涨价题材全面发酵，还能买么？

一、杂谈

昨天预判的两个题材，今天全部发酵了。

我的仓位主要集中在小金属和猪肉，因为前面我反复给大家讲过CPI的问题，所以，知行合一，仓位上也是压了重注给这两个题材。

好在今天全部发酵，都有不错的收获。

那么，涨价题材能持续多久？

按照往年的历史经验来看，一个多月吧，也就是能到4月中旬。当然，现在量化主导的背景下，可能加快这一进程，那么就减半吧，至少也得半个多余。

现在只是刚刚开始！

美元指数今天继续下探，最低跌到了103.329，国际黄金晚22点整涨幅接近1%，国际铜涨幅1.62%，国际银涨幅2%，就连最近表现最差的原油都开始上涨了。

这些国际大宗商品都是锚定美元的，美国经济预期强，则美元强，美国经济衰退，则美元弱，目前华尔街的投行们都对美国经济干到前所未有的担忧，原因就是川宝的关税政策，可能导致美国进入衰退，所以，美元走弱是必然的。

昨天复盘老赵讲过，美元和大宗商品呈现负相关关系，美元走弱，大宗商品走强，这是基本面。

从行业来讲，库存程度，主要厂家的停产检修，爆炸事故等都会导致减产，具体到各个细分品种，大家可以看券商的研报，这里我就不一一写了。

总结一句话就是，工业金属看铜铝，小金属看锑铋。

二、指数

盘后大家都在说东升西落，A股指数韧性强，确实，这一波值得点赞。

现在川宝的关税遇到了一个非常极端的翻转。上一任的时候，同样是加关税，咱们怕的要死，给谁加，谁怕。现在的情况完全反过来了，不管给哪个国家加关税，华尔街都是看空老美自己。

今晚的美股，虽然没有暴跌，但是仍然处于弱势震荡中，道指和标普都是跌的，纳指小幅震荡。欧洲股市也比较弱，连续跌了几天了，今天还是在继续跌。

外围只要不暴跌，对A股的影响就是有限的，但，A股这个时候走强，可能性也不大，至少需要等到外围企稳之后，A股才能开始向上冲。

三、板块

涨价，继续看好，目前只是刚刚启动，基本盘是美元指数走低，爆点是库存，供需，需要等逻辑。具体可以看猪肉，小金属，化工等。也可以根据期货的情况，关注黄金，白银，铝等相关品种。

养老和三胎，6连板的信隆健康完全超出了我的预期，刚刚启动的时候我就做了研究，但是，当时20亿的盘子，讲真，真不敢上，因为最近一个阶段都是大票好于小票。但是，这个票可能要成为转折点了，小票开始崛起？题材主要是康复器材，养老，还有一点小米概念（小米电动滑板车，小众产品，不是主要逻辑）。说明市场对银发经济有了新的预期，另外，这股还有三胎概念，三胎里面今天也有几个涨停，表现不错，可以继续关注。

四、个股

市场有可能要开启连板行情了，再过去的一个月中，几乎全是机构主导的行情，所以，做超短的兄弟，感觉很不适应，但，当你适应了之后，市场又要回到连板上去了，市场没有对错，我们只能快速调整自己去适应。

绿田机械，公司的明星产品清洗机，发电机，订单爆满，每天40多条生产线火力全开，以最快速度交付来自欧洲、南美、北美的大批订单，车间门口，十多辆集装箱车排队等候装车。

绿田机械有限公司品牌事业部总经理字一川说：“为了赶订单工期，大年初三我们工人就到位，开始热火朝天生产，目前工人当岗率达到90%,厂里排队的车子，都是今天准备发往宁波港的，从开工以来，我们每天基本上都有40柜以上的数量，今天要发45个柜，发往全球100多个国家和地区，我们订单目前也排到六七月份，现在是非常忙碌的一个状态。

这个股刚刚启动，主力持续放量收集筹码，基本面非常好，技术形态也到位了，有希望走一波主升浪。

操作方面：昨天都是绿盘低吸的，今天除了一个远程，其他表现都不错，都吃到肉了。

目前还有2成仓位，明天早上继续看涨价题材。

祝好！

3.11周二盘前策略

隔夜，美股又崩了！道指大跌2%，纳指大跌4%，标普大跌2.7%。热门美股中，苹果跌4.85%，微软跌3.34%，英伟达跌5.07%，亚马逊跌2.36%，谷歌C跌4.41%，谷歌A跌4.49%，Meta跌4.42%，台积电跌3.73%，特斯拉跌15.43%，超微半导体跌3.67%。

