农业养殖业——逢低介入禽链相关板块

从一季报来看,养殖景气度显露无遗。禽板块方面,小荷才露尖尖角,一季报小试牛刀,白羽四金刚扭亏,后续后点仍然十足,景气上行阶段有望一直持续到17年。后周期板块,饲料、疫苗蠢蠢欲动,受益于存栏量企稳即将步入上行阶段,以及玉米价格下滑带来的成本红利,后劲也仍然十足。

种业板块:种业行业营业收入同比大增42.26%,扣非净利润大幅上升34.69%。但是,今年一季度毛利率有所下滑,从去年27.73%下滑至今年的23.89%,同时,行业净利率也出现下滑,从去年的9.5%上升至今年的8.65%。存货周转次数上升0.57次至2.35,但整体存货仍维持高位,应收账款周转次数下降1.23次至7.77。毛利率、净利率下滑,库存维持高位,种子行业经营压力大;但是大型种业公司收入、利润快速增长,说明行业集中度提升。随着行业集中度的提升,大型种业公司将有望通过外延式并购和内生增长进行快速扩张,我们看好种业板块

养殖后周期板块（饲料）:虽然一季度养殖后周期板块营收有所下滑,但随着养殖行业景气度提升,饲料、疫苗价格不断上涨提升后周期板块的整体盈利;需求端,3月能繁母猪环比持平,结束了30月以来的连续下跌,而后备母猪预计6-7月将有望大量出栏,后周期板块的需求将进一步提升,板块营业收入有望进入景气周期。成本端随着玉米、豆粕价格进一步下滑,饲料板块盈利将进一步提升。

畜禽养殖板块:营收同比上升46.85%,扣非净利润同比上升2879.08%表现亮眼,季报显示,整个畜禽养殖板块毛利率与净利率持续改善,存货和应收账款周转加快,进一步验证了我们之前的判断。由于供给收缩逻辑依然存在,即:祖代鸡引种进一步推迟、能繁母猪存栏持续处于低位,供给收缩,需求稳定导致产品价格大幅上升,行业收入提升。同时叠加玉米价格大幅下挫,畜禽养殖板块的营收和净利有望持续改善

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下分类分析

首先关注养鸡类公司：

一》主营公司如民和股份、益生股份、圣农发展、罗牛山、仙坛股份、圣迪乐村；二>是产业链一体化的公司如益生股份；

其次是关注养鸭类公司:

一> 是主营类公司如红英农业；二》是产业链一体化公司如红英农业

三是关注禽类加工公司如屠宰类仙坛股份、华统股份；以及禽肉加工类公司如仙坛股份、华英农业、圣农发展、金正食品、华统股份、民和股份；

印刷线路板——增持介入

印刷電路板，又稱印製電路板，印刷線路板，常使用英文縮寫PCB（Printed circuit board）或寫PWB（Printed wire board），是重要的電子部件，是電子元件的支撐體，是電子元器件線路連接的提供者。傳統的電路板，採用印刷蝕刻阻劑的工法，做出電路的線路及圖面，因此被稱為印刷電路板或印刷線路板。由於電子產品不斷微小化跟精細化，目前大多數的電路板都是採用貼附蝕刻阻劑(壓膜或塗佈)，經過曝光顯影後，再以蝕刻做出電路板

制作流程一般是：资料、原材料、丝网印刷、贴片机贴片、回流、视检、手插、波峰焊　视检　测试　组装　包装 。

主要原料包括覆铜板、铜箔、半固化片、化学药水、阳极铜/锡/镍、干膜、油墨等   

制作方法：加成法与减去法

线路板的组成：

• 1線路與圖面(Pattern):線路是做為原件之間導通的工具，在設計上會另外設計大銅面作為接地及電源層。線路與圖面是同時做出的。

• 2介電層(Dielectric):用來保持線路及各層之間的絕緣性，俗稱為基材

• 3孔(Through hole / via):導通孔可使兩層次以上的線路彼此導通，較大的導通孔則做為零件外掛程式用，另外有非導通孔(nPTH)通常用來作為表面貼裝定位，組裝時固定螺絲用

• 4防焊油墨(Solder resistant      /Solder Mask) :並非全部的銅面都要吃錫上零件，因此非吃錫的區域，會印一層隔絕銅面吃錫的物質(通常為環氧樹脂)，避免非吃錫的線路間短路。根據不同的工藝，分為綠油、紅油、藍油。

• 5絲印（Legend /Marking/Silk      screen):此為非必要之構成，主要的功能是在電路板上標註各零件的名稱、位置框，方便組裝後維修及辨識用。

• 6表面處理(Surface Finish):由於銅面在一般環境中，很容易氧化，導致無法上錫(焊錫性不良)，因此會在要吃錫的銅面上進行保護。保護的方式有噴錫(HASL)，化金(ENIG)，化銀(Immersion Silver)，化錫(Immersion Tin)，有機保焊劑(OSP)，方法各有優缺點，統稱為表面處理。

印刷线路板结构：

1基材普遍是以基板的絕緣部分作分類，常見的原料為電木板、玻璃纖維板，以及各式的塑膠板。而PCB的製造商普遍會以一種以玻璃纖維、不織物料、以及樹脂組成的絕緣部分，再以環氧樹脂和銅箔壓製成「黏合片」（prepreg）使用

2金屬塗層除了是基板上的配線外，也就是基板線路跟電子元件焊接的地方。此外，由於不同的金屬價錢不同，因此直接影響生產的成本。另外，每種金屬的可焊性、接觸性，電阻阻值等等不同，這也會直接影響元件的效能

