短视频“音频化”，音乐“视频化”

配图来自Canva可画

反垄断巨斧之下，各大在线音乐平台仰仗独家版权优势“称王”的寄托破灭，平台竞争焦点从独家版权回归服务，意味着在线音乐巨头重新站上同一起跑点，在线音乐市场进入了新的发展阶段。

在新的阶段，开拓多元化服务、深挖用户价值、探索多元商业变现形式成为在线音乐平台的发展重心。腾讯音乐、网易云音乐加速布局的视频、直播等泛娱乐生态，抖音、快手则布局音频市场朝着多元化发展，泛娱乐流量之争愈演愈烈。

独家版权时代结束

一则开放音乐版权声明打破了在线音乐巨头的竞争僵局。

网易云音乐加快上市进程、疯狂买入版权，只为缩短与腾讯音乐的版权差距，加速追回因版权不足而流失的用户。

暂缓上市3个月后网易云音乐终于传来新消息。11月23日，网易云音乐宣布，将在全球公开发行1600万股普通股，发售价区间定为每股190港元~220港元，拟募资30.4亿~35.2亿港币。

可以预计，网易云音乐募得资金可买入更多音乐版权丰富其音乐社区内容生态，成本压力得到缓解。据悉，10月19日，网易云音乐与中国最大规模的原创音乐唱片公司摩登天空达成战略合作；11月9日，网易云音乐又宣布与香港英皇娱乐达成战略合作。

腾讯音乐持续深化在线音乐服务体系，加大音乐人扶持力度、丰富歌曲库，提高用户黏度吸引新用户，守住来之不易的龙头地位。

优质内容是在线音乐平台的核心竞争力，能有效提升音乐平台对用户的吸引力。腾讯音乐接连推出 “音乐人广告计划”、“乘风计划”、亿元激励计划 4.0 等活动吸引更多音乐人入驻，正是为了获取稀缺的优质内容。

财报数据显示，截至第三季度末，腾讯音乐人入驻的独立音乐人数量突破26万，平台上原创作品播放量也继续保持健康增长。此外，在线音乐付费用户达到7120万，同比增长37.7%，其中环比净增长为500万；付费率达11.2%，高于去年同期的8.0%与2021年第二季度的10.6%。

取长补短之后，网易云音乐、腾讯音乐何去何从？

奔赴“视频战场”

随着用户需求的改变，“一软件多用”已成为新的趋势，在线音乐产品也不再仅仅是听歌软件，还可以K歌、刷视频、编曲……

１.腾讯音乐夯实竞争力

腾讯音乐加速“视频化”的原因有三：

一是视频内容深受主流消费群体喜爱，音乐视频市场有很大的挖掘潜力。随着互联网技术和智能技术的发展，视频逐渐成为主流的信息传播方式，越来越多的用户愿意把时间花费在短视频上，音乐短视频市场规模随之不断扩大。

二是腾讯音乐社交娱乐业务付费用户和月活用户规模增速有所放缓。腾讯音乐需要丰富多种内容形态来吸引Z世代群体，才能在瞬息万变的音乐社交市场里保持可持续增长。

三是腾讯音乐意图构建起一个听看玩唱的音乐生态圈来撬动更大的增量市场，在线音乐（音乐）、音频（懒人畅听）、直播（TME Live）、视频都是主要的业态成分。

财报数据显示，截至第三季度末，音乐每日视频浏览量和平台每日独立访问量分别达到1亿和1800万，增长率均达到三位数；腾讯音乐长音频付费用户同比增长超100%达到500万；长音频业务MAU同比增长89%超过1.4亿。

２.网易云音乐放大差异化

虽然网易云音乐凭借独特的社区氛围吸引了大量忠实粉丝，但比起腾讯音乐用户规模仍有差距，“视频化”是其差异化突围的途径之一。

2021年前三季度，网易云音乐月活用户达到1.84亿；在线音乐付费用户数2752万，同比增长超93%；在线音乐付费率达14.9%。而腾讯音乐2021年第三季度在线音乐付费用户达到7120万，付费率11.2%，移动MAU（月活）在线音乐为6.36亿。

在独家版权时代，网易云率先上线短视频功能，此后又升级为Mlog（音乐日记）让用户利用图片和视频来记录音乐生活。网易云差异化的音乐玩法吸引了众多忠实粉丝，使其在虾米、、酷狗等老牌在线音乐平台中突围。

此外，网易云音乐坚持扶持独立音乐人生产优质内容，也是社区用户黏度高的原因之一。招股书显示，网易云音乐上有超过30万的原创音乐人、超过28亿的歌单数量以及难以计数的评论内容，主动进行UGC创作的月活用户占比约27%。

在后版权时代，网易云音乐进一步丰富视频内容则是为了完善多元化的内容生态，放大差异化优势提高综合竞争实力。

一方面，在线音乐平台竞争焦点转向娱乐生态服务，网易云音乐需要不断完善内容生态，强化差异化的竞争壁垒。另一方面，网易云音乐社交娱乐服务（直播、视频等）收入占比逐渐提高，尝到甜头的网易云音乐更重视“音乐+视频”布局。

财报数据显示，网易云直播收入从2018年1.2亿元涨到2020年22亿元。2018年，在线音乐服务占据公司营收的9成，到了2021年上半年与社交娱乐服务及其他板块各占半壁，收入规模均在16亿左右。

如此看来，“视频化”将是腾讯音乐、网易云音乐下一阶段的主要发力点。

视频平台反向阻击

在线音乐平台“视频化”的同时，抖音、快手等短视频平台也在“音频化”。

短视频音乐服务无法直接创造“价值”，也就是抖音、快手开展音乐业务的根本原因。抖音、快手捧红了很多歌曲和音乐人，但版税收入归网易云音乐、音乐、酷狗音乐等在线音乐平台所有，短视频平台无法靠音乐服务获取收益，相当于给他人做嫁衣。

此外，短视频平台的发展已经从增量市场进入存量市场，丰富音乐版权成为短视频平台获客和提高用户黏度的关键。

１.抖音深耕音乐产业链

抖音“音频化”进程的快慢与字节跳动的战略布局息息相关。

4月份字节跳动成立音乐事业部并且将音乐业务升级为P1优先级业务，发展音乐版图的野心不言而喻；6月份抖音上线“音乐播放器”，进行初步测试；11月份抖音与原创音乐唱片公司摩登天空达成合作解决版权问题，说明抖音着手建立音乐生态。

从组建专业运营团队、上线播放器产品、买下音乐版权、招揽独立音乐人等等一系列举措来看，字节跳动已深入音乐产业各个环节，形成了内容生产、推广宣发、靠版权变现的商业化链条，抖音的“音频化”进程也随之加快。

版权开放让抖音有了更大的发挥空间，在字节跳动的全面支持下，抖音走向”音频化“或许会给腾讯音乐、网易云音乐带来冲击。

２.快手培育音乐人

无独有偶，快手对音乐布局也非常重视。

快手2018年成立独立音乐部门，并且投入200亿流量扶持音乐主播，保证音乐内容的供给；今年5月份快手上线音乐APP“小森唱”，离音乐梦更近一步；6月份快手又推出双击音乐计划，进一步加大对音乐人的扶持力度。

过去的3年时间，快手提供流量、奖金、完善的版权结算制度，帮助诸多音乐人实现音乐梦增加收益，建立了庞大的音乐人阵营和也积累雄厚的音乐资源，使其在未来的竞争中更具内容资源优势。

据快手数据，平台上有收入音乐人数量提升754%，音乐人总结算金额提升480%。而且目前在快手结算收入达到1000元以上的音乐人中，超56%的人粉丝量在1万以下，超28%的人粉丝量在1万至10万之间，超过15%的人粉丝量在10万以上。

总之，自带音乐基因的短视频平台开展音乐业务水到渠成，而且其流量巨大宣发优势明显，势必会对音乐平台产生影响。只不过用户在垂直平台听歌的习惯难以改变，而且短视频平台音乐版权数量相较少，短时间内不会对音乐平台产生威胁。

“共生”转向“竞争”

音频平台与视频平台从共同合作到摩擦冲突只有一个”版权“的距离。

以往，在线音乐平台掌握版权大权，视频平台拥有巨大的流量池，两者合作既满足了短视频平台对于正版音乐内容的协同需求，也满足了音乐平台增加宣发渠道，提高曝光量和受众人群的需求。

例如：抖音和网易云音乐战略合作、腾讯音乐和快手战略合作，双方就音乐人扶持、音乐宣发、音乐版权、音乐IP等方面优势互补、创新探索，彼时短视频平台和音乐平台处于互惠共赢阶段。

而今市场开放音乐版权，短视频平台也想进入音乐市场分一杯羹。与此同时，腾讯音乐、网易云音乐竞争的焦点将转向音乐社交、音乐视频、K歌服务等多维度的较量，双方不可避免的产生竞争冲突。

伴随着短视频平台“音频化”、音乐平台“视频化”的进程加快、双方内容重合度会更高，届时必然会出现抢占用户时长的局面，而当形成流量纷争的时候，双方的共生逻辑也将转为竞争逻辑。

综上所述，音频平台“视频化”调整是为了扩展业务边界、延展商业变现能力，视频平台“音频化”则是为了优化平台服务、开拓新的增量市场，当两者调整路线出现重合的时候，一场短视频与音乐平台的战争似乎正在悄然到来。

斗鱼、虎牙、欢聚时代，集体入冬？

配图来自Canva可画

早几年，互联网人口红利见顶、互联网流量接近饱和状态这类论断已经流行起来，此后的数年内，新零售、消费升级、下沉市场这些概念，越来越频繁地出现在互联网巨头们的财报和战略规划里，面对难以预测的竞争变数，所有人对流量的渴望都越来越强烈。

2020年疫情以来，电商、社交、视频，没有哪一个赛道不在为流量拼命奔波，整个互联网行业笼罩着越来越严重的流量焦虑阴云。以音视频、直播、社交、网文为主的泛娱乐赛道，是一个焦虑的典型。

直播平台进行视频化和社交化战略布局，社交平台进行音频化和视频化布局，音频平台进行直播化和社交化布局，原来看似平行的世界突然有了浓密的交集，所有玩家都在炖一锅“大杂烩”，想尽可能地兜住用户。

在集体流量池子几乎被锁死的情况下，如此严肃的流量内卷，显然强化了“零和博弈”的结果，流量天平不眷顾的一方，必然要受到伤害。

近一年内，泛娱乐直播就是这个博弈下最受伤的赛道。从斗鱼、虎牙、欢聚时代三个老牌泛娱乐直播头部平台的财报数据看，它们突然一改往年的高增长姿态，要么走起了下坡路，要么增长起来非常吃力，好像步入了集体水逆期。

集体下坡

观察最近4个季度内的财报情况，可以发现斗鱼、虎牙、欢聚时代三个头部玩家的整体业务并不乐观，各自都有一些和直播有关的核心数据越来越难看。

先看斗鱼，从去年Q4起，就在营收、毛利、净利润等核心数据上表现越来越低迷。

首先是营收，2020Q4、2021Q1、2021Q2、2021Q3斗鱼的营收分别是22.7亿、21.5亿、23.4亿、23.5亿，几乎原地踏步，而同比增速更是向下倾泻，分别是10%、-5.5%、-6.8%、-7.8%，而2020Q3的营收同比增速还在30%以上。

其次是毛利，2020Q4、2021Q1、2021Q2、2021Q3斗鱼的毛利分别是1.8亿、2.6亿、3.1亿、2.8亿，同比增速全部转负，分别为-51.4%、-46.5%、-41.4%、-24.6%。另外斗鱼对应报告期的毛利率也大幅下滑，比如2021Q3为11.86%，而2020Q3为14.51%。

还有净利润，2020Q4、2021Q1、2021Q2、2021Q3斗鱼经调整净利润分别是-1.77亿、-0.71亿、-1.45亿、-0.73亿，全面由盈转亏。

再看虎牙，今年起在营收、毛利、净利润等核心数据上表现出明显的疲软。

营收方面，虎牙2021Q1、2021Q2、2021Q3的同比增速分别是8%、9.8%、5.7%，而去年四个季度的同比增速都在20%以上，整体增速下滑一个档位。

毛利方面，虎牙2021Q1、2021Q2、20201Q3的同比增速也出现了明显下滑的情况，甚至在2021Q3毛利出现了同比负增长，而在毛利率方面，2021Q1、2021Q2、20201Q3分别为19.73%、19.62%、16.94%，比不上2020年的平均毛利率水平，其中2021Q3的毛利率同比和环比分别大降了5.11和2.68个百分点。

净利润方面，基于Non-GAAP规则，2021Q1、2021Q2、20201Q3分别是2.7亿、2.5亿、1.8亿，呈现持续下滑趋势。同比口径，今年二、三季度全部是下滑趋势，一季度基本持平。

最后看欢聚时代，在先后清掉虎牙股权和卖掉YY直播国内业务后，今年其实成绩有明显好转，但是从营收、用户方面的一些数据看，还是后劲不足。

营收方面，2021Q1、2021Q2、2021Q3同比增速分别为88.1%、39.7%、21.7%，明显疲软。且从最新的2021Q3财报看，欢聚时代的直播业务营收环比下滑了3.2%。

而在用户规模方面，2021Q1、2021Q2、2021Q3的全球平均移动MAU分别为3.399亿、3.075亿、2.888亿，持续下滑，其中2021Q3的全球平均MAU同比和环比分别下滑17.2%和6.1%。

家家有本难念的经

为什么斗鱼、虎牙、欢聚时代在2021年都发展得力不从心？营收、毛利、净利、用户这些核心数据，都是经营发展的结果，结合它们的财报运营或战略方面的数据和信息，可以发现，斗鱼、虎牙、欢聚时代，家家都有本难念的经。

一、斗鱼：内容引力不足

过去几年泛娱乐直播的竞争格局虽然基本落定，但是花式获客营销以及内容生态扩张，仍然是斗鱼们的运营和战略重心。

今年以来，斗鱼其实在内容和获客营销方面投入了巨大的资金成本，比如2021Q1、2021Q2、2021Q3的收入成本分别是18.9亿、20.3亿、20.7亿，小幅稳定增长，营销和销售费用分别是2.1亿、2.95亿、2.19亿，分别同比增长96.3%、107.7%、36.6%，大幅增长。

这些成本和费用主要用在两个方面，一个是获客，一个是活动和赛事。斗鱼的期望是带来更多的用户和更多的付费行为，但事实却不太如意，斗鱼今年前三个季度的平均移动MAU分别是5910万、6070万、6190万，付费用户分别是700万、720万、700万。

有趣的是，平均移动MAU同比均在增长，证明斗鱼的获客有一定效果，但是付费账户同比却都在下滑。在获客和内容投入持续增长的情况下，斗鱼的付费用户规模和营收却没有对应的增长，说明平台用户整体的付费意愿下滑，直播平台吸引用户付费的核心就是内容，因此斗鱼的核心问题出在了内容吸引力上。

当内容不够好或不足以激发用户的付费行为时，越从外部引流，越是巩固内容，平台的变现能力其实会越来越差，毛利水平、付费率水平必定会随之下滑，引发一系列负面连锁反应。

二、虎牙：运营效率下降

和斗鱼一样，虎牙的内容和营销也是成本大头，但是和斗鱼不同的是，虎牙因为较高的毛利率水平，一直保持稳定的盈利状态。

进入2021年，虎牙的毛利率水平有所下滑，特别是2021Q3，毛利率同比和环比都出现很大幅度的下降。与此同时，虎牙的营业利润率也在持续下滑，今年前三个季度分别是6.2%、6.1%、2.8%。

毛利率和营业利润率是平台整体运营的结果，可以反应平台的运营效率，它们的持续下滑证明虎牙的运营效率变低了，这也是造成虎牙营收很难涨上去，而且一直增长疲软的根源。

为什么运营效率会变低？核心在于虎牙在战略上向内容产业链上游持续深入，结合“优腾爱”三大长视频平台的成本和利润模式看，这样的战略落地给虎牙带来更多的模式成本和摩擦成本，整体运营效率自然会受到影响。

三、欢聚时代：发展不均衡

和斗鱼、虎牙都不同的是，欢聚时代目前聚焦于全球市场，拥有Bigo Live、Likee、Hago、imo等产品，覆盖直播、社交、视频、游戏领域。

去年遭遇印度政策黑天鹅后，欢聚时代的发展策略进一步调整，一方面继续强化各产品的直播业务，另一方面将投入重点放到了北美、欧洲、中东等其他海外市场，但由于各产品本来的模式和策略差异，也造成了各产品的不均衡发展。

根据2021Q3财报，用户规模变化趋势方面，只有Bigo Live的移动MAU在增长，Likee、Hago、imo的移动MAU都在下降。而在收入同比增速方面，各产品的增速也都大不相同，Bigo Live的直播收入增速只有8.6%，而Likee和Hago分别达到了58.1%和78.7%。

如果将时间拉长到今年的前三个季度，可以发现Bigo Live、Likee、Hago的收入增速明显下降，比如一季度Bigo Live总收入增速为106.2%，但三季度直播业务不到10%，一季度Likee总收入增速超4倍，但三季度直播业务增速不到60%，欢聚时代整体增速下降也就不难理解了。

“弱势群体”

从前的投入策略不再收获理想的数据，甚至陷入了下坡的发展魔咒，这不禁让斗鱼虎牙们怀疑：难道互联网世界突然就不爱直播了吗？

一切都是有征兆的。从外部环境看，整个泛娱乐互联网行业其实早就不再青睐直播了，抖音和快手两大短视频平台像“流量强盗”一样，过去几年肆意从长视频、直播类平台不断吸取用户，并成为用户最大的“时间杀手”。

即使短视频也正在面临行业流量趋于饱和的窘境，但数倍于泛娱乐直播平台的用户规模以及持续上扬的用户使用时长，都让斗鱼虎牙们望尘莫及。在全新的互联网世界流量规则下，严重慢下来的用户增速早已将斗鱼虎牙们的弱势地位暴露无遗。

而流量和用户偏好方面的弱势竞争地位，更是让斗鱼、虎牙、欢聚时代们的两块短板越发凸显。

一是获客越来越难。前面提到，斗鱼和虎牙对内容和营销的投入没有收缩，但是用户数据却越来越不好看了，这是获客变难的一个直接表现。

另外，抖音、快手近两年来落地的直播化战略，正在慢慢抹平斗鱼、虎牙们和自己的直播内容差异，尤其在游戏和赛事内容方面，就新用户来说，一旦没有了差异化内容，就很难将其从抖音快手抢过来，而对老用户而言，它们更有可能“叛变”。这也是斗鱼、虎牙们要拼命推自制内容的原因，但现状不容乐观，视频平台们的全面直播化势必会让斗鱼们的获客难度越来越大。

二是用户价值越来越低。从核心数据付费率看，斗鱼、虎牙、欢聚时代过去这几年其实并未做的更好看。比如斗鱼，2020Q4的付费率是4.36%，2019Q4的付费率是4.4%；虎牙2020Q4的付费率是3.36%，2019Q4的付费率是3.4%；欢聚时代核心业务2021Q3的付费率甚至不到千分之六。

而且有意思的是，斗鱼、虎牙在今年的季报里都默契地没再披露总MAU规模，也就无法计算真实的付费率，但从过去的付费率持续表现看，可想而知很不乐观。

当用户持续被短视频类内容所吸引时，自然就难保持粘性和活跃时长，付费几率自然会下降。对斗鱼、虎牙来说，随着用户粘性以及使用时长的持续降低，未来单个用户给平台带来的平均变现和互动贡献必定会越来越低。

