8月开门红，王老师一次给你讲透创业板注册制的具体流程（下）

三、上市指南

（一）股票上市指南 保荐机构和保荐代表人应当关注在发行人股票取得注 册至上市期间发生的可能对投资者投资决策产生重大影响 的事项，并及时告知本所。

 1．T-2 日或之前 保荐机构在刊登招股意向书（或招股说明书）后按照发 行上市申请文件清单要求通过保荐业务专区向本所报送发 行申请文件以及第一批上市申请文件（第 1 项至第 12 项）。

 2．L-2 日或之前（L 日为新股上市日，下同）

 （1）L-2 日 8:30 前保荐机构在保荐业务专区“发行上 市－上市数据填报”栏目填写和提交上市数据；

 （2）保荐机构按照上市文件清单通过保荐业务专区报 送第二批上市申请文件（第 13 项至第 27 项）。

 3．L-2 日 

（1）保荐机构通过保荐业务专区领取上市通知书电子 版（纸质版通知书将在新股上市后邮寄）；

 （2）保荐机构联系符合条件媒体披露《上市公告书》 及《上市公告书提示性公告》等相关文件（《上市公告书》 请参考《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式 指引》《深圳证券交易所创业板存托凭证上市公告书内容与 格式指引》）；

 （3）发行人通过邮箱接收股票上市费用交款通知，并 及时交纳上市费用。

 4．L-1 日

（1）披露《上市公告书》及《上市公告书提示性公告》 等相关文件；

 （2）发行人在上市公司业务专区完成发票信息填报， 并联系本所财务部领取发票；

 （3）发行人做好上市准备。

 5．L 日 （1）上市时间由本所统一安排，一般在 T+7 日至 T+11 日之间；（2）按时参加上市仪式。

 6. L+10 日内 发行人上市后的 10 个工作日内，主承销商通过保荐业 务专区上传承销总结相关文件，具体文件详见“四、申请文 件”部分。

 7. 如行使超额配售选择权 在超额配售选择权行使期届满或者累计购回股票数量 达到采用超额配售选择权发行股票数量限额的 5 个工作日 内，获授权的主承销商应将超额配售选择权的实施情况以及 使用超额配售股票募集资金买入股票的完整记录通过保荐 业务专区一并上传。

 （二）上市仪式指南

 1．上市仪式基本情况介绍 

（1）仪式时间：上市当天 8:30-9:30，敲钟时间为 9:25。

 （2）地点：深圳市福田区深南大道 2012 号深交所八楼 仪式大厅。

（3）议程（参考议程）：

  公司及参加上市仪式的其他人员于上市当日 8:30 到达本所； 

 上市仪式开始，贵宾、嘉宾入场； 

 播放公司宣传片； 

 主持人介绍贵宾； 

 贵宾代表讲话；

  本所与上市公司签署《创业板证券上市协议》； 

 本所向上市公司赠送纪念品；

  在大屏幕的提示下，公司贵宾代表敲响开市钟； 

 上市仪式结束；

  公司董监高等人员于上市仪式结束后参加市场监察 监控培训及诚信与规范第一讲培训

8月开门红，王老师一文给您讲透创业板注册制（中）

（二）发行工作具体流程 

通常情况下，发行工作具体流程如下： 

1、直接定价发行

 （1）T-2 日或之前 ① 在本所网站及符合证监会规定条件的媒体（以下统 称“符合条件媒体”）披露《招股说明书》《网上路演公告》； 《招股说明书》应当包括发行人审计报告基准日至招股说明 书签署日之间的相关财务报表及审阅报告（如有）。 主承销商应在《招股说明书》公告前一工作日通过保荐 业务专区上传主承销商、发行人关于公告内容与发行方案一 致，且不存在影响发行的会后事项的说明。 ② 主承销商在保荐业务专区“发行上市－首发基本情 况表填报”栏目填写和提交股票发行基本情况表，并按照申 请文件清单要求通过保荐业务专区报送发行申请文件及第一批上市申请文件（电子文件）； ③ 主承销商 T-2 日下午 15:00 前通过保荐业务专区上 传《新股发行公告》及《投资风险特别公告》；主承销商、 发行人应在《新股发行公告》中承诺不存在影响本次发行的 会后事项。  ④ 主承销商协助发行人向中国结算深圳分公司发行人 业务部了解股份登记等事宜，相关业务办理请参照中国结算 相关业务指南。 

