至于众“友商”销量上涨的时候，小米手机销量大幅下滑。

7月27日，调查机构Counterpoint近期发布的报告显示：中国内地第二季度的智能手机销售同比下跌17%，环比则回升9%。以品牌划分，苹果智能手机iPhone销售增长32%，主要因为iPhone11系列产品减价，导致销售提升；华为销售升14%；仅小米销售跌35%；5G手机销售中，华为市占率达60%，其次为vivo、OPPO及小米。

这份报告，在一定意义上能看出今年手机品牌商的行情，而很明显小米手机出现了增长瓶颈。随着国内外智能手机销量的下滑，小米再次跌入了销量下跌的深渊，或许小米即使再有口碑，也很难再出现曾经规模空前的销量巅峰。

手机销量一跌再跌

2014年巅峰时期，小米凭借6112万台手机出货量成为了国内出货量最大的手机厂商，碾压华为、魅族、oppo和vivo一众友商，风光无两。即使，2016年后销量手机销量大幅下跌，也在风雨中坚挺下来，销量很快回暖。

对此，雷军表示：从没有哪一家手机公司，销量下滑之后能够成功逆转，除了小米。可曾经如日中天的小米，还是陷入到了手机销量连续下滑、市场份额持续锐减的窘境。

根据市场研究机构Canalys公布数据显示：2019年国内手机市场销量，华为以38.5％的市场份额排名国内第一，同比增长35％；接着排名第二、第三是oppo和vivo；接下来排名第四才是小米，小米国内市场份额只有10.5％，而且还同比下滑21％。

同样的，2020年上半年智能手机市场不好过，小米手机销量跟着进一步下滑。

CINNO Research数据显示，2020 年上半年国内市场智能机销量仅约 1.4 亿部，同比大幅下降 24.7%。而在市场研究机构大数据公布的，国内市场2020年上半年主流安卓手机品牌市场占有率排行榜中，华为市场份额是33.2％，依旧排名第一，小米的市场份额则是8.3％，排名第四。

小米智能手机销量跌跌不休，更多的是受市场环境影响，华为、OPPO、vivo等友商挤压是一方面，用户消费欲降低是另一方面。

当下，智能手机功能越来愈无新意，营销价值大于实际，导致消费者购机欲望低。现在的手机功能基本都已够用，这也意味着没有新的卖点，人们就不会频繁换新机。我们可以看到，在从单摄到多摄、从全面屏到曲面屏、从指纹识别到刷脸之后，手机新意越来越缺乏。去年一直在像素上下功夫的小米，显然陷入了增长瓶颈期。

总之，当下的智能手机品牌商似乎都进入了创新的瓶颈期，营销套路、产品配置等方面都相差无异，导致大众化产品对用户的吸引力越来越小，智能手机销量持续下滑，这是小米的挑战也是其他智能手机品牌商的挑战。

印度市场，巨头压境

中国、印度、美国、欧洲，作为全球四大智能手机市场，其智能手机销量总和基本代表了全球智能手机销量。因此，中国市场之外，第二大智能手机市场印度一直是国内智能手机品牌商出海必争“要塞”。

前期一阵厮杀后，小米凭借高性价比优势，夺得印度智能手机市场主动权。市场调研公司Counterpoint数据显示，2019年印度市场共计出货1.58亿台智能手机，正式成为全球第二大智能手机市场。其中，小米以28%的市场份额位居第一。

好景不长，2020年上半年，印度智能手机市场销量下滑，小米在印度市场销量也大幅下跌。

调研公司Canalys数据报告显示，2020年二季度印度智能手机市场，相比于一季度3350万台的出货量，二季度出货量仅为1730万台，下跌高达48%。其中，小米2020 Q2在印度智能手机市场出货量530万部，同比去年1030万部出货量减少500万部，占据31%的市场份额，小米销量大跌48%。

国内市场不敌华为、OPPO、vivo， 印度市场又出现变数，小米面临双重危机。据悉，小米在印度市场手机出货量占其整体出货量的三分之一、海外出货量近半数，此番销量大幅下跌，给小米带来的压力可想而知。

除此之外，小米还要提防来自国际巨头谷歌和本土创业者的连环狙击。

近期，印度首富穆凯什·安巴尼的信实工业宣布与谷歌达成合作，谷歌将构建一个自定义版本Android操作系统和Google Play应用商店，以支持信实工业开发低端智能手机，意图以更低的价格抢占其他智能手机品牌份额。

屋漏偏逢连夜雨，印度首富安巴尼与谷歌联手，进军低端智能手机市场，对于以低端手机占领印度市场的小米来说显然是不好的信号。况且，一个是本土巨头，熟悉印度本土市场，一个是国际巨头，技术实力雄厚。

国内、海外市场均不得志，小米双面承压或许5G手机是改变现状的唯一途径。只是，在当下的5G市场，小米的表现并不理想。

5G手机市场悬而未决

2020年上半年，智能手机市场增速放缓，各大品牌有不同幅度的下降，预计下半年智能手机市场情况同样不乐观。好在，5G手机换机潮释放巨大需求，或将缓解一时的手机销量低潮。

其实，5G手机的口号喊得响，落地也快。

2019年，5G手机正式亮相国内市场，掀起5G手机热潮；2020年，各品牌商纷纷推出5G手机，市场发展进一步提速。据不完全统计，目前市面上5G机型累计超出100款，截至2020年二季度，5G手机的市占率达4.3%，是一季度的2.5倍。

紧跟时代发展，小米在2019年正式推动“5G+AIoT”双螺旋策略，全面转型5G市场。小米董事长雷军也放下豪言：2020年上半年小米2000元以上的中高端手机将全部是5G手机。而2020年小米将至少发布10款5G手机。

事与愿违，在这场5G变革中，小米反应迅速，却没能占得先机。

从5G手机品牌分布来看，2020年上半年，华为 5G手机以72.2%的占比占据绝对优势，取得桂冠；vivo 5G手机以10.2%的占比排名第二；OPPO 5G手机以8.7%的占比排名第三；小米5G手机以2.9%的占比排名第四，与第三名OPPO相差甚远。

而此前，在IDC公布的今年第一季度5G手机国内市场份额排名中，小米以13.3%的份额在华为55.4%、vivo14.4%、OPPO13.9%之后排名第四，那时小米与OPPO和vivo的差距并不大。显然，一个季度的时间里，小米被甩开了。

随着5G的发展，5G手机正在向全年龄段、全市场普及，5G手机市场规模不断扩大，市场也将进入白热化阶段，而在智能手机市场技术之外，更多的还是综合能力比拼。就当下国内市场份额下滑、印度市场再起纷争、5G市场缺乏竞争力的现状来看，小米手机前途增添了几分不确定性……

贝壳找房IPO，房产电商依旧难走

配图来自Canva

终于，贝壳找房递交招股书，赴美IPO。

贝壳找房作为全国第二大交易平台，由线下地产经纪巨头链家转型而来。而此前链家一直是中国最大的地产经纪品牌，其绿底白字的招牌一直是深夜城市中最吸引眼球的存在，点缀在城市之中。

两年前的链家，覆盖了全国28个城市，拥有八千多间直营门店。而两年后，贝壳在103个城市提供服务，坐拥42000间门店和超过45万的地产经纪人，急速扩张可见一斑。而飞速发展的同时，贝壳的上市计划也被提上了日程，一切看起来都理所应当。

只是，为什么贝壳要在此时此刻赴美上市呢？

贝壳最好的上市时机

不论外界环境或好或坏，都催促着贝壳尽快上市。

一方面，稳定的房产市场助力了贝壳的上市进程。在疫情的影响之下，虽然房产市场出现了小幅的波动，但整体态势一直保持着稳定。而疫情之后，中国的楼市所表现出的韧性和后劲也十分亮眼，对相关企业形成了利好，释放了很多的红利。