恶化还是洗牌？

斗鱼、虎牙、欢聚时代的处境虽然很难受，但并不能完全代表整个泛娱乐直播赛道。从赛道其他玩家的近期表现看，还是有一些好消息。

比如花椒直播和六间房的主体花房集团，在10月份提交了赴港上市的申请，招股书显示最新的一个报告期表现较好；B站在Q3财报中披露了有关直播业务的进展，包括相关电竞赛事直播观看人数破历史纪录等；快手的Q3财报也披露了直播业务的部分数据，包括平均月付费用户达到4610万、直播平均DAU渗透率从Q1的66%提升到Q3的78%。

但从变现角度看，快手、B站们还没完全证明泛娱乐直播业务的价值，比如快手直播Q3的ARPU只有55.9元，这个数值和斗鱼、虎牙相比还是偏低，而B站目前也未公布和泛娱乐直播有关的核心收入数据。

不过，当前泛娱乐直播赛道基本处于冰火两重天的格局，老派的泛娱乐直播玩家们越来越难，甚至面临着各式各样的阻力，比如斗鱼和虎牙合并的失败，与此相反，一些强势的后来者却搞得风生水起。

所以斗鱼、虎牙们业绩的持续下坡，指向的可能不单单是整个泛娱乐直播赛道流量环境的持续恶化。从赛道内部看，基于庞大中短视频内容生态和稳定巨量用户的B站、快手、抖音这些头部玩家，本来就不是从零开始做直播，事实上它们正在和斗鱼、虎牙、欢聚时代们进行着一场激烈的流量拔河赛，而且展现出一些特殊的优势。

毫无疑问，泛娱乐直播的竞争格局已经不再稳定，老玩家的地位正在被猛烈动摇，新秀们的攻势也相当猛烈，原本在资本之手多年腾挪较量下稳定住的格局，可能正在酝酿一场全新的、超越想象的洗牌运动。

阿里云、华为云、腾讯云的无声战役

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回顾国内云计算赛道近几年的探索期，政策和资本红利催生了阿里云、腾讯云、华为云等颇具规模和实力的云服务厂商，云服务市场形成了多强格局。

跨境电商的独立运动

受疫情影响电商卖家获取流量的渠道日益多元化，疫情期间很多原本在亚马逊等跨境电商平台上卖货的商家，纷纷借助DTC来开拓自身渠道。与此同时，SheIn、Anker的成功更是带火了独立站概念，让这种模式在跨境电商间日益流行。

在独立站日渐升温的大背景下，嗅觉敏锐的产业资本纷纷下场布局，各路互联网巨头更是频频加码。随着各路玩家的介入，以DTC模式为代表的跨境独立站开始异军突起。

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骤然爆火的跨境独立站

随着跨境电商市场日渐火热，跨境电商领域的竞争也越发激烈，随之而来的是传统的选品和铺货模式开始走不通了，更加强调运营和流量的DTC模式开始崭露头角。

所谓DTC模式，是指通过第三方云计算服务的SaaS提供基础支持，入口、数据、权益独立的网站。它最早是通过Google等第三方流量平台发展而来，后来逐渐拓展了品类，形成了一些固定流量渠道和推广营销的社会化、商家自官网运营模式。从大的层面来看，近年来跨境独立站的崛起，与多方面的因素都有关系。

从平台层面来看，大平台日益严格的监管政策和日趋内卷化的平台竞争，让中小品牌加速向独立站转移。

以往中国做跨境贸易的中小商家，很多都是通过大的跨境电商平台如亚马逊、Shopee等来拓展外贸渠道，但随着各大平台监管政策的趋严，中小商家面临的风险也在急剧攀升。今年5月份，亚马逊爆发的大规模“封店潮”不仅杀伤了很多中小商家，还对很多大型商户造成了巨大损失，这成了诱发中小商家转移阵地的直接“导火索”。与此同时，日益激烈的大平台站内竞争，也让中小商家的投入产出比直线下滑，“逃离亚马逊”便成了一种新趋势。

其二，外贸竞争的白热化，驱动中小厂商从厂牌企业向品牌企业过渡，客观上为更适宜品牌发展的独立站创造了土壤。相比大平台而言，独立站自主性更高，更利于塑造企业品牌，这无疑适应了外贸竞争新格局下，小厂商向品牌企业过渡的现实需要。

其三，以TikTok、facebook等为代表的社交媒体的迅猛发展，为独立站带来了大量廉价的站外流量，极大地降低了其获客成本。TikTok、facebook等社交媒体的迅猛发展，让依附于社交媒体的独立站首先享受到了流量红利，从而得以快捷地发展了起来。

DTC电商新势力的崛起动因

实际上，仔细浏览DTC模式的整个发展历程不难发现，在DTC模式崛起的背后还存在着很多客观的内外部因素。

一方面，以Shopify为代表的电商SaaS平台的快速发展，推动了跨境电商加速向“去中心化”方向发展。

与中心化的电商平台不同，Shopify以搭建“去中心化”的建站工具而闻名，它通过为商户搭建个性化定制的商业模板、板块追踪，自动化库存以及在线支付等工具包，让中小商家可以很容易地建立起自己的独立商业网站。

相比大平台，这种独立站模式可以最大限度地减少竞争，避免大的电商平台内部用户因为比价而增加的决策困难，更能够吸引到对品牌感兴趣的商业用户、降低获客成本。由于与主流平台商家存在一定的差异化，这一模式一经推出就赢得了诸多中小商家的欢迎，独立站模式也因此得以迅速流行。而Shopify通过采取灵活计费等更低成本的入驻方式吸引商家，更加速了独立站的扩张势头。

据去年公布的电商数据显示，截止2020年二季度，Shopify平台上的GMV已经超过了ebay，在整个电商市场中占据6%的市场份额。随着Shopify的发展壮大，相似的SaaS平台正如雨后春笋般迅速壮大，让更多希望通过跨境电商发展的中小品牌商家有了更多可选择性，这又进一步加速了独立站的发展。

另一方面，国内互联网流量见顶、中心化电商平台势力强大，独立站海外拓展流量红利和发展空间更大。近年来随着国内互联网平台流量见顶，各大平台的获客成本日益高企，中小企业支付的平台费用也开始水涨船高，这让中小商家的处境日益严峻，与海外市场不同，国内的SaaS平台实力还相当弱小，很难与市场占有率达到90%以上的综合型电商（阿里、京东、拼多多）直接抗衡。

而在海外，去中心化电商与中心化电商平台的市场占有率都接近50%，几乎是平分秋色势均力敌。另外，无论是东南亚、中东还是非洲等新兴市场，电商的发展都还处在高速增长期，流量获取相对容易、发展空间也比较大，对于那些希望通过独立站品牌出海的中小商家来说，海外正是其大展宏图的绝佳市场。

独立站VS平台站，谁领风骚？

目前外界对于独立站的发展看法迥然不同，乐观者认为独立站将成为取代“中心化”电商平台的核心力量；而悲观者则认为，独立站不过是昙花一现，并无持续性可言。而在笔者看来，独立站与平台站的发展，既不是“你赢我输”的零和博弈，也不是“昙花一现”的伪风口、真噱头，而是并行不悖的两种跨境电商力量。

从增长数据来看，独立站的迅猛发展并未改变跨境电商平台持续增长的大趋势。根据此前曝光的最新电商平台数据显示，今年以来中国跨境电商独立站交易额同比2019年增长50%，同比2020年增长20%，中国跨境电商独立站卖家越来越壮大，已经是无可争辩的事实了。

与此同时，亚马逊等平台在全球范围内的平台商家增加了610万户，其中有75%的商家来自中国。通过这些数据对比不难发现，在跨境电商大发展的背景下，无论是独立站还是跨境电商平台都有自己的发展空间。

从服务对象来看，独立站与跨境电商平台服务对象有很大差异。目前跨境电商主要有两种类型的卖家：一种是供应链卖家，另一种流量型卖家。对于供应链卖家来说，它的优势在于拥有丰富、优质的供应链资源，这使其能够提供比其他卖家更有性价比的货源，但缺点是很多卖家并没有自己的品牌，对于这种卖家来说通过亚马逊等大平台来扩充销量就比较有优势。

相对而言，流量型卖家的特点在于其拥有强大的用户影响力，凭借这些流量资源对接供应链，可以更好地放大品牌影响力，易于走独立站模式。

从发展趋势来看，独立站的发展并不是一朝一夕之事，而是经历了多年酝酿、持续发展的产物。从发展过程来看，早在2004年左右独立站就已经初具雏形，但由于各种原因，早期的独立站并没有得到很大发展，直到能够让建站成本大规模降低的SaaS平台诞生之后，这一局面才得到改善。

如今随着大量电商SaaS平台的出现，商家的建站技术在不断提升、建站成本在不断降低，用户体验在不断提升。在此背景下，跨境电商独立站将成为电商的一种长期发展趋势。

不可避免的中心化与去中心化之争

从当前来看，跨境电商向DTC方向发展的趋势不可逆转，但跨境电商是否会因此全面转向DTC模式却值得商榷。

一方面独立站本身还存在不少短板。近年来独立站能够得到大发展，主要得益于SaaS建站技术、社交媒体流量以及品牌出海三大红利的加持，反过来看这三大红利自身也对独立站的发展带来了一定限制。

首先，对流量平台的过度依赖，让独立站很容易被第三方流量平台绑架。当前大多数独立站都没有免费的自然流量，其流量高度依赖于谷歌、Facebook等流量平台，一旦大平台规则有变或者提高流量费用，独立站就很容易被流量平台“卡脖子”或者“薅羊毛”。

其次，独立站需要依靠强大的品牌号召力和影响力作为后盾，其对品类的选择也有自己的要求。作为一种线上渠道，独立站的蓬勃发展外界有目共睹，但从现实来看并非所有的卖家都适合做独立站。目前来看出海做DTC比较成功的企业，大部分都是拥有良好的供应链基础和品象的企业，对于那些本身品牌力不足的企业来说，通过做DTC模式成功的则比较少。

在品类选择上，独立站更适合那些客单价比较高、差异化比较大的品类（如快时尚），对于那些同质化严重的品类则不适用。另外，借助品牌单独做很大的独立站比较少，像shein这样做到百亿估值的更是少之又少。

另一方面，各类跨境电商平台实力强大，其对消费市场和供货商的强大影响力，在较长时间内都不会改变。

尽管独立站发展迅猛，但在当前的跨境电商，大的跨境电商平台依旧拥有着牢不可破的影响力。比如，在东南亚有Shopee、Lazada等一众本地电商龙头企业，在欧美市场亚马逊、wish等平台牢牢掌控着当地的大多数卖家资源和海量用户资源，凭借着这些资源，跨境电商平台在跨境贸易中将长期占据重要位置。

基于以上各方面因素来分析，独立站与跨境电商平台之间各有优缺点，且彼此之间存在一定互补性，因此从长远来看两者将维持长期共存的态势，这也意味着围绕平台站与独立站的中心化与去中心化之争，还将长期持续下去。

资本垂涎、玩家扎堆，千亿智能财务生意有多诱人？

配图来自Canva可画

SaaS行业这两年可谓迎来了真正的盛春，政策对数字经济的推崇、经济内生模式的数字化升级、众多产业的集体数字化和智能化改造，还有突如其来的疫情刺激了线上化，都为SaaS产品和服务的渗透和普及，提供了极为便利的客观环境。

SaaS产品如潮般涌来，从巨头到垂直玩家，都基于痛点和场景在不遗余力地把SaaS向外推，于是乎，使用SaaS也成为众多传统企业迈进数字化升级的第一步。

赛道整体很热，但内部也有温差，像电商SaaS、营销SaaS、办公SaaS这些最火，因为覆盖大量长尾小微企业，而信息安全SaaS、人力资源SaaS这些更多是中大企业的菜。

费控SaaS也是最近几年开始升温，虽然目前国内的费控SaaS行业还处于发展起步阶段，但是由于各路资本和玩家的打拼，已经催生出不少可以满足企业费用管控需求的数字化产品。

无论从行业需求，还是从费控SaaS产品或技术端来看，费控SaaS正在加速出圈，成为很多企业费用管理的首选，而整个赛道的前景远超想象。

不可忽视的千亿盘子

费控SaaS赛道有多大？首先需要明确的是，费控SaaS强调的是财务环节概念，目前费控其实已经延伸到整个财务行业，尤其是从几个头部玩家来看，费控SaaS已经扩展为以人工智能、大数据、云计算等技术为基础的多环节或全环节智能财务服务。

站在资本层面，智能财务其实已经成为企业服务的明星融资赛道之一，大量玩家受此刺激持续进场，而从融资轮次和站队资本来看，每刻、易快报、汇联易、分贝通几个玩家目前颇受资本青睐。

资本为何趋之若鹜，因为智能财务的盘子确实非常大，而且还在不断高速成长。从外部环境来看，2020年全球数字经济规模已跃升至数百万亿规模级，国内数字经济的贡献占比越来越大，已跃升至数十万亿规模级。

参考历次工业革命和信息革命，企业和产业的数字化升级是不可逆的，未来十年或二十年，企业服务里的数字化和智能化升级一定会成长为上万亿级别的超级市场。智能财务作为企业数字化升级的刚需环节，在资本和玩家们的齐心推动，以及企业标配化使用思维下，也拥有极大的潜力。

市场数据层面也有较强的支撑。根据艾媒咨询《2021上半年中国财税类企业服务专题研究报告》显示，中国财税领域企业服务市场规模持续上涨，从2017年的1816.6亿元上涨到了2020年的2437.1亿元，预计2021年将达到2664.4亿元规模。

另外从渗透率看，艾媒咨询报告显示中国财税委托服务渗透率只有30%，而美国、日本和韩国的渗透率分别高达61%、84%、95%。

国产替代层面，这些年在技术和制造领域掀起的国产替代趋势，也正在智能财务服务领域上演，中大企业因为信息安全、服务本土化需求率先进行技术软硬件的国产化替代，这为国产企业服务玩家提供了更多的市场增量。

过去几年行业的稳定增长证明智能财务服务正在被更多企业接受，再加上低渗透率和国产替代趋势，智能财务赛道未来十年至少会成长为一个千亿级别的市场盘子，任何资本和玩家都不能忽视。

深耕细分，术业有专攻

市场前景大，但是初阶段下所有玩家其实都在摸索切入点和可行的模式，五六年前进场的第一批玩家中，已经有几家在资本的助力下慢慢上了道，有了一定的规模和较为完善的产品体系。所以目前智能财务赛道已经走出了早期的竞争格局，靠前的几家几乎并驾齐驱，包括汇联易、分贝通、每刻、易快报，但是从定位、产品模式、用户特征和规模体量来看，它们其实各有长处。

一、企业定位：从单一费用管理到业财税数据一体化平台

汇联易背靠汉得，于2016年独立运营，目前的企业定位是全流程费用管理平台，精耕于企业费用管理垂直领域。

分贝通成立于2016年，企业定位是整合费控、场景、支付、报销于一体，成为企业的下一代支出管理平台。

每刻成立于2015年，企业定位是群智云财务产品和解决方案服务商，为企业提供新一代业财税数据一体化和智能财务共享云平台。

易快报成立于2014年11月，企业定位是企业报销及费用管理SaaS平台。

二、产品模式：从费控SaaS到智能云财务时代

汇联易是通过连接企业内部的OA、HR等系统以及外部的企业级消费服务商，并整合差旅申请、预订、审批等场景，为企业提供透明的全流程费用管理服务。核心产品包括“汇联易”、“E档案”、“超级报销”以及在针对日本市场的本土化费用管理产品“Spendia”。

分贝通是通过整合费控、场景、支付、报销以及企业支付加员工垫付报销的全覆盖模式来提供高效、数字化的企业费用管控服务，目前已经覆盖了商旅、采购、备用金、对公付款等企业费用管理场景。

每刻是通过基于AI、大数据、云计算、移动互联技术的新一代业财税数据一体化和智能财务共享云平台，为企业提供全流程周期、充分定制化且高效的财务服务。核心产品包括每刻报销、每刻档案、每刻云票、每刻云折、每刻财务共享、商旅生态平台，为企业提供全方位的业财税数据一体化服务。

易快报是通过构建全程数字化的费控报销系统架构，为企业提供移动报销、聚合消费、全程费控、预算管理、发票管理的一站式解决方案。核心产品包括报销费控平台、数据互联平台、统一支付平台等，可以提供费用全流程服务。

三、用户特征：各有侧重，各有所长

汇联易最初服务以500强为主的大型企业，后通过推出和钉钉深度集成的“超级报销”产品从而进一步将服务对象延伸至中小企业。

分贝通基于差旅场景的服务优势，以及SaaS+交易的模式，目前的客群主要集中于以航司、酒店为主的OTA行业和以小微企业或连锁商家为主的零售行业。

每刻由于服务和技术过硬，以及超强的产品自主研发能力，已经成为制造业、互联网、医疗健康、金融、餐饮、文化服教育、服饰家装等行业内知名中大型企业的首选。

易快报基于丰富的费控经验，主要服务于中小型企业，跟钉钉平台深度融合。

四、规模体量：定位决定差异

汇联易目前已经服务国内外300多家知名大中型企业，覆盖68个国家和地区以及20多个行业，月活人数超百万。

分贝通目前已经覆盖了中国1600个城市，对接国内40多家航司和70多万家酒店，以及超90万家餐厅和饿了么、美团外卖的超350万商家。

每刻已经服务了超过3000家中大型企业及行政事业单位，其中上市公司超300家，用户规模超过200万，覆盖全球150多个国家及地区。

易快报已服务近5000家企业付费客户，其中有超200家细分领域头部企业，产品使用人数超过200万。

综上可以看出，这四个玩家成立时间相差不大，但是产品定位和创新能力还是决定了最终服务客群的差异。

配图来自Canva可画

局势胶着，变局难测

目前从规模体量看，汇联易、分贝通、每刻、易快报的差距不是很明显，而且在资本的驱动下，整个智能财务赛道仍然有新的玩家不断进场，可以想象行业的竞争会更加的胶着。在这个现状下，智能财务的赛道未来会有三个走势。

第一，短期内无法分出胜负，明朗的竞争格局仍然难以落定。

智能财务行业近两年受到资本的热捧，在疫情之下逆势爆发。按时间看，今年有三家有融资动作，分别是3月分贝通的近亿美元C轮融资、2月和7月每刻的超1亿元B+轮融资和2亿元B++轮融资、8月份易快报的10亿元D轮融资，而汇联易则在去年3月就完成了C+轮融资。除了规模上汇联易、分贝通、每刻和易快报没有相互拉开很大差距外，在融资节奏上这几家其实也差不了太多，未来一段时间竞争将进入白热化，这几家还是难有胜负之说，绝对的老大短时间内不会出现。

第二，由于技术、战略、生态上的差异，赛道会出现少数几家明星SaaS企业。

从服务客群看，每刻和汇联易的客户多为中大企业，对产品和技术能力要求比小微企业高很多，未来拓展客群时更容易吸引小微企业，可以说占据了地利。

另外，随着各家领域延伸带来的竞争加剧，现金流和运营能力越来越关键，当前现金流管理能力、运营能力以及追求行稳致远的玩家，比如：每刻占据“人和”优势。未来一段时间内，行业内真正的明星SaaS企业大概率会从这些当前占据“地利”、“人和”优势的玩家里产生。