3印製電路板的設計是以電路原理圖為藍本，實現電路使用者所需要的功能。印刷電路板的設計主要指版圖設計，需要內部電子元件、金屬連線、通孔和外部連接的佈局、電磁保護、熱耗散、串音等各種因素。優秀的線路設計可以節約生產成本，達到良好的電路性能和散熱性能。簡單的版圖設計可以用手工實現，但複雜的線路設計一般也需要藉助計算機輔助設計（CAD）實現，而著名的設計軟體有OrCAD、Pads (也即PowerPCB)、Altium designer (也即Protel)、FreePCB、CAM350等。

  对此，本人做如下产业链分析

首先关注印刷线路原料方面公司如长城信息、超华科技、金安国纪；

其次是印刷线路板块材料方面如诺德股份、超声电子、生益科技、金安国纪、强力新材；

三 是基板方面长城信息、丹帮科技、中京电子；

四是电子信息印刷电路板设计方面公司如兴森科技；

五是线路板设计类公司如正业科技；

六是线路板帖装类公司如兴森科技

七是线路板组件类公司如格尔利

八是线路板方案解决类公司如光华科技

电器——逢低介入电器照明板块

美国展今年首次移到西部海滨城市圣地亚哥，规模与往年一样，除GE、PHILIPS、OSRAM、SYLVANIA外，美国灯具老大Acuity Brands尤为突出，原美国灯具老二Cooper已不见踪影，取代他的是EATON。

　　日本参展企业包括松下、日亚、岩崎、牛尾等，岩崎、牛尾也推出大功率LED灯具，韩国企业三星、LG、首尔均有参展，大多以LED器件为主。

　　中国参展企业为近年来最多，约50余家，其中晨辉、亚示、阳光、普罗斯、TCP、得邦、木林森、洲明、九洲等均为连续多年参展，今年的一个新特点是约有20家左右深圳LED照明企业首次参展。

　　美国展的另一特点是光源企业向灯具转向，CREE全面展出室内外灯具，中国企业阳光、得邦、TCP也全部展出灯具产品。

　　结语总之，中国的照明产业近二十年来得到快速地发展，近十几年在传统光源向LED转型过程中也取得明显的进步，但与欧美发达国家相比在产品设计，工艺技术方面仍存在差距。

　　当前中国的照明产业由于企业数量过多，产能过剩，造成供过于求;未来趋势仍旧是整合为主，一方面通过兼并重组，做大做强一批企业;另一方面将逐步淘汰一批没有竞争力的企业，使得中国的照明产业更加健康，更具竞争力。

   对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下产业链分析：

首先关注电器照明器材方面的佛山照明、雪莱特；

其次关注电器照明光源的欧普照明；

三是关注电器照明控制的欧普照明；

四是关注电器照明组件的晨丰科技；

五是关注电器照明设备的华荣股份；

六是关注电器照明工程的格利尔；

七是关注电器照明服务的华体科技；

八关注电器照明主营类公司如佛山照明、名家汇、太龙照明。

医药——逢低布局中药板块

到2017年底，实现产业经济总量3500亿元，其中制造业1500亿元，商业销售收入1700亿元，研发服务外包收入300亿元。

点政策：国家卫计委副主任、国家中医药局局长王国强在16日召开的2014年全国中医药工作会议上表示，2014年要深化战略研究，着力推动中医药发展列为国家战略，并抓紧研究制定中医药健康服务发展规划和措施。

整体行业：维持“推荐”评级

首先关注中药材股，

如动物药材股东阿阿胶、九芝堂；射香股片子黄、康恩贝、马应龙；蛇类眼睛蛇的蛇的益百制药；大蠊制药的京新药业

植物药股关注三七股关注云南白药、信帮制药、华神集团；人参股关注紫鑫药业、同仁堂、康美药业；银杏股关注002437、汉森制药、贵州百灵、千源制药、海王生物；

植物提取药关注莱茵生物、尖峰集团、海正药业、华神集团

 2其次中药成药类关注：欢迎加入我的..：x

儿童用药方面关注汉森制药、嘉应制药、精华制药、紫鑫药业 、神奇制药、葵花药业、

感冒流感药关注上海凯宝、香雪制药、亚太药业、嘉应制药；

清热解毒类关注众生药业、益盛 药业、太龙药业、康芝药业；

心脏血管类药如信帮制药、众生药业、益盛药来、佛兹制药、中恒集团、以岭药业、贵州百灵、太安堂、沃华医药、华神集团；

中药糖尿病类药如中新药业、以岭药业、贵州百灵、太极集团；

中药抗癌类药如恒康医疗、振东制药、东啊阿胶、片子黄、中新药业、以岭药业、健康元

 3关注中药注射类关注：上海凯宝、红日药业、丽珠集团、中恒集团、益盛药业、亚宝药业、益百制药、健康元

4对于中药抗癌主题的关注益佰制药、海王生物、四环生物、恒瑞医疗、海南海药、安科生物、独一味、誉衡药业、浙江医药、汉宇药业等

工程建筑——逢低介入园林板块

行业发展趋势

1、建设“生态文明”为园林绿化行业的发展提供历史机遇

近年来，环保意识不断深入人心，人们对于园林绿化在城市中所占地位的认识有了进一步的升华。随着科技的发展、社会的进步和人民生活水平的提高，我国已将城市园林绿化的发展和水平提到保护生态平衡的高度来认识。