另一方面，疫情带来的并不只是红利而已，也有一定程度的焦虑。因为疫情的缘故，众多的房产企业为了应对疫情而加大了营销力度，通过自己的营销手段来获取更多的流量。比如抢跑线上化的恒大，在二月的时候首先开始网上售房，让其上半年销售额近3500亿。

而自发的营销和折扣，让房企和第三方平台的合作逐渐减少，这其中就包括贝壳。而与房企合作的减少，也意味着贝壳在新房方面的业务营收将会出现下滑。但是新房业务却是贝壳发展势头最好的生猛力量，在2019年，新房业务收入已经达到了总营收的43.9%。

虽然现在这种影响还没有显现出来，但总归是个隐患，而赶在隐患爆炸之前IPO，也是逼迫贝壳现在上市的重要原因。

当然，外界的环境只是一个方面的因素，贝壳想要成功上市，最重要的还是要看自身的实力。而两年前从链家脱胎的贝壳，这些年的表现，算得上十分优秀。

贝壳IPO的优势

能在难有起色的房产电商领域做出如此成绩，贝壳也算是独一份。

贝壳自身取得的不错成绩，为其上市添砖加瓦。除了比两年前翻了一番的门店和经纪人，营收方面也值得称赞。作为中国最大的房产交易和服务平台，贝壳在2019年成交额达到21277亿人民币，同比大幅增长84.5%，并且2019全年完成的房屋总交易量高达220万笔。

巨大的交易量拉动了贝壳的营收连年突破。根据招股书数据，从2017—2019年，贝壳的营收分别为255亿元、286亿元、460亿元，其中2019年的营收是58同城（安居客母公司）营收的三倍。另外，营收增速也从2018年的12.3%提高到了2019年的60.6%。

近年优秀的表现，也为贝壳的IPO增添了一份底气。但是为什么贝壳能在巨头屡屡碰壁的房产电商做出如此成绩呢？

不论是搜房网和爱屋吉屋这类最早发力房产电商的平台，还是京东、天猫等电商平台，这些尝试在房产电商上做出成绩的勇士，都相继折戟。而房产电商领域也就一直没有诞生出一个具有代表性的企业。

而脱胎自链家的贝壳，却在一片哀鸿之中交出了比较满意的答案，这自然和贝壳选择的模式有关。

首先贝壳选择先线下后线上的模式，保证了赢面。因为房产服务行业的交易体量大，客单价相当高，但是交易频率过低，很多用户一辈子可能只有一两次相关的消费经历。房产行业的这种模式，让以往互联网企业从线上到线下的模式不再适用。

虽然在行业内有很多同行，但是只有贝壳采用的是从线下到线上的方法，这更加贴合地产服务行业的特性，也让很多投资者相信贝壳有实力坐上行业龙头的位置。

其次，贝壳介入了交易的每一个环节，不再是单纯的广告平台。贝壳目前不卖广告，而是接入后续的交易环节，通过服务费和佣金获得收入。毕竟房产广告价值只有佣金的3—4%，以目前中国的二手房市场估计，一年还不到200亿元。

再次，贝壳内部通过链家孵化的ACN网络提高了参与经济人的收入。虽然在分工协作之后，每次交易能分得的钱会减少，但是更多的经纪人可以扩大团队所能接触到的房源，也能提供更有效率的服务，从而卖掉更多房，保证了所有参与者的整体收入提高。

根据贝壳提供的数据显示，2019年贝壳平台上有超过70%的存房量都是通过ACN跨店合作完成的，而这种更加有效率的分工协作也让贝壳的整体业绩保持了稳定的增长。

而这些新模式的选择，也为贝壳上市提供了更加稳定的有利因素。只是，想要在房产电商领域走得更稳，贝壳还需要做得更好。

难以企及的房产标准化

房产电商领域存在的种种困境，让贝壳上市之后还有更坎坷的路要走。

对于消费者而言，买房虽然是必须消费，但一生也只有一两次，而这种低频的特性也让整个房产服务行业的成交量一直保持在比较低的水平，根据美凯龙爱家总裁冯全林的分析可知，房产中介的产出一直是约每人每月0.2—0.3单。

但这只是一方面困难，贝壳面临的最主要困难，还是房产交易难以标准化的问题。商品越标准化，互联网平台越容易进入，当一个标准化程度不高的领域逐渐标准化之后，平台也将得到更大的价值。但是房产交易很难标准化，这也就让房产交易充满了不确定性。

举例而言，餐饮行业的标准化程度并不高，用户的需求多种多样，但是美团投入了很多的精力和资源去让产品和后续交易变得更标准，这就让美团在餐饮领域做得风生水起。

但是不标准程度方面，外面餐饮领域和房产交易领域相比，就是小巫见大巫。用户知道自己什么时候吃饭、吃什么、口味如何，但是买房的人犹豫的却是什么时候买、在哪里买、什么户型等等，这其中涉及到的不确定因素太多。

贝壳CEO彭永东曾经表示，贝壳所面对的是一个供给不确定、需求不确定、条件也不确定、意愿也不确定的市场。

十分不标准的商品类别，导致平台需要做更多的工作去解决每一种特殊问题，这就让标准化成为了最为迫切需要解决的问题。正如美团点评的张川所说，“房产电商能否成功，要看能不能把它标准化到极致。”

而如何将房产交易改造的更加标准呢？贝壳使用的方法是拆开所有的可能性，将不确定性控制在一定的可能性中，将连续性问题分解为阶段性问题，分段处理。这也是贝壳的希望，想将自己打造成一个流程标准化、可视化的平台。

虽然贝壳有如此愿景，也确保了自己平台内的房源在上线之前的真实准确性，并将每一个细节落实在合同中，但是这种流程也只是将房产电商的标准化程度尽可能向理想靠近，却永远不可能完全到达。

这也让即将上市的贝壳，面临更多的挑战。

自然，贝壳的上市只是开端，房产电商自身的难题将会是行业内所有参与者难以企及的理想。而贝壳想要在这个领域继续保持自己现有的成绩，还需要更多的精力和办法去解决房产行业难以标准化度量的难题。

左晖在致股东信中说到，要做难而正确的事，这是贝壳的成功之道，贝壳在未来还要讲出更大的故事。但是在当下，如何实现房产行业的标准化，让自己在房产服务行业内走得更加稳健，的确是“难而正确的事”。

文/刘旷，ID：liukuang110

拼多多向1688开枪

配图来自Canva

近日，拼多多在商家平台上线了新业务。在拼多多的商家页面，近期新增一项“供货管理”功能，其中包含两项新服务：批发供货和一件代发。其中名为“拼多多批发”的业务，虽然场景还没有搭建完成，但是已经对商家开放申请。

虽然略显仓促，不过这却是拼多多不得不进行的下一步。

在B端的新尝试

不论是批发供货还是一件代发，都是拼多多为完善B端所做的尝试。

除了对商家开放批发平台，拼多多面向商家提供的“拼多多批发系列课”已经更新至第三期。在其中一节课中，拼多多称这次的批发业务将采取0佣金、无推广费的模式。商家可以将店铺内的商品上传至拼多多批发市场，成为批发供应商。

成为批发供应商之后，将会拥有全新且大量的商品销售渠道，还可以通过需求选择多件发货来节省商家的物流成本。

而对于需要采购的商家而言，一件代发业务可以帮助采购商将订单委托给供货商发货，供货商按照订单的需求，将货品送至不同采购商手中，并且可以得到售后等相关的配套服务。

总体来说，这些新举动都是为了进一步满足B端商家的需求。作为一个发展迅猛的电商平台，拼多多当然有义务去满足B端商家的需求，而且这也不是拼多多首次帮助商家拓展销路了，之前就上线了多多直播和多多视频等服务，并且招募了MCN机构用以提升商家销量。

和大多数人印象中疯狂烧钱拉新的拼多多不同，这些举动没有浩浩荡荡的漫天补贴，反倒多了几分内敛。而五年来在C端大肆活动的拼多多，如今又在B端做出新的尝试是为何呢？

同样重要的B端

商家是电商平台不可或缺的一部分，对拼多多同样重要。

作为国内电商平台之中最大的黑马，拼多多在这几年的迅猛发展有目共睹。但是对于一个电商平台而言，B端商家需求的重要性不比用户低，例如对进货的需求、营销的需求以及对库存量的把控等等，都影响着商家为消费者提供的服务。