第三，随着大数据、云计算、人工智能等技术的持续渗透，智能财务的产品和服务体系会逐渐向全面平台智能方向演进。

汇联易在今年8月提出进入费用管理3.0时代，布局场景化、行业化、体验化、智能化、生态化、一体化的TEM战略。

每刻在今年11月的生态大会上发布了群智云财务新产品，将生态升级到3.0，强调数据驱动、业财一体，希望通过汇聚财务领域群体智慧，赋能财务、引领行业变革。

总之，行业的高速发展一定是所有人的机会，在资本的驱动下，大家都在拼技术抢客户，但是长期来看，智能财务的竞争关键在于底层技术创新加产品生态的融合协同，能否满足企业全生命周期成长的不断变化和升级的财务需求。未来谁能率先做好这点，谁就将与对手逐渐拉大差距，成为真正的王者。

京东Q3全品类健康增长 带动用户平均购物频次提升23%

11月18日，京东集团（纳斯达克股票代码：JD；港交所股票代号：9618）发布2021年第三季度财报。2021年第三季度，京东集团净收入为2187亿元人民币（约339亿美元），同比增长25.5%。其中96%的成本和费用都用于实体经济投入，主要有商品采购、基础设施、物流履约、技术研发、员工薪酬福利以及对品牌商家扶持等。2021年第三季度京东集团的经营利润为26亿元人民币（约4亿美元），经营利润率为1.2%，继续保持低利润率运营。

从具体收入构成来看，第三季度，在商品收入中，电子产品及家用电器商品实现收入1109亿元，同比增长19%；日用百货商品实现收入751亿元，同比增长29%。值得注意的是，报告期内，日用百货商品收入在总收入中的占比达到40%，创下近年来新高。

可以看到，在带电类商品保持稳健增长的同时，随着京东零售品类不断拓展，京东零售全品类零售商的角色进一步巩固，收入的品类构成越发多元、健康，在推升京东零售整体业绩的同时，也带动用户复购率不断提升。

第三季度，京东整体用户的平均购物频次同比提升23%。消费者对于食品饮料、生鲜、母婴在内的商品消费频次均在提升，特别是大商超品类的用户人均单量也在持续增加。

在这背后，一方面得益于京东在技术上的持续投入，通过JC2M智能制造等模式从供应链发力，以实助实，帮助了大量实体企业打造新品，满足消费者多元化、个性化的商品和服务需求；另一方面，也受益于在越发良性、健康的市场环境下，通过品质招商，吸引了包括众多时尚品牌在内的大牌商家全新入驻，持续丰富消费者的购物选择。

商超、生鲜品类爆发 带动用户购物频次提升23%

今年三季度，京东全品类策略成果显著，包括快消、生鲜、母婴、服饰、美妆等“非带电”商品收入均实现快速增长。

今年京东11.11开门红4个小时内，京东累计售出商品超1.9亿件。快消类商品销售尤其火爆，京东超市母婴品类预售成交额超去年全天2倍，洗发水、沐浴露成交额超去年全天。知名新兴品牌李子柒成交额同比增长10倍、三顿半成交额环比9月日均10倍。京东11.11开门红首日，京东超市下单商品件数即超亿件。

食品和生鲜商品同样热销，京东11.11期间，京东超市全麦面包成交额同比增长316%，食品老字号成交额同比增长206%；酒类消费中，高端单一麦芽威士忌成交额同比增长6倍；生鲜品类中，低温奶成交额同比增长265%。

此外，在农产品的销售表现上，京东11.11期间，五常大米成交额同比增长超5倍，宿迁霸王蟹成交额同比增长600倍，贵州修文猕猴桃产业带销量同比去年增长10倍，这些也都是京东乡村振兴扎实推动的产业带高质量农产品。

相较于电脑、数码、家电等品类，生鲜、快消品本身具有消费频率高、复购周期短的特点。正因如此，今年三季度，随着超市、生鲜、母婴等全品类的爆发，京东整体用户的平均购物频次同比提升23%。

消费趋向新品化 新产品、新品类推动全品类增长

不只是快消、生鲜等品类的热销带动了京东用户的平均购物频次提升，随着年轻消费者逐渐成为消费主力军，消费者的品质消费需求越发旺盛，同时，多元化、个性化需求也在不断提升，尤其是对于新产品、新品类表现出了浓厚兴趣。

对此，京东持续从供应链发力，并通过在技术层面的长期投入，以实助实，帮助实体企业打造并推广新品。从2017年初全面向技术转型以来，京东体系已在技术上累计投入近750亿元。以京东JC2M智能制造平台为例，其以独特的数字能力成长为行业标杆，并通过开放的服务系统，形成覆盖整个行业的智能供应链。

在此背景下，众多品牌新品在京东一上线即受到消费者关注。京东消费及产业发展研究院此前发布的《2021线上新品消费报告》显示，2021年前三季度，京东新品的发布数量和销量同比增长均达50%。

在3C家电领域，京东11.11期间发布的《2021中国电器新消费报告》也显示，潮流电器新品类成为消费市场新宠，以集成灶、分区洗衣机、洗地机、新风空调、家用投影等为代表的电器创新品类产品迎来新一轮爆发。2021前三季度，新风空调销量占整体空调销量的比例已比去年同期增长10倍; “扫+拖一体机器人”的销量同比增长75%以上。

京东生鲜也携手众多品牌合作伙伴共建新品，其中包括北海牧场推出的0蔗糖酸奶新品，钟薛高推出的古越龙山联名款雪糕，网红鸡蛋品牌黄天鹅也开创了新品牌——大师小点，并推出了首款0添加的高品质蛋挞。

新品牌、新商家全新入驻 丰富消费者购物选择

在更加良性、有序的市场环境下，包括众多时尚品牌在内的大牌商家全新入驻京东，中小品牌商家积极参与，更进一步丰富了消费者的购物选择。

就服饰品类而言，过去一年间，京东服饰迎来了超100家国际、国内KA品牌的全新入驻。超6000家时尚新品牌参与今年京东11.11，京东服饰整体新品量为去年同期的15倍，入驻商家和新品上新双线爆发。

同样，在美妆领域，随着雅诗兰黛集团、LVMH集团、欧莱雅集团旗下七大美妆大牌以及3CE等品牌的官方入驻，今年京东美妆11.11为消费者带来更多丰富选择。以雅诗兰黛为代表的100个新品牌、商家整体成交额环比增长近400%。

在“818京东汽车生活节”期间，国际知名摩托车品牌Husqvarna与京东汽车官宣合作。今年9月，上海链家新房官方旗舰店入驻京东房产，并联手推出上海及环沪热门板块70余个楼盘的超12000套房产。

此外，优质的创新服务进一步促进了京东零售的全品类增长，以时尚居家领域为例，今年京东11.11，家装定制品类受到广大消费者欢迎。其中，全屋智能解决方案、“24小时吊顶换新服务”、“灯光设计服务”的成交额同比增长超300%。

各种健康服务也成为消费者的关注焦点，京东11.11期间，京东健康齿科口腔订单量同比增长近5倍；关爱女性健康的宫颈癌疫苗订单量同比增长61%；有26%的用户在购买保健品前在线咨询了京东健康的营养师或医生。

发挥全品类优势 满足更广泛的供给需求

随着京东全品类策略的持续推进，新品牌、新商家如潮般涌入，京东零售为消费者提供多元品类、实惠价格、优质服务的全品类零售商的角色越加明确。

通过充分发挥京东零售的全品类优势，京东11.11期间，为全面满足消费者对生活必需品的采购需求，助力市场保供稳价工作。京东发起“暖冬行动”，上线“保供应 稳价格—暖冬行动 家庭储备专场”，为消费者一站式购买米面粮油、生鲜、母婴、家清日用、健康用品、防疫用品等生活必需品提供便利。

面对全国多地出现散发疫情，京东11.11期间，京东健康积极响应疫情防控相关要求，携手各地合作核酸检测机构，升级核酸在线预约检测服务，并推出团体检测、上门检测等多种服务模式，同时上线核酸检测专区。此外，北京新冠疫苗加强针接种地图也同步上线，以方便用户快速、及时接种。

此外，为让更多消费者可以享用到更多的高质量农产品，同时带动更多农户增收，推动“质量越高-消费者越满意-农户收益越高-改善生产-提供更多高质量农产品”的正向循环。继今年上半年，京东生鲜完成与新疆巴州库尔勒香梨、广东荔枝产业带、湖北松滋鸡，大连海参产业带等9个产业带的签约后。今年7月，宿迁市政府与京东签订战略合作，重点围绕“霸王蟹”品牌打造展开合作，京东充分开放自身技术、营销矩阵和供应链能力，全渠道助力宿迁“霸王蟹”打造品牌价值高地，通过品控、包装等措施强化产品竞争力。

云计算“功守道”

配图来自Canva可画

西方世界，微软市值突破2.5万亿美元，一举超越苹果，微软Azure功不可没；谷歌、亚马逊屹立于全球互联网科技巨头之巅，同样离不开云业务的支撑。

东方乐土，阿里巴巴、腾讯、华为三大科技巨头，阿里云、腾讯云、华为云正分别成为他们打开未来世界的新主力军。

作为全球数字经济的“基础设施”，云计算的重要性不言而喻，全球各国对于云计算业务发展也是极为重视。从全球云计算的市场规模来看，当前正在形成三大力量，分别是美国、欧洲和亚太地区。其中，中、美两国的云计算发展最具代表性。

一、美国云计算：先发制人

众所周知，美国的云计算起步早。也正是因为起步早，让其积累了领先世界其他各国的优势，也云集了大量的优质云计算科技公司。在公有云IaaS+PaaS市场，涌现出了亚马逊、微软、谷歌、IBM等一众云计算巨头，在SaaS市场，Salesforce、微软、谷歌、Oracle等企业也是叱咤风云。

根据艾媒咨询数据显示，2020年全球云计算(IaaS+PaaS+SaaS)市场规模达到2245亿美元，较2019年增长19.22%，2021年有望达到2654亿美元。由此看来，虽然受到疫情的影响，全球的云计算依然保持着较高的增长速度。

而根据Synergy Research发布的2021年Q2数据显示，亚马逊、微软、谷歌三大云计算巨头占据了全球63%的市场份额（IaaS+PaaS），IBM、Salesforce、Oracle等美国云计算服务商市场份额也排名在全球前10名。

不论是从营收收入、市场份额，还是从全球云计算的影响力来看，美国的云计算公司都占据了先发优势。

亚马逊的先发优势在于2006年率先推出AWS开辟云计算市场，与此同时自身电商业务也需求庞大的数据支撑，并不断倒逼亚马逊AWS提升云服务性能，在自身电商流量低谷的时候将闲置的数据资源服务于客户，从而不断实现了规模效应。

微软Azure的先发优势在于微软强大的办公软件系列产品，这些办公软件的用户粘性强，微软Azure一经推出就受到了其固有忠实用户的欢迎，随着微软Azure用户体验不断提升，其市场份额随之提升也就不足为奇了。

由此看来，在亚马逊AWS、微软Azure的带领下，美国的云计算公司占据了先发优势，更早一步实现了技术领先和市场占领，也让更多美国云计算公司在全球市场拿下更多市场份额。

二、中国云计算：后发先至

相比全球其他国家和地区，中国的云计算市场增长速度是最快的。相关数据显示，2021上半年，中国整体云服务市场规模约为1620亿元，同比增长38.3%。其中，公有云增速为48.8%，市场规模占中国整体云服务市场76.2%。

在美国云计算公司进行全球市场“攻城略地”的时候，中国云计算公司异军突起，并且后发先至，阿里云、华为云、腾讯云都成功地杀入了全球十大云计算公司之列。此外，在IaaS和PaaS领域，还有百度智能云、天翼云、金山云、京东云、浪潮云、UCloud等一众云服务商；在SaaS领域，金蝶、用友等众多服务厂商在崛起。

根据艾瑞数据显示，2021年上半年中国IaaS公有云市场和中国IaaS+PaaS公有云市场中阿里云、华为云、腾讯云位于前三甲，市场份额进一步提升，行业向头部集中的趋势越发明显，且整个国内的云计算格局正在形成三大梯队。

1.第一梯队：阿里云、华为云、腾讯云带头

能够杀入全球十大云计算公司行列，阿里云、华为云、腾讯云确实也有两把刷子。

据说阿里云成立之初，是公司创始人马云力排众议坚持把云计算作为发展战略。阿里云刚刚起步的时候，在甲骨文、IBM等巨头林立的国内服务器市场，国内的云计算几乎还处于比较空白的状态。阿里云此时推出，也是承担了极大的压力，既有来自内部舆论的压力，也有来自外部传统国外服务器厂商的竞争压力。而阿里云能够后来居上，并一度跃居全球云计算第三大巨头，确实值得称赞。

成立之初，内部电商所逼。每年天猫双11都必须要历经庞大的用户流量压力测试，订单峰值也是每年递增，但是如何保证业务峰值时的平台交易稳定性，就成为了阿里云最大的挑战。正是这种挑战，逼迫着阿里云不断提升自身的技术实力。随后，阿里云也得到了越来越多企业的认可，包括12306的春运抢票、微博热搜的流量暴增等都在阿里云的支撑下平稳运行。

成立后期，技术演化结合商业创新。从“大中台、小前台”到深耕云原生技术，通过自研AI芯片、光模块等，不断提升了阿里云的底层架构性能，诸多产品性能甚至超越了亚马逊AWS。与此同时，阿里云通过打造混合云、专有云，专有云进攻政企市场，同时将云的能力与行业场景结合，为行业输出数字化升级转型方案，赢得了众多企业的认可。

相比阿里云，腾讯云的起步则更晚，多少显得有些后知后觉。不过好在腾讯转身产业互联网的时候，终于意识到了云的重要性，而后在较短的时间内成为了中国云市场的行业老二，同时杀入了全球十大云计算企业之列。那么，腾讯云的后发先至又是靠得什么？

一方面得益于腾讯庞大的投资生态体系，尤其是腾讯投资了大量的互联网公司，这些公司中不乏美团、京东、拼多多、快手、滴滴等巨头，也不乏众多行业独角兽。这些腾讯生态体系中的很多合作伙伴，无形之中都成为了腾讯云的客户，也为腾讯云瞬间打开了市场。

另一方面得益于腾讯云在垂直细分领域的优势积累，与阿里云在电商领域的优势积累不同，腾讯云在游戏行业的优势自然无人能敌，这也就为腾讯云打入游戏云这个细分市场建立了根基。

对比阿里云、腾讯云，华为云更是把后发先至的本领发挥得淋漓尽致了。其实，华为云是起来个大早，赶了趟晚集，这两年间才突然杀了出来，并在IaaS公有云市场杀入了国内第二，全球第五，一举超越了腾讯云。

其一，消费者业务下位，云业务上位。随着智能手机的逐渐饱和，华为开始意识到急需要新的营收来作为华为的业务支撑，而云业务也就顺应时势成为了华为的重点抓手。于是从2017年开始，华为云才正式作为集团集中力量投入的一项重要业务线，这几年也是华为云取得关键突破性的几年。

其二，政务云突飞猛进。华为云能够快速取得发展，并逐步超越金山云、天翼云、腾讯云等选手，政务云的突飞猛进功不可没。根据IDC日前发布的《中国政务云基础设施市场份额，2020：泾渭分明》报告显示，中国政务云基础设施市场的总规模达到了270.6亿元，其中华为云Stack在政务云市场占有率32.2%，同比增长约20.3%，位居国内政务云基础设施份额第一。

2.第二梯队：天翼云、百度智能云、金山云跟随

与第一梯队的阿里云、华为云、腾讯云不同，第二梯队的云计算公司则纷纷凭借着各自的独特优势实现了后发先至。

百度智能云最大的特点就体现在了“智能”二字上，通过长期聚焦人工智能领域积累的优势，百度智能云把“AI”发挥到极致，形成了自己独特的竞争力，也由此赢得了用户的认可。

天翼云作为电信运营商，在基础设施、客户渠道等方面具有先发优势，通过借助“云网一体”率先卡位。

金山云则相当有自知之明，避开了阿里云、华为云等头部厂商擅长的政务云，而是选择了从细分市场突围，一个是游戏云，另一个则是视频云。通过赢得细分市场用户的认可，金山云逐渐在云市场站稳了脚跟。

3.第三梯队：京东云、浪潮云、UCloud穷追

第三梯队的云服务厂商则各有特色，他们紧紧追随着头部云服务厂商。

浪潮云作为传统的服务器厂商出身，拥有较为完整的云计算产业链，凭借着传统服务器厂商积累的优势，在云市场中占据了一席之地。不过如今的浪潮云与头部厂商的差距越来越大，只能穷追不舍了。

京东云的出身，大有想复制阿里云的意图，通过借助618、双11等电商节输出更稳定、更畅通的购物体验，然后把云技术与产业进行深度融合，推动产业进行数字化升级。

至于UCloud，作为云服务领域闯出来的创业公司，着实走得有几分艰难。在对云巨头穷追不舍的路上，UCloud也取得了不错的成绩，不过连年亏损的心病也急需去除。

商场从来就是一场没有硝烟的战争，云计算也不例外。在国内云计算公司后发先至的路上，他们也面临着激烈的市场竞争。

内守：守业之艰

我们从前面数据可以看出，在中国IaaS+PaaS公有云市场中，亚马逊AWS、微软Azure已经分别杀入了第二梯队和第三梯队，足见亚马逊和微软对于国内的云计算市场早已经是虎视眈眈。作为全球两个最大的云计算公司，他们的入侵不可小觑。

根据IDC《中国公有云服务市场（2021上半年）跟踪》报告，亚马逊目前在中国的PaaS市场，已经杀到了国内第二，在IaaS市场，目前排在阿里云、华为云、腾讯云、天翼云之后。足见亚马逊云计算的杀伤力不小，对国内的云计算公司来说，守业不可谓不坚。

亚马逊云既帮助中国客户出海，也帮助海外客户根植中国市场。很显然，在服务跨国企业方面，亚马逊云有着更丰富的实践经验。亚马逊云在全球拥有数百万客户群体，覆盖了各种规模、各行各业、各种类型的企业和机构。

此外，亚马逊云又祭出了技术和低价两个杀手锏。云计算，是一个技术不断更新、不断迭代的领域，亚马逊云在技术领域的优势明显，国内不少云计算公司恐怕难以在短时间内追上它；技术领先就算了，亚马逊云还祭出来低价杀招，这就要命了，对国内云计算公司来说，迎头挑战，必然导致利润下滑，不迎头挑战，市场份额恐遭吞噬。

相比亚马逊云而言，微软云在中国市场的步伐显然要慢了几拍，但这依然不妨碍这个全球第二的云计算巨头大举进军中国云计算市场。今年6月份有消息称，微软计划在2022年初之前在中国新建4个数据中心，加上原有的6个数据中心，其在亚洲云服务的数据中心达到了10个，这毫无疑问昭显了微软云进军中国市场的野心。

与亚马逊不同，微软过去凭借着windows系统以及系列办公软件，在中国市场也积累了大量的客户资源，这些也将为微软云大举进军国内市场打下坚实基础。

而除了亚马逊云、微软云之外，IBM等传统的服务器厂商同样对这个每年大幅增长的中国云计算市场垂涎三尺，国内的云计算公司如何守住自己的市场份额，这注定是一场艰难的战争。

外攻：出海之险

虽然我们的云计算公司凭借着国内云计算市场实现了后发先至，但是相比美国云计算公司的全球化布局，我们的云计算公司还存在较大的差距。即便是我们的头部云计算公司比如阿里云，目前也仅仅只是聚焦在东南亚等少数一些海外市场，欧洲、北美等大多数海外市场基本上都由亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云等主导。

进攻海外市场，对于我们国内的云计算公司来说，挑战不可谓不大。虽然我们战略上要藐视一切敌人，但战术上我们不得不重视我们的竞争对手。出海竞争，我们与美国的云计算巨头依然存在不小的差距。