2、我国的城市化进程将持续推动对园林建设的需求

截至2012年末，我国的城市化率为52.57%左右，与发达国家平均75%的城市化率相比，还有很大的发展空间。1999年至2011年，我国城镇人口数每年以超过4%的速度增长，2011年底达到6.91亿（不包括港、澳、台地区）。在城市化进程中，不断增加的城镇人口对城市的生态环境要求越来越高，对城市管理者来说，不断发展提升城市园林的绿化水平，是维持城市化进程可持续发展的必要条件之一。2001-2012我国城市人口数量和城市化率如下图所示（其中2001-2011年数据来源于国家统计年鉴，2012年数据来源于国家统计局网站）：

3、“园林城市”建设为园林绿化行业提供发展空间

随着人民生活水平的不断提高，对生活质量、生存环境的关注日益增强。创建“园林城市、宜居城市”的理念正被越来越多的城市所接纳，以创建园林城市为契机，带动城市基础设施建设园林绿化工程的发展，如建设城市绿道、森林公园、湿地公园等。

4、我国政府持续加大对市政园林的投入

近年来，我国城市基础设施建设保持了快速增长，各级政府对园林环境的建设投资保持了持续的增长。目前，政府对公共绿化的投入还多是政府直接投资，一些地区的一些项目则开始尝试采取BT模式的运作方式。我国未来的公共园林市场，在政府引导前提下，将会更多的采用多渠道、多元化的发展方式。

5、房地产市场的发展带动地产景观园林市场发展

随着我国经济的高速发展，人均生活水平不断提高，对“宜居性”的要求也不断增加。2010 年以来，我国多个省市对地产绿地率提出了明确的要求，同时，我国政府针对房地产市场颁布了一系列调控措施，以抑制房地产市场的泡沫化，同时进一步加强廉租房、保障房建设，这使得中高端房地产项目的地产景观项目市场竞争将更加激烈，房地产公司对承做地产景观工程的园林绿化企业的工程质量、设计能力和进度控制有了更高的要求，也将使部分地产景观工程项目出现低价竞争的不利局面。

6、绿化养护管理是园林绿化行业远期的重要支撑点

园林绿化养护管理作为园林行业中非常重要的环节，近年来得到了越来越高的重视，仅北京市城市绿化面积就达63,540公顷。根据国家统计局统计，2011年我国城市园林绿地面积共2.24亿公顷，全国绿化养护产业发展空间巨大。

对此，本人就此行业做如下产业链分析：

首先关注园林规划类公司如苏州园林（新三板）

其次是园林设计类公司如东方园林、普帮园林、棕榈园林 、美丽生态、华塑控股、美辰科技、沃施股份、兰天园林、泰森园林—新三板

三是园林施工资质方面公司如东方园林 、普帮园林、铁汉生态、棕榈园林、中毅达、美晨科技、云南旅游、东方银星、文科园林、永清环保、华发股份、乾景园林；

四是苗木培育方面的东方园林、普帮园林、铁汉生态、华塑控股、中毅达、嘉欣丝绸、三特索道、文科园林、中喜生态—新三板

四是绿化养护方面公司如普帮园林、中毅达、美丽生态、沃施股份、乾景园林、山水文化、创世生态；

五是园林绿化用品的沃施股份。

建议重点关注未来三年年业绩预期盈增长的公司如永清环保、蒙草抗旱、铁汉生态、三特索道、棕榈股份、美尚生态、美晨科技、东方园林。

服装——逢低介入男装板块

如今，男装市场上品牌男装逐渐受到人们的重视，加入到该项目创业开店能获得好的发展。这也让市场上的品牌男装品牌日渐增加。对想加入的创业者而言，选好一个品牌男装加盟总部合作可以省时，并更容易成功。下面是中国报告大厅小编整理的品牌男装行业投资分析：

　　一、选定品牌后经营主营产品！

　　当我们考察好这个品牌的时候，不管是做商场专柜亦或是专卖店，一定要相信自己，不要受代理商和厂家的干扰，要根据自己的情况来选货。

　　一个品牌，都有自己的主营产品，我们要做就做他的主营产品，这样风险较少，因为这是该品牌的核心竞争力所在，其他的产品只是丰富产品线，如果你的资金相对少，又想经营这类品牌，就这样选择进货，把有限的资金全部投在主营产品上，这样产品的货源及货号都很充足，不会影响你的销售。

　　二、要根据当地人的身材选择加盟产品！

　　我国家体型南北差异很大，如果选择错误的版型，只能经营亏损，这点在西服上尤其明显，西服的版型在我国分为A板和B板，有些厂家也做C板。一般专业的生产厂家都会多生产几个板，这样供给终端零售的机会就多，当然相对投资也就会增加。根据当地人的身材状况，针对自己的经营资源选择合适的品牌经营。

　　三、服饰配件要有竞争力！

　　经营一个品牌，也应该注重它的副产品，也就是所谓的服饰配件要尽量丰满，这对刚入行的朋友也是一种考验，这样搭配的附件产品，有许多是代理商和厂商临时OEM贴牌形成的，这些配件也就是说是骗取加盟商的加盟而做的准备，因为贴牌数量少，很快就会跟不上销售，代理商和厂商也就不会大量的资金压制在服饰配件上，当然这些产品也就不能给你带来盈利。