3月10日，隔夜恒生科技指数期货下跌2.67%，纳斯达克中国金龙指数下跌3.59%，富时中国A50指数下跌0.53%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌3.19%，阿里巴巴跌5.77%，拼多多跌3.58%，网易跌0.37%，携程跌2.52%，百度跌2.33%，理想汽车跌5.03%，小鹏汽车跌2.69%，蔚来跌0.11%。

3月10日，广东府办公厅印发《广东省推动人工智能与机器人产业创新发展若干政策措施》。其中提到，支持关键核心技术攻关、培育优质企业、打造应用场景、推动产业集聚发展、支持重点项目建设、丰富数据要素供给等多项内容。

3月10日，魔乐社区（Modelers）上架了由阶跃星辰自研的Step-Video视频生成和Step-Audio语音模型两款开源多模态大模型，并基于华为昇腾CANN异构计算架构和昇腾服务器，完成了对模型的适配。

3月10日，郑州航空港经济综合实验区发布消息称，河南空港智算中心规划建设的10000P（1P约等于每秒1000万亿次浮点运算能力）算力项目预计于今年一季度全面投运。该建成后将整体提升中原地区数据处理能力与智能化水平，这不仅填补了河南超大规模智算的空白，更为大模型训练推理提供了“超级引擎”。

3月10日，据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2025年2月销售各类挖掘机19270台，同比增长52.8%。其中，国内销量11640台，同比增长99.4%；出口量7630台，同比增长12.7%。2025年1—2月，共销售挖掘机31782台，同比增长27.2%。其中，国内销量17045台，同比增长51.4%；出口14737台，同比增长7.37%。

近日，阿里云与深势科技联合推出创新的Bohrium®科研云平台和Hermite®药物计算设计平台，不仅大幅缩短了药物研发周期，降低了成本，还显著提高了研发成功率。

英伟达全球开发者大会将召开。3月18日上午10点（美国当地时间）英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋将进行GTC主题演讲。

指数方面，美股指数直接崩了，那咱们这边不能跟着崩吧，希望能顶住，来个低开高走。但是，不管指数怎么表演，题材方面，短期还是要远离科技，因为美股科技股是权重，这一波大跌科技股跌最狠，特斯拉相较高点已经腰斩了。

板块方面，既然指数有走弱预期，那么，就看防御板块，猪肉，白酒，食品等消费板块，有色金属小金属等周期股，尽量不碰人工智能，机器人等高位的内卷度极高的板块。

个股方面，连板高度还是压制在5板，信隆健康一支独苗，3板3个，2板6个，整体都比较差。今天要稳一点，多看少动，尽量围绕低位板块个股做。

卷王DS题材全军覆没，机器人还能撑多久？

一、杂谈

昨天的复盘里面给大家讲过，人工智能和人形机器人这两个赛道越来越卷，是时候降低这两个方向的仓位了。

今天盘中直接就体现出来了，AI普跌，人形机器人虽然还有资金在冲，但是，大多数已经是强弩之末了，所以，老赵今天也是把自己手里的人形机器人全部冲高卖掉了，知行合一。

昨天重点跟大家讲了涨价题材，今天涨价题材股的表现并不是太好，但，这并不影响市场逐步达成共识，毕竟，目前涨价还只能算是小众题材，达不到现象级题材的标准，当然，跟AI和人形机器人这种题材无法相提并论。

但是，每一个大题材，都是一步一步成长起来的，需要时间和耐心！

从意志来讲，拉动CPI需要涨价，特别是2月份全国居民消费价格同比下降0.7%，食品烟酒类价格同比下降1.9%，直接影响CPI（居民消费价格指数）下降约0.54个百分点。