第一，海外数据中心的布局明显不足。根据市场调研机构Synergy Research的最新数据显示，截止2020年底，全球20家主要云和互联网服务公司运营的超大规模数据中心总数已增至597个，是2015年的两倍。但在国家区域分布方面，美国占比高达40%，高居榜首。

第二，品牌号召力不如国际云计算巨头。在品牌的知名度以及海外市场的用户认可度方面，过去美国的科技公司在海外的服务器市场和科技市场有着广泛的认知度，海外用户对于他们有着更高程度的技术认可。我们的云计算公司要想在海外市场抢夺阵地，打破用户认知需要一个较为漫长的时间过程。

第三，产品力存在一定差距。相比国内的云计算公司而言，亚马逊AWS、微软云Azure、谷歌云等海外巨头在跨国云服务的技术、服务经验、产品生态等诸多方面，也要强于我们国内的云计算公司，我们还需要更好的修炼产品、技术和服务内功。

第四，地缘政治因素。众所周知，国家数据安全对于全球各个国家和地区而言的重要性已经越来越重要。我们的云计算公司要打进欧美等国家市场，就必须要打破地缘政治因素，并破除这种数据安全的信任壁垒。

写在最后

云计算是一个万亿美元甚至十万亿美元的超级赛道，短期内还不到它的天花板。在全球数字化经济大步向前的路上，云计算的重要性也会日益凸显。

从阿里云、华为云、腾讯云到天翼云、百度智能云、金山云，再到京东云、浪潮云、UCloud等一众国内云计算公司，于国内而言，如何守住我们的市场份额以免受国际云巨头吞噬，将是一场艰难之战；于海外而言，如何攻破海外市场堡垒，与国际云巨头刺身肉搏，亦将是一场艰险之战。

字节和快手，都走到十字路口

配图来自Canva可画

几乎在同一时间，字节跳动和快手都进行了明显的组织和人事变阵。

10月29日，快手科技在港股发表公告表示宿华不再担任公司CEO，改由联合创始人程一笑担任。11月2日，字节跳动新任CEO梁汝波宣布组织调整，成立抖音、大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok六大业务板块。值得注意，此次字节还将今日头条、西瓜视频、搜索、百科以及国内垂直服务业务一同并入了抖音。

至此，快手和字节的本轮调整临近尾声。时间往前推，9月，快手进行事业部调整，强化闭环能力；10月，快手对海外业务进行统一合并，放弃多市场多团队作战的模式。字节的调整起点是张一鸣5月的卸任，当时他在内部信中就表示在年底前将完成和新CEO的交接，整个过渡期间，字节更多的动作聚焦于缩减老业务和拓展新业务。

在这个时间换帅加业务线大调整，字节和快手如何考虑的？

快手渴望突破

对于此次快手CEO换人以及一系列的调整，外界有观点猜测和快手新增用户不利有关。无论是用户，还是营收，上市之后这些关键数据的内外部考核，给快手带来的压力是显而易见的。

上市至今，快手从最高的超1.7万亿市值到最低不过3000亿市值，只用了不到半年时间。很多人对快手的巨额亏损不满意，很多人也对快手和抖音有差距不满意，很多人还对快手的定位不满意。

某种程度上，上市是一面照妖镜，数据公开后，快手通过它看到了大众对其价值的真实认知。当然对快手来说，当数据不再满足各种增长目标时，过去的顶层管理思维和战略，可能也到了不得不调整的时候，而换帅就是快手渴望突破的直接表现。

第一，快手渴望平台价值的突破。快手上个月首次提出要构建“数字新市井商业生态”，和此前“内容社区和社交平台”定位最大的区别在于，“数字新市井商业生态”首先强化了快手极具差异化的生态统一性，是原先“草根”、“土味”概念的华丽升级，其次更体现了快手的底层驱动是技术引擎，由此将带来更大的变现想象空间。

简单来说，原先快手的平台定位更倾向于满足用户端的表达和社交需求，而现在快手的新定位则包含了对用户端和商家端的所有表达、交易性需求满足，平台价值概念得到进化。

第二，快手渴望平台增长的突破。QuestMobile发布的移动互联网系列报告显示，2021年9月快手和快手极速版MAU同比增速分别是2%和46.5%，而去年同期的增速分别是20.4%和152.7%，下滑明显。

快手今年有很多细分业务的动作，比如发力游戏直播、引进头部体育版权等，指向都是获客。由此可见快手已经认识到一点，光靠UGC模式的自由短视频内容创作，很难吸引对PGC内容和专业版权内容感兴趣的用户，所以需要拓展内容边界，突破用户增长的瓶颈。

面对市值下坠、增速放缓等较为严肃的问题，换帅和谋求业务边界扩展带来新增量，算是快手当前较为可行的战略优化方向了。

字节猛推估值

和快手不同，字节跳动的用户增速相对理想些。根据QuestMobile发布的2020年和2021年秋季移动互联网相关数据报告，2021年9月，抖音MAU同比增速28.3%，去年同期为8.5%；抖音极速版MAU同比增速为88.4%，去年同期为1113.8%。

虽然抖音增速有回暖，但体量一旦大了以后，由于基数过高，还是很难再和早期爆炸的增速媲美。当然最关键的是，现在的字节已经不能满足于单一业务的增长，多轮重量级融资后上市的日程越来越近，张一鸣退位为字节布局更长远的未来，加上这次的业务板块大调整，可见对于未来估值的在意程度，字节正在放的越来越大。

第一，六大业务板块很有纵深，版图非常宏大。这次业务板块调整字节确定了四个核心领域，分别是内容（抖音和TikTok）、教育（大力教育）、游戏（朝夕光年）、企业服务（飞书、火山引擎）。

和内容业务相比，教育、游戏、企业服务都是近两年才发展起来的业务，但字节已经将新业务与内容并列，可见字节对这些板块的看重。长期来看，游戏、教育、企业服务和字节的内容生态有不小的互补性，可以为字节带来巨大的业务增量。而且此次字节把头条、西瓜等并入抖音，显然有意加速抖音的商业化。

第二，竞争和政策压力下，仍然坚持教育、游戏板块的发展战略。其实今年在“双减”落地后，字节也不得不进行人员优化和业务转型，但是字节并未放弃，而是选择继续投入。至于游戏板块，除了政策压力外，字节现在和腾讯、网易等尚有不小差距，但是从招聘、产品发布等情况看，投入趋势没有减弱。

TikTok和抖音是字节目前的全球代言性产品，但字节一定不希望被外界认作只是一个内容平台，所以这次明确了六大业务板块，拉长边界线，可以狠狠地抬升让整个业务生态的想象力，整体估值中枢自然就会明显上移。

殊途同归

依照眼下的发展情势，字节的调整是为了扩展边界，抬高长期发展空间和估值想象力，快手的调整则是为了优化平台价值定位，延展商业变现能力，从而在市值和股价上有更好的表现。

不过快手的调整是以主业务变现为主，而字节的调整方向是业务合并和扩张，两者的调整方向虽然不同，但目标却很统一：保持行业地位。

对于快手，在被抖音超越后，就面临着不小的用户增长和变现压力，虽然此后快手加快全球化布局，但海外产品的多次失利，让快手面临内外交困的尴尬局面。加上后面还有百度系、腾讯系产品的追赶，快手显然不能松懈，保持稳定的老二位置，起码比重夺第一要简单的多。

对于字节，虽然有TikTok和抖音坐镇海内外，但字节在互联网企业地位上也有一定的压力，此前的多轮估值为字节造足了势头，无论是1万亿，还是2万亿，字节都需要有能赚钱的业务支撑起越来越高的估值数，光靠内容板块恐怕独木难支。

虽然字节在向游戏、教育等领域拓展，但字节和快手的核心业务主航道其实都是内容，所以不论如何调整，它们还是会有部分战略目标产生重叠。

行业的十字路口

QuestMobile系列报告数据显示，2021年9月的短视频行业，字节系和快手系MAU依然保持正增长，其他百度系、腾讯系等MAU均为负增长，行业呈现明显的马太效应。

字节和快手从对手吸取用户当然是好消息，但同时两者也面临一个最大的挑战，那就是短视频行业整体的增速越来越低了。

根据QuestMobile报告，2019年9月、2020年9月、2021年9月，短视频行业的MAU同比增速分别为22.5%、8.1%、7.7%，下滑明显。

当行业越来越饱和后，字节和快手必须要寻找新的增量，所以我们看到字节和快手这两年加速发力直播、网文、社交、音频等领域，为平台寻找新的用户增量。

某种程度上，换帅之际，字节和快手都走到了行业的十字路口，摆在面前的路有很多，但是如何作出最有利于自己的抉择，为未来腾出更多的发展空间，仍然是一个没有标准答案的巨大考验。

盒马打起了咖啡的主意

配图来自Canva可画

前些时候，“早C晚A”的话题冲上了高位热搜。“早C晚A”原本指的是护肤的黄金搭配，在广大网友们的二创下，“早C晚A”也被赋予了更多的新解释。其中，最为常见的版本就是“早晨需要一杯咖啡（Coffee）提神，晚间则需要一杯酒（Alcohol）助眠”。这句话虽是调侃之言，却也在一定情况上反映了绝大多数人的生活状态。

现如今清晨喝一杯咖啡提神，已经成为了绝大多数职场人的日常。随着大众对咖啡需求的不断提升，咖啡这一巨大市场开始被引爆，并吸引了各路玩家纷纷入局。近日，有报道称，阿里旗下的盒马正式入局自营咖啡业务。

备受追捧的咖啡赛道

在新茶饮爆火出圈的同时，咖啡行业也迎来了新一波投融资热潮。相关数据显示，截至2021年9月20日，我国咖啡行业发生融资事件18起，融资金额为56.9亿元。除了投资相关咖啡企业之外，还有不少玩家亲自下场布局咖啡业务，而咖啡赛道会引得各方频频加码也是有一定原因的。

一方面，Z世代已经逐渐成为消费主力军，且Z世代对咖啡接受度良好。数据显示，我国Z世代人口多达2.64亿，约占人口总数的19%。随着Z世代逐渐步入职场，其消费力、购买力也得到了进一步的提高。据凯度发布的《Z世代消费力白皮书》预测，到2020年Z世代人群将占据整体消费力的40%。

随着消费主力军发生变化，消费市场的话语权也发生更迭，这也意味着谁能抓住Z世代的心，谁就能在市场上拥有更多的主动权。据CBNData发布的《咖啡行业细分人群洞察》报告显示，Z世代是咖啡消费的主力军且增速最快。受到Z世代喜爱的咖啡，也自然而然地成为了各方重点加码的领域。

另一方面，互联网模式助推了咖啡行业的发展。在互联网普及之前，咖啡消费多数集中于线下。随着互联网的普及以及网购的日益流行，咖啡消费场景愈发多元，线上咖啡也实现了快速增长，再加上受到疫情这一黑天鹅事件的影响，以及消费者线上购买咖啡渠道的不断完善，线上咖啡的热度持续走高。

在众多因素的共同作用下，咖啡行业得以实现蓬勃发展。据伦敦国际咖啡组织数据显示，中国的咖啡消费正在以每年15%的惊人速度增长；据艾媒咨询数据显示，2020年中国咖啡市场规模达到了3000亿元，预计2025年中国咖啡市场规模将达到10000亿元。

盒马入局的深层逻辑

面对广阔的咖啡市场，众多行业巨头纷纷涌入其中，试图从中分走一块蛋糕，阿里也不例外。而此次盒马入局咖啡业务，或许还有其他方面的原因。

一方面，推出咖啡业务能够进一步扩充盒马的消费场景。近年来，盒马在零售领域的动作不断。比如，上线火锅业务、升级旗下鲜花品牌、升级旗下酒水业务等等，而这一系列举措都直接或间接地扩充了盒马的消费场景，此次推出的咖啡业务也不例外。

相较于其他单品，咖啡的优势更为明显。据极光调研数据显示，有64.9%的消费者表示每周都会饮用咖啡，其中每周喝3-5次或者更多次数的人群占比为38.6%。随着咖啡文化的日益流行，喝咖啡已经逐渐成为不少消费者的日常习惯，而盒马开设的咖啡门店，恰好能满足此类人群的需求。

另一方面，咖啡业务能帮助其实现双向引流。据悉，盒马咖啡门店位于盒马鲜生门店内部，在前期阶段有盒马鲜生原本的流量作为加持，能带动其咖啡业务的发展，为其咖啡业务赋能。再加上有盒马品牌作为背书，其咖啡业务的发展也会更容易为消费者接受。

而咖啡消费人群与盒马鲜生用户人群的重合度也不尽相同，能够互为补充。具体来看，盒马鲜生的典型用户为一二线城市的精英人群，其中男性占比达到了53.2%。据DATA 100《咖啡市场趋势洞察报告》，我国一二线城市咖啡消费者中女性占比接近六成。对盒马来说，开设咖啡门店既增添了新的消费场景，也能引来更多的新流量、实现双向引流。

赛道强敌环伺

无论是单纯看好咖啡行业所蕴含的巨大发展潜力前来分食蛋糕，还是出于完善本地生活业务版图的考量，咖啡领域都成为了盒马尝试的领域之一。但不可否认的是，随着咖啡领域热度的不断攀升，咖啡行业的入局者数量也在不断增多，而入局咖啡自营业务的盒马也将面临激烈的行业竞争。

首先，要同深耕已久的本赛道玩家展开竞争。以星巴克为例，星巴克虽是外国咖啡品牌，却已经在我国发展多年，有着深厚的积累。据艾媒咨询数据显示，从2021年中国咖啡爱好者购买咖啡的品牌来看，星巴克凭借52.3%的占比居于前列。在门店方面，星巴克的中国门店数量已经超过5000家，其打造的“第三空间”也满足了咖啡爱好者们的社交刚需。与这类根基深厚的老牌玩家相比，盒马咖啡并无太大优势。

其次，要面对来自咖啡新品牌的挑战。随着年轻一代逐渐成为咖啡消费主力军，其对咖啡的需求也愈发多元化，新式的、具有创意的咖啡更受消费者欢迎，咖啡新势力们在积极研发新品以满足消费者多元化需求的同时，也在咖啡包装上不断创新，比如三顿半的Mini小罐装设计、永璞的飞碟型包装等。据CBNData发布的《2020线上咖啡市场消费者洞察报告》显示，新式包装的咖啡热度攀升，消费规模提升超200%。

最后，还要和同为跨界选手的其他玩家进行角逐。随着咖啡热度的居高不下，不少其他行业玩家也闻风而来，涉足咖啡领域。比如，隔壁新茶饮赛道的巨头喜茶、奈雪的茶都先后推出咖啡系列产品；老字号药店同仁堂也发挥其优势，推出了养生中药咖啡。面对众多强手，盒马后期将面临的竞争压力可想而知。

新领域前行不易

事实上，竞争仅仅是盒马入局咖啡业务所要面临的众多挑战中的一项。除了竞争之外，盒马咖啡还面临着其他的挑战。

一来，咖啡行业同质化问题严重。由于咖啡饮品的主要原材料是咖啡豆，且咖啡调配比例、制作流程也相差不大，这使得咖啡产品具有高度的同质化问题。对消费者来说，摩卡、拿铁等经典咖啡系列虽然永不过时，但乐于尝试新品的消费者数量也不在少数，尤其是当价格相差无几时，消费者们可能更乐意“尝鲜”。因此，倘若无法规避同质化问题的话，盒马咖啡很难留住可选项众多的消费者们。

二来，咖啡竞争主阵地向低线城市偏移，盒马咖啡在低线城市并无太大优势。随着一二线咖啡市场日渐饱和，下沉市场就成为了咖啡品牌们瞄准的新战场。而盒马咖啡所依托的盒马鲜生，其门店布局大多集中在一二线城市。倘若盒马决心在咖啡领域做出一番成就的话，下沉市场无可避免。而依托于盒马鲜生门店的盒马咖啡，在下沉市场的竞争力还稍显不足。

就目前情况而言，盒马咖啡还处于局部测试阶段，仅仅在云南昆明开设了“盒马咖啡”门店，至于其是否会面向其他地方推广还未可知。但不可否认的是，即便盒马的咖啡业务开始大范围推广，其面临的挑战依旧不少，而盒马要想在咖啡领域做出一番成绩，仍需不断探索。

华为、百度、海尔扎堆抢滩全屋智能

配图来自Canva可画

在5G、AI、物联网、云计算等技术飞速发展的大背景下，家居行业开始被重新定义，智能化的应用也开始由原来的单品智能，升级到了场景智能、生态智能的新阶段。

而随着生态智能浪潮的来袭，全屋智能成为了重要赛道，吸引了不少玩家争相涌入，这其中既包括海尔、美的等传统家电巨头，也有华为、小米等跨界入局的手机厂商，百度、阿里巴巴等互联网大厂以及众多新生力量。虽然这些入局者都把全屋智能当成了未来最重要的生态入口，但不同玩家布局全屋智能的方向却各不相同。

华为加速奔跑

在众多布局全屋智能的玩家中，以通信起家的华为的发展势头无疑是最迅猛的，不仅在很早之前就推出了全屋智能ALL IN ONE解决方案，还在刚刚结束的HDC开发者大会上，又对其全屋智能按下了加速键，以HarmonyOS为基石对“1+2+N”战略进行了再升级，而这一操作直接为科技企业进军全屋智能树立了新的标杆。

其实，华为发力全屋智能看似偶然，实则必然。自从手机业务受阻，华为就亟需寻找新的业绩增长点。于是在万物互联的大背景下，市场前景十分广阔的全屋智能，就成了华为继智能手机之后开辟出的一条新赛道。尽管这条赛道上汇聚了太多重量级玩家，但华为的竞争实力却不容小觑。

一方面，华为强大的技术研发能力，能助其迅速占领全屋智能的市场高地。作为通信行业的专家，华为已经在软件开发工具包（SDK）、物联网操作系统LiteOS、物联网芯片、网络安全和人工智能等技术上有了深厚的积淀。因此，华为的全屋智能产品就比较“硬核”，无论是有线无线融合、前装后装融合，还是风格体验一致等，华为在行业内都可谓是独树一帜。

另一方面，华为积累的大量行业和企业资源，有利于快速构建其硬件生态体系。在过去5年间，华为以技术和设计为核心，投资控股或间接合作了包括美的、博西、大金、长虹等在内的1800多家国内外知名品牌，并与之联手打造了超过4000件的智能单品，可以说华为与第三方力量共同构建了繁荣的硬件生态体系。

百度突然发力

全屋智能是一块“香饽饽”，对其垂涎欲滴的不止华为还有百度。所以，当华为在全屋智能赛道上加速奔跑时，百度也不甘落后。不过，作为众多互联网大厂中第一个进军全屋智能领域的公司，百度的打法与科技巨头华为大相径庭。

与华为基于鸿蒙系统推进全屋智能不同，百度则是以智能音箱这一单品来抢占全屋智能的“中枢”高地。百度推出的小度智能音箱，有着全国领先的对话式AI操作系统，而随着其对语音系统、视觉交互、家居控制等性能的不断完善，其强大的技术能力也已经延伸到了IOT领域。因此相比其它玩家，百度自然也有着独一无二的优势。

一来，百度拥有国内最大规模的用户流量群体，能更好地为全屋智能导流。据Visual Capitalist发布的报告显示，在全球百大流量网站中，百度高居流量排行榜前列，在国内市场也是独占流量鳌头。而百度拥有了如此海量的流量资源，自然能在一定程度上为其全屋智能业务沉淀更多的用户，助力全屋智能更好地发展。

二来，小度所积累的品牌效应，能大大降低百度全屋智能在市场上的推广门槛。据统计，百度推出的“小度”已经超越了亚马逊和Google旗下的智能音箱，成为了全球带屏智能音箱出货量第一的品牌。由于小度已经让众多用户在语音交互方面养成了使用习惯，所以当百度以小度为切入点延伸到全屋智能时，深受小度品牌效应影响的用户则会很乐意为之买单。