　　卖男装要讲求方式，不然再好的产品也只是一种摆设，不仅赚不到钱而且也形不成产品线的整体竞争力！如果是这样的话，你就要从新评估这个品牌，然后决定是否要做！怎样做！

对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下男装分类分析

首先关注男装衬衫类公司如摩登大道、步森股份、希努尔、雅戈尔、报喜鸟、海澜之家、安正时尚；

其次关注男装T恤类公司如摩登大道、报喜鸟；

三是关注男装上衣方面的报喜鸟

四是关注男装摩登大道、步森股份、希努尔、雅戈尔、报喜鸟、六港文化；

五是关注男装休闲装类公司如九牧王、七匹狼、雅戈尔。

信息技术——增持介入大数据

大数据市场正处于井喷式发展阶段，未来五年全球大数据市场价值将高达几百亿美元，2012年年初大数据相关软件、硬件和服务的收入总和只有约50亿美元，但随着企业对大数据价值的认识和相关产品技术及应用模式的不断成熟，大数据相关产业和服务将获得长足发展。另外，国内传统信息手段和技术都迫切需要转型升级，大数据实际上就是云计算在各个领域和行业的应用，所以其综合市场规模在最近几年有望达到千亿元量级。在如此可观的大数据蛋糕面前，率先涉足大数据研发及应用的公司未来发展空间无限，利好此类公司二级市场表现。 

       根据细分行业分类，“大数据”主要涉及七大领域，包括数据处理和分析环节以及综合处理、语音识别、视频识别、商业智能软件、数据中心建设与维护、IT咨询和方案实施、信息安全等。本文今日特对以上七大领域的相关个股进行深入分析

  投资分析： 

      一数据处理  ：拓尔思和美亚柏科展翅高飞大数据开启了一次重大的时代转型。麦肯锡在《大数据时代到来》报告中指出，大数据现在已经进入全球经济的各个领域，就像其他的生产必备要素一样，许多现代经济活动离开了它根本不能发生，大数据将带来一波生产率增长和消费者盈余浪潮。

     二语音识别：作为“大数据”涉及的七大领域之一，近期，其相关的科大讯飞、大华股份、华平股份、中威电子、振芯科技等5只个股受到市场关注

     三视频识别：行业的上市公司主要有5家，具体为：海康威视、大华股份、华平股份、中威电子、振芯科技

    四商业智能软件：在大数据时代，商业智能有望得到迅速发展。商业智能是数据库技术、人工智能技术、统计技术和软件技术等的有机结合，根据功能不同，可细分为工具平台软件和应用软件两大部分。从全球范围来看，商业智能已经成为软件市场当前最具发展潜力的领域之一。

　　目前，A股市场中涉及商业智能软件生产的上市公司主要有：久其软件、用友网络、东方国信

     五数据中心：三分技术，七分数据，得数据者得天下。随着未来数据的规模剧增，数据中心的建设与维护是必不可少的。目前A股中涉及数据中心建设与维护的公司包括天玑科技、银信科技和荣之联。

    七IT咨询方案与实施：值得一提的是，汉得信息是我国本土领先的IT咨询企业，多年来致力于为企业提供高端ERP实施服务。目前公司可以针对客户不同的信息化需求提供ERP系统平台或者ERP系统中某几个功能模块

    八信息安全：早在2003年，国家有关部门就曾经下发了《国家信息化领导小组关于加强信息安全保障工作的意见》，其中明确要求，各基础信息网络和重要信息系统建设要充分考虑抗毁性与灾难恢复，制定和不断完善信息安全应急处置预案；灾难备份建设要从实际出发，提倡资源共享、互为备份。

　　认为，在政策支持和市场需求的驱动下，中国信息安全产业近几年年平均增长20%以上，但中国信息安全投入占IT总投入的比重仍然大幅低于欧美国家。“棱镜”计划中发挥极大功能的数据挖掘开始受到市场的重视，此次曝光也势必会加速此类技术的应用推广。

　　目前A股涉及信息安全领域的个股包括：卫士通、同有科技、美亚柏科等等。

化纤——逢低介入涤纶板块

我国涤纶纤维的产量也保持了多年的持续快速增长，近年十年年均增长 10%，与化学纤维的产量增速基本保持一致，其占化纤总产量的比例也长期稳定地保持在 80%以上。其中，又以涤纶长丝的增长最为突出，长丝产量从 2006年的不足 1000万吨增长到 2014年的 2620 万吨，年均增长率达 13%。尽管近年来产量增速受多重因素影响有所下滑，但依然保持了 6 ~ 8%左右的年均增长，2015 年前 10 月更是回升至 10%以上。依此估算，2017 年我国涤纶长丝产量即可突破 3000 万吨。

受国际经济复苏缓慢以及人民币汇率升值（2015 年汇改前）等因素影响，近年来我国纺织服装出口增长有所放缓、甚至在一定时期出现负增长，但是内需依然保持相对稳定的增长。从我国的服装鞋帽针纺织品零售总额可以看出，在经过 6 年高达 20%左右的持续增长后，纺服类商品零售量增速出现了阶梯式下滑，自2013年起进入了年均增长率约10%的“新常态”。尽管内需增长也在逐步放缓，但 2015年超过 1000 亿元的增量和 13000 亿元的零售总量，再加上出口的逐步企稳，将共同为化学纤维生产行业的稳定发展起到强大的支撑作用。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析：

涤纶同样分为短丝和长丝两大类，下面我们分别对些进行分析：

化纤涤纶短纤维丝方面关注江南高纤、华西股份；

化纤涤纶长丝方面，首先关注差别化纤维的桐昆股份、荣盛石化、南极电 商、国投安信；

其次关注化纤涤纶加弹丝方面的桐昆股份、荣盛石化；三是关注预向邓取丝的同昆股份、荣盛石化、春晖股份；

三是长丝方面关注尤夫股份、海利得、太极实业。

四是毛条方面关注江南高纤。

传媒——IP产业链

　IP是2016年传媒最强的投资主线，拥有诸多行业性催化剂：1)网络版权的价格不断上涨，15年已经出现单集电视剧网络版权价格达到500万，16年已经出现多部剧的网络版权价格过500万，预计受益于网络平台日益增强的盈利能力16年还将会出现千万版权价格；2)从13年网络剧萌芽，截止到2016年不少网络剧IP经过2-3年的培育，预计将在16年开启大电影等变现(比如《暗黑者》、《无心法师》、《万万没想到》等)；3)16年大量玄幻题材的电视剧出现，例如《诛仙》、《幻城》、《九州》、《仙剑5》等，有可能推动IP游戏収展；4)网络剧的新盈利模式不断探索，其中15年已经出现了会员按月付费观看，16年将会出现按集付费和按部付费。