这是拼多多再次发力B端的第一个原因。电商平台并不只有用户，其背后更是有千千万万的商家在支撑着整个平台交易的正常进行。但是并不是所有平台内的商家都拥有很完整的供应链和运营能力，而这些能力的欠缺自然会让消费者在拼多多内的消费体验下降。

对商家的帮助则是拼多多再次发力B端的第二个原因。这次的批发业务，可以让不同属性的商家找到适合自己的定位，从而在自己更擅长的方面创造更多的收益。

举例来说，对于供应链环节比较薄弱而擅长品牌运营的商家，可以通过批发来补全自己的供应链短板，保证自己的库存；而对于更靠近产业带的商家而言，他们的供应链有十足保证但营销能力却较差，这更适合在拼多多上成为供货商，为小微商家供货。

这种对商家的扶持，可以吸引更多的商家入驻拼多多，这对拼多多的平台生态而言是一种正向的促进，这是拼多多进一步深耕B端的第三个原因。万千商家构成了整个拼多多的平台内容生态，进一步吸引更多的用户涌入，并且增加用户的粘性。

而快速发展的拼多多同样需要B端的稳定来保证自己未来的稳步前进，这是最后一个原因。对于拼多多而言，如何留住前期借助百亿补贴吸引来的大量用户，是需要加倍重视的问题。面对体量和GMV的高增长，对B端的扶持则成了理所应当。

再次向对手开枪

作为后辈的拼多多，正在一步步向前辈靠近。

从创立开始到现在，拼多多的每一个举动都会被拿出来和阿里做对比，这次也不例外。20多年前，阿里推出了1688平台，主要为商家批发供货，迄今为止已经成为国内最大的B2B业务平台。

1688旗下的采源宝更是1688微供业务中主要针对微商代理开发的一个平台，微小商家可以通过采源宝查看自己供应商发布的商品和动态，也就是为没有货的微小商家做代发和售后。

而这次拼多多上线的业务主要也是解决这方面问题，本质上都是为了更好服务商家。

事到如今，差异化起家的拼多多在核心的电商业务和老对手阿里却愈发相似。阿里推聚划算搞福利，拼多多就有“百亿补贴”疯狂撒钱；阿里深度改造自己的供应链，拼多多也大力改造C2M模式和产业链商家；新推出的批发业务更是完全和采源宝对标。

根据最新《财富》中国500强榜单，阿里依旧在前10名之中，而今年首次冲进榜单的拼多多以301亿元的总收入排名第321位。从这排名上已经可以看出，拼多多和阿里之间仍旧有着不小的差距，但是拼多多的势头正猛。

5年前，拼多多横空出世，在用户端和阿里打响了第一枪，而5年之后，拼多多又一次向阿里开枪，只不过这一次战场转移到了B端商家。但是相比于在B端耕耘了20余年的阿里，拼多多明显还有更长的路要走。

拼多多还需精进

不断进步的拼多多，不论在这次的B端业务还是更加宏观的层面，依旧需要精进。

虽然拼多多秉承着一贯的低价原则，在批发市场有一定的优势，但是拼多多的批发业务现在只是刚刚起步，很多地方还需要完善。不论是后台系统的成熟程度还是平台内商品的丰富程度，拼多多都有很大的提升空间。

更何况拼多多的批发业务只是刚刚上线，仅仅具备基础功能，甚至商家平台上还有地方显示着“装修中，敬请期待”的字样。这也说明拼多多的批发业务，还是个蹒跚学步的孩童，需要成长。

而根据商务部发布的《产业带数字化转型报告》显示，目前已有超过3000万中小企业依靠阿里1688新批发提供的健全供应链能力经营。而拼多多在2019年活跃商家数只有510万，这种数据上的差异足以说明1688与拼多多的体量差距。

不难看出，虽然B端是拼多多如今十分重视的领域，但是想要追赶上在这个方面壁垒坚固的1688，还需要更多的时间和精力去耕耘。当然，拼多多需要精进的还有更大的层面。

对于电商平台而言，不论是在产业带商家还是在工厂端商家，不论是采购商还是供货商，想要在竞争中站稳脚跟，数字化改造这一最终环节十分重要。而现在的拼多多虽然有着比较强的技术护城河，但是相比于阿里、京东等巨头的多年沉淀，成长空间依旧很大。

另一方面，完备的供应链依旧是拼多多需要努力的方面。虽然拼多多在深度改造供应链方面已经下了很多功夫，但是年轻的拼多多依旧需要时间的沉淀，来逐步完善其供应链，从而让自己更上一层楼。

5年前以黑马姿态冲进电商领域的拼多多，如今已经是这个领域的巨头之一。从开始的烧钱拉新到如今的稳定平台，拼多多在经历了几年高速发展之后，脚步也逐渐放稳。但是，年轻的拼多多依旧需要不断的精进，更加平稳走向未来。

文/刘旷，ID：liukuang110

从零售商到零售服务商，苏宁易购再谋大蜕变

7 月27日，苏宁在818三十周年庆云发布会上公开了下一个十年的发展方向，将未来十年定义为“场景零售服务十年”，并宣布正式从零售商升级为零售服务商。

苏宁易购集团副总裁顾伟表示：“我们将不断夯实并输出场景、供应链、物流、金融等核心能力，开放赋能产业生态中的中小微经济体，满足用户及中小零售商的需求。”

近些年在产业互联网大趋势的引导下，零售行业产业链上游曝光度越来越高，零售平台与垂直产业链的绑定愈发深入，与此同时云计算、人工智能等技术对零售交易全流程的介入也更加频繁。

值此零售业大变革之际，苏宁提出了“场景零售服务十年”，明确了自身的角色定位和服务方向，可以说既有自我蜕变之思，亦有为未来零售探路奠基之意。

零售云化是必然

在组织运营效率变革的要求下，大量互联网企业在过去几年接入云服务能力，零售业也不例外。虽然零售业存在大量线下场景的经营个体，规模庞大，分散程度高，但是从个体对经营效率提升的需求，以及零售业生态资源平台化整合的趋势看，零售未来走向云化是必然。

一方面，零售是平台和数百万商家的集合体，日均促成的超高交易频率需要大数据、AI和云计算等技术的综合支撑；另一方面，零售产业链内的上游和终端存在大量中小微经济体，他们对自身服务能力的进化有长期刚需。

在技术渗透率不断提升的大背景下，零售云化将是一个不可逆，且利于整个零售业对外服务能力进阶的质变过程，它的受益对象不只有巨头，还有上千万的中小微经济个体。

苏宁的“场景零售服务十年”，核心是平台对中小微经济体的全面技术和资源赋能，而五个赋能维度的确立，可以说是对零售云化这个大趋势的区块化分割和并行建设，即苏宁想要搭建一个可靠强大全面的零售云基础设施，以满足未来指数级增长的交易和升级需求。

进一步看，场景、供应链、金融、物流和科技是零售业运作的核心节点，所以说苏宁的“场景零售服务”其实是对零售云化大趋势的具象化，在零售云化的必然趋势下，这种具象化有很大的探索空间。

蜕变的最佳时机

走过三个十年后的苏宁，基于庞大规模的线上的和线下渠道和网络，目前在物流、金融、供应链、场景等方面已建成了相当牢靠的基础设施和互联能力。比如苏宁物流已覆盖全国95%的地区，并计划到2025年在核心经济带完成2000万平方的仓储设施建设；场景方面，苏宁已在广袤的县镇土地上帮助6000多家传统门店升级为零售云门店，并且仍在持续扩张。

虽然零售云化的未来形态对零售平台的渗透、赋能和爆发能力都有很高的要求，但是对于现在的苏宁而言，不论是看方法论，还是看资源和技术实力，都已经到了可以全面升级的节点。