海尔厚积薄发

互联网大厂和科技巨头相继推出了自己的全屋智能方案，家电行业的头部玩家海尔自然不甘示弱。不过海尔并没有像华为和百度一样单点突破，而是从场景和服务切入，在行业内走出了一条差异化路线。而海尔能够自成一派，很大程度上是源于其在制造业领域30多年的深厚积淀，以及进化了15年的“人单合一”模式。

其实，早在2006年海尔就以Uhome入局了物联网，并在2015年提出了智慧家庭战略，又在2019年将公司更名为海尔智家，还在去年发布了全球首个“场景品牌”三翼鸟，随后不久三翼鸟又推出了“一站式定制智慧家”平台。然而海尔除了有先手优势外，在其他方面的优势也不容小觑。

其一，海尔出色的硬件制造能力，为其布局全屋智能打下了坚实基础。全屋智能的落脚点在智能硬件上，而凭借在家电行业的多年积淀，海尔的硬件产品已经覆盖了生活的方方面面， 其本身在产品的设计、研发、制造等方面的过硬实力毋庸置疑。因此，基于自身完备的产业体系以及在研发制造方面的业务能力和技术优势，海尔的全屋智能也得到了良好的发展。

其二，海尔在线下渠道的深厚积淀，能更好地助力全屋智能的推广。全屋智能需要用户沉浸式地去感受它的便捷、舒适、健康、安全，线下销售渠道不仅能增加用户的体验感，也能为其提供完善的定制、安装、售后等服务，而这一切恰恰是在线上难以实现的。值得注意的是，作为传统家电龙头的海尔，一向对线下渠道十分重视，其在线下渠道深耕多年的经验，无疑会成为其全屋智能落地的最大助力。

人间正道是沧桑

事实上，自从2020年全屋智能第一次进入大众视野，以华为、百度、海尔为代表的三大流派的战争已经全面展开。虽然这些玩家在全屋智能上的布局各有所长，但它们所面临的难题却如出一辙。

首先，全屋智能行业尚不成熟。全屋智能当下还处于发展初期，行业还没有一个统一的标准，所以无论是在场景的拓展和落地，还是人机交互的体验升级，亦或是物联网生态的构建等方面都还需要继续完善。因此，尽管参与全屋智能的玩家多不胜数，但大多厂商的产品还只停留在部分智能阶段，尚未实现完全互联，各个体系之间仍然是各自为战。

其次，全屋智能渗透率依旧较低。尽管智能家居行业已经发展多年，但由于人们对其认知度普遍不足，亲身体验的机会依旧少之又少，所以目前智能家居都还未广泛进入大众生活，更遑论才提出概念不久的全屋智能。何况全屋智能方案造价不菲，目前尚且属于面向高端人群的产品，只这一条就会让很多用户望而却步。

随着各位玩家争相加码，如今的全屋智能赛道已经越来越拥挤。而在全屋智能行业竞争逐渐火热的当下，各大品牌企业都想要找准时机意欲杀出重围，从而引领行业的发展方向，而最终全屋智能的领头羊究竟会花落谁家，也只能等时间给出答案。

有赞、微盟难题未了，私域电商SaaS风口难追

配图来自Canva可画

2021年11月份，有赞和微盟接连打通小红书，竞相整合私域流量。结合之前开拓直播电商流量等动作来看，有赞和微盟这两年似乎在不断加快拓宽渠道的步伐，试图增强各自的品牌壁垒，这或许与两者自身运营问题和行业所面临的发展困境有所关联。

最近几年的电商产业虽说是风起云涌，但借势而起的私域电商SaaS行业似乎也没有想象中的欣欣向荣。以有赞和微盟为例，两者作为该领域的头部服务商仍囿于盈利问题，一些腰部和尾部的私域电商SaaS产品的发展可想而知并不会太顺利。

私域电商SaaS巨擘遇阻

就现在来看，私域电商SaaS个别头部企业积存问题过多，行业整体运营情况可见一斑。加之行业本身带来的局限性，行业内各玩家的抗风险表现稍微弱势。

一方面，头部服务商积病难消。企业运营上，近两年来微盟和有赞都面临不少问题。2020年2月份，微盟遭遇员工删库事件，业绩受到重创，品牌面临信任危机；2021年，有赞更是消息频出，更换高管、打算私有化等。两个行业头部企业内部仍处在调整阶段，短期内的发展并不稳定。盈利能力上，微盟和有赞两者都没有很突出的持续盈利能力，尤其是对于有赞来说，自2018年上市以来亏损已是老生常谈的话题。

另一方面，行业业务线脆弱。电商SaaS实质更像是电商商家用于增收和拓展营收渠道的工具，这也就是为什么电商SaaS的业务线基本上都是依附于第三平台。目前发展较好的电商SaaS企业多是背靠巨头平台，有巨大流量池的加持让其快速成长起来。

但这种对巨头平台的强依附性也有其弊端，一旦这些巨头平台有任何“风吹草动”，都会对电商SaaS产生一定程度上的影响。有赞CFO俞韬在2021年半年报业绩说明会上表示，快手平台为有赞带来了四成的GMV（网站成交金额），但今年因为快手在诸多品类上推出自己的工具包，搭建交易闭环，而导致有赞营收大幅下滑，预计全年快手GMV的占比会下降到10%～15%。

此外，在反垄断和数字化趋势之下，阿里、腾讯等巨头旗下的电商和社交平台可能会逐渐全面打通，私域电商SaaS作为两者连接中介的必要性被削弱，而依赖生态的微盟或其他私域电商SaaS的部分业务遭受到冲击在所难免。

公域、私域多方争霸

除却私域电商SaaS本身存在的弊病之外，电商SaaS行业总体的竞争环境对私域电商SaaS也并不算友好。行业内有同类私域电商SaaS和公域电商SaaS的双重夹击，有赞和微盟这两个头部平台所面临的挑战还有许多。

据甲子光年发布的《2021电商SaaS行业研究报告》显示，电商SaaS业务覆盖零售电商端全价值环节，约占行业垂直型 SaaS 市场规模的26%，其中，零售电商 SaaS 年增长率达到66.2%。可见，电商SaaS仍有很大的竞争空间，而业内各个玩家都想在这个大赛道上稳拿第一，都在不断加强自己的竞争优势，打造出自己的核心竞争力。

作为同样在私域电商SaaS领域的鲸灵，凭借“PaaS+SaaS+AI”的玩法打造出了自己的差异化竞争优势。与此同时，基于淘宝、天猫、京东等传统巨头电商平台的公域电商SaaS光云科技，已经是电商SaaS行业的龙头企业，在产品、生态和品牌等方面已形成自己的竞争壁垒。可见，有赞和微盟两者之一要想夺得行业龙头位置可不是件易事。

另外，有赞和微盟都想把自己打造成为“中国版shopify”，但按照目前两者发展现状来看，国内行业赛道大，市场竞争激烈。新玩家异军突起，老玩家护城河高垒，有赞和微盟要跨过新老玩家直接对标shopify的目标显得有点不切实际。或许有赞和微盟更需要稳扎稳打的发展节奏，毕竟如何维稳才是两者现在所要亟待解决的重点问题。

电商吹起“去中心化”风潮

互联网不断升级进化为电商带来了许多发展机遇，短视频王者抖音和快手、种草强手小红书等主流平台都是电商成长的沃土。目前，私域电商产业得以繁荣发展，对于私域电商SaaS来说更是发展的利好时机。

就电商行业现状看，因为疫情的爆发，许多商家加快了线上线下融合进程，电商迎来发展高潮。而且随着进入公域流量池成本开始加高，许多电商商家开始重视私域流量的开拓，以降低获客成本，去中心化的电商业态成为行业趋势，电商行业逐渐往社群、直播、小程序等业态进发。

公布的最新数据显示，2020年小程序服务商的数量同比增长40.8%；服务商小程序GMV同比增长182%。尤其是在“宅经济”的助推下，电商直播这两年更是高速发展，市场空间不断扩大，直播形式已经成为电商商家营销的重要选项。据艾媒咨询研究数据显示，2020年中国直播电商市场规模达1.2万亿元，年增长率为197.0%，预计未来三年年均复合增速为58.3%，2023年直播电商规模将超过4.9万亿元。

私域电商SaaS作为电商商家能够开拓多元化渠道和双线融合，实现多类去中心化业态的工具，在这时便有了“大显身手”的机会。把握好“去中心化”风口，最大程度丰富自身的业务线，或许会给有赞、微盟等私域电商SaaS的持续盈利问题有缓解的余地，同时也能增强企业业务的抗风险能力。

升级谋求新出路

总体来说，在电商发展新形势下，电商SaaS会有更多新机遇，与此同时，也会有许多新玩家入局。而在电商SaaS行业这个大赛道之中，竞争者各有亮点，私域电商SaaS要想在其中一举出头，所要做的努力远不止于与其他平台进行互通，更重要的是自身运营战略的升级和进化，怎么在激烈的市场环境中增强自己的竞争能力，是有赞和微盟得以进入下一个发展阶段的关键。

为了迎合电商产业的发展趋势，有赞和微盟也在不断探索新的经营门径。2021年5月30日，有赞在新零售见面会上联合伯俊科技落地了“ONE战略”，双方将通过产品融合，将人、货匹配价值最大化。从去年疫情开始微盟至今仍以“大客化、生态化、国际化”作为企业运行战略。

“不在一棵树上吊死”，现在的有赞和微盟把这句话体现得淋漓尽致，两者之前基本以生态为重心展开业务线，不过近两年来，两者都在各自升级自己的运营策略，试图与其他去中心化的电商平台打通，接入自己的业务线，最大程度降低生态变动给企业整体业绩造成的伤害。

值得注意的是，有赞和微盟的业务线所要面对的新威胁仍然接踵而至。目前，电商SaaS行业成为众多电商商家实现数字化的必经之道，可以预见的是，电商SaaS前景较为乐观，更多资本的涌进也是必然之势，市场竞争加剧，电商SaaS在各电商平台争夺业务难以避免。

而且现在主流平台开始布局自己的电商生态圈，逐渐分走了部分电商SaaS功能，在一定程度上会对电商SaaS企业的业务线造成了冲击。内部盈利问题积重难返，外部威胁不断，有赞和微盟能否凭借战略升级，打通平台等方式脱困仍有待观察。

鲸置搅局二手电商

配图来自Canva可画

“断舍离”是当下的一种生活态度，也成了许多人的生活方式，而它的第一步就是：扔掉你不需要的东西。于是，清理闲置物品成了大多数人生活中重要的一环，二手市场是他们最好的去处。

随着互联网和二手交易市场的联合，二手电商平台应运而生，这门生意从区域性交易拓展到全国性交易，现在更延伸至全球性交易。二手电商平台也成了我们生活的重要补充部分，闲鱼、转转等已经成为行业头部，京东也推出了“鲸置”，再一次表露出对二手市场的野心。

二手电商迎风口

随着绿色、环保等观念深入人心，越来越多的人选择出售或购买二手物品，二手经济开始走红。二手电商作为重要交易平台，也展现出巨大行业价值。据艾媒咨询数据显示，2014年我国二手电商行业用户仅为0.02亿人次，至2020年，我国二手电商行业用户达1.82亿人。

一方面，政策鼓励二手电商的发展，加速行业发展。二手物品的流转盘活了闲置资源，既增加了收入，又减少了资源浪费。而闲置物品的回收利用也是构建资源节约型社会的重要举措，政府部门多次下发文件，鼓励“互联网+二手”模式发展，促进二手电商的发展。

另一方面，年轻人成为消费主力，对二手物品的接受度更高，已经形成偏爱二手消费的独特消费观。Z世代消费者最大的特点是“精致穷”，为了用较低的收入维持较高的生活品质，越来越多的年轻人选择在二手平台里转卖闲置物品，淘换宝藏单品，买二手、用二手成为Z世代青年的生活方式。

二手交易的背后是实惠和环保，无论是政策，还是消费人群都在支持着这一交易方式，推动着二手电商的发展。阿里、腾讯、京东、字节等互联网企业都已经布局二手电商赛道。

鲸置的鲶鱼效应

一直以来，京东就有一个二手梦，在二手交易上京东上线了拍拍二手、京东优品、酷卖三个平台，在垂直领域上投资了爱回收、优信二手车，京东一直都没有停下在二手市场的布局，而鲸置的入局势必承担着重要使命。

对京东而言，鲸置是对京东“二手版图”的又一次补充。京东的“二手版图”自爱回收合并拍拍上市后就开始趋于完善，兼顾了线上线下两个消费场景，而鲸置则是对线上消费的补充。近期，京东将“拍拍严选”定位为高品质二手交易，而鲸置则定位于全品类的二手交易。两个线上交易平台以不同的定位形成错位补充，进一步巩固京东的二手版图。

而鲸置的入局也是京东对闲鱼发起的反围剿。就二手交易市场来看，闲鱼已经开始借助社交生态成为国内最大的二手交易平台了，拍拍还混在及格线上，京东对二手市场的布局远不如淘宝。鲸置入局也是为了进一步缩小二者差距，让京东在二手交易赛道上不被落下太远。

对二手电商交易市场而言，鲸置是对信息透明化的挑战。在二手物品的线上交易中，买卖双方存在信息差，买家仅通过图片以及与卖家的交流了解物品情况，对所了解到的信息是否真实还尚不得知。而闲鱼频频被曝出欺瞒消费者、售假等问题，良莠不齐的二手交易市场挫伤了消费者的信心，打击了二手电商平台的发展，而鲸置最吸引消费者的一点就是信息透明化。

如果说闲鱼是跳蚤市场，允许卖家自由进入，各类物品都能进行交易。那鲸置就是一个当铺，只允许京东用户进入，当铺内也只允许京东的商品流转。鲸置的经营范围让其所售卖的二手物品都能进行时间追溯和发票查询，以真实的数据披露了物品的购买信息，这在一定程度上推动了信息透明化，让消费者买的更安心。

鲸置或许是一尾鲶鱼，既为京东的“二手梦”带去支点，又能为二手电商交易市场带来一股新风气，重塑消费者对二手交易市场的信心。

鲸置的硬伤

鲸置一入局就展现出强劲的活力，但二手电商市场已经形成了玩家梯队，鲸置想要进入市场必定要经过一番厮杀。在这轮竞赛里，鲸置既要面对头部带来的压力，也要审视自身不足，它还能保持“精致”吗？

其一，鲸置入局太晚，在用户体量、用户黏性以及市场份额方面都难与头部玩家媲美。用户体量决定二手电商平台的规模，用户粘性决定其变现能力，市场份额则折射二手电商平台的盈利能力。在头部玩家地位渐稳的情况下，鲸置很难撕开市场缺口。

据阿里巴巴财报披露，闲鱼的用户数已经超过3亿名。另据极光大数据显示，在2021年第二季度，闲鱼月活跃用户突破1.3亿，转转为1448.6万。而申万宏源发布的研报提到，转转集团和闲鱼已经占据了90.9％的二手市场份额。

从上述数据可知，二手电商交易市场的用户和市场份额已经被头部玩家抢占，鲸置即使背靠京东，有品牌为其背书和引流，也早已落后头部玩家。

其二，鲸置刚推出不久，用户体验感有待提升，难以赢得消费者欢心。用户体验在商品交易中显得分外重要，尤其是线上交易。自鲸置上线后，用户们对软件bug和功能缺陷的吐槽也随之而来，闪退、聊天功能有缺陷、无实拍图等都降低了用户的体验感。

其三，鲸置与拍拍并未完全厘清界限，导致平台调性不明，阻碍平台发展。从京东对拍拍严选和鲸置的定位来看，二者是两个完全独立的平台，分属不同的客户群体，且二者的经营路线也不同。实际上，鲸置仍有拍拍的影子，两个平台在交易上纠缠不清。这种分家了又没完全分的状态扰乱了双方的平台调性，影响平台的后续发展。

鲸置与头部玩家存在较大差距，硬伤也十分明显，未来在用户和市场的抢夺上，可能比同行们更加艰辛。

如何求变

二手电商市场虽然是一块大蛋糕，但里面裹满了碎石子，一朝不慎就会磕伤自己。面对重重行业问题，鲸置如果想扩大京东的二手版图，还要继续求变。

一方面是建立标准化服务势在必行。二手电商行业的痛点在于卖家群体良莠不齐，低买高卖、以次充好等现象屡见不鲜，而用户又难以鉴别，只能选择不买，长此以往受到伤害自然是平台。二手电商平台通过构建行业标准，提高准入门槛，辅以配套的售后服务等方式，在一定程度上能够提高用户对平台的信任度。

另一方面是构建全流程的监督体系是重中之重。线上交易虽然是银货两讫的交易方式，但远不如实体交易透明，双方的权益也得不到保障。目前，大多数二手电商仅对商品提供质检，但商品的交易全流程并未纳入监管中。如果能从购买环节到验收环节进行监督，打造监督闭环，将线上交易尽可能的透明化，极大地保障了买卖双方的利益，也提振了用户的消费热情。

二手电商市场越来越大，新玩家也接连入局，率先解决行业痛点的玩家势必会得到消费者拥护。最终谁能坐稳二手电商平台的头把交椅，我们拭目以待。

石头科技的增长焦虑

配图来自Canva可画

双11预售当天有人欢喜有人愁，石头科技是欢喜的一方。

今年双11预售首发日，石头科技直播间成交额首次突破2000万，直播时长是去年同期的2倍，人均停留时间长达199秒，比去年同期提升60秒；同时，在访客数量上，今年双11预售首发日比去年同期翻了15倍，增粉同比去年提升8倍，渗透率同比提升了15%。

2021年以来石头科技的表现可圈可点，双11预售带来的高热度和高销量更是体现了石头科技在扫地机器人市场的头部地位。

财报显示，2021年前三季度，石头科技实现营业收入38.27亿元，同比增长28.43%，净利润10.16亿元。其中第三季度营收为14.79亿元，同比增长22.88%；净利润为3.64亿元，同比下降17.01%。

作为扫地机器人明星企业，石头科技一路走来经历了依附小米阶段、去小米化阶段、自力更生阶段，虽说不上是“逆袭”但担得上“脱变”，而今石头科技的大名已替代小米生态链企业的称呼，只是石头科技自力更生的道路并不是一帆风顺。

“去小米化”告一段落

有人说石头科技是站在巨人的肩膀上启航的，而所谓的巨人是互联网科技巨头小米。

彼时小米奉行“手机×AIoT”的战略打法积极布局物联网生态，开放“小米”品牌、孵化科技企业是战略执行的一部分。而那时石头科技还是一个默默无闻的初创科技企业，缺资金、缺渠道，图有对智能硬件行业的热情，搭上小米这艘大船是个不错的选择。

事实证明石头科技加入小米生态链企业阵营的选择是对的，有了小米的资金、渠道等资源以及品牌背书，石头科技生产、销售扫地机器人产品带来的收入不断攀升。

2017年-2020年，石头科技的营业收入分别为11.19元、30.51亿元、42.05亿元和45.30亿元，同比分别增长510.95%、172.72%、37.81%、7.74%；净利润分别为6700万元、3.08亿元、7.83亿元和13.69亿元，同比分别增长696.05%、359.11%、154.52%和74.92%。

需要注意的是，石头科技2017年开始拓展品牌业务走“去小米化”路线，也就是说营收上涨的功劳有石头科技自主品牌的一份。据悉，2017年-2020年，石头科技自有品牌产品的销售额在总营收中占比分别为9.63%、51.08%、66.41%、90.72%。