理想很丰满，现实很残酷。想要拉起CPI，但现实中仍在下跌，说明通缩还在继续，CPI再不涨，就容易出问题，所以，涨价是需要，也是经济反弹的必要选项。

从行业来讲，小金属率先涨价，金属锑价格狂飙，今天突破18万元/吨，天风已经看到了25万元/吨，短期还没到看到天花板。

外围市场，小金属因为停产导致供不应求，价格也在持续攀升，其中，金属锑，金属锶，金属铋三种小金属涨幅最大。

最后，最重要的一点，就是美元开始走弱了：

美元指数已经从110跌到了103，趋势还在向下。

美元和大宗商品呈现负相关关系，意思就是，美元走弱，大宗商品走强，美元走强，大宗商品价格就会疲软。

大宗商品主要包括：农产品，金属和能源。

涨价题材的叙事框架已经搭好了，那么，接下来就看市场是否能把每一个小故事讲好，是否有资金认可，所有股价的上涨，最终都是需要市场认可的，需要大量资金推动的。

二、指数

指数没啥好分析的，依然是区间震荡，今天曾一度尝试补下面的缺口，但是，下午拉起来的有点早，没有补完，后面如果指数继续走弱，还是有可能完全回补。

成交量今天大幅缩量，又回到1.54万亿了，缩量调整，是健康的行情，指数大概率问题不大，主要是受港股影响比较大。

三、板块

小金属：我还是继续看好，并且今天继续加仓，重点还是小金属。这里大家选股的时候可能会比较迷茫，因为很多个股里面，你是无法直观的看到这家公司是否生产这种小金属，因为很多小金属都是伴生品。例如，金属锑，一般都是在开采金属锌，金属铅的时候，伴生出来的，所以，这个时候，就需要找金属锌铅相关的个股，当然，也可以问一下DS，但DS回答这种问题的来源，也都是来自网络，无法发挥它推理的能力，网上的消息真假都有，最终还是要结合市场认可的方向来选。

军工：这里先打个前站，军工有启动的迹象，可以跟踪关注一下，后面有需要我再详细分析。

四、个股

上涨3279家，涨停93家，下跌1953家，跌停8家。涨停板几乎全是首板，1个5板，3个3板，6个2板。

看着很热闹，但是，参与者的体感只有自己才能最清楚。

题材和个股的连续性很差，这个阶段，尽量低吸不追高。

操作方面：

机器人北自科技和金帝股份全部清仓止盈，北自小赚2个点，金帝6.7%。

周二如果市场不跌的话，周三周四大概率都会比较好做一点，最近周一和周五往往都比较差，二三四相对好一些。另外，还有一个重要因素，就是今晚美股的表现。

祝好！

3.10周二盘前策略

上周五，美股三大指数集体收涨，道指涨0.52%，纳指涨0.7%，标普涨0.55%，热门美股中，苹果涨1.59%，微软跌0.90%，英伟达涨1.92%，谷歌C涨0.88%，谷歌A涨0.88%，亚马逊跌0.72%，Meta跌0.36%，台积电涨0.72%，特斯拉跌0.30%，超微半导体涨1.48%。

3月7日，恒生科技指数跌0.52%，纳斯达克中国金龙指数涨0.47%，富时A50指数跌0.12%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.93%，阿里巴巴涨0.49%，拼多多涨0.08%，网易涨0.78%，携程涨0.49%，百度涨1.51%，理想汽车涨5.30%，小鹏汽车涨6.19%，蔚来涨5.31%。

3月8日，国家超算互联网平台宣布，超算互联网平台上线阿里巴巴开源推理模型QwQ-32B API接口服务，现在用户可获得免费的100万Tokens。基于国产深算智能加速卡以及全国一体化算力网，平台支持海量用户便捷调用QwQ-32B、DeepSeek-R1等国产开源大模型的接口服务。

数据显示，截至3月6日，年内A股市场首次官宣并购重组的项目已达百余个，其中有30个项目为“重大资产重组”，同比增长172.73%。在上述30个年内首次官宣重大资产重组事项的企业中，有19家是民营企业；从涉及的行业来看，主要涉及半导体、信息设备、电子元件、软件等新兴产业。

近日，微软正在开发内部人工智能推理模型，以与OpenAI竞争，并可能将其出售给开发者。微软已经开始测试xAI、Meta和DeepSeek的模型，作为Copilot中潜在的OpenAI替代品。

国家统计局3月9日发布数据显示，2月份，居民消费价格指数（CPI）环比下降0.2%，同比下降0.7%；工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.1%，同比下降2.2%。