（2）T-1 日 在符合条件媒体披露《新股发行公告》及《投资风险特 别公告》。

 （3）T 日，网上发行： ① 投资者申购； ② 主承销商 16:00 后通过保荐业务专区领取新股发行 结果，17:00 前通过保荐业务专区上传《新股发行网上申购 情况及中签率公告》电子版文件； ③ 如网上发行需要摇号，主承销商联系摇号机构，准 备 T+1 日摇号事宜； ④ 主承销商 17:00 前将《股票首次发行网上认购资金 划款申请》原件（下载网址：www.chinaclear.cn-服务支持 -业务表格-深圳市场-中国结算深圳分公司证券资金结算业 务表格）交中国结算深圳分公司结算业务部。

 （4）T+1 日 ① 在符合条件媒体披露《新股发行网上申购情况及中签率公告》； ② 如网上发行需要摇号，主承销商上午主持网上发行 摇号仪式； ③ 主承销商上午 11:00 前通过保荐业务专区上传摇号 公证书电子版，15:00 前通过保荐业务专区上传《网上中签 摇号结果公告》电子版文件。

（5）T+2 日 ① 在符合条件媒体披露《网上中签摇号结果公告》； ② 中签投资者向其结算参与人足额缴纳认购资金。

 （6）T+3 日 ① 中国结算深圳分公司结算业务部将网上认购资金划 入主承销商指定的自营结算备付金账户； ② 主承销商通过保荐业务专区领取新股网上发行认购 结果（含放弃认购结果），17:00 前通过保荐业务专区上传 《网上发行结果公告》。

 （7）T+4 日 ① 主承销商将认购资金（含包销）扣除承销费用后划 到发行人指定的银行账户； ② 在符合条件媒体披露《网上发行结果公告》； ③ 发行人请会计师事务所验资并出具验资报告； ④ 主承销商可向中国结算深圳分公司结算业务部领取 《关于新股发行认购资金划款的通知》。

 （8）T+5 日及以后 主承销商协助发行人尽快办理工商登记变更手续

2. 询价方式发行 

（1）T-6 日或之前 ① 在符合条件媒体披露《招股意向书》《初步询价及 推介公告》等文件。 主承销商需在《初步询价及推介公告》公告前一工作日 通过保荐业务专区上传该公告，并同时上传主承销商、发行 人关于公告内容与发行方案一致，且不存在影响发行的会后 事项的说明；主承销商、发行人应在《初步询价及推介公告》 中承诺不存在影响本次发行的会后事项。 ② 网下询价开始日前，发行人、主承销商在网下发行 电子平台（以下简称“EIPO 平台”）提交网下发行申请，并 向中国结算深圳分公司结算业务部提交《新股网下发行委托 书》（下载网址：www.chinaclear.cn-服务支持-业务表格- 深圳市场-中国结算深圳分公司证券资金结算业务表格）。 主承销商需要在 EIPO 平台上完成的操作请参考《网下 发行实施细则》《深圳证券交易所网下发行电子平台用户手 册（主承销商版）》和附件 2 主承销商 EIPO 平台操作时间 节点。 ③ 主承销商协助发行人到中国结算深圳分公司发行人 业务部了解股份登记、老股转让的税费扣缴等事宜。 

（2）T-4 日或之前 ① 网下询价开始日前一工作日上午 10 点前，主承销商 需通过 EIPO 平台录入并提交发行申请，并在同一页面上传 投资价值研究报告；② 网下询价开始日前一工作日结束前，发行人和主承 销商需剔除不满足其要求的网下投资者及配售对象（含关联 方剔除），并确认网下投资者及配售对象是否满足市值要求， 最终确定可参与初步询价的网下投资者及配售对象。