此后，石头科技更是不断强化自主品牌产品矩阵，直至几乎完全“去小米化”。

据悉，2021年上半年，石头科技自有品牌产品销售额占比提升至98.23%，去年同期为86.25%。可以明确的说，石头科技“去小米化”已告一段落，未来石头科技完全“自由”，也意味着需要对未来盈亏的负责。

增速放缓，净利负增长

石头科技“去小米化”成功的背后伴随着营收增速、净利润增速放缓的隐忧。

近几年，石头科技营收和净利润呈明显放缓趋势。财报显示，从2017年到2020年，其营业收入同比增速分别为510.95%、172.72%、37.81%、7.74%；净利润同比增速分别为696.05%、359.11%、154.52%、74.92%。

现状，石头科技净利润增速跌至低谷呈负数值。石头科技2021年三季度报告显示，石头科技第三季度公司实现净利润3.64亿，同比下降17%，这是石头科技上市后单季度净利润首次下滑。

石头科技营收增速、净利润增速双双放缓直至增收不增利，企业盈利能力减弱的迹象很明显。而导致石头科技增收不增利的根本原因是营销、科研费用增加，以及上游原材料和海外运费上涨。

作为一家科技型企业，石头科技斥巨资建设科研基地、研发新品很合理，科研成果也值得肯定。目前，石头科技在北京、上海、深圳等地设有产品研发中心、光电研究院、AI人工智能研究院、机电研究院等高端研发基地。

数据显示，2016年至2020年及2021年前三个季度，公司研发费用分别为3935万元、1.06亿元、1.17亿元、1.92亿元、2.63亿元和3.11亿元，呈上升趋势。截至今年6月30日，石头科技累计获得专利730项。

有争议的是，石头科技邀请流量明星代言导致营销费用攀升。财报显示,2021年前3季度,石头科技营销费用达5.13亿,营销费率为13.40%,比上年同期增加了39.4%。

石头科技官方解释：公司不断加大自有品牌的宣传与推广，尝试了明星代言并且取得了不错的效果。但仍有消费者认为凭技术、产品出圈比借助明星效应效果更佳，不支持科技企业烧钱请流量明星营销。

海内外竞争加剧

谈及扫地机器人消费者最先考虑的是传统品牌科沃斯，其次是石头科技，这一点从市场占有率上可以窥视一二。

在市场占有率方面，石头科技屈居行业第二的位置，一直未能超越科沃斯。根据AVC数据罗盘统计，2021年上半年扫地机器人线上销额同比增速38.7%，科沃斯市占率43.9%，同比提升3.94个百分点；石头科技市占率11.95%，同比下降0.4个百分点。

和石头科技相比科沃斯赢在了起点也就是渠道和规模方面，而渠道和规模壁垒依靠金钱和时间去”堆砌”，可以肯定石头科技短时间内无法超越。此外，云鲸、由利等新品牌的涌入也让石头科技产生危机感。

奥维云网数据显示，2020年线上渠道方面，科沃斯、小米、石头科技的市占率分别为41%、16%、11%，位列前3。2021年1-9 月中旬，中国扫地机器人线上市场零售份额占比中,云鲸以17.13%的市占率排名第二,同比增长6.79%,已然超过石头科技。

在国内市场，前有猛虎后有追兵，石头科技处于被动御敌状态，在海外市场石头科技也面临巨大的竞争压力。

据悉，2021年上半年，石头科技境外收入为12.55亿，同比增长124.14%，在总营收中占比53.45%，首次超过境内收入。而科沃斯上半年海外业务收入在2021上半年实现了同比增长 134.8%，增速高于石头科技。

也就是说，虽然石头科技在海外建立起成熟的销售渠道实现了“两条腿走路”，提高了整体营业收入但同样要面临科沃斯围追堵截。此外，海外扫地机器人巨头iRobot也是石头科技征战海外市场的拦路虎。

扫地机器人“热浪”来袭

在资本的推动下，扫地机器人行业从启蒙探索期步入成长期市场需求呈现出上涨的态势，形成了新的热销浪潮。

据奥维云网数据显示，2021年上半年，扫地机器人销量高达280万台，零售规模为53亿元，同比增长了39%，占整个清洁电器市场比例达到14.9%，较去年全年相比，提升9.5个百分点，已成为清洁电器行业的第三大细分品类。

伴随行业规模的扩大，各家扫地机器人企业之间的竞争变得愈加激烈，如何迎合市场发展趋势拓展新空间，就成了扫地机器人企业决胜的关键。

在新的趋势下，石头科技、科沃斯、小米、云鲸等企业积极开拓产品种类、增加产品的实用性和便捷性功能，通过不断丰富产品线类型进一步增强市场占有率。

例如：石头科技推出智能扫拖机器人、手持无线吸尘器等多款自主品牌产品，预计于2020年将业务链延伸至商用清洁机器人领域；科沃斯扫地机器人产品覆盖入门级、规划式和高端全局规划式等阶级；云鲸推出了可“自动上下水”功能的新一代产品J2……

综上所述，消费者的消费需求越来越倾向于高端化、智能化、品质化，这对扫地机器人企业在服务能力提出更高的要求。也就是说，石头科技还需要在场景、服务、智能化等诸多方面下苦功夫，才能在新的机遇中取得更大的进展。

元宇宙点燃了虚拟偶像？

配图来自Canva可画

2021年，元宇宙概念在投资市场中迅速走红，群聚效应明显增强，多个企业纷纷加码元宇宙赛道。3月份，元宇宙概念第一股Roblox在纽交所正式上市；8月份，字节跳动收购Pico，入局VR行业；10月份，Facebook正式改名为Meta，一举进击元宇宙......

除了互联网巨头，广播行业也对虚拟现实表现出极大的兴趣。今年10月22日，江苏卫视首播原创动漫角色竞演节目《2060》，把虚拟偶像带入人们的视线中，进一步拉近了虚拟和现实的距离。如果说元宇宙是一个虚拟的“现实世界”，而虚拟偶像就是元宇宙中能满足人们娱乐需求的存在。

国内的虚拟偶像类型不断升级进化，从早期的洛天依、东方栀子等个人偶像到近年来新出的A-SOUL、RICH BOOM等偶像团体。虚拟偶像更像是传统娱乐行业的一种多元化的发展形式，而怎么让虚拟偶像更加大众化也是新娱乐产业接下来的侧重点。

虚拟偶像崛起动力

“虚拟偶像是通过绘画、音乐、动画、CG等形式制作，在因特网等虚拟场景或现实场景进行演艺活动，但本身并不以实体形式存在的人物形象，具有参与性强、无负面信息等属性。”虚拟偶像并不是近年来才兴起的概念，却能够在最近几年火速走红，除了有元宇宙概念的助推之外，还有其他外在因素的带动作用。

第一，Z世代群体（1995-2009年出生的人群）的扩大。国内统计数据显示，中国Z世代人群约占2.6亿人，撑起了4万亿的消费市场。Z世代受互联网科技影响比较大，对数字化的环境和虚拟内容有着较强的包容性和接受能力。这一群体是推动虚拟偶像产业发展的主力军，如何捕捉到这一主要的消费群体，是虚拟偶像得以进一步升级发展的关键。

第二，赶上粉丝经济浪潮。在如今的粉丝经济时代下，无论是影视、动漫、游戏等哪一类型都有各自集聚的粉丝群体，娱乐行业的商业潜能进一步凸显。其中，偶像作为粉丝经济的主要付费对象，资本更加重视对偶像的商业价值进行深度挖掘，而打造虚拟偶像便是资本进一步布局偶像行业的手段之一。

相比于真人偶像，虚拟偶像在生命力、可塑性等方面有着不可比拟的优势。而且虚拟偶像主观性弱，运营起来比真人偶像易控制，商业价值创造能力更稳定，这也就是为什么虚拟偶像会受到资本青睐的原因。正是在Z世代和粉丝经济的潮汐之中，虚拟偶像能得以顺势而为，快速破圈。当然也少不了资本在其中推波助澜，可以说虚拟偶像的迅速崛起更多是资本极力推动其商业化进程的结果。

偶像产业经济随之风起

这两年，虚拟偶像产业发展迅猛，至今已经形成了上中下游整条完整的产业链。而且随着虚拟偶像的商业价值被不断发掘，上下游两端的相关产业也在虚拟偶像的牵动之下得以进一步发展。艾媒咨询数据显示，2020年中国虚拟偶像核心产业规模为34.6亿元，同比增长70.3%，预计2021年将达到62.2亿元；2020年虚拟偶像带动周边市场规模为645.6亿元，预计2021年为1074.9亿元。由此可见，虚拟偶像行业前景可观，这也解释了为什么越来越多资本纷纷涌入虚拟偶像行业。

目前，已经有哔哩哔哩、爱奇艺、腾讯、字节跳动等互联网企业在虚拟偶像领域布局，且各个企业塑造的虚拟偶像不尽相同。一部分是通过挖掘高价值原创IP，打造专属的虚拟偶像以实现商业价值。如字节跳动联合乐华娱乐推出了虚拟偶像女团A-SOUL；爱奇艺同样推出虚拟偶像女团RICH BOOM等。

另一部分则以 ACGN（代指动画、漫画、游戏、小说）中的形象作为IP打造虚拟偶像，如腾讯旗下的天美工作室启用王者荣耀IP推出无限王者团；《2060》综艺中采用的国产动漫形象；阅文集团推出网文IP虚拟偶像“叶修”等。这些从ACGN提取出来的IP本身有一定的粉丝基础，与原创IP相比，其前期的吸粉能力更强。

不论企业是以哪一种形式打造的虚拟偶像，其最终目的都是为了进一步开发偶像行业的商业价值。就目前的虚拟偶像市场来看，其多元化发展趋势越发明显，所具备的商业潜力也越来越大，但即便如此也难掩虚拟偶像行业初步发展阶段的“疾患”。

商业闭环成了难题

虽然国内入局虚拟偶像的企业众多，但行业整体处于早期阶段，市场格局还未确定。况且，现在的虚拟偶像多以实力企业运营为主，在这个新赛道上各家实力相当。至于实力企业在虚拟偶像市场占大头的原因，多与行业制作运营成本高和短期变现难两大问题相关，也正是这样入不敷出的行业现状劝退了部分中小企业。

一方面是制作运营成本高。虚拟偶像从“出生”到有“赚钱能力”，期间需要耗费大量资金运作，主要花费在上游的制作设备和下游的商业演出活动上。艾媒咨询数据显示，国内单支虚拟偶像单曲的制作，成本便高达200万元。尤其是原创IP虚拟偶像，本身没有粉丝基础，需要较高的资金成本进行营销引流。

另一方面是短期变现难。目前国内少有像洛天依一样有直播带货、演唱会、节目活动等多种商业活动的虚拟偶像，大部分的虚拟偶像商业化应用场景还比较少，其主要的变现渠道还是依靠粉丝。

就现在看来，虽然新的虚拟偶像层出不穷，但没有像真人偶像一样有影视剧等多种曝光渠道，大众对虚拟偶像的认知度普遍比较低，要形成一个巨量的粉丝团体，需要长期的积累。因此想要短时间内实现盈利并不容易，还需加大力度发掘虚拟偶像的变现能力。

前期投入高，后期变现困难，难以打造完整稳定的商业化闭环，这正是虚拟偶像行业所需亟待突破的运营瓶颈。后续或可以通过升级技术降低制作成本，或另寻变现之道，总之，“开源节流”才是目前虚拟偶像稳定发展的重点。

元宇宙时代，虚拟偶像何去何从

目前大部分虚拟偶像还未像真人偶像一样有强大的传播力，有很多还只是小部分人的偶像。虽然现在各个企业都在竭力宣传、营销自己的虚拟偶像，想把虚拟偶像从小部分人的偶像变成大众偶像，但似乎并不是件简单的事。

大部分人对虚拟偶像进入现实场景的接受程度并不是很高，从荷兹参加《明日之子》引发争议、翎LING进军美妆被网友批没有真实感，不具参考性等事件可以看出，大众对虚拟偶像还存有较大质疑。对于虚拟偶像来说，要完全融入到现实场景还需要经历一段时间的磨合期。

不过这个磨合期也许不会过于漫长，因为现在已经有不少资本入注元宇宙生态的构建，触达大众的虚拟内容和产品会随之增多，大众对虚拟人或事物的接受程度会有所变化。

而且还有官方带头支持应用虚拟人，且虚拟人在主流平台的曝光度越来越高，其未来发展潜力可期。2021年10月，国家相关部门称要推动虚拟主播广泛应用于新闻联播、天气预报等节目；11月1日，抖音虚拟人“柳夜熙”发布首条短视频内容一天涨粉160万。

虚拟偶像现在无法与真人偶像的商业价值相比肩，但作为虚拟人中的一员，作为元宇宙生态中的一部分，同时也是目前资本较为看重的发展领域，其未来的商业潜能仍有较大的想象空间。不过话说回来目前元宇宙依旧停留在概念阶段，且短期内无法构建出一个完整的元宇宙系统，所以虚拟偶像行业还是需要着眼于解决现存的商业化瓶颈，以及如何打造出成熟的虚拟偶像市场的问题，这也是促进行业发展往前走的关键。

​14亿人吃的苹果，怎么种出来的？

丰富的地域气候条件，让幅员辽阔中国大地上长满了各色神奇瓜果，同时也成就了中国世界第一水果大国的地位。《西部水果产业发展报告（2021）》显示，无论按水果收获面积，还是按水果产量，中国都位居全球首位。

苹果，这一最为日常的消费性水果，几乎达到了百分百的自给率。可以说，14亿人吃的苹果，几乎全部是国产的。

根据中国果品流通协会发布的《2021产季苹果产销形势分析报告》，2020年全国苹果产量4406.6万吨。在苹果大省中，陕西、山东、山西产量分列前三，总和占比接近60%。除了三大产区外，一些特色苹果产区也具有相当知名度，比如新疆阿克苏、四川盐源。

近些年来，这些为全国供给高质量苹果的产区，在各地政策的持续支持下，不断借助电商等新兴渠道加速将品质瓜果向外推，从而打出了一张张响彻全国的苹果特色区域名片。

▲近年来，洛川县大力发展电商产业，已先后孵化出750多家电商小微企业。图中为当地的标准化苹果分拣线。

陕西：头名的产业进取之心

去年陕西的苹果产量1185.2万吨，同比增长4.4%，占到全国苹果总产量的26.9%，是当之无愧的头名苹果大省。

虽已傲视群雄，但陕西仍然有极为强烈进取之心，最近几年地方各层级政府不断推出各种产业化引导和扶持政策，从产到销，支持陕西各地苹果走向高标准的产业化时代，从而增强陕西苹果的竞争力，带动地方经济和果农收入。

洛川是陕西最有代表性的一个特色苹果县级产区。从地理条件看，洛川苹果保护区平均海拔、土壤性质、日照时间、温度范围以及降雨量，都处于苹果生长的适宜范围内。基于这些有利条件，洛川苹果往往品相端正、色泽诱人、多汁可口，是消费者认可的苹果佳品。

今天苹果已经成为洛川的重要经济支柱。公开数据显示，截止2020年，洛川的苹果种植面积位居全国首位，超过53万亩，苹果总产量95万吨，鲜果产值达到60亿元。

在这些亮眼成绩的背后，是无数看好洛川苹果，积极将洛川苹果推向全国甚至全世界各地的果农和创业者们。

王琦是地道的陕北娃，2012年，修了3年电脑的王琦，通过跳槽第一次真正接触到电商运营，但没多久，不安分的王琦就辞职回乡卖苹果了。第一次没有经验，加上家乡电商基础薄弱，失败来得很快。2014年，不甘心的王琦又拉上几个朋友在淘宝开了店，开始还可以，但后面亏的越来越多，只好放弃了。之后王琦选择以找工作的方式休整，在有了一定积蓄后又重操就业，可这一次运气依然没有站在他这边，王琦不仅没成功，还欠了一屁股债。

王琦不甘心，自我调整之后又开始了第四次创业，这次他依然选择为家乡卖苹果，但是把店开在了拼多多上。过去一年，王琦的店卖出了200万斤洛川苹果，销售额破600万，成功偿还所有债务，也成了洛川苹果的众多代言人之一。

王琦自始至终都没有放弃洛川苹果，选对平台，不断积攒运营经验，就有回报，这也是洛川苹果产业、陕西苹果产业的真实发展写照，不断升级产业，做强渠道，好果子不愁没人吃。

山东：始终追求高质量

山东2020年苹果产量虽然低于陕西，但也达到了953.6万吨，占到全国总产量的21.6%，位居第二。

苹果和山东有着极为深厚的历史渊源，现代苹果就是自山东烟台引进，红富士、乔纳金等最为人熟知的苹果种类，最早也是山东烟台引进种植的。

烟台苹果久负盛名，早在2011年就成为了中国驰名商标，极佳的地理和气候条件，加上精良的种植技术，让烟台的苹果具备了香甜多汁、品相诱人的诸多特点，为全国消费者所喜爱。

作为现代苹果的摇篮，山东很早就开始了苹果的现代化产业发展之路，今天的山东已经成为全国苹果种植技术最高的地区之一，并不断在文化塑造、种植效率、品类创新、渠道建设等方面追求苹果产业的整体高质量升级。

85后海归宋楠和他一手做大的悦多果业，就是山东苹果产业走向高质量发展过程中的一个典型助力者。

2012年宋楠在海外求学期间为参观到的现代化苹果园所震惊，一年后宋楠回到国内义无反顾地干了起来，将他学到的现代化理念都用在了苹果种植上。宋楠没有小打小闹，而是在荣成当地政府和政策的支持下，直接开始建起了数千亩的现代化苹果种植基地。

宋楠几乎将现代化理念贯彻到极致，大力引进国外先进种植技术和筛选技术，比如在种植环节引进以色列的滴灌和水肥一体化技术，在品质坚定环节引进法国的果品全自动分选机。

高标准严要求下，宋楠种出来的苹果逐渐站稳国内高端市场，悦多果业持续得到市场和平台垂青。2018年，悦多果业成为多多果园的指定供货商，在拼多多上的店铺销量也超过10万，无数消费者爱上了荣成苹果。

王琦是山东苹果产业追求高质量发展的缩影，借助现代化产业技术，山东的苹果产业素质走在的全国前列，也夯实了山东苹果产业的经济和文化底蕴。

山西：“二房东”不可小觑

对于山西，大众认知较多的标签是产煤大省，其实山西也是产苹果的大省。2020年山西苹果产量达到436.6万吨，占到全国总产量的9.9%。

和山东、陕西不同，山西的苹果发展有着一段非常独特的历史。20世纪90年代，山西运城掀起了一股“断园”风潮，有经验的“断园人”会在采收期之前通过估计果园产量的方式承包果园，采收完之后就归还果园。

“断园运动”愈演愈烈，山西运城等地逐渐大兴苹果仓储建设，于是山西逐渐发展成苹果储藏的大省，背上了苹果“二房东”的称号。最典型的运城，目前拥有恒温果库800多座，是华北地区核心的果品储藏和交易集散地之一。

除了供应链方面的独特优势，这些年山西运城等地方政府持续强化电商渠道建设，放大山西的果品集散能力，引导各类果品从山西走向全国。于是，很多山西人投入到苹果的电商创业中，想为家乡建设出一份力。

“果二代”王震2018年找到了合伙人周杰后，开始主攻线上渠道，借助此前累积的货源优势，他们运营的拼多多店铺三个月就做到了日均近万单的成绩。但后来入驻成为“百亿补贴”商家后，他们又做了一个大胆的决定，升级苹果品质，销售单价也提高，一开始很多老顾客不理解，店铺单量急转直下，但后来客户被品质逐渐征服，店铺单量又逐渐回暖。