智元机器人联合创始人兼CTO稚晖君官宣：智元预计将于3月10日正式发布首个通用具身基座模型-智元启元大模型(Genie Operator-1)，该模型框架由VLM(多模态大模型)+MoE(混合专家)组成，将集合采训推一体，小样本快速泛化、“一脑多形”的跨本体应用、持续进化、人类视频学习等能力。

近日，小米机器人团队宣布，CyberOne（铁大）正分阶段落地亦庄产线，并计划于3-4月公示量产进展，4-5月开放参观，下半年做PR宣发。据悉，小米机器人团队已进展到第4代，已完成二十多台试制，已全部投入样板工站进行数据采集。第4代产品定义是标准作业用，如物料搬运、设备巡检等任务场景，目前已能做长程任务。此前雷军曾透露CyberOne单体成本在60-70万元。

指数方面，上周五，A股主板指数小幅震荡，创业板下跌1.31%，整体偏弱，目前A股的涨跌大多数情况下还是跟着港股，但整体又弱于港股，后面主要看港股能否再度突破。

板块方面，上周五最强的是有色金属，金属锌，金属铅，这两个金属都有伴生品锑，核心逻辑还是炒锑涨价，核心票是华钰矿业，今天看小金属有没有持续性吧。机器人板块周末也有消息，智元机器人，小米机器人都有消息，今天大概率还能涨一涨。另外就是华为确认进军AI医疗，这个消息之前超过，看市场能否发酵了。最后就是地产链的老旧小区改造，利好电梯和管网，其他的还是看轮动。

个股方面，连板高度还是在5板的云鼎科技，4板两只，浙江黎明，信隆健康，3板就一只海南华铁，整体连板较弱，还是以趋势为主。

涨价！涨价！全面涨价！

这张文件内容不知道真假，但是看媒体上说，基本可以确认。

全球知名的存储产品供应商闪迪（SanDisk）发予客户的涨价函披露。据称，闪迪将于今年4月1日开始实施涨价，涨幅将超10%，该举措适用于所有面向渠道和消费类产品。不仅如此，闪迪还预告将继续进行频繁的定价审查，预计在接下来的季度还会有额外的涨幅。

闪迪涨价反映存储行业供需格局改善，国内存储模组厂商（如朗科科技、江波龙）及芯片设计企业（如兆易创新、德明利）有望直接受益。

1、存储模组厂商：快速传导涨价效应。

朗科科技：主营业务包括闪存应用、移动存储产品及专利运营。作为国内较早布局存储领域的企业，其产品线与闪迪存在部分重叠，且具备技术积累和专利储备。存储行业涨价潮下，模组厂商价格传导速度快，可能直接受益于产品提价。

江波龙：专注于存储模组及芯片设计，产品涵盖消费级、工规级和企业级存储。公司深度参与NAND Flash产业链，原厂提价叠加需求增长或推动其毛利率提升。

佰维存储：主营嵌入式存储、固态硬盘（SSD）等，客户覆盖消费电子和服务器领域。AI算力需求增长和存储涨价周期或显著提振其业绩。

2、存储芯片设计企业：国产替代与技术突破

兆易创新：国内NOR Flash龙头，同时布局DRAM和NAND Flash领域。存储行业景气度回升可能加速其产品迭代及市场份额提升。

德明利：专注于闪存主控芯片及存储模组，产品广泛应用于移动终端和AIoT设备。公司技术适配性较强，涨价周期中或受益于需求端放量。

东芯股份：聚焦中小容量NAND、NOR Flash及DRAM设计，产品覆盖工业与消费领域。行业供需改善或推动其订单增长。

关于涨价这条线，上周3月5日，老赵就已经给大家提前科普了，并且给大家放了一只个股：

纵观整个市场，人工智能的消息层出不穷，人形机器人的消息层出不穷，但是，这些消息的刺激，对股市的影响，边际效应越来越低。

第一波DS刺激能涨2周，第二波刺激能涨3个交易日，到上周，Manus的出现再次给出强刺激，但是，只涨了一天，第二天就冲高回落了。

所以，我们能很明显的看到，人工智能和人形机器人这两个赛道越来越卷，后面可能会卷到任何新的消息刺激都无法拉动股价，所以，老赵认为，是时候降低人工智能和人形机器人的仓位了。

那么，交易什么？

老赵在3月5号的文章里也做了分析，国家想要把CPI拉上来2%，就必须启动涨价，那么，猪肉，有色金属，化工原材料，煤炭，农产品，农药，服装鞋帽，旅游酒店，这些都在CPI里面占较大的权重。