 （3）T-3 日或之前，初步询价： ① 网下投资者在 EIPO 平台参与初步询价，初步询价原 则上安排 1 天。 ② 初步询价报价阶段，网下投资者可为其管理的不同 配售对象分别报价，每个配售对象报价不得超过 1 个，同一 网下投资者的不同报价不得超过 3 个。网下投资者需要在 EIPO 平台上完成的操作请参考《网下发行实施细则》和《深 圳证券交易所网下发行电子平台用户手册（投资者版）》。 

（4）T-2 日 ① 在符合条件媒体披露《网上路演公告》； ② 主承销商根据初步询价结果，确定有效报价配售对 象名单、发行价格（或发行价格区间）及最终的新股发行数 量；③ 主承销商在保荐业务专区“发行上市－首发基本情 况表填报”栏目填写和提交股票发行基本情况表，并按照申 请文件清单要求通过保荐业务专区报送发行申请文件及第 一批上市申请文件（电子文件）； ④ 主承销商 15:00 前通过保荐业务专区上传《新股发 行公告》（或《初步询价结果及发行价格区间公告》）、《投 资风险特别公告》。如出现《特别规定》第八条第二款规定的情形，主承销商准备《初步询价结果及推迟发行公告》并 于 15:00 前通过保荐业务专区上传。 ⑤ 如存在战略配售，主承销商应提交对战略投资者的 选取标准、配售资格及是否存在禁止性情形进行核查的专项 核查报告，要求发行人、战略投资者就核查事项出具承诺函， 并聘请律师出具法律意见书。主承销商需于 15:00 前通过保 荐业务专区上传专项核查报告、专项法律意见书。

 （5）T-1 日 ① 发行人、主承销商进行网上路演； ② 在符合条件媒体披露《新股发行公告》（或《初步 询价结果及发行价格区间公告》）、《投资风险特别公告》 以及主承销商、律师对战略投资者的选取标准、配售资格及 是否存在禁止性情形进行核查的专项核查报告和法律意见 书（如有）；如延迟发行，主承销商应披露《初步询价结果 及推迟发行公告》。 ③ 主承销商 15:00 前在 EIPO 平台录入发行参数，并启 动申购。

 （6）T 日，网上网下发行： ① 投资者申购； 采用累计投标询价方式的，入围的网下投资者应在发行 价格区间内重新报价，申购数量应与其初步询价时申购数量 一致；网上投资者按区间价格上限申购； ② 主承销商 16:00 后通过保荐业务专区领取新股发行 初步结果，并结合发行与承销方案确定是否启动回拨。17:00 前，如回拨，主承销商将发行基本情况表（主承销商盖章， 表头注明“回拨后”）作为回拨情况说明上传至保荐业务专 区；如不回拨，主承销商将不回拨说明（主承销商盖章）上 传至保荐业务专区。 ③ 主承销商通过保荐业务专区领取新股发行结果； ④ 主承销商 17:00 前通过保荐业务专区上传《新股发 行网上申购情况及中签率公告》电子版文件； 采用累计投标询价方式的，主承销商应于 21:00 前确定 并填报发行价格，通过保荐业务专区上传《新股发行网上申 购情况及中签率公告》、《新股定价公告》电子版文件; ⑤ 如网上发行需要摇号，主承销商联系摇号机构，准 备 T+1 日摇号事宜。如主承销商按照发行与承销方案对网下 投资者采用摇号配售的， EIPO 平台 21:30 前对参与申购的 A、B、C 类配售对象分类配号。主承销商、网下投资者可于 22:00 后通过 EIPO 平台查询配号情况；主承销商应于 T+1 日 摇号前将配号情况表发送至摇号机构。 ⑥ 主承销商 17:00 前将《股票首次发行网上认购资金 划款申请》（下载网址：www.chinaclear.cn-服务支持-业 务表格-深圳市场-中国结算深圳分公司证券资金结算业务 表格）交中国结算深圳分公司结算业务部。