上游提供故亊，是IP的来源，但是只能接触到核心粉丝群；中游能接触到广大的泛粉丝群体，是IP的粉丝放大器；下游是IP的变现。以前IP的上中下游是分散开来的，现在云联网将IP产业链上中下游串联起来，全方位打造。

相关产业链环节公司

整个网生内容产业链包括上游、中游、下游。其中:

上游主要包括网络文学、网络漫画，其整体的特征是多以个人创作为主，内容丰富，创作壁垒低，主要有一些平台型公司，包括阅文集团、中文在线、腾讯动漫、有妖气，上游市场由于粉丝量相对较少(均属于核心粉丝群)，因此单独算市场空间幵不大，事者合计市场觃模不超过100亿元。相应上市公司如三七互娱、秀强股份、中文在线、来伊分；

中游主要包括精品电视剧制作公司、动画片制作公司、微电影制作公司，这块收入目前主要依靠从播放渠道获得的版权收入，未来将开启付费收入模式；这里做的比较大的依然是平台公司，但是逐渐出现中型的制作公司；

相应上市公司如三七互娱、唐得影视、秀强股份、完美世界；

下游包括电影、游戏、衍生品授权、乐园，由于下游市场本身市场就比较大，因此出现了如中影、华谊等大型公司。

相应上市公司如华宜兄弟、慈文传媒、骅威股份、ST星美、鹿港科技、华策影视、东方网络

农业——逢低介入农机板块

农业机械化对相关行业影响

　　水稻是我国第一大粮食作物，目前种植面积达到4.5亿亩，总产量超过1.8亿吨，种植户1.5亿户，约占我国粮食种植面积的30%、粮食总产量的40%和农户总数的60%。然而，我国水稻生产机械化水平依然很低，其中水稻栽插机械化严重滞后，是粮食生产机械化中最薄弱环节。2010年水稻耕种收综合机械化水平为58%，机种水平只有20%。

　　根据农业部规划目标，未来5年水稻耕整地机械化水平稳定提高，其中收获与种植机械化水平每年持续提高3-4个百分点，种植机械化水平每年持续提高4-5个百分点，相关机械将最大化受益。

　  我国水稻机收水平2010年已经达到60%，稻麦联合收割机保有量为84.5万台。按照当前机种水平和对应的机保有量计算，不考虑折旧因素的情况下，要实现农业部2015年机收水平80%的目标，“十二五 ”期间需新增保有量28.17万台，年复合增长率为6%。如果考虑折旧因素，由于联合收割机的更新周期一般为7-8年，则2011年-2015年，我国稻麦联合收割机的销售总量将达到61.61万台左右，年复合增长率约13%以上，高于2010年和2011年增长率。

我们认为，我国未来对农机的补贴强度仍有提高空间。相对于国内接近2000多亿元的农机销售额，175亿元的补贴强度不算高。当前我国的补贴标准为价格的30%，单机限额不超过5万元，而国外发达国家的农机购置补贴率为60%，日本、韩国对于农机购置补贴都达到50%的水平，除此之外还有政策性优惠贷款。

对此，本人就目前主要几类农机做如下分析：

首先，关注农业农用车类公司亚星客车、ST黑趵；

其次是关注农业拖拉机类公司如智慧农业、悦达投资、顶立股份、一拖股份、星光农机；

三是农机泵业板块方面中金环境、利欧股份、宗申动力、新界泵业；

四农机耕地机方面的新研股份、宗申动力、通润装备、春茂股份；

五是农机播种方面的芭田股份、江都航空；

六是农机灌溉方面的新疆天业、大于节水、芭田股份；

七是农业植保类机械如智慧农业、通裕重工、利欧股份；

油气板块——长线布局油气勘探板块

十三五期间我国原油产量走势图十二五期间我国天然气产量走势图

 非常规油气和海域油气资源勘探开发取得重大突破。致密油勘探开发取得重大突破。在陕北姬塬发现了我国第一个亿吨级大型致密油田—新安边油田，为长庆油田5000万吨的稳产进一步夯实了资源基础。海域油气勘探取得重大进展。中海油在南海北部深水区发现的首个自营深水气田“陵水17-2”号大型气田，探明储量规模超千亿立方米等。

 据中国产业调研网发布的中国油气勘探行业现状调研及未来发展趋势分析报告（2016-2022）显示，非常规油气开发利用进展顺利。四川长宁—威远和云南昭通地区实现页岩气勘查突破，获得三级储量2000多亿立方米。重庆涪陵区块获得页岩气三级储量2500多亿立方米，已探明地质储量1067.5亿立方米。中石化延川南煤层气5亿方产能建设实现投产。