当然，硬科技的涨价也是一个重要方向，但，老赵预计可能会弱于上面的这些，因为科技产品涨价前几年已经超过了，而且，硬科技个股股价相对都比较高，动不动都是百元大股，市场基础不好，而且半导体容易冲高回落，这些因素都制约了硬科技的炒作。

小金属的涨价行情已经启动了，上周老赵给大家分享的小金属锑标的，华钰矿业，以及周五2连板的小金属锶标的金瑞矿业，都出现了大涨，那么，接下来，要么就是参与接力，要么就是挖掘其他涨价的小金属产品相关的个股。

那么，涨价题材下周能不能炒起来，最终还是要交给市场，我们只做跟随，尊重市场。

祝好！

3.7周五盘前策略

隔夜，美股三大指数集体大跌，道指跌0.99%，纳指跌2.61%，标普跌1.78%，华尔街把市场的大跌归咎于白宫的频繁表态以及特朗普关税政策的朝令夕改，这些不确定性已让投资者感到疲惫。

热门美股中，苹果跌0.17%，微软跌1.03%，英伟达跌5.74%，亚马逊跌3.68%，谷歌C跌0.45%，谷歌A跌0.39%，Meta跌4.35%，台积电跌4.56%，特斯拉跌5.61%，超微半导体跌2.77%。

3月6日，隔夜恒生科技指数期货上涨5.22%，纳斯达克中国金龙指数下跌0.77%，富时中国A50指数上涨1.12%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨7.62%，阿里巴巴跌0.78%，拼多多跌0.32%，网易涨0.05%，携程跌0.77%，百度涨1.64%，理想汽车跌3.87%，小鹏汽车涨2.82%，蔚来跌2.30%。

川普当地时间6日签署对墨西哥和加拿大关税的修正案，使符合“美国-墨西哥-加拿大协定”(美墨加协定)的产品免征关税，直至4月2日。川普表示推迟加墨关税和股市无关 “甚至都没看市场”。

近日，世界移动通信大会（MWC2025）上，中国移动、华为、乐聚联合发布全球首款搭载5G-A技术的人形机器人。此次发布的5G-A人形机器人“夸父”，系中国移动、华为与乐聚机器人在GTI平台下合作的阶段性成果。

近日，具身智能机器人公司逐际动力宣布完成A+轮融资，半年累计完成5亿元A轮系列融资。该公司A轮系列融资在产业和财务方面均获得头部机构的战略支持，多家老股东持续跟投，战略产业投资人包括阿里巴巴集团、招商局创投、尚颀资本、蔚来资本、联想创投、彼岸时代、纳爱斯集团等，知名财务投资人有高捷资本、绿洲资本、明势创投、峰瑞资本、南山战新投等。

3月6日，安徽省合肥市经济技术开发区发布《关于支持新能源汽车换电模式应用试点工作发展方案》。基于合肥促进新能源汽车换电模式应用相关政策，即日起至2025年3月底，蔚来品牌和乐道品牌用户购车可享受换电车型购车补贴，至高10000元。

3月6日，阿里巴巴发布并开源全新的推理模型通义千问QwQ-32B。通过大规模强化学习，千问QwQ-32B在数学、代码及通用能力上实现质的飞跃，整体性能比肩DeepSeek-R1。在保持强劲性能的同时，千问QwQ-32B还大幅降低了部署使用成本，在消费级显卡上也能实现本地部署。

国家创业投资引导基金主要引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技。聚焦人工智能、量子科技、氢能储能等前沿领域，通过市场化方式投资种子期、初创期企业，适当兼顾早中期中小微企业，支撑原创性、颠覆性技术创新和关键核心技术攻关，培育发展战略性新兴产业和未来产业。今年政府工作报告中提到的生物制造、具身智能、6G等，也均在投资领域之内。国家创业投资引导基金将吸引带动地方、社会资本近1万亿元。基金存续期达到20年，这意味着较一般的股权投资基金更长。（）

指数方面，今天有点难，主要原因是隔夜美股大跌，如果跌的少还好，美股跌幅比较大，那就看A股的承压能力了。从恒生期货指数，纳斯达克中国金龙，富时A50这三个数据来看，还是不错的，那么，大概率今天就是低开高走反复震荡的行情了。