一方面，苏宁在零售交易的售前、售中、售后环节都拥有规模化的服务基础设施，这是零售云化的基础要求；另一方面，苏宁还在不断加码和加固这些环节的服务建设，这意味着苏宁能够在零售云化的升级过程中释放更多可能。

而且从零售业变迁的规模来看，技术的出现和介入使当前的云化进一步加速，苏宁只有越早集中精力于此，才能越早让整个零售生态里的自身和经济体一起实现质变，占据更多的先行优势。

此外，行业内瞄准零售云化的平台不止一家，苏宁只有更快通过场景零售服务全面夯实全维度服务能力，才有机会超车或者与别人拉开更大的差距。无论如何，现在的苏宁已经准备好了，这也是苏宁蜕变的最佳时机。

激发中小微经济个体价值

与以往的不同的是，苏宁此次提出的“场景零售服务十年”，明确指出主要服务对象是中小微经济体。公开数据显示，我国1.25亿户市场主体中，中小微经济体和个体工商户占绝大多数。从经济贡献比例、日常生活维持等角度来看，它们是国民经济的命脉。

放到零售业来说，中小微经济体覆盖丰富的服务和商品品类，是满足零售生态多元化和用户需求多元化的关键，因此中小微零售经济体也是未来场景零售和云化零售的催化剂。

虽然群体占比大，但中小微经济个体通常在成长性上存在技术和资金瓶颈，难以把交易和服务标准化和高效化，导致发展能力十分有限。基于这个事实，苏宁的“场景零售服务十年”选择从五大维度去赋能中小微经济体，将可以从宏观和微观层面助力中小微经济体，从而拔高他们的综合发展能力。

比如此次发布会上苏宁宣布在未来三年，将向合作者新增投放3000亿，并为中小微商户提供共计500亿补贴融资成本，以及免息让利100亿来刺激品质消费。此外，苏宁还将基于自营和开放相结合的模式，为ISV（独立软件开发商）定向推出三年免佣政策，以培育100个航母级ISV，促成10万商户加10万门店的智慧零售组合生态。

苏宁这种以零售服务商角色并基于零售核心环节赋能的方式，可以有效激发中小微经济个体的成长潜力，从而在规模增长、交易增长上无限放大中小微经济体的群体性生态价值。

苏宁是一艘“零售服务航母”

过去的三十年，浮沉于零售业的苏宁，在数次蜕变后，建立了一个独一无二的平台型综合经济体。而今在零售业场景化和云化爆发的前夕，苏宁又坚定地选择了全面蜕变，提前为新时代的加速到来做好充分准备，可见苏宁对零售业变革大潮的远近的感知灵敏度，一直很高。

而且特别值得注意的是，苏宁的“场景零售服务十年”是从场景、供应链、物流、金融、科技五个维度赋能，并选择了未来将主导整个零售业阶段性趋势和发展稳定性的数千万中小微经济体，这不仅为苏宁未来零售生态奠定了庞大的规模基础，也会为中小微经济体集体上行发展提供可靠的驱动力。

在零售业转型升级的关键十字路口，行业需要的是一个可靠的学习范本。本次818将会是苏宁作为“零售服务商”赋能中小微经济体的一次试水，对整个零售业来说，已经定下方法论的苏宁，将成为行业关注焦点，并为后来者降低试错成本，更快摸清未来零售的做法。

可以预见，伴随着“场景零售服务十年”的加速落地，执着于专业服务的苏宁，将成为一艘在满足用户个性化需求基础上，利用云服务等技术，帮助中小微经济体随时起飞的“零售服务航母”。

腾讯、阿里的城市大脑较量

配图来自Canva

2016年的一天，在江苏省无锡市的鸿山小镇，正在悄然进行着一场物联网、云计算等新兴科技应用的宏大计划，这就是国内智慧城市的第一个试点。4年后的今天，鸿山小镇已经是具有智慧城管、智慧农业、物联派出所等多项智能应用的智慧城镇了。

而在鸿山小镇的智慧场景里，运行车辆、信号灯、垃圾箱等日常生活场景中的公共用品，都能够产生大量的数据，系统会对这些数据进行收集，并在终端反应调控，在这个过程中，决定城市稳定持续运行的正是终端的城市大脑。

基于大数据、AI、物联网等多重技术赋能下的城市大脑，仿佛也拥有了思维能力，能够自主收集信息并进行处理反馈。而这个新颖的理念背后，城市大脑撑起的万亿市场规模，也诱使国内诸多企业纷纷入局抢食。

在国内参与城市大脑建设的提供商中，阿里、腾讯表现的尤为积极。两者分别以ET城市大脑和WeCity两款产品在城市大脑领域各据一方。而双方的产业链布局，也主要依赖淘宝、等产品优势，双方凭借淘宝、等产品积累的庞大用户资源，来推动智慧城市在多领域的场景应用落地。

不过，城市大脑在发展建设上仍面临信息安全、信息孤岛等问题，而阿里、腾讯在城市大脑的万亿市场中，下一步在城市大脑这个项目中，究竟能取得怎样的成绩，还取决于其后续动作。

城市大脑引领智慧城市风潮

智慧城市的概念，最早出现在2008年，但一直以来行业发展缓慢。直到近年来，云计算、大数据、5G通信技术等新兴科技的飞速发展，才使得智慧城市的多重场景应用得以逐步实现。

在AI、大数据等技术的赋能下，智慧社区已经实现了智慧安防、智慧电梯、智慧物业、智慧停车等场景的应用，而在智慧社区运营中占据主要地位的，正是有着数据收集、处理作用的城市大脑。

而智慧城市和城市大脑两者侧重点略有不同，智慧城市侧重于解决城市基础设施建设问题，而城市大脑则主要是给城市赋予智能和创造力。可以说，智慧城市是城市智能化的核心框架，而城市大脑则是管理城市运营的核心要件。

作为智慧城市的核心要件，城市大脑已经渗透到城市交通、政务办公、农业等多个场景应用中，它能够采集数据并进行运算，进而实现云端调控。而正是有这样的功能，才使得城市大脑能够在各个场所实现不同的应用需求。

城市大脑的广泛应用，催生出了巨大的市场。中信部数据显示，2018年国内城市大脑市场规模就达到了7000亿元，面对这个七千亿接近万亿规模的市场，国内互联网、电商等多个领域巨头企业，自然不会让这个机会白白溜走。

而在当前国内在做城市大脑的企业中，起步较早的阿里和腾讯排在第一梯队，并分别推出了ET城市大脑和WeCity两个城市大脑产品，在行业中对垒。

ET、WeCity的正面交锋

2016年，杭州市政府和阿里合作，在杭州安装了城市数据大脑。而这个项目的亮点在于，城市的交通、能源、供水等基础设施实现数据化，在终端可以看到实时信息，实现了数据单元的整合。

和阿里相比，腾讯的WeCity稍显逊色。直到2019年，腾讯和长沙政府合作推出智能城市方案，腾讯在城市大脑领域的生态才得以进一步渗透。

而阿里ET城市大脑和腾讯WeCity的正面交锋，是在海南这座城市。2014年开始，腾讯把全球合作伙伴大会选址由北京改为海南，并在海南建立众创空间、创意产业园等项目基地。而后，腾讯又在“海南腾讯生态村”建立12家公司及100多家生态企业，进一步扩展WeCity的应用生态链。

与此同时，阿里也不断在海南加码布局，将旗下的阿里文娱南方总部设在海南，并和海南省政府在数字经济、智慧服务业等多方面展开合作。这次合作，仍是以ET城市大脑为核心展开。

在阿里和腾讯的城市大脑争夺战中，ET大脑和WeCity是双方最核心的一张底牌，而两者明显各有偏长。在交通领域的技术应用上，阿里的ET大脑有更丰富的经验积累；而在民生政务方面，腾讯的WeCity又有着等社交产品的用户优势。因此，ET大脑和WeCity虽然是竞争关系，但二者的业务侧重点则存在差异。