在“果二代”、“库二代”们的努力下，同时有地理气候条件的加持，今天的山西运城苹果已经独当一面。拼多多数据显示，山西运城的万荣、平陆、临猗等地，去年的销售额达到10亿级。现在，整个运城都已经成为拼多多认证的10亿级优质农产带，山西好苹果的电商梦越做越大了。

阿克苏和盐源：特色品种振兴乡村

如果说苹果产业于陕西、山西、山东而言是经济加速器的话，那对新疆阿克苏和四川盐源来说，苹果就是振兴乡村、精准脱贫的利器。

阿克苏地处塔里木盆地，极为优秀的光照气候条件，造就了阿克苏苹果独特的“糖心”及上佳的品相，这也使得阿克苏苹果成为电商平台人见人爱的爆品。

在乡村振兴的大背景下，近年阿克苏当地政府加大对苹果产业种植、流通、渠道等方面的扶持力度，阿克苏苹果加速向源头分级、产地直发、标准包装的规范体系靠拢。与此同时，借助拼多多等电商平台，阿克苏苹果的影响力和品牌力不断得到强化，日益增长的销量也为众多阿克苏新农人打开了脱贫的新局面。

盐源和阿克苏拥有相似的适宜苹果生长的地理和气候条件，上世纪60年代开始种植苹果，目前已经成长为西南地区最大的苹果生产基地。有趣的是，由于放养化的生长环境，盐源的苹果大多品相不好看，所以也被称为“丑苹果”，但盐源苹果却有独特的“冰糖心”，吃过盐源苹果的人都会夸它脆甜多汁。

在当地政府的持续扶持下，去年盐源苹果产值已经超过30亿，而且近年来盐源大力发展电商渠道，苹果的线上销售占比已经高达50%。数据显示，去年盐源苹果在拼多多“苹果畅销榜”上排名第一，最猛的店铺一共卖出了1500多万件盐源苹果。

通过多渠道并进发展，目前苹果产值已经占到盐源GDP的25%，2020年盐源还成功通过国家“脱贫摘帽”验收。

毫无疑问，阿克苏和盐源是产业化脱贫的两个典范，基于先天的特色苹果种类，在产业升级、电商上行的推动下，它们在让大家吃到好苹果的同时，也完成了自身的地域经济模式蜕变。

结语

无论是陕西、山东、山西，还是阿克苏、盐源，14亿人吃的每一个苹果，背后都有一段独特的地域化特色历史。中国能够成为世界苹果大国，也要得益于这些省份和地区，对苹果产业的全方位支持。

当然，每一个苹果新农人以及他们所信赖的电商平台，也为中国苹果产业的现代化发展以及市场化输出，贡献了不可或缺的力量。特别是在苹果产业愈发标准化、品牌化的当下，电商渠道的加速，已经成为众多苹果产区创收、脱贫并走向经济质变的关键。

跨境电商也爱上了直播？

配图来自Canva可画

不同以往的双十一，今年的双十一显得有些“冷清”，但各大电商平台的影响力却丝毫未减。值得关注的是，历年在双十一活动中担当重要角色的跨境电商，在疫情的影响下热度持续攀升，引得各方巨头纷纷入局。

今年以来，不只是阿里、京东、拼多多等老牌电商平台在加码跨境电商，抖音、快手等新兴直播平台也在跑步入场。随着行业玩家越来越多，跨境电商领域的火药味也愈发浓烈。

跨境电商再度风靡？

近年来随着人民生活水平的提高，跨境电商开始孕育出巨大的增长势能，日益发展成为电商平台不可忽视的驱动引擎，展现出惊人的爆发力。而从行业情况来看，跨境电商平台能够顺势崛起，离不开政策、疫情等多重外部因素的助力。

首先，利好跨境电商的国际贸易政策不断出台，为跨境电商的发展提供了良好的政策环境。从去年以来国家相关部门先后出台了扩大跨境电商试点的通知，随后更陆续在便利通关手续、扩大综合示范区范围等方面陆续出台新政策，这些新政策极大地推动了我国跨境电商的发展。

其次，疫情严重冲击了全球供应链，这给疫情防控较好的中国外贸出口创造了历史性机遇。在全球抗疫的大背景下，全球消费需求首先经历了一波下调，很多工厂由于没有外部订单而破产，从而导致供给进一步下降。而伴随着疫情的蔓延，更容易受疫情影响的生产环节受到了进一步的冲击，供应萎缩进一步加剧，最终导致了需求与供给“失衡”（需求多而供给不足），这就给防控较好的中国外贸创造了巨大的窗口机会。

最后，国内跨境电商日益成熟，也为中国的贸易商出海奠定了良好的基础。根据中国海关数据显示，截止2020年通过海关跨境电子商务管理平台验放的进出口清单达到了24.5亿票，进出口总额达到了1.7万亿，相比2015年增长了10倍多。

在进出口电商中，淘系平台（天猫国际+网易考拉）以52.1%的市场份额，占据绝对龙头地位。与此同时，B2B的阿里巴巴国际站、敦煌网等，为出口企业搭建了完整的线上交易平台，这些都为中国跨境电商的发展奠定了良好的基础。尤其在国际贸易纷争日益明显的情况下，很多出口企业可以最大程度减轻对国际电商平台的依赖，避免因为贸易纠纷导致的经济损失扩大（亚马逊爆发封店潮）。

搭上直播电商快车

从当下来看，跨境电商能够再度风靡，与电商直播这种新型渠道的发展也脱不开关系。近年来随着国内直播带货模式的成熟，抖音海外版TikTok也仿照国内，上线了自己TikTokShop，也就是海外版的抖音小店，并且还开通了TikTok Shop Seller University—卖家大学，并允许卖家通过亚马逊等第三方平台自发货，逐步建立了完整的线上电商闭环。

由于经过了国内市场的验证，这一发展模式很快便被亚马逊、速卖通、Lazada等海外平台争相效仿。从当前来看跨境电商纷纷拥抱直播电商，也有其内在逻辑。

其一，是用户消费习惯发生改变。麦肯锡2020年的一份报告发现，在新冠疫情爆发后，美国76％的消费者迅速放弃了疫情大流行前的购物习惯，逐渐把更多注意力放到了社交媒体平台上，由此催生了依托于直播业态的电商零售新形态。据电商平台Shopify分析，在大流行高峰时期，与年龄较大的人群相比，年轻的购物者更有可能通过社交媒体渠道进行购物，这也是直播电商得以形成的重要原因。

其二，庞大的直播流量为直播平台发展电商业务，奠定了良好的用户基础。无论是拥有10亿月活流量的TikTok，还是身为东南亚最大电商平台的Lazada、Shopee，亦或是北美电商市场翘楚的Shopify，它们都在各自市场中拥有相当的市场影响力和庞大的用户基础，这为其开展直播带货创造了可能性。

其三，大平台的封杀政策，加速了独立站的崛起。今年五月份，亚马逊爆发大规模封号潮，大量卖家因为封号原因经营困难，一部分卖家则选择出走止血，还剩下的卖家也开始纷纷布局其他平台。与此同时，以时尚品牌示人的shein爆火，促使以shein为标杆的独立站日益受到资本青睐纷纷获得融资。这些有利的外部因素，都在一定程度上加速了互联网平台进军跨境电商的步伐。

三大问题

不过，从当前来看虽然有诸多亮点在前，但跨境电商出海面临的问题仍然不少。

首先，受海外宗教文化、社会习俗、消费习惯、政治等诸多因素影响，跨境电商本地化运营存在挑战。对于跨境电商而言，要拓展海外市场就必须深刻了解当地民情和国情。而从目前来看，无论是在海外有一定基础的阿里巴巴，还是已经有相当海外运营经验的TikTok，其本地化运营都存在一些挑战。

比如，阿里重金收购的东南亚第一大电商平台Lazada，在其收购后一度落后于后起之秀的电商平台Shopee，业内人士认为其落后可能源于中方管理团队，不够能很好地适应当地运营导致一些策略失败。TikTok虽然凭借优秀的本地化运营实现了全球扩张，但也同样因为地缘政治因素而被印度政府下架封禁，导致其在该市场的影响力急剧下跌。

其次，海外地广人稀的特点，导致海外供应链面临效率与成本难兼顾的问题。与国内环境不同，海外市场大多地广人稀，其物流运输很难照搬国内发展模式。比如，在俄罗斯依靠货运车送快递或者送外卖往往需要好多天时间，根本无法做到像国内一样24小时送达。

为了保障送货速度和质量，目前欧美等发达市场多采用的是航空运输，如亚马逊等电商平台都组建了自己的航空运输队来保证物流时效，但这无疑会增加供应链的成本。过高的供应链成本，使得这种发展模式很难在俄罗斯、东欧等国家和地区真正付诸实践。

最后，就是支付安全性挑战。当前海外支付市场基本被PayPal等国际知名巨头所占据，而新进入的玩家如支付宝等在海外影响力还比较有限，并且随着各国对数据安全问题日益重视，数据监管趋严之下跨境支付不确定性因素逐年增多。

持久战不可避免

从推动国民经济“双循环”的大背景来看，具备联通内外作用的跨境电商，未来将大有可为。但从跨境电商海到的诸多情况来看，其想要在海外扎根还需要付出持久努力。

一方面，海外市场的竞争依旧激烈。目前在东南亚市场，不仅有Shopee、Lazada等本地电商龙头，国际零售巨头沃尔玛、ebay、亚马逊等也纷纷介入；在南亚市场，沃尔玛旗下Flipkart、亚马逊以及信实工业旗下JioMart电商，都是当地强有力的竞争对手；在非洲、中东等新兴电商市场，也涌现出了Shein、noon等众多电商平台。

总之，无论是应对实力强悍的亚马逊、沃尔玛，还是林立的当地电商独角兽，国内跨境电商巨头想要在当地扎下根来都需要做好长期准备。

另一方面，海外供应链建设需要时间。与国内电商相比，跨境电商对平台服务商的物流体系有更高的要求，其不仅要满足用户及时退换货的要求，还要在提升物流效率的同时兼顾成本。而要做到这一点，平台服务商没有多年的跨境经验和强大的技术实力是做不到的。

总的来看，无论是应对海外竞争还是建设海外供应链，都不是一件一蹴而就的事情。对于有志于拓展海外电商市场的中国企业来说，要想出海做跨境生意必须做好打持久战的准备。

网约车的B2C偷袭

配图来自Canva可画

当前的网约车平台共有三种运营模式，一是以滴滴为代表的C2C模式，二是以曹操出行为代表的B2C模式，三是以美团为代表的第三方聚合模式。随着滴滴出行的暂退，B2C模式和聚合模式终于等到了发展期。

而随着网约车的监管趋严，玩家们也都开始朝着“合规”靠拢。从模式比较来看，B2C模式玩家有车企背书，貌似更胜一筹。其中，以曹操出行、T3出行为首的玩家更是先后得到众多资本青睐，率先赢得真金白银的支持，B2C模式的网约车平台开始抢跑赛道。

曹操出行欲上位

行业大哥暂时被“监管”，小弟们自然争相上位，曹操出行就是其中一员，但曹操出行冲刺的方式倒有几分睿智。

一方面，曹操出行通过“送温暖”的形式进行运力抢夺。运力是网约车平台的重中之重，运力的多少直接影响到市场份额的争夺。同行们都想吃下滴滴出行的份额，但是没有足够的运力，面对巨大的市场份额也无能为力。烧钱当然是抢夺运力最便捷的做法，但毫无新意的抢夺很难让司机师傅们长期留下。

在优质运力的争夺上，曹操出行的玩法并不局限于补贴扶持，而是在补贴的基础上推出“青豆计划”和“鹿鸣计划” ，为司机子女提供教育支持，进而提升司机的幸福感。

另一方面，曹操出行计划以实用为主的定制车来降低生产和购买成本，再以“田忌赛马”的模式与同行竞争。网约车不同于家用车，许多功能都受限，无法发挥真正的作用。在安全的基础上，平台调整一些无伤大雅的功能，既增加用户舒适度，又降低成本，正是双赢局面。

T3出行奋起直追

无论是入局的时间，还是获得融资的时间，T3出行都晚于曹操出行，但这并不妨碍T3出行有一颗上进的心。

一方面，T3出行通过下沉市场再寻行业增量。随着出行平台的日趋完善，网约车行业已经进入存量市场是个不争的事实。玩家们的市场争夺也不过是抢食滴滴出行外溢的份额，一旦现存份额被瓜分殆尽，网约车行业将陷入新一轮天花板。T3出行突破已有的市场界限，从下沉市场寻找增量空间似乎成了突围的新方式。

T3出行在拓城计划中，不仅仅着眼于一线城市，也开始探索金华、烟台等低线城市，发力下沉市场。T3对下沉市场的探索或许能够实现一边与同行们竞争存量市场，一边寻找增量市场，完善平台的布局。

另一方面，T3出行通过自研车联网技术将自动驾驶放在了行业竞争的焦点位置，从一定意义上推动了行业发展。自动驾驶是出行的发展方向，能够完成对普罗大众日常生活的补充。车联网是通过人、车、路三大场景的交汇，将三方的共享数据加以分析，从而提升运行效率。T3出行对自动驾驶的探索势必会拔高行业定位，促进智慧交通的推进。

T3出行是行业里率先将车联网架构引入行业发展中来的玩家，目前，T3出行依托对车联网的重度应用，联合其他合作伙伴已经打造了“鳌头联盟”，构建自动驾驶产业链，进一步探索自动驾驶领域。

无论是寻找增量市场，还是推动行业发展，T3出行都在摸索中进步。

如祺出行借“合规”突围

据如祺官网显示，2021年以来，如祺出行订单合规率已经4次位列全国第一，并且在6月、7月、8月实现连续三个月稳居第一。在政策对网约车的强监管下，大多数平台都徘徊在及格线上，而如祺出行却凭借“合规”实现了突围。

一方面，如祺出行以标准化作为管理准则。所谓“无规矩不成方圆”，企业想要合乎某一类目的，就需要通过制定规范来约束自身。而如祺出行的标准化不仅适用于司机端，还适用于市场开拓。

司机作为网约车平台的重要一环，对其约束也显得尤为重要。为此，如祺出行推出洁净服务标准，为司机们明确了洁净细则，提升服务质量；再通过开设如祺学院从源头上为司机们建立起从业准则，进行标准化把控。如祺出行从司机端入手，凭借自上而下的标准化管理，提高了如祺出行的合规率。

开拓新市场是网约车平台发展的核心，玩家们在拓城上大多策略激进，先行圈地。而如祺出行却显得格外稳健，即使是在滴滴出行暂退的窗口期仍旧用以点带面的形式开拓市场。如祺出行以广州为核心，复制标准化的的运营模式，向周边城市层层扩散，保持优势不变。

另一方面，如祺出行利用智能化运营，赋能平台发展。智能化运营是以数据驱动为核心，从而完成对已有问题的分析，再反馈至平台运行的各环节，最后加以调整，不断加固自身短板，进而形成平台的核心竞争力。在时代发展下，智慧化运营已经成为大势所趋。

如祺出行的智能化运营是“祺立方”来实现的。祺立方通过对司机的安全审核，以及全流程的位置核定，打通了保障闭环。同时，祺立方也通过对车辆、路线、路况等数据的分析，从多维度解决用户需求，提高用户出行的满意度。祺立方解决了用户痛点，无形中形成了护城河优势。

如祺出行作为稳扎稳打类选手，虽然进展不快，但是率先适应了行业新规则。在网约车赛道，跑得快不一定能跑得远，如祺出行后发制人也未可知。

B2C们内功还要苦修

不得不说，B2C模式的网约车平台成为了现下最具发展潜力的玩家，但是也存在诸多问题尚待解决。

一方面是B2C玩家在驾驶员合规率上仍需努力。合规是政府部门对网约车平台提出的要求，提高合规率能带动用户体验的提升。B2C模式的网约车平台背靠车企，在合规上具有先天优势，但这也仅限于运营车辆合规而已。

从交通运输部公布的9月网约车数据来看，曹操出行的接单驾驶员合规率为65.1%，上升了0.4%；T3出行的接单驾驶员合规率只有44.2%，下滑了31.6%；如祺出行的接单驾驶员合规率为96.2%，下滑了1.6%。除曹操出行外，T3出行和如祺出行的驾驶员合规率都有所下降。虽然B2C模式的玩家们已经在千亿赛道上狂奔，但是驾驶员的合规率并没有一起“跑”起来，平台还需要加大对驾驶员的审核力度。

除此之外，B2C玩家的技术支持也存在不到位之处。用户在打车过程中，需要打车软件进行定位、导航、计费等方面的服务，这都需要强大的技术支持，一旦平台技术方面不成熟，就会降低用户体验感。

网约车平台们既要利用优势抢占市场，又要符合政府的相关规定，更要加强技术支撑，不断提高用户体验感，最终谁能成为头部玩家？一场新的暗战早已悄然打响。

美团、哈啰、雅迪纷纷偷袭两轮车换电

配图来自Canva可画

随着“碳达峰、碳中和”政策的不断推进，电动两轮车作为绿色、轻便出行方式的代表，日益受到社会各界的关注。在此背景下，电动两轮车赛道的热度也开始持续攀升，与之密切相关的两轮车补能换电市场也迎来了大风口。

在补能换电市场热度不断升温的情况下，各路巨头开始争相入场，这其中不乏传统电动两轮车巨头雅迪，共享单车巨头哈啰出行，当然也少不了无时不在寻求跨界的美团。

向换电破圈的美团

据消息称，近期美团正在内部测试一个新业务，名叫“源源换电”，主要经营电池租赁和为电动车提供充电服务，并打出了“源源换电，永远有电”的Slogan。为了推动换电业务发展，美团方面当前还在全国多个城市与多家第三方电动车换电公司（铁塔、E换电等）联合推广线下电动车换电柜，以提升电动车换电效率。

从美团这一系列动作来看，不难看出美团对换电业务的期许之大。而从内外部环境来看，美团选择此时入场也是有相当充分的理由。

作为城市出行的高频交通工具，两轮电动车在城市中的应用日益广泛。它除了是广大工薪族上班通勤的一大利器之外，还被广泛应用于快递、外卖、同城跑腿等经济业态之中，并且近年来伴随着相关行业的发展壮大，两轮电动车使用日益频繁。而选择在行业大热之际后发制人，历来是互联网公司拓展业务的不二之选，美团自然不例外。

一方面，美团做换电业务不仅能够拓展新的发展空间，还能够助力自身业务发展。作为本地生活服务市场的老大，美团在外卖、同城零售、共享电单车等业务领域都需要用到电动车，它亲自下场做电动车换电有强大的内部供需优势。另外，美团依托其在本地生活领域的供应链优势，还能够将其换电业务与之结合起来，重演从前共享充电宝的发展模式。

另一方面，入局换电补能，有利于增强美团在新能源市场的影响力。作为理想汽车的头号投资人，美团对新能源汽车市场的关注由来已久。近年来美团通过投资等方式，在智能驾驶、整车制造等诸多领域多有涉足，但对于补能换电这个应用领域还尚未涉及。此次美团以电动两轮车作为跳板破圈换电领域，显然对弥补其在新能源领域的短板大有好处。

寻求差异化的雅迪科技

事实上早在美团介入两轮电动车换电之前，作为老牌电动两轮车巨头的雅迪，就在此前推出了智能换电品牌“爱换换”，入局城市智能换电领域。作为一家智能换电解决方案平台，雅迪携爱换换能源入局智能换电赛道，其意图不言而喻。