板块，昨天Manus太火了，今天分化是大概率事件，毕竟涨停的个股都是纯情绪标，没有一个跟Manus有直接关联的。人形机器人的消息还是比较多的，可以继续重点关注，其他方向还是关注汽车零部件，算力，固态电池等近期热点。

个股方面，如果指数下跌的话，关注抱团的个股，强更强的个股，其他擦边的尽量不考虑。另外就是一些单兵走势很强的题材股，有主力持续加持，抗风险性比较强。

Manus助推A股大涨，今晚美股不平静了

一、杂谈

情绪嗨爆了！

早上写盘前策略的时候，刚刚八点钟，当时收集完盘前信息，还没有发现这个Manus，等到开盘之后，突然发现AI智能体，云办公异常的时候，还以为是跟着港股炒呢，结果后来才看到，原来是新出了一个爆款Manus。

Manus的母公司是Monica AI，‌Monica AI的股东包括北京明略软件系统有限公司和深圳市腾讯产业创投有限公司。

Manus是全球第一款通用Agent（智能体）产品，它不仅能思考，还能帮你干活。

Manus能干什么？包括但不限于：个性化旅行规划、股票分析、教育课程开发、保险政策比较、B2B供应商采购、财务报告分析、公司名单整理、在线商店运营分析、活动解释图制作、候选人面试安排、潜在客户寻找，以及新闻发布会提词器制作……

今天，市场上所有的涉及到Manus的涨停股，几乎都是在蹭流量。

假如某家公司正在开发AI智能体，那么，Manus的火爆出圈，对于这家公司是利好还是利空？

当然，如果是做普通类型的智能体的话，肯定是利空大于利好，因为赢家通吃，即便你能模仿，你也没有出圈的机会了。

但是，对于部分专业性极强的智能体，可能是利好大于利空，例如，搞水利，电力，环保这些智能体的，他们需要专业的智能体，所以，可以模仿Manus，然后用在自己所需要的专业领域即可。

所以，后面行情可能会演变成某个专业的智能体更加受市场的欢迎。

不管怎么说吧，这一波行情，从海南华铁的大单开始，到拓息带动市场走强，再到Manus把情绪推向高潮，2个交易日，总算是走出了连续一周的调整。

二、指数

量价齐升，今天的大涨，化解了短线向下的风险，为市场重新注入了活力和预期。

三市成交量达到1.95万亿，市场活跃度明显增强。

指数短期最差也是震荡行情，明天大概率高开震荡，整体继续看多做多，干就完了，猛干，猛赚！

三、板块

AI智能体，今天太火爆了，板块内涨停了20只，其中，一只30厘米，8只20厘米，板块内共140多支个股，72只个股涨幅超过5%。明天持续性怎么样不好说，但老赵感觉不会太差，毕竟这又是一个爆款，不是签订一个合同，或者一个虚无的消息带动了。与传统 AI 助手不同，Manus 不仅能提供建议或答案，还能直接交付完整的任务成果。情绪来了，管你三七二十一，管你到底是利空还是利好，先拉涨停再说。

人形机器人，今天明显要弱一些，特别是老一批的人形机器人，掉队的特别明显。新一批的龙头分别是，杭齿前进，岩山科技，万马科技。说到底，人形机器人炒的还是补涨。

三、个股

云鼎KJ——国内唯一打通“工业数据标注--模型训练--边端部署”全链路平台。公司AI服务平台以盘古大模型为技术底座，基于鼎云工业互联网平台和云边协同架构，打造集“数据+算法+算力+平台”一体化的产品，为能源行业智能化应用提供全流程服务，实现集团侧集中管理与端侧业务闭环应用，促进能源行业降本、提效、增安。公司深度参与采掘机械机器人化改造工作，自主研发的高精度惯导装备、5G通信装备等均已在采掘机械机器人化升级改造中得以应用。