 （7）T+1 日 ① 在符合条件媒体披露《新股发行网上申购情况及中 签率公告》《新股定价公告》（如采用累计投标询价方式）； ② 如网上发行、网下配售需要摇号，主承销商上午主— 13 — 持网上发行、网下配售摇号仪式； ③ 主承销商上午 11:00 前将网上摇号公证书电子版、 网下摇号公证书电子版（如有）通过保荐业务专区上传，并 在 EIPO 平台录入网下摇号中签结果（如有）； ④ 主承销商 15:00 前将新股网下初步配售结果文件通 过 EIPO 平台交中国结算深圳分公司； ⑤ 主承销商 15:00 前通过保荐业务专区上传《网上摇 号中签结果公告》《网下摇号中签结果公告》（如有）、《网 下初步配售结果公告》电子版文件。

 （8）T+2 日 ① 在符合条件媒体披露《网上摇号中签结果公告》《网 下摇号中签结果公告》（如有）、《网下初步配售结果公告》； ② 网上中签投资者和网下获配投资者足额缴纳认购资 金，主承销商可于 17:30 后通过 EIPO 平台查询各网下获配 对象截至当日 16:00 的认购资金到账情况； ③ 如主承销商按照发行与承销方案对网下获配对象进 行摇号限售，EIPO 平台 21:30 前为有效缴款的配售对象进行 配号。主承销商及网下投资者可于 22:00 后通过 EIPO 平台 查询配号情况；主承销商应于 T+3 日摇号前将配号情况表发 送至摇号机构。 如出现发行与承销方案约定实施二次配售的情形，发行 人和主承销商应及时告知本所。

 （9）T+3 日 ① 如对网下获配对象进行摇号限售，主承销商上午主— 14 — 持摇号仪式，于 11:00 前将摇号公证书电子版通过保荐业务 专区上传，并将网下摇号中签结果录入 EIPO 平台。 注：网下摇号中签情况须在《发行结果公告》中披露。 ② 15:00 前，主承销商将新股网下配售结果文件通过 EIPO 平台交中国结算深圳分公司； ③ 中国结算深圳分公司将网上认购资金划入主承销商 指定的自营结算备付金账户； ④ 主承销商通过保荐业务专区领取新股网上发行认购 结果（含放弃认购结果），17:00 前通过保荐业务专区上传 《发行结果公告》电子版。

 （10）T+4 日 ① 在符合条件媒体披露《发行结果公告》及《招股说 明书》，《招股说明书》应当包括发行人审计报告基准日至 招股说明书签署日之间的相关财务报表及审阅报告（如有）； ② 9:00 前，中国结算深圳分公司将网下认购资金划入 主承销商指定的自营结算备付金账户； ③ 主承销商将认购资金（含包销）扣除承销费用后划 给发行人指定的银行账户； ④ 发行人请会计师事务所验资并出具验资报告； ⑤ 主承销商可向中国结算深圳分公司结算业务部领取 《关于新股发行认购资金划款的通知》。

 （11）T+5 日及以后 主承销商协助发行人尽快办理工商登记变更手续

（12）上市时间由本所统一安排，一般在 T+7 日至 T+11 日之间；

8月开门红，王老师一次给你讲透创业板注册制的具体流程（上）

第二十一条 X-1 日，主承销商应当向深交所提出使用网 下发行电子平台的申请，并向中国结算深圳分公司提出使用登 记结算系统的书面委托申请。 

第二十二条 初步询价应当在交易日进行，网下投资者在 发行人初步询价公告规定的时间内通过网下发行电子平台，为 其管理的配售对象填报价格及相应的拟申购数量等信息。

 第二十三条 初步询价应当在 T-2 日（T 日为网下申购日， 下同）15:00 前完成。初步询价截止后，主承销商应根据《证 券发行与承销管理办法》《深圳证券交易所创业板首次公开发 行证券发行与承销业务实施细则》的有关规定、发行人和主承销商事先确定并公告的有效报价条件等，剔除不得参与累计投 标询价或定价申购的初步询价报价及其对应的拟申购数量。