其一，随着纯电动两轮车市场产品同质化问题日益严重，雅迪迫切需要打造新的差异化优势来加固自身护城河。

近年来伴随着雅迪、小牛电动、日新电动车品牌相继上市，一些其他领域的企业也在纷纷进军电动车领域，随着市场上电动车越来越多，行业竞争愈发激烈，产品同质化问题导致的价格战也愈发严峻。雅迪想要突破产品同质化的阻碍，就必须从各方面去借助一些新的东西来加固自身护城河以稳固自身地位，具备协同作用的智能换电无疑是一个好的切入点。

其二，从用户对换电的需求来看，现有换电市场仍存在诸多不足，行业有升级迭代的空间。比如，普通换电站一旦遭遇火烧、水淹、电路故障等外部因素干扰，就容易出现安全故障从而导致用户服务中断。另外，很多换电站地理分布不均难以及时响应用户需求，当用户换电时往往需要排很长的队非常浪费时间，这显然难以满足用户方便出行的目的。

随着物联网等新技术的发展，智能换电日益成为行业趋势，而换换能源借助多方面的技术创新，通过在电池、换电站设备方面的智能化，以及补能换电服务方面的智能化，实现了从设备到服务的全环节智能化，从而为用户的智能出行保驾护航。

总的来看，无论是出于加固自身行业壁垒、打造差异化优势，还是顺应换电市场发展开拓新增量，下场布局智能换电都是雅迪渗入行业的重要抓手，雅迪没有理由不参与。

从换电向品牌延伸的哈啰出行

与雅迪等电动车巨头略有不同，作为共享出行领域的巨头，哈啰单车对电动两轮车领域的介入则是逐步加码的过程。而依据其行业布局的节奏，可以将其介入过程分为2个阶段。

第一阶段，试水换电阶段。2019年6月，哈啰出行与宁德时代、蚂蚁金服成立合资公司，推出了类似于加油站的换电站，为两轮车提供换电服务。在这个阶段哈啰出行扮演的角色，更多像是平台运营商的角色，它的换电平台不仅可以自用，还向符合新国标政策的第三方电动车品牌开放。

这种平台运营的模式优点在于轻资产，但缺点就是对行业介入不够深，难以进一步做大做强，不过这对于尚处于创业期的平台企业来说无疑是最好的方式。

第二阶段，向电动车品牌过渡阶段。随着电动两轮车市场的爆发，做平台服务商已经难以满足哈啰出行的胃口了，于是亲自下场做智能电动车品牌就成了必然选择。今年4月份，哈啰推出的三款智能电动车A80（精灵）、A86（图灵）、B80（魔灵），标志着哈啰开始从单一补能换电运营商，向电动车综合服务商的转变。外界对于哈啰这样的转向褒贬不一，但站在当下的市场来看，哈啰的诸多举措或许不难理解。

一方面，哈啰所处的共享出行赛道格局已定、空间日渐逼仄，寻求新领域扩张迫在眉睫。过去两年哈啰在共享单车领域站稳脚跟之后，逐渐开始向本地生活服务、酒店文旅、社区电商等诸多领域进军，但这些领域均有强敌环伺，力量微弱的哈啰在这些领域很难展开手脚。

另一方面，伴随着技术进步带来的智能化变革，正在电动两轮车领域蔓延。用户对电动车需求的迭代（好玩、智能、新潮），推动着智能电动车这个全新的电动出行物种出现，这对于新兴的厂商而言意味着全新机会的出现。

相比参与本地生活等成熟市场的竞争来说，参与这样的创新性市场反而对其更为有利，由此也就不难理解，哈啰为何选择此时从换电运营商，向两轮车品牌和换电服务运营商转变了。

生态整合将成未来决胜手

目前来看随着行业玩家逐渐增多，无论是一心破圈换电的美团，还是寻求差异化、渴望拓展增量市场的雅迪与哈啰，其面临的外部竞争都将十分激烈，这也就意味着各路玩家的竞争最终会走向综合能力的比拼。

一方面，随着产品迭代和消费升级，线上线下一体化的数字化换电模式开始担当重要角色。近年来随着数字化浪潮全面进入电动车行业，智能化工厂、数智化管理体系、智慧门店逐步在行业落地，电动车行业开始全面向数字化转型。

在此背景下，爱玛、绿源、雅迪等一大批电动车品牌，纷纷加入到行业数字化的浪潮之中，通过推动包括换电服务等在内的数字化举措，来增强自身的品牌号召力和行业影响力。

从场景应用方面来看，生态协同、业务协同对电动车行业的影响力日益放大。过去电动车被用于城市出行等领域，厂商更关注的是C端消费者的态度。如今随着两轮电动车在外卖、共享出行、同城配送等领域的广泛应用，与这些业务相关的厂商对行业的影响力明显在增强，而这些厂商凭借自身生态网络介入换电领域，其也必然对换电市场产生重大影响。

比如，美团、滴滴（包括哈啰）等平台一年采购数百万辆两轮车，这就对渠道产生了很大影响力。在它们介入换电市场后，还能够通过自身强大的数字化、智能化技术，强化其对行业的影响力。比如通过对换电用户的画像分析，得出更为精细化的用户数据，来促进自己的业务发展，反向带动供给端变革。

综合来看，无论是行业数字化还是场景应用多元化，都决定了未来行业竞争不再是单一环节的优化，而会是生态资源的全面整合。

小熊电器警报拉响

配图来自Canva可画

双11未至钱包已空，10月21日双11预售正式开启，各大平台纷纷发出预售喜报，其中家电产品销量喜人，家电企业或将迎来今秋的销量巅峰。

京东双11预售4小时战报显示，4小时的下单用户数同比去年预售首日提升将近40%。其中，预售订单额TOP10品类分别为电脑整机、大家电、手机、运动鞋包、面部护肤、厨卫大电、生活电器、摄影摄像、厨房卫浴。

由于“双11”家电预售数据亮眼，资本市场上苏泊尔、*ST圣莱涨停，新宝股份、九阳股份等多股均不同程度上涨。而在家电市场一片生机盎然的时刻，小家电领域的明星企业小熊电器却乐不起来。

营收止不住下滑

近日，小熊电器发布2021年第三季度报告，营收、净利双双下滑一改以往高增长的姿态。报告显示，第三季度公司营收7.31亿元，同比下降6.29%；归母净利润4996.50万元，同比下降26.25%。

其实小熊电器业绩走下坡路已有一年之久，2020年第四季度小熊电器业绩不升反降，2021年上半年小熊业绩持续呈现下滑态势，第三季度也毫无好转迹象。

财报显示，2020年第四季度，小熊电器的归母净利润为0.81亿元至1.35亿元，同比下降20%至33%，增速环比下降；2021年上半年，小熊电器实现营业收入16.34亿元，同比下降4.89%；实现归母净利润1.39亿元，同比下降45.30%。

与此同时，小熊电器现金流也开始告急。财报显示，2021年小熊电器每股经营现金流由正转负，一季报时为每股-0.2元，中报时大幅下降至每股-1.79元，三季报时虽稍有好转，但也仅为每股-1.71元。

小熊电器靠销售家电产品创收，营收、净利双双下滑的原因不外乎产品销量下降以及产品成本上升。

2020年初因疫情影响小家电行业景气度高，小熊电器产品销量也水涨船高，现在消费者对小家电的热情褪去，市场景气度下滑且小熊家电产品品质遭质疑，其产品销量自然随之跌落。此外，生产小家电的铜箔、聚烯烃、玻纤、橡胶、PCB等原材料价格上涨，加剧了家电企业盈利压力。

可以预计，营收和净利连续三季度下滑之后，小熊电器2021年业绩大概率是惨淡的，阻止亏损扩大成为小熊电器发展的要务。

市值“跌跌不休”

在资本市场，个股跌跌涨涨是常态持续下跌则需要警惕。截至目前（10月28日），小熊电器的股价从最高点的165元/股跌至最低点的55元/股左右，跌幅超60%，市值蒸发近100亿元剩87.3亿元，并且呈现下跌走势。

当年小家电行业正值风口，小熊电器凭借高颜值的网红小家电产品俘获众多用户，销量蹭蹭上涨。成功上市后市值一路飙升从60多亿大涨至200多亿，不过小熊电器业绩、利润双双走低，小熊电器股价也萎靡了。

小熊电器股价下滑、市值大跌已是老生常谈的问题，而造成其市值下滑的根本原因是科技实力弱、竞争力不足，也就是基本盘不够稳。

一来，小家电赛道是个好赛道。但传统电器巨头入局加剧了行业内卷，小熊电器等网红品牌缺乏竞争力。数据显示，中国小家电市场在2020年达到了4500亿元级别的规模，并有望在2023年超过6000亿元，未来也将保持着稳定的增长。

二来，市场上关于小家电产品质量的质疑声越来越高，以往大火的空气炸锅、空气净化器、空气净化器产品降温明显，甚至部分理性回归的消费者已经开始放弃购买小家电产品，市场需求下降对主打小家电产品的小熊电器极其不利。

三来，技术创新驱动制造企业产品升级和业绩增长，但小熊电器长期只顾营销轻视技术研发，技术壁垒薄弱，资本自然不看好。

财报数据显示，2016年－2020年，小熊电器的销售投入分别为1.45亿元、2.47亿元、2.86亿元、3.96亿元、4.4亿元；研发投入分别为0.17亿元、0.25亿元、0.47亿元、0.77亿元、1.05亿元。2021年前三季度小熊电器研发费用9238万元，占营收的比重仅3.9%；销售费用为3.68亿元，是研发费用的4倍。

小熊电器股价长期下跌必然影响企业形象和业务，进而引发引起负面的连锁反应，为了避免更不利的情况出现小熊电器应该通过产品、技术升级来及时破解，因外界竞争压力大、企业技术实力不足导致的市值下跌窘境。

修炼内功弥补短板

小家电产品销量下滑的态势一时难以逆转。据奥维云网数据显示，今年1-7月，包括豆浆机、破壁机、搅拌机、电热烧烤炉，多功能锅在内的厨房小家电零售额共计279.5亿元，同比下降9.7%；零售量13301万台，同比下降8.9%。

对于小熊电器而言，小家电行业降温是考验也是机遇。

一方面，市场降温后扛不住成本压力的小型家电企业会被淘汰出局，同时头部企业之间的竞争也更加激烈。另一方面，市场降温让疯狂扩张的小熊电器有了调整“作战姿态”，以及针对新的市场需求做出进军计划的时间。

首先，小熊电器应该利用大数据、人工智能技术挖掘用户需求点找到新的增量市场。其次，要重视技术创新，舍得斥巨资建立研发体系建，只有技术升级带动产品迭代才能为消费者提供更好的产品体验。

再有，坚持“颜值+性价比”打法并及时淘汰不受欢迎的产品，研发更多小家电爆款产品。据悉，小熊电器成立至今已从单一的小熊酸奶机产品线，拓展出多达60个品类，500多款产品型号。

此外，虽然小熊电器主投线上渠道省去了租金、人工成本但是仅有单一的线上渠道，运营风险较大而且其他巨头已建立起全渠道销售链，完善线上线下渠道、开拓更多元化场景才能大大提高小熊电器的竞争力。

总而言之，小熊电器应注重修炼技术内功同时弥补口碑和渠道短板，将重营销模式转向重科技模式，建立起技术壁垒、口碑护城河来保证业绩可持续增长。

海外寻求增长

中国企业出海寻找更大的增量市场已形成一股浪潮，家电企业出海的也不少。

小熊电器进军全球市场的目标十分明确，早前以ODM的方式出海，近期其又成立了广东小熊电子商务有限公司，加速出海进度。据小熊电器2020年报数据显示，国外销售额由2019年的8598.59万提升至2020年的2.09亿，销售额占比由3.20%提升至5.71%，同比增长143.21%。

家电企业出海既考验企业的研发、生产、渠道等供应链实力，也要求企业要有过硬的管理和统筹能力，小熊电器已凭借多年的耕耘在海外铺开一张“渠道网”。

在线上，小熊电器通过设立独立站满足用户从当地官网下单进行线上购物的需求，同时用户也可以从亚马逊、 Powerpac 和 Lazada等第三方电商平台购买小熊电器商品；在线下，小熊电器选择与当地大型经销商合作。目前小熊电器的销售网络已经覆盖了马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南、美国、新加坡、菲律宾等国家。

另外，海外市场发展潜力巨大，小熊电器有望在海外市场构建“第二条增长曲线”。据欧睿数据统计，厨房小家电在2020年拿下了231.24亿美元零售额规模的佳绩，预计到2025年，厨房小家电的零售额规模将达到379.36亿美元。

在过去，小熊电器因抓住疫情期的“宅经济”红利，实现了营收、净利的快速增长；在未来，小熊电器需要在海内外市场深耕技术和渠道展现出更高的价值，才能被用户认可，被资本重新青睐。

京东渴望做大“宠物梦”

配图来自Canva可画

近年来，“喵星人”、“铲屎官”、“云吸猫”等网络用词频出，宠物逐渐融入大众的生活，人们对饲养宠物的接受程度也越来越高。而且随着大众的生活水平日益提高，人们养育宠物的经济能力和养育意愿都有所增强。

得益于此，宠物经济市场规模持续快速扩大。《2020年中国宠物行业白皮书》显示，2020年中国宠物消费市场规模已经达到2065亿元。预计2024年我国宠物行业市场规模将达到4495亿元，2020-2024年复合增长率将达到21.47%。

可见，国内“它经济”正在崛起，且未来发展前景向好。这也就吸引了不少资本入局宠物行业，相对而言，京东对宠物经济的发展判断较有预见性，早在2010年就已经开始布局宠物板块，且近两年也取得较为出色的成绩。

京东“宠物”养成记

据京东发布的2021年“618”和双十一预售战报显示，“618”活动开启前一小时宠物品类成交用户数同比增长189%，宠物企业业务成交额同比增长18倍。在今年双十一预售中，京东各类宠物产品的预售金额有明显增长的趋势，美容电器同比增长 7503%；猫爬架同比增长2908%；宠物驱虫同比增长 100%；健骨补钙分类同比增长 100%；猫砂盆分类同比增长 100%。

可见，京东的宠物用品和服务等中下游业务线已然成熟，且各种宠物精细品类在京东商城的发展潜力越来越大，这主要得益于大环境下消费者养宠意识的变化，以及京东宠物的发展战略。

首先，大众养宠行为越来越趋于精致化。除了在宠物食品这类日常刚需方面增加投入之外，消费者对宠物的健康状态和美容护理，对宠物医疗、玩具、训练服务和深层护理产品等也尤为关注。正因为此，宠物中下游产业链有了快速发展的机遇，为满足消费者的精致化要求，中下游产品和服务不断细分化。

其次，自身精准的战略定位。京东宠物结合消费者痛点和自身发展情况，围绕“安心养宠计划”有针对性地在“服务用户”、“全渠道”、“合作伙伴共赢”三大方向进行全面升级。推出24小时宠物问诊服务、宠物医疗卡等缓解消费者宠物“看病难、看病贵”的问题，全渠道意在让线上和线下的发展进行互补，打造出健康的O2O生态。

在今年5月份，京东宠物宣布成为京东的独立业务部，论能力，京东宠物毫不逊色。目前，京东宠物的三大方向正在升级中，不过大部分方案已经落地，其中，较备受关注的当属京东宠物的O2O战略。

聚焦线上线下一体化

作为一个成熟的B2C电商平台，为什么京东进入宠物赛道需要O2O？很大原因是消费者对于宠物产品和服务的需求日益多元化，不单单是线上购置宠物用品，对于线下的宠物服务、训练、寄养等都有一定的诉求。

京东想进入宠物行业的“快速道”，最大程度满足消费者的诉求，布局宠物O2O模式，打通线上线下业态是比较明智的做法。京东宠物业务总经理刘露也曾称，让线上社交和交易平台更好的服务于线下业态，是京东宠物的重要发力点。

如今，京东宠物的O2O模式在加速发展当中，极可能会成为京东宠物位列行业重要地位的关键推动力。公开数据显示，京东2021年双十一预售，共有一千多家“京东宠物”O2O门店上线，提供近千款商品。预计未来2年内将拓展至万家“京东宠物”O2O门店。

京东宠物如此大刀阔斧地走上O2O的道路，其原因一方面是宠物行业线下渠道头部连锁品牌较少，快速形成规模利于进一步抢占市场。另一方面随着线上流量红利触顶，未来线上平台获客成本会逐渐提高，通过线下引流在一定程度上可以降低运营成本。

以京东在供应链、流量、配送等方面的优势和自身强大的品牌力，在宠物业务上进行规模扩张似乎并不是件难事，但要在宠物市场中对战同为综合宠物电商的淘宝和部分垂直宠物电商还是有点吃力。

综合VS垂直

“中国宠物第一股”波奇宠物招股书显示，在宠物电商领域，以2019年GMV（网站成交金额）总和计算，淘系平台以60%的市场占有率位居行业第一，京东以3.7%的市场占有率位居第二，第三名波奇宠物的市场占有率为1.9%。

可见，综合宠物电商的发展的确比垂直类宠物电商强势些。反观专业性更强的波奇宠物倒像是个“过路人”，这其中大部分缘由与波奇深陷亏损泥沼、依赖第三平台创收等运营困境有关。而且京东和淘系平台都自带巨大流量入局宠物市场，相比之下，垂直类宠物电商想要跨过京东、淘系平台等综合宠物电商，抢占市场份额并不容易。

但就O2O运营模式而言，波奇宠物算是宠物业内的领先品牌。最新招股书显示，截至2020年6月30日，波奇宠物已经与全国超过250座城市的15000余个宠物门店和宠物医院合作。虽然同样是喊“一站式宠物服务平台”，但波奇宠物深耕宠物行业十多年，其对O2O的规模化运营经验显然比京东宠物更加丰富，也更加成熟。

市场占有率上，综合类宠物电商与垂直类垂直类宠物电商相比，综合平台略胜一筹；O2O模式运营上，垂直宠物电商表现更为突出。不过从京东宠物的角度上看，目前似乎这两方面都有点不如人意。

一方面京东宠物与同类型的淘系平台之间的市场份额差距过大，短时间内想要赶超绝非易事；另一方面京东宠物目前的O2O模式仍在探索前进阶段，还需较长时间去推敲和完善，才能形成一个成熟的宠物O2O系统。

宠物中的“种子选手”

京东宠物虽然相比于淘系平台和垂直类宠物电商稍有不足，但这并不意味着，京东的宠物路线就此受阻堵塞，就目前国内的宠物行业趋势和发展环境来说，京东的宠物业务取得长足发展并不难。

第一，国内线上消费是主流。中国产业调研网数据显示，2020年线上宠物消费占比已达38%，而国外仅为5%。原本，国内的宠物行业跟国外相比，起步较晚，但这两年来却发展迅猛，倒有了赶超国外的势头。这主要原因其一是国货渐成潮流，国产品牌越来越受到消费者的欢迎和推崇，包括宠物产品，越来越多的消费者愿意选择国产品牌。其二是现在国外疫情与国内相比更为严重，消费者对进口商品的忧虑还未消除。

第二，宠物产业消费人群基数扩大。艾媒咨询数据显示，中国养宠人数保持稳定增长，预计短期将突破1亿人，并且68.7%的受访者表示在未来可能会购买宠物。养宠人群越来越多，对宠物产业链的需求也会随之增加，京东具有明显的品牌力优势，比较容易受到这部分消费人群的关注。

总的来说，京东宠物想要登顶宠物市场难度不小，未来与淘系平台的正面较量难以避免。能否凭借重点布局的O2O战略，缩小与淘系平台的差距，并打造出优于头部垂直宠物电商的运营模式还有待商榷。但就目前宠物行业的发展利好来说，京东完全可以凭借自己的实力在宠物赛道上砥砺前行。