永太KJ——随着半固态电池、快充技术的普及，LiFSI添加比例有望从2%提升至15%-20%，永太科技表示，该公司的LiFSI已通过客户认证，并实现订单销售，产能正逐步释放，其下游主要客户为锂电池电解液生产厂商。截至2024年年底，该公司液态双氟磺酰亚胺锂的产能为67000吨/年，闫思倩参加的调研记录显示，液态双氟磺酰亚胺锂6.7万吨/年的产能已进入试 生产阶段。另外，公司参投公司上海安必生制药技术有限公司申报的改良型新药左乙拉西坦缓释颗粒获得CDE批准上市。 左乙拉西坦是一种抗癫痫药，属于吡咯烷酮衍生物。其抗癫痫作用机制主要通过与脑内的突触囊泡蛋白 SV2A 结合，参与囊泡的聚合与胞吐作用，调节神经递质释放。 

四、操作方面

连续低吸了2天的四川九洲，今天全部清仓，9.55%，接近涨停的时候卖完，第一波冲到涨停，没能封住，感觉今天封不住，索性直接卖掉了，后来又涨停，也不差那0.5%的肉了，预判到今天无法封涨停，果断走。

尾盘卖出西安饮食

新开仓2只：

目前仓位5成，明天进可攻退可守，今晚美股不平静，开盘就是大跌，截止22:37分，道指跌1.22%，纳指跌1.84%，标普跌1.49%，还好，中国金龙指数表现不错，希望明天A股继续雄起！

祝好！

3.6周四盘前策略

隔夜，美股三大指数集体上涨，道指涨1.14%，纳指涨1.46%，标普涨1.12%，热门美股中，苹果跌0.08%，微软涨3.19%，英伟达涨1.13%，亚马逊涨2.24%，谷歌C涨1.38%，谷歌A涨1.23%，Meta涨2.57%，台积电涨2.36%，特斯拉涨2.60%，超微半导体涨0.91%。

3月5日，隔夜恒生科技指数期货上涨4.54%，纳斯达克中国金龙指数上涨6.40%，富时中国A50指数上涨0.62%。

热门中概股方面，腾讯控股(港股)涨2.95%，阿里巴巴涨8.63%，拼多多涨6.00%，网易涨2.55%，携程涨7.83%，百度涨5.43%，理想汽车涨3.61%，小鹏汽车涨7.17%，蔚来涨3.08%。

中概股再度大涨，中国资产大爆发！高盛看多中国股市。

3月5日，国办厅印发《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》（下称《指导意见》）。《指导意见》明确金融“五篇大文章”重点领域和主要着力点。科技金融加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，着力投早、投小、投长期、投硬科技。绿色金融坚持“先立后破”，统筹对绿色发展和低碳转型的支持。普惠金融完善多层次、广覆盖、可持续的体系，优化中小微企业、民营企业、乡村振兴、社会民生等普惠重点领域产品服务供给。养老金融强化银发经济金融支持，服务多层次、多支柱养老保险体系发展。数字金融加快推进金融机构数字化转型，健全数字金融治理体系。

近日，北京市经济和信息化局就《北京市5G规模化应用“扬帆”行动升级方案（2025—2027年）（征求意见稿）》公开征集意见。其中提到，全面增强5G规模应用的产业支撑力、网络服务力和生态协同力，支撑新型工业化高质量发展，适时探索6G应用发展方向，开展6G应用先行先试。

有部分媒体写了大标题：特朗普或对关税作出让步！但我仔细查阅了一下，并无相关报道，只有一个：，给予福特等三大汽车制造商为期一个月的关税豁免，对其通过美墨加协定从墨西哥和加拿大进口的汽车产品免除25%的进口关税。

指数方面：隔夜中概股大涨，对A股有很好的示范效应，估计今天指数稳了，能涨多少不好预判，但大概率是量价齐升的预期，至少也是一个强势震荡的格局。

板块方面，每天都是轮动，昨天的工程机械是外资爆买拉起来的，通信服务，6G概念是6G被写入报告的消息拉起来的，人形机器人也是写入报告，算力是因为海南华铁大单拉起来的，今天也有报道一个新三板的公司签了算力大单。新方向不明确，大概率还是几个热点反复轮动。

个股方面，随着板块的轮动，个股好一天差一天，持续性比较差。高标5板的天正电气，然后是3板的宁水集团，云鼎科技，然后就是2板了，空间被压制的很厉害。趋势股表现一如既往的稳，涨涨跌跌，可以反复低吸，涨了就跑，跌了就低吸。