对此，建议关注

油气勘探技术类公司如潜能恒信；

其次是关注油气勘探软件类公司如恒泰艾普、华油科技；

三是关注油气勘探装备类公司如海默科技、吉艾科技、金洲磁航、国创高新、洲际油气、通源石油；

四是关注油气勘探测试类公司如海默科技；

五是关注油气勘探物探类公司如中海油服；

信息安全——逢低介入计算机安全

外企霸占IT市场

　　长期以来，具有明显技术和渠道优势的外企在中国计算机设备等高科技领域占据巨大市场份额，如IBM、EMC、甲骨文等一批知名外企，在中国市场一贯保持了更大的市场份额和控制地位。服务器市场方面，据IDC数据显示，IBM Power Systems在中国Unix服务器市场份额连续15年稳居第一，截至2012年第四季度已达到76%，意味着目前在Unix服务器市场IBM一家独大，2-3年内将很难出现对其有威胁的竞争对手；根据Gartner在2013年3月发布的《市场份额：2012年全球软件市场报告》指出，2012年甲骨文公司以40.7%的市场份额再次占据应用服务器市场首位。

　　存储市场方面，今年5月21日，据Gartner最新渠道调研显示，存储渠道201年11月21日全球销售市场份额六强排名为，IBM16%，EMC11%；到2012年，IBM在中国存储市场份额连续9年保持了第一名。

　　在大众电脑操作系统和办公软件方面，微软ows系统和 Office软件依然保持着绝对的市场地位。据《中国工业信息安全市场研究报告》数据显示，在国内信息安全市场，国外品牌和本土品牌的市场份额比例也是保持在6∶4左右。显然，目前我国政府和企业对国外的IT产品过分依赖，在以上领域，外企则占据了更为巨大的市场份额，无疑增大了政府和企业信息安全的隐患。加速我国安全产品的本土化是更具紧迫性的。

　　网络安全国产化步伐加速

　　“棱镜门”事件在引起国内信息安全意识觉醒的同时，也有望刺激政府出台国家层面的信息安全战略，推动国内信息安全的投入。2013年8月22日，国家发改委公布了《2013年国家信息安全专项有关事项的通知》，针对金融、云计算与大数据、信息系统保密管理、工业控制等领域面临的信息安全实际需要，国家发展改革委决定继续组织国家信息安全专项。

专项要求重点支持信息安全产品产业化，支持领域包括金融信息安全领域、云计算与大数据信息安全领域、信息安全分（华西）级保护领域、工业控制信息安全领域。专项同时要求开展重要信息系统安全可控试点示范，其中规定开展金融信息安全试点示范，支持商业银行开展一体化信息安全风险感知体系试点示范；支持商业银行开展电子银行和移动支付业务系统安全态势监控试点示范，按照信息安全等级保护相关要求，构建银行新型增值业务应用的安全管理机制，并形成相应标准规范体系。这显示了在新的信息化网络化环境下，政府开始更加重视信息网络安全，未来政府必将加大信息安全投入，并必然推动信息安全产品国产化的步伐，我国信息安全领域有望迎来行业大发展。

对此，本人就网络安全做如下产业链分析

 首先关注网线安全防火墙类公司如东软件集团、卫士通

     其次关注网络安全漏洞类公司如绿盟科技、榕基软件；

     三是关注网络安全防御类公司启明星辰、卫士通、绿盟科技；

     四是关注网络安全隐患扫瞄类公司榕基软件

     五是关注网络安全检测入侵类公司如数码视讯、焦点科技、启明星辰、绿盟科技、东软集团；

     六是关注网线安全风险管理与威胁管理方面关注启明星辰、卫士通、北信源；

七是关注网络安全监管平台方面启明星辰、任子行；

八是关注网络安全内容安全检索方面的美亚柏科

九是关注网络安全网页安全方面的绿盟科技；

十是关注网络安全护拒绝服务系统的光环新网、绿盟科技；

十一关注网络安全之方案解决的顺网科技

十一是关注网络安全软件商是北信源、顺网科技、绿盟科技；

十二是关注网络安全设备商方面间福发0005

电器——逢低布局照明板块

美国展今年首次移到西部海滨城市圣地亚哥，规模与往年一样，除GE、PHILIPS、OSRAM、SYLVANIA外，美国灯具老大Acuity Brands尤为突出，原美国灯具老二Cooper已不见踪影，取代他的是EATON。

　　日本参展企业包括松下、日亚、岩崎、牛尾等，岩崎、牛尾也推出大功率LED灯具，韩国企业三星、LG、首尔均有参展，大多以LED器件为主。

　　中国参展企业为近年来最多，约50余家，其中晨辉、亚示、阳光、普罗斯、TCP、得邦、木林森、洲明、九洲等均为连续多年参展，今年的一个新特点是约有20家左右深圳LED照明企业首次参展。

　　美国展的另一特点是光源企业向灯具转向，CREE全面展出室内外灯具，中国企业阳光、得邦、TCP也全部展出灯具产品。

　　结语总之，中国的照明产业近二十年来得到快速地发展，近十几年在传统光源向LED转型过程中也取得明显的进步，但与欧美发达国家相比在产品设计，工艺技术方面仍存在差距。

　　当前中国的照明产业由于企业数量过多，产能过剩，造成供过于求;未来趋势仍旧是整合为主，一方面通过兼并重组，做大做强一批企业;另一方面将逐步淘汰一批没有竞争力的企业，使得中国的照明产业更加健康，更具竞争力。