 第二十四条 T-1 日 15:00 前，主承销商应当在网下发行 电子平台录入发行价格等相关信息，网下发行电子平台将自动 剔除在初步询价阶段报价低于发行人和主承销商确定的发行 价格或发行价格区间下限的初步询价报价及其对应的拟申购 数量。 发行参数确定后，主承销商应当在 T-1 日 15:00 前在网下 发行电子平台完成有效报价投资者确定，并启动申购。网下投 资者可通过网下发行电子平台查询其管理的配售对象的有效 报价入围数量。

 第二十五条 T 日 9:30-15:00，参与网下发行的有效报价 投资者应通过网下发行电子平台为其管理的配售对象录入申 购单信息，包括申购价格、申购数量及主承销商在发行公告中 规定的其他信息。申购时，无需缴付申购资金。

 第二十六条 T+1 日 15:00 前，主承销商通过网下发行电 子平台下载网下申购结果，应当按照规定的格式制作新股网下 初步配售结果文件，并将结果文件通过网下发行电子平台传送 中国结算深圳分公司。网下投资者可通过网下发行电子平台查 询其管理的配售对象的网下获配股份及应缴款情况。 T+2 日，主承销商应当在深交所网站和符合中国证监会规 定的媒体上刊登网下初步配售结果公告。

 第二十七条 T+2 日 8:30-16:00，网下投资者应根据发行 价格和其管理的配售对象获配股份数量，从配售对象在协会备 案的银行账户向中国结算深圳分公司网下发行专户足额划付 认购资金，认购资金应当于 T+2 日 16:00 前到账。

 第二十八条 网下投资者应依据以下原则进行资金划付， 不满足相关要求则其管理的配售对象获配新股无效。发行人与 主承销商应当在发行公告中对上述资金划付要求予以明确。 （1）网下投资者划出认购资金的银行账户应与配售对象 在协会登记备案的银行账户一致。 （2）认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时 间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全 部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全 部获配新股无效。 （3）网下投资者在办理认购资金划付时，应在付款凭证 备 注 栏 注 明 认 购 所 对 应 的 新 股 代 码 ， 备 注 格 式 为 ： “B001999906FX 六位新股代码”（如新股代码为 000001， 则备注为“B001999906FX000001”），未注明或备注信息错 误将导致划付失败。 （4）中国结算深圳分公司在取得中国结算结算银行资格 的各家银行开立了网下发行专户，配售对象备案银行账户属结 算银行账户的，认购资金应于同一银行系统内划付，不得跨行 划付；配售对象备案银行账户不属结算银行账户的，认购资金统一划付至工商银行网下发行专户。 中国结算深圳分公司将认购资金到账情况实时传送至网 下发行电子平台，主承销商可以通过网下发行电子平台查询各 配售对象的到账情况；网下投资者可以通过网下电子平台查询 其管理的配售对象的认购资金到账情况。

 第二十九条 不同配售对象共用银行账户的，若认购资金 不足，共用银行账户的配售对象的获配新股全部无效。

 第三十条 T+2 日，中国结算深圳分公司根据配售对象新 股认购资金的到账情况以及主承销商提交的网下初步配售结 果，按照本细则第二十八条及第二十九条的规定进行处理，形 成新股网下认购结果后于 T+2 日 17:30 前通过网下发行电子平 台交主承销商确认。

 第三十一条 中国结算深圳分公司对未在规定时间内或 未按要求足额缴纳认购资金的配售对象的全部获配新股作无 效处理，相应的无效认购股份由主承销商包销或根据发行人和 主承销商事先确定并披露的其他方式处理。