在生态链的布局上，阿里和腾讯的城市大脑还是以其电商、互联网核心业务展开。因此，两家的生态布局存在不小的差异。

生态链比拼，各有千秋

阿里的主营业务中，淘宝、支付宝仍是其核心产品；而腾讯的核心业务，则围绕着、、和平精英等通讯、游戏产品展开。在城市大脑的业务布局中，双方都采取了以核心业务为中心，向其他领域扩展的方式来推进项目进行。

阿里的城市大脑生态链，以业务中台+数据中台的方式，将城市大脑建设分为技术、产品、组织三部分，并将阿里云、高德地图、淘宝、支付宝、钉钉等产品加入服务生态；相比之下，腾讯的布局也与阿里有着异曲同工之妙。WeCity智慧城市战略也是将腾讯云、政务、腾讯研究院、RayData光启元等产品加入其中。

从布局方式来看，阿里和腾讯的布局一方面可以将原有的业务扩展，并以新的方式渗透给用户；另一方面，凭借原有业务积累的经验优势，阿里和腾讯在城市大脑建设中也能更加得心应手。

在产品方面，腾讯的WeCity是把腾讯云的产品能力作为基础，以政务民生、数字政务为基础点向城市治理、城市决策等方面扩展；阿里的ET城市大脑则以阿里云为基础，结合AI和大数据技术，为城市提供信号灯优化、交通事件实时识别、应急车辆优先调度、社会治理和公共安全保障等功能。

综合来看，腾讯以WeCity展开的城市大脑业务，更多是以社交产品向C端用户渗透。而阿里则是在交通、安防等领域向G端渗透。虽然二者在业务方面虽然有着竞争关系，但业务的重心方向仍有很大差异。

不过，城市大脑的建设涉及多方面新兴科技并且会产生大量的数据，这就让数据安全问题，成了一个突出的棘手问题。

阿里、腾讯的共同挑战

在智慧城市中处于指挥地位的城市大脑，掌控着交通、政务等多方面的重要信息。因此，信息安全问题成了重中之重。

随着网络信息技术和数字经济的持续发展，指纹识别、人脸识别、NFC支付等便捷的应用技术越来越多。与此同时，产生的信息数据也在成倍增长，个人的信息安全风险也就此提高，而这些信息一旦泄露，则将对民众的财产、安全产生很大隐患。

毕竟，城市大脑作为一个掌控一座城市的交通、政务及个人信息的终端，汇集了海量的信息资产。一旦这些重要信息泄露，造成的安全隐患将会对整个城市的安全构成威胁。因此，在城市大脑的建设中，信息安全风险必须要降到最低，才能保证城市的正常运行。

除信息安全风险外，城市大脑的建设还面临领域分割和信息孤岛等问题。比如，阿里和腾讯各自侧重的领域不同，面临难题也不同。若两者之间的信息不能够相互交流，必然会限制城市大脑的进一步发展。

如此多的挑战，实际意味着国内城市大脑的建设者们，要想更进一步还需要做出更多努力。而如何在这个7000亿接近万亿的市场里面，取得更大成绩，还需要阿里、腾讯这些巨头们用心思考、细心谋划。

文/刘旷，ID：liukuang110

丰巢后撤，便宜了菜鸟驿站、京东快递柜？

配图来自Canva

最近许多人取快递的时候发现，黄绿色的丰巢快递柜已经变成了红色的京东快递柜。这也让很多刚刚经历了丰巢收费风波的用户不禁产生疑问，京东不会要收更多的“管理费”吧。

说到“管理费”，那就不得不从丰巢的收费风波开始讲起。

丰巢一路高歌猛进

2015年顺丰联合申通、中通、韵达以及普洛斯集团，投资了5个亿共同投资创建深圳市丰巢科技有限公司，研发运营面向所有快递公司、电商物流使用的24小时自助开放平台“丰巢”智能快递柜。其中顺丰占股35%，申通、中通和韵达各占20%，普洛斯占5%。

智能快递柜最初被赋予了“物流最后一公里难题终结者”的使命，是解决快递末端配送的最有效解决方案，并最终成为社区线上线下一体化的落地承载设施。如果眼光放得更长远一点，智能快递柜会成为智慧物联网的一个重要入口，社区服务入口之一。

在这个电商肆意发展的大环境下，使用快递柜好像变成了我们日常生活中较为重要的一环。自快递柜进入末端市场以来，就凭借灵活性、安全性和便捷性等优点，获得了大量消费者的认同。用户感受到了快递柜的便捷实用，快递公司也减轻了派件的负担。

目前从丰巢的融资额度也可见资本市场对于快递柜的认可。据天眼查信息显示，成立至今，丰巢累计在4轮融资获得超过55亿元资金。

在用户资本双重认可的情况下，被视为“智能快递柜一哥”有了收割市场的底气。

今年5月，顺丰控股发布公告称，中邮智递将成为丰巢网络的全资子公司。这意味着，丰巢和中邮智递两大智能快递柜企业将联手抢滩快递最后一公里，同时也是国内智能快递柜行业头部玩家的“合体”。

而早在2017年，深圳地区覆盖率第一、中国位居前五的中集e栈也作价6.3亿元售予丰巢78.24%股权。据天风证券研报数据，截至2020年第一季度，丰巢柜机占比约44%，中邮速递易占比约25%，收购后丰巢市场占有率将达69%。

丰巢网络在激进扩张下占据了三分之二的市场，丰巢快递柜迅速成为快递柜行业中的“巨头”。

此消彼长的局面

丰巢的大规模扩张，就是希望利用市场占有压制对手，获得最终的话语权。在发展前期企业为了吸引客户推出了大量优惠政策，使得快递柜长期以来一直处于免费使用状态。

根据丰巢被披露的财务数据显示，2016年丰巢全年净亏损2.5亿元；2017年净亏损扩大至3.85亿元；2019年丰巢全年亏损7.81亿元，是2017年的两倍还多；在2020年一季度，丰巢亏损2.45亿元。

快递柜的特点是资金密集、重资产，非常烧钱。包括设备成本、进场占地费、后期维护更新，这些都是一笔不小的开支。只靠快递企业的付费和广告来缓解开支，仅仅是九牛一毛，根本达不到实质性的作用。

近两年来，快递柜也开始探索盈利模式，逐渐由免费走向收费。但其实去年丰巢已经在尝试向用户收费，不过形式更委婉，以“打赏”页面出现，并且可以跳过。

前不久，丰巢快件箱运营方深圳市丰巢科技有限公司宣布实行会员制，并对在丰巢快递柜中存放超12小时的快件进行收费。制度一经发布立刻引来用户不满，纷纷举起抵制的大旗，有的小区业主甚至联合物业一起来驱逐丰巢，拒绝它进入小区。

而彼时，疫情并没有结束，在提倡无接触配送的情况下，快递柜的需求还是很大的。然而丰巢这不合时宜的收费行为，带来的是用户对整个物流行业的质疑和不信任。

而在此消彼长之间，京东和菜鸟趁虚而入，也想在在“最后一公里”上面做做文章。先是京东快递柜取件免费，随后菜鸟立刻表示，遍布全国社区的站点将继续为消费者免费保管服务，不会诱导、强制消费者付费。

在如此鲜明的对比下，丰巢在垄断市场后收费的举动，导致用户不愿买单。而京东和菜鸟也不断发展自己的物流末端行业，蚕食丰巢在快递柜的优势。用户更愿意去拿“不花钱”的快递，潜移默化地抵制无疑让正在亏损的丰巢雪上加霜。

丰巢的自我调整

在意识到抵制危机后，丰巢致歉并明确做出了调整。其一是将12个小时收费规定变更为18个小时，延长了取件超时收费的时间；其二是强制要求快递员在快件入柜前必须征求用户同意。

此外会员制度不变，依旧享受保管次数不限和7天长时存放。但对所有已单次付费的用户，以及月卡、季卡用户都赠一个月的会员。在服务精细化方面，会员也会有相应的权益，如寄件优惠券等。