   对此，本人以中国国内第一证券大数据数据资料库信息做如下产业链分析：

首先关注电器照明器材方面的佛山照明、雪莱特；

其次关注电器照明光源的欧普照明；

三是关注电器照明控制的欧普照明；

四是关注电器照明组件的晨丰科技；

五是关注电器照明设备的华荣股份；

六是关注电器照明工程的格利尔；

七是关注电器照明服务的华体科技；

八关注电器照明主营类公司如佛山照明、名家汇、太龙照明。

化工——逢低介入涂料板块

涂料是高分子化工的一个部门，属于精细化工行业。涂料广泛应用于国民经济的各个部门，如机械制造、交通运输、轻工、化工、建筑以及国防尖端工业，以达到防护、装饰或其他功能方面的目的。
　　进入21世纪以来，全球涂料市场高速发展。低迷的经济环境下，全球涂料市场销售在2011年度依然达到1067亿美元，其中北美占20%全球涂料销售额，仅美国就占全球17%，而亚太是涂料产量的增长源，占全球44%。
　　在全球良好的大环境下，中国涂料行业稳定增长。2012年，全国涂料的产量达1271.8万吨，同比增长11.79%。从各省市的产量来看，2012年，广东省涂料的产量达245.9万吨，同比增长14.27%，占全国总产量的19.34%。紧随其后的是上海市、江苏省和浙江省，分别占总产量的12.11%、9.69%和8.14%。
　　2013年，在全球经济复苏基础依旧脆弱，发达国家失业率较高，缺乏带动全局的重大技术创新，复苏动力仍比较弱的背景下，我国涂料市场仍保持平稳上涨态势。2013年我国涂料总产量达到1303.349万吨。
　　我国相对于发达国家而言家居消费水平较低，美国人均年消费家具236美元、德国人年均消费家具371美元，日本人均年消费家具255美元，而我国大约在12美元左右。尤其是二三线市场、广大农村市场家具的占有率则更低。然而随着我国经济的发展，以及未来十几年80后、90后成主要消费群体，这些消费者越来越注重生活的品质，加之市场越来越规范化的发展，涂料行业将有巨大的发展空间。

      化工涂料分为建筑涂料、汽车涂料、粉末涂料及其它涂料细分产品 

     今日华对此做如下分析：

      首先关注粉末涂料方面关注神剑股份

      其次溶剂涂料方面关注百川股份

      三是关注高性能涂料方面关注金力泰、汽车涂料方面关注上海新阳

      四是环保涂料方面关注上海新阳、彩虹精化、渝三峡、万华化学

智能穿戴——逢低布局

 智能眼镜：可穿戴式电脑
     去年4月，GoogleGlass作为集智能手机、导航、相机等功能为一体的便携式设备，其重量仅为几盎司。用户通过语音指令来进行操作，眼镜也内置了微型摄像头以及头戴式显示系统，通过它可将数据投射到用户右眼上方的小屏幕上。
4月百度首款可穿戴式设备BaiduEye进入内测，这款配备将与百度语音、百度云、百度地图等进行深度整合。据悉该设备应用百度的语音助手和图像识别技术，已实现语音控制支持语音启动、这是谁、这是哪里等指令。

     智能手表：腕间的智能手机
     今年2月份苹果亮出可穿戴式杀手锏——iW atch手表，预计今年底明年初或将上市。该设备支持Retina触摸屏，拥有Facetime、WiFi、蓝牙、Airplay等功能，内置的iOS系统能将其与任何iO S设备进行对接，也能在智能设备上对其进行设置。据悉iWatch还将使用康宁公司最新的曲面玻璃技术，用户或通过指纹识别技术进行操作。

     智能戒指：指间的身份证
     果壳电子GEAK魔戒代表了机主的唯一身份，无需密码设置即可实现安全解锁、浏览个人资料、保护个人隐私等功能。与此同时，通过触碰对方手机便可留下自己的个人信息，照片、联系方式、..、微博等均能快速保存。

     智能摄像头：小巧的自动照相机
     Memoto推出的这款名为“Lifelogging Camera”的领口式摄像头，拥有500万像素，用户预设间隔后它便会自动拍照，通过产品的专门软件还可以分组查看拍摄成果。                         

     智能鞋：搭载社交平台分享运动成果            
     耐克智能鞋去年耐克发布两款智能运动鞋，两者均融合了N ike ForceSensor感应技术，将使用者的运动数据通过无线数据传输发送到用户的移动设备中，并通过展示功能在社交网络平台上实现分享。谷歌智能鞋今年3月，谷歌推出“会说话的概念鞋”，当传感器收集了鞋子的运动信息后会发出语音评论。同时智能鞋也可以与手机应用进行连接，将运动状态通过手机在用户绑定的G oogle 个人页面实时上传。

     通过资料可知，可穿戴概念未来将会大放异彩，移动互联网下一个重点革新对象就是可穿戴概念，据此可以认为正是逢低建仓时！以下重点股的选择照例不是以龙头股为标准，是从目前价格较低，未来有向好预期的个股中选出。

从以下产业链方面给大家分析

智能可穿戴题材的芯片方面关注中一电子、上海新阳

智能可穿戴题材的从传感器方面关注哥尔声学、汉威电子

智能可穿戴题材的传导技术方面关注哥尔声学、海能达、金龙机电

智能可穿戴题材的软件方面关注天喻信息、中科金财、生意宝

智能可穿戴题材的配件方面关注共达电声、信维通信、奋达科技等

智能可穿戴题材智能终端方面关注证通电子、新国都、新大陆

智能可穿戴设备方面关注御银股份

至于行业方面的智能手表、眼镜、戒指等见下期我的博客

智能手表方面关注超华科技、春兴精工、宇顺电子

智能眼镜方面关注科大讯飞、歌尔声学、奋达科技、华天科技、苏州固得、通富微电

智能戒指方面关注生意宝、证通电子

智能穿戴方面建议关注预期未来两年（17,18）进入高成长期公司如歌尔股份、生意宝、奋达科技、开润股份、达华智能、水晶光电、帮讯技术、国民技术、天喻信息、康旗股份、长电科技、上海新阳、深天马、信维通信、海能达。