 第三十二条 T+3 日 15:00 前，主承销商通过网下发行电 子平台下载制作新股配售结果所需的文件，按照规定的格式制 作新股网下最终配售结果文件，并将结果文件通过网下发行电 子平台传送中国结算深圳分公司。 主承销商应当于网下发行完成后在深交所的网站和符合 中国证监会规定条件的媒体上公布网下配售结果。

第三十三条 T+4 日 9:00 前，中国结算深圳分公司将网下 发行新股认购款项划转主承销商的资金交收账户。 中国结算深圳分公司按照相关规定将网下发行认购资金 产生的利息收入划转证券投资者保护基金。

 第三十四条 主承销商收到中国结算深圳分公司划转的 新股认购款项后，应当及时依据承销协议将有关款项划转到发 行人指定的银行账户。

 第三十五条 网下发行结束后，中国结算深圳分公司根据 主承销商通过网下发行电子平台提供的网下配售结果数据办 理股份初始登记。 由于主承销商报送的网下配售结果数据有误，导致网下配 售股份初始登记不实的，相关法律责任由主承销商承担，中国 结算深圳分公司不承担责任。

 对于主承销商根据第三十一条包销或按其他方式处理的 股份，主承销商自行与发行人完成相关资金的划付后，由发行 人向中国结算深圳分公司提交股份登记申请，中国结算深圳分 公司据此完成相应股份的登记。

20200803 盘面印象

A股三大指数今日集体走强，两市成交额连续第四个交易日突破一万亿元。今天的市场股指继续维持多头强势运行格局，股指高开后维持高位震荡，盘中又有进一步拉升，市场延续强势运行状态，特别是题材概念为主的创业板涨幅更是超过2%，说明了市场资金对题材概念股的炒作热情依旧很高，投资者继续挖掘资金追捧的主线热点机会。军工板块是今天最强的方向，北斗新闻不断，战略意义十足，早盘北斗星通上板掀起了一轮涨停潮，随之涨停扩散到了整个军工。疫苗概念上周连日高潮后今天继续走强，核心个股西藏药业、正川股份继续涨停。科技这块主要是上周中芯国际见底后获得资金抢筹抄底，半导体开始部分反弹，北方华创新高，目前科技股情绪还是落后于军工、医药，暂时作为反弹看待。
  
明日预测：历史筹码密集区域， 3200-3500震荡格局不变

操作建议：今天量能还行，短线情绪不错，已经手持个股在车上的不轻易丢掉筹码，可以逢急拉升做些减持，但不要一下减完，以免踏空行情，除非趋势出现拐点向下，或盘面出现恐慌变盘。

8月操作策略

标题1：美股上周五震荡走高，三大股指集体收涨，科技股攀升推动纳指月涨6.8%。苹果业绩超预期股价大涨逾10%，股价突破400美元关口并一度刷新历史高位，市值超沙特阿美，重回全球第一市值宝座。由于美元疲软、利率下跌、全球刺激行动以及对经济复苏的担忧，金价飙升至历史最高水平，后市继续看高金价。 标题2：7月底J会议定调：财政政策要更加积极有为、注重实效。要保障重大项目建设资金，注重质量和效益。货币政策要更加灵活适度、精准导向。要保持货币供应量和社会融资规模合理增长，推动综合融资成本明显下降。要确保新增融资重点流向制造业、中小微企业。这才是股市上涨最大的保障，维持市场整体向上观点不变。 标题3：周末影响市场的重要资讯有：

央行：延长《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》过渡期至2021年底；

首批创业板注册制新股将在8月4日开始申购；

并购重组拓宽“小额快速”审核通道，放宽配募资金比例要求；

标题4：维持市场中期震荡向上的观点，未来热门板块快速轮动行情或将加快。建议投资者不可频繁追高，把握宏观政策利好以及经济复苏主线。 标题1：美三大股指集体收涨，金价再创历史新高 标题2：财政政策更加积极有为、注重实效，货币政策更加灵活适度、精准导向 标题3：创业板注册制首家企业周二开始申购 标题4：不宜频繁追高，把握宏观政策利好以及经济复苏主线。