丰巢还联合快递企业共同鼓励大家尽早取件，其中顺丰将会率先推出早取件、赢红包的活动。凡是顺丰包裹在2小时之内被取出的用户都会得到2元红包，在4小时内取出将会得到1元红包。

虽然看似做出了许多调整，然而其根本还是换汤不换药，最终目的依旧是收费，只是收得更人性化一点。在京东和菜鸟的免费夹击下,调整政策后的丰巢却并没有让用户买账，这五毛钱变成了压死骆驼的最后一根稻草。

于是，许多小区的丰巢快递柜消失了，取而代之的是京东快递柜，另外，人们也愿意去服务到位的菜鸟驿站取件。

如何真正实现自救

虽然遭到了同行的打压和用户的抵制，但丰巢会就此罢手渐渐被埋没在历史舞台中吗？答案是否定的。就丰巢收费金额来说，大多数人并不在意这区区5毛钱。另外对于很多打工族和上学族而言，丰巢以及各类代收点更是刚需。

虽然丰巢目前依旧占据市场大头，但随着京东物流加快在线下的布局，菜鸟物流业务生态的逐渐完善，丰巢想要在未来市场更进一步，让用户满意，让自己受益，还需要做出更多改变。

首先从性质上改变自己的定位。丰巢快递柜是一个普惠的便民服务设施，其本质是服务业，并不是快递行业的一个附属品。在前期投入了大量资本并且推出了很大力度的免费服务，是为了在方便用户的同时取得用户的信任，以稳固自己的用户群体。

其次加长超时收费的时间，更加尊重用户的需求。把超时18个小时收费改成24个小时，用户的适应度会更高。实际上，大多数人都是可以接受它的收费机制的，但对18个小时不怎么买账。

再次可以进一步发展社区生意。它的老对手菜鸟驿站，如今也开始发展洗衣、团购、回收等业务。如果丰巢学习菜鸟驿站的模式，建设社区生活服务业务，既可以做到缓解亏损压力，也可以拉近和用户的距离，增加信任感。

最后丰巢也应该在寄件服务上给予用户更高的优惠。寄件取件一体化，这样会为消费者提供更加便利的服务，也会提高用户的黏性。毕竟，寄件也是可以受益的，这波丰巢不亏。

其实用户排斥的不是丰巢，而是丰巢的收费举动。从取件打赏到取件收费，它在一步步试探用户的底线。而如果一家公司最初的时候就喜欢暗戳戳地打擦边球，那么后续可能会继续走这样的路线。

照整体来说，丰巢确实方便了消费者，给整个行业带来了质量上的提升。然而在同行蚕食的压力下，提高优化自己的服务是必要的。能不能保住“智能快递柜一哥”的名号，还得看它的自身发展。

文/刘旷，ID：liukuang110

字节跳动教育版图：遍地撒种子

配图来自Canva

“直到第三年，我们都没有盈利预期。”这是时任字节跳动高级副总裁、教育业务负责人的陈林在近日的一场演讲上所说。

这场主题为“ZERO TO ONE”的演讲举办在字节跳动正式发力教育行业一周年的时间点上。陈林在演讲中首次阐述了字节跳动教育业务的理念、使命、优势和规划，并且放出了“三年不盈利”的豪言壮语。

时至今日，字节跳动已经在教育领域深耕许久。

遍地开花布局教育

不论外界如何质疑字节跳动的教育基因，它依旧钟情于教育。

推出了头条和抖音等流量爆款产品的字节跳动，一直对教育行业表现出浓厚的兴趣。近几年，字节跳动开始在教育领域频频出击，通过收购和推新双管齐下的办法，每一次都在教育领域激起不小的浪花。

从2014年至今，字节跳动共发起101起公开投资并购事件，涉及到各个领域，而其中教育培训领域的并购事件共有23起，远超其他领域。从如此大力度的动作来看，字节跳动的确对教育有着不一样的情感。

当然，不只是并购，字节跳动也在自己的产品上下足了功夫。字节跳动在2018年上线了第一款在线教育产品GoGoKid，之后又推出了AI课产品瓜瓜龙以及中小学在线辅导教育产品清北网校等。

这种双管齐下的办法，让字节跳动得以在教育领域进行“合纵连横”。从纵向来看，瓜瓜龙针对2—8岁的学龄期教育，而K12阶段则有GoGoKid以及清北网校的双向覆盖，甚至大学阶段也有相对应的产品来布局。

从横向来看，除了整个教育阶段的教学辅导，字节跳动还在教育硬件、校园社交、泛知识服务等方面进行了积极布局，同样字节跳动也将智能技术赋能在教育领域，不论是大数据教育运营还是智慧校园和云服务领域，都帮助字节跳动在教育领域的不断扩张。

当然，教育行业并不只是面对C端，更需要B端业务的有力支撑。于是字节跳动在2018年先后收购了晓羊教育以及学霸君的To B业务，又在2019年收购了锤子科技的部分专利并投资了教学运营商极课大数据。

不难看出，字节跳动在教育领域的布局，当真称得上遍地开花。只是，如此广撒网布局教育的举动，字节跳动究竟是为了什么？

字节跳动的真假创新

字节跳动对教育的布局，比起变现更在乎创新。

对于坐拥巨大流量池的字节跳动，其在教育领域的不断深耕，一直被外界当做是一种流量变现逻辑之下的新方式。而字节跳动表示，虽然教育业务一直在亏钱，但是将会继续大力度投入，并且暂时不考虑盈利，如果做教育是为了流量变现，那其第一选择将是关闭教育部门。

这个回答能否打消外界质疑未曾可知，但字节跳动的目的却已经明显——创新。在陈林看来，如今的教育行业还有很大的创新空间，并且也只有创新才可以带来新的增量和改变，才会在教育领域找到自己的未来。

作为一个从资讯分发和短视频崛起的公司，字节跳动完全算是教育领域的新玩家，想要取得成绩都不得不面对来自行业内前辈的压力。而想要在已经拥挤的市场中站稳脚跟，创新必不可少。

而现有的教育格局同样也需要一个有能力的新势力来打破和重塑。

但是对于如何创新，字节跳动却只给出了模糊的回答。虽然将范围缩小在了社会、学校、家庭三个层面并提出了存在的问题，但是解决问题所需要的具体办法却只是用一句“我们会持续大力度、大投入、长期不间断地在教育领域进行创新。”来回答。

甚至在回答针对GoGoKid所做的一些创新时，陈林也只是表示很多设想还处在验证阶段，但是他相信创新之后的业务模式将会拥有非常大的空间和未来。

但是相比这种模糊且不确定的回答，外界更希望得到一个明确的方法和计划，这种“欲盖弥彰”的创新，反倒有了一些故弄玄虚的意味。

诚然，字节跳动拥有足够的实力来支撑其在教育行业的不断创新，并且实现其试图改写教育领域格局和现状的想法。但是这种故弄玄虚的背后，还有更加现实的原因，推动着字节跳动在教育领域的不断耕耘。

教育成为新故事

不论是出于何种原因，教育市场的巨大红利确实诱惑着字节跳动入局。

不论是短视频还是资讯分发领域，字节跳动可以称得上当之无愧的巨头，同时这也给它带来如今的地位和超高的估值。但是在这两个领域狂奔了数年的字节跳动，也面临着天花板的问题。

根据艾媒咨询数据显示，2018年中国短视频用户规模达5.01亿人，2019年用户规模将达到6.27亿人，到了2020年这个数字将达到7.22亿。但用户的增长却掩盖不住增速的不断下降，2019年增速下降至25.1%，增速同比下降80%以上，而到了2020年增速仅有15.2%。