榜一大哥点燃市场激情，赚钱效应要回来了？

一、杂谈

现在这行情完全被舆情控制了，有消息直接就点火，没消息就歇菜！

昨天军工涨的好，对应的是欧洲8000亿欧元的军备计划。

今天算力涨的好，对应的是海南华铁的算力大单。

昨天关税反制利好养殖业，今天早盘养鸡，养猪，养殖板块高开。

人形机器人这两天涨的好，对应的是预判人形机器人要写进工作报告。

总之，有点消息就能飞，没有消息就歇菜。

当然，市场还有一些暗线，比如，小米汽车系的，比较典型的是无锡振华，我也关注几天，今天直接涨停突破。还有香料涨价的亚香股份，不过，香香今天打出来88.99的对子顶，有点耗子尾汁的感觉了。

每天都有让人兴奋的题材，但是，第二天基本都不如意。

例如，昨天大家吹爆了的RISC-V架构芯片，今天有动静么？石沉大海了吧！

今天算力一涨，大家又嗨了！

上午海南华铁的一字其实没有起到多大的带动作用，下午榜一大哥拓维涨停，点燃了算力的激情，老乡们感觉自己又可以了！

老赵当然也希望能走出一波好行情，毕竟，最近这连板短线行情确实太差了，需要一波行情提振士气，打板的老师们最近都比较低调，原因无他，连板晋级难度大，市场就不会很活跃，只有机构趋势股还能凑合着玩玩低吸。

二、指数

指数的韧性还是比较足的，尽管美股走的并不好，A股也没有跟着持续下跌，这就是进步。但是，会议期间，老赵认为也不太可能走出什么特别强的行情，至少历史上，在这期间，大部分情况都是震荡为主。

港股相对A股来讲，还是比较强的，今天恒生指数大涨2.84%，明天还有可能继续涨，后面大概率会对A股产生引导作用。

三、板块

人形机器人：昨天复盘给大家写过逻辑了，预判会加入到工作报告中，今天报告里确实是有，但是，排名比较靠后：

前面复盘中，给大家介绍过的微光股份，福莱新材，今天都涨停了，卧龙电驱也一度涨停，昨天我参与的万马股份也一度触及涨停，昨天晚上给大家分享的城市环卫机器人福龙马，今天也大涨了5.5%。但是午后的分化还是比较严重的，杭齿前进炸板，襄阳轴承上午涨停，下午收盘回落的只剩下2.54%。所以，明天的持续性还是存疑的，这里不建议格局。

CPI相关题材股：今天的报告里，我们还是能找到一些有投资价值的信息的，例如关于CPI的内容：

猛地一看，居民消费价格涨幅2%左右，好像不多，但是如果有参考的话，你就会发现，这是一个多么艰难的事情：

2025年2月28日，国家统计局消息：2024年全年居民消费价格比上年上涨0.2%。

这个数据大家都可以查到的，去年全年涨幅0.2%，今年要达到2%，这可不单单是10倍的概念！这是从通缩走向通胀的艰难转折，难度系数非常大。

如果CPI涨2%，那么，有几个板块就必须关注了：

1、猪肉，食品类的猪肉的权重是非常高的，所以，如果做中长线，可以考虑猪肉方向。

2、原材料，CPI上涨必然意味着原材料的涨价，所以，煤炭，原油，化工品，以及其他原材料必须走强。

3、农产品，食品烟酒，旅游酒店，服装鞋帽等消费品涨价。

大致就这些吧，可以作为重点关注方向，当然，这个不是短期行情，但一定会体现在盘面上。

或许，下半年，涨价题材将会成为市场的核心主题！

四、个股

华钰矿业——只讲思路，华钰矿业是个引子。华钰矿业我周末选出来的股，因为金属锑涨的比较厉害，所以关注了它，但当时由于要不要买的原因是，期股联动的票很容易猝死，前一段时间的贵金属大涨时，我们做了赤峰黄金，也就拿了一天吃了个短平快的小肉就走了。所以，这个我当时也怀疑能不能走的好，当然，现在回头看，肯定是错过了大肉的，但大家可以关注涨价股，可能会成为内卷轮动中的一股清流。

操作方面：早盘止盈了万马股份，原本看好它能连板的，但是，竞价不好，分时走的也差，于是卖了，虽然没有买到高点，但是隔夜下来也有9%的收益，知足了。

市北高新，这个小亏离场，太肉了，不想浪费时间，有耐心的可以等。

目前还有三只持仓，明天该有一个比较满意的收益了。

祝好！