从整体用户增速的放缓不难看出字节跳动所依仗的短视频领域正在面临用户的难题，而在资讯分发领域也面临同样的困境。也就是说，字节跳动的两条主赛道红利正在逐渐减弱。

张一鸣十分中意的三个未来，一是To B，二是汽车，三就是在线教育。而To B有“飞书”，汽车有“懂车帝”，只有在线教育领域还拿不出代表产品。这让必须寻找新增长点的字节跳动，将目光放在了在线教育上。

首先在线教育市场的前景广阔有目共睹。根据国海证券研报显示，过去几年间，在线教育领域实现快速增长。2019年的行业规模已达到3223.7亿元，增速28.1%。按照预测，2020年其收入将突破4000亿元。

其次因为疫情影响，线上教育逐渐被更多的用户接受，也让市场看到了线上教育的巨大潜力。而在线教育领域还没有绝对的霸主存在，自身还有充足的资金支持，这就让字节跳动在教育领域多了几分优势。

但如何将教育这个新故事讲好，还需要字节跳动花费更多的耐心。

字节跳动的时间焦虑

教育领域需要理想，但同时也需要坚持长跑的毅力。

教书育人是在帮助人塑造理想和未来，但是想要做好教育，需要的就不仅仅是理想了。这对于教育工作者而言成立，对于教育平台而言同样成立。

不论如何遍地开花发展教育，字节跳动最终的依靠依旧是流量。诚然，教育行业需要流量来营销和拉新，但是巨大的流量却并不能保证字节跳动在教育领域的绝对成功，在面对激烈的行业竞争时，流量的可靠性并不高。

而最核心的问题，依旧在平台实力上。而平台实力的提升不仅需要大力度的资金投入，更需要的是长时间的经验沉淀，来打造一个完备的教研体系。而字节跳动的教研体系还不够成熟，还需要更多的投入。

这种投入不仅仅是资金的投入，更多的是时间和精力的投入，而字节跳动现在急缺的也恰好是时间。字节跳动很难保证自己花费了大量时间去培养的教研体系，能否经得过市场的考验，也很难保证在这段时间里没有新的平台出现占据在线教育行业的龙头地位。

另外，产品也成了大问题。虽然在教育领域已经下了血本，但是字节跳动依旧难以拿出爆款。例如瓜瓜龙，这是字节跳动最重要的教育产品，虽然针对的是启蒙教育这个增量市场，竞争压力很小，但是在消费者这边，瓜瓜龙的知名度却并不高。

而提升产品，需要的也是一次次的试错和完善，这同样需要时间。

不管怎么说，时间都成了字节跳动现在最焦虑的事情。教育领域需要的是一场蓄力长跑，而不是一次短途冲刺。不论是遍地开花的布局还是天然的流量优势，回归到教育领域，根本的需求还是完成一次长跑的耐心。

光速IPO后：何时盈利成奇安信踏入资本市场的头等大事

配图来自Canva

最近推特突发的有史以来最大的黑客攻击事件，再一次把网络安全推到了大众的眼前。

随着5G、人工智能、物联网等信息技术不断的推进，网络安全成为不能忽视的问题。而国内网络安全行业又迎来一个刚上市的新玩家：奇安信。

在网络安全行业里表现不错的奇安信，一上市就成为了香饽饽。7月22日上市首日，奇安信股价报收133.55元，相比发行价56.10元，上涨138.06%。不过奇安信上市首日的股价涨幅却不及科创板上市公司上市首日为163%的平均涨幅。

光速过会，奇安信无限风光

5月11日，奇安信上市申请获上交所受理，历经两轮的问询、43天的审核，6月23日奇安信科创板首发过会。

奇安信打破了寒武纪68天过审，创下仅次于中芯国际19天过审的纪录。

奇安信被外界冠以国内网络安全市场“隐形冠军”的称号，其一经上市就受到了投资者的热捧，股价大涨138.06%，总市值达到907.6亿元。奇安信的创始人兼董事长齐向东合计持股为32.59%，身价一夜之间超过300亿元。

奇安信创始人兼董事长齐向东表示，“这次在科创板发行上市，是奇安信发展的新起点。”

2014年创立的奇安信正好碰到互联网“心脏滴血”事件曝光，有超过三分之二的网站以及软件不能保证信息安全，互联网安全成为关注点。而押注B端网络安全的奇安信，在这一赛道一路狂奔。

相关信息显示，奇安信原本计划募资45亿元，而在IPO之前就已经募资到了57.19亿元。根据奇安信招股书中数据，其在2017年-2019年分别实现营收为8.21亿元、18.16亿元、31.45亿元，三年之间营收符合增长率高达95.98%。

可以说进军网络安全行业的奇安信，正处在风光无限的时刻。同时奇安信与老东家360未来的走向也备受关注。

与老东家360掰手腕

在奇安信还没有和360拆分之时，齐向东和周鸿祎在360中一直被外界冠以“周主外、齐主内”的看法。

不过现在奇安信已经脱离老东家360，成功实现上市的愿望。360董事长兼CEO周鸿祎曾对媒体表示，齐向东有上市梦，360要助其完成梦想。而齐向东也说过，奇安信与360之间的关系不是竞争，而是竞合。

但是面对B端网络安全庞大可期的市场，出现营收下降的360不可能不会涉足。

赛迪咨询的数据显示，2019年全球网络信息安全市场规模达到了1382.8亿美元，2021年将会达到1648.9亿美元，2018年——2021年年复合增长率为9.20%，处于中高速增长趋势。

360在2017年——2019年分别实现营收122.38亿元、131.29亿元、128.41亿元，同比增长分别为23.56%、7.28%、-2.19%。同时360的广告业务与游戏业务出现缩水迹象，也使得其不得不寻求新的出路。

而2019年财报里，在失去了奇安信几近半年多的时间里，360包括政企安全、技术服务、托管服务等等在内“安全及其他业务”收入达到4.73亿元，同比增长75.15%，而当中政企安全为主要增量。

目前尽管奇安信已经与360实现拆分，但是外界也有认为奇安信是通过360的名声才为人所知，奇安信依然无法摆脱360的影响。奇安信在招股书“风险因素”里也指出，“与360品牌独立将更好地树立品象及长期发展，但短期内可能存在公司品牌认知度降低，销售成本增加的风险。”

奇安信在面对老东家360不能忽视的压力的同时，还有自身至今依然处于亏损的难题。

三年亏损20亿

亏损似乎成了奇安信目前的主基调。

招股书数据显示，奇安信在2017年——2019年，归属于母公司股东的净利润分别为-6.30亿元、-8.72亿元、-4.95亿元。

在2020年第一季度，奇安信实现营收2.26亿元，同比增长-39.77%；归属于母公司股东的净利润为-5.44亿元，亏损和上一年同期相比扩大60%。

对此，奇安信在招股书中解释为，亏损之所以进一步扩大，是由于随着生产经营规模持续扩大，各类员工同比增长，从而使相关费用有所提高。

根据数据，奇安信研发费用和营销费用，一直处在居高不下的状态。

奇安信在2017年-2019年间的研发费用分别为5.41亿元、8.18亿元、10.47亿元，规模在不断扩大。研发累计投入达到24.06亿元，占营业收入比例分别为65.86%、45.04%、33.20%，要高于同行业水平，研发费用规模呈现不断扩大趋势。

在高研发费用的同时，奇安信的销售费用也不低。在2017年-2019年，奇安信的销售费用分别为4.31亿元、8亿元、11.18亿元；占营业收入比例达到52.48%、44.05%、35.45%，同样要高出同行业水平，销售人员数量也在不断扩大。

尽管奇安信的亏损呈现收缩趋势，但是什么时候能够盈利同样是至关重要的问题。

何时盈利？

尽管和其他网络安全行业的玩家相比，后来者奇安信的上市引起了一阵风波，但是什时候能够盈利，始终是横在奇安信头上的一个难事。

奇安信招股书中显示，其业务主要分为三大类：网络安全产品、网络安全服务、硬件及其他。

而奇安信由于毛利率较低的硬件，及其他业务在2018年——2019年间增长幅度较大，导致其主营业务的毛利率出现下降，2017年——2019年其毛利率分别为74.39%、55.15%、56.69%。奇安信在未来可能将会承接系统集成性质的网络安全项目，使其主营业务毛利率进一步出现下降。

还有奇安信招股书中透露出，其应收账款、应收票据占总资产的比例也在不断提升。在2017年-2019年，应收账款、应收票据共计为2.6亿元、6.2亿元、13亿元，占比为4.93%、9.13%、18.28%。

数据显示，奇安信截止至2019年年底，商誉账面价值达到12亿元，占净资产比例达到24%，而12亿元已经是减值之后的数据，此前累计减值达3.10亿元。同时奇安信的大多数子公司以及参股公司还处于亏损状态，这可能会导致商誉减值对其造成不利影响。

综上所诉，尽管目前奇安信已经成功实现上市，但是面对老东家以及自身亏损难解等诸多问题，奇安信依然不能掉以轻心。同时奇安信在实现盈利的路上还埋藏着诸多的隐雷，对于奇安信来说，想要在高手林立的网络安全行业里保持优势，是一项不小的挑战。

文/刘旷，ID：liukuang110

加码“狗脸识别”背后，旷视的AI商业化焦虑

配图来自Canva

提到面部识别技术，很多人一定不会感到陌生，支付宝、这些日常使用的APP都具有人脸识别功能，在支付界面就可以设置人脸识别支付。而通常提到的面部识别技术，一般专指人脸识别技术。就在近日，旷视科技公布了“狗脸识别”的技术专利，把面部识别技术的应用扩展到宠物领域。

在人脸识别技术日渐成熟的情况下，“狗脸识别”技术研发起来自然也是得心应手。而旷视科技研发的狗脸识别技术，则是为了增加AI识别技术在更多场景的应用。

一直以来，AI领域发展势头迅猛，但应用场景有待开发、商业化滞后的现状一直没有得到改善。旷视科技扩展AI技术应用则不仅可以开拓新的市场，也能推动AI领域的商业化进程。

在面部识别领域，旷视科技在业内已经处于领先地位。之所以能够取得这样的成就，跟旷视科技Face++平台的强大AI研发力分不开。

Face++成就面部识别技术大牛

在人脸识别技术领域，旷视科技的Face++人脸识别技术已经处于业界领先地位，并成为了多项智能应用产品的主流标配。例如小米、华为等主流智能手机生产商与旷视科技都有合作。

旷视科技风靡人脸识别领域，依赖的正是Face++技术，在106/83多点识别、多场景复杂识别、不受光线影响等多方面的技术优势。2011年开始，旷视科技就把AI技术放在核心位置，而这也直接促成了它在视觉识别技术业内领先的地位。

在产品技术方面，旷视科技的Face++在人脸识别、人体识别、SDK技术等多技术领域，已经比较成熟。作为新一代的云端视觉平台，Face++为用户提供世界领先的人脸检测、面部识别、面部分析的视觉服务，在地铁闸道、监控识别等多个领域广泛应用。但和百度AI人脸识别以及腾讯优图相比，旷视科技的AI识别技术更加精确，因而更受市场好评。

在业务布局方面，旷视科技在金融、营销、教育、手机、汽车等多领域都有广泛布局，并且其产品还实现了安防、物联、零售等行业技术、方案的落地。相比之下，百度的AI人脸识别产品更偏向于多方面的应用场景和用户体验，腾讯则更为注重、FM的生态整合。

从三家的对比不难看出，在人脸识别技术上，旷视科技在人脸识别技术的优势更为明显。

Face++人脸识别技术领先，旷视科技自然想将其向多个应用场景扩展，宠物市场的热火，让旷视科技看到了其应用前景。这种情况下，围绕“狗脸识别”技术做应用也就水到渠成。

加码“狗脸识别”

7月20日，支付宝保险平台宣布首次开放鼻纹识别技术，并将其应用在宠物保险行业。作为宠物识别技术的先驱者，支付宝的场景应用必然能给旷视科技带来更多的启示。

从天眼查的资料来看，旷视科技的“狗脸识别”技术显然可以应用于更多场所。旷视科技已经公布的“狗脸识别”技术专利，基于狗鼻图像和已经训练好的狗鼻纹模型，能够实现宠物狗的身份识别，而这也从侧面反映了旷世科技将AI识别技术带入宠物领域的整体构想。

在AI识别技术的支持下，宠物保险、失主寻找等方面业务得以实现。而旷视科技“狗脸识别”技术高达95%的识别率，等同于给每只宠物狗颁发了一张独一无二的“身份证”，为业务端的应用提供了强有力的保障。

而旷视科技加码AI技术应用布局的背后，也有些许的无奈。AI技术积累广泛，但其应用场景急需开发、市场竞争激烈成AI企业普遍面临的难题。在AI领域，AI技术的应用领域非常广泛，但诸多领域的技术应用开发却相对滞后，现有的应用产品不足满足市场的需要，亟待实现新的创新。毕竟，在较为成熟市场，市场竞争则更为激烈。

例如智能物流行业，除极智嘉、海康威视、快仓等新兴科技企业外，阿里、京东等电商巨头也加入赛道争夺市场。这种情况下，旷视科技扩展AI技术的场景应用就成了必然。

随着AI市场竞争愈演愈烈，旷视科技也会面临更大的压力。这样的情形下，AI技术多元化布局似乎成为旷视科技最好的的选择。

不只是“狗脸识别”

2018年4月，旷视科技收购艾瑞思机器人公司，开始发展物流机器人业务，正式进军物流机器人市场。从2014年突破单点人脸识别技术后，旷视科技就一直在向多个领域渗透，想要在AI领域获得更多的市场份额。

2019年，旷视科技的AI应用布局，则从城市管理、物流、零售等行业，升级为城市大脑、供应链大脑、个人生活大脑的综合业务群，来推动应用落地。这次战略布局的升级，让旷视科技的AI技术的应用场景提升了一个档次。

而旷视科技布局升级的背后，是来自市场和自身的双重压力。除市场竞争压力外，财务方面的压力也让旷视科技不得不探索新的市场。2019年上半年，旷视科技的亏损达到52亿元。业绩承压下，任何AI技术变现的渠道都成了旷视科技必须紧紧抓住的机会。

从AI技术的发展和商业化两个方面来看，多元化布局仍将会是旷视科技未来发展的重点。一方面，多元化布局可以开拓新的市场，探索AI技术在新领域的应用；另一方面，新的应用场景也意味着更小的竞争压力和更高的商业收益，能为旷视科技缓解财务压力提供助力。

而旷视科技在物流机器人、狗脸识别等领域频频布局的真正原因，是其生态链存在明显缺陷。

难去的商业化隐忧

在生态方面，旷视科技对G端的高度依赖和C端的不足，暴露出了明显的隐忧。

旷视科技的B端客户，主要是阿里、华为、蚂蚁金服、联想等行业领先企业，而G端则是国家公安部、招商银行、华润集团等政府部门和央国企业。在C端的用户群体，旷视科技的生态布局极为薄弱，几乎没有成型的C端应用，这也是旷视急于寻求新应用场景做开发的原因。

和旷视科技相比，腾讯的优图有着、等多项APP的流量优势，并且腾讯在支付、社交多方面的生态链已经成熟，这对优图在C端的推广有极大帮助，而这正是旷视科技无法企及的。

除C端不足外，对G端的高度依赖也是旷视科技生态链的另一个隐忧。2017年旷视科技的财报中，城市建设的政务营收占比就超过了50%。但智能交通识别、智能闸机等基础建设业务可持续性较低，基础设施建设完成后市场需求必然骤减。而G端需求骤减后，旷视科技的业务增长将面临很大困境。

生态链存在的隐忧，让旷世科技进一步发展受到限制。这样的情形下，多领域布局、扩展AI技术的应用场景自然成了旷视科技最好的选择。但旷视科技的多元化布局实际效果几何，还是一个未知数。在未来的AI市场，旷视科技仍面临不小的挑战。

文/刘旷，ID：liukuang110