钢铁——增持介入型材板块

型材（extrudate）是铁或钢以及具有一定强度和韧性的材料（如塑料、铝、玻璃纤维等）通过轧制，挤出，铸造等工艺制成的具有一定几何形状的物体。

型钢分类：按照钢的冶炼质量不同，型钢分为普通型钢和优质型钢。普通型钢按其断面形状又可分为工字钢、槽钢、角钢、H型钢、圆钢等。　

普通型钢按现行金属产品目录又分为大型型钢、中型型钢、小型型钢。

大型型钢：大型型钢中工字钢、槽钢、角钢、扁钢都是热轧的, 圆钢、方钢、六角钢除热轧外，还有锻制、冷拉等。工字钢、槽钢、角钢广泛应用于工业建筑和金属结构，如厂房、桥梁、船舶、农机车辆制造、输电铁塔，运输机械、往往配合使用。扁钢主要用作桥梁、房架、栅栏、输电、船舶、车辆等。圆钢、方钢用作各种机械零件、农机配件、工具等。

中型型钢：中型型钢中工、槽、角、圆、扁钢用途与大型型钢相似

小型型钢:小型型钢中角、圆、方、扁钢加工和用途与大型相似，小直径圆常用作建筑钢筋。

对此，本人以自身采集开发的全国唯一沪深股票大数据库资料为依据做如下分析

首先关注H型钢方面关注山东钢铁、马钢股份、安泰集团；

其次关注圆钢棒材方面三钢闽光

三是关注扁钢方面的方大特钢。

传媒——逢低介入传媒营销板块

·眼下，当海量的传媒产品“无限”涌现之际，对“有限”传媒市场的争夺战也是如火如荼，而且日见竞争的血腥与残酷。此时此刻，传媒营销拥有了“第一元素”的作用，可以决定一个传媒生与死、兴与衰的命运。

·   传媒营销，既是传媒生产、运营的源头和出发点，更是传媒生产、运营的目标与冲刺点。本书可以充当传媒生产者和运营者对接市场的向导、制胜市场的利器和赢得市场的秘笈。

传媒营销同时也是指进行宣传活动时所通过媒介平台作用于受众的具体方式，如口头宣传形式、文字宣传形式、图像宣传形式和综合宣传形式等。在政治宣传中，过去人们常采用文艺形式、音乐形式、忆苦思甜形式、参观访问形式等。在文字宣传形式中，人们可以运用书籍、报纸、杂志、传单、小册子等媒介进行信息宣传。一种宣传形式可以动用不同的媒介，而一种媒介也可以服务于不同的形式，如电视就可以显示这一功能。但宣传形式表明的只是宣传活动的状态、方式和结构，而宣传媒介显示的却是实实在在的物体。

对此，本人就传媒营销产业链做如下分析：

首先关注传媒营销策略方面关注尚思传媒、联建光电；

其次关注传媒营销调研方面的尚思传媒；

三是关注传媒营销活动方面的尚思传媒；

四是关注传媒营直销方面的焦点科技；

五是关注传媒营销移动营销方面的联建光电；

六是关注传媒营销网络营销方面了望股份；

七是关注传媒营销品牌营销方面的天舟文化、熊猫金控、兰色光标；

八是关注数字营销方面的乐视网、天龙集团、乐通股份、智度股份、麦达数字、利欧股份。

有色金属——回调之际增持介入稀土板块

稀土在传统冶金领域应用主要用在钢、铸铁和有色金属中，稀土的加入明显地改善了钢、铸铁和有色金属地力学性能、工艺性能和使用性能。

   由于稀土金属具有无法取代的优异磁、光、电性能，是高性能稀土永磁、储氢、磁光存储和记录、超磁致伸缩、磁致冷等高新材料必不可少的基础原料，这些材料广泛用于计算机、高密度信息存储、通讯、转换、高精度导向、信息高速公路及国家安全防范等高科技领域。随着稀土高新技术材料的飞速发展，稀土金属的应用领域也从冶金等传统领域向新的、技术更加密集新材料领域发展。其中高性能 NdFeB 永磁和 Ni-MH 电池产业的蓬勃发展，已成为当前稀土金属用量增长最快的领域。

今后随着稀土永磁材料新的应用不断涌现，特别是以信息产业为代表的知识经济的发展，给稀土永磁材料不断带来新的用途，除了在计算机、打印机、移动电话、家用电器、医疗设备等方面的广泛应用外，汽车中的发电机、电动机和音响系统的应用已经开始，这将极大地带动钕铁硼产业的发展，据预测 2015 年世界钕铁硼磁体的产量将达到 41100 吨，到 2020 年世界钕铁硼磁体的产量达到 102700 吨，为稀土金属的应用提供了良好的市场前景。

我国是世界稀土资源大国，过去国外企业主要从我国购买氯化稀土、碳酸稀土、富集物等初级产品，他们自己分离提纯，再制备稀土金属。随着我国稀土冶炼技术的升级换代、产品质量的提高以及生产能力的扩大，国外企业由购买稀土初级产品逐渐变为购买单一稀土氧化物 → 氟化物 → 稀土金属。近几年，由于我国稀土金属产业迅猛发展，产量迅猛增加、技术水平和产品质量达到或超过国外企业，同时生产成本低，产品市场销售价格甚至低于国外同类生产企业的生产成本，在市场竞争中具有明显优势，致使世界上生产稀土金属的国家如美国、日本、法国、英国、德国、奥地利、印度、俄罗斯相关企业金属的生产无利可图，难以为继，相继减产或停产，转而直接购买我国的稀土金属和合金，再进行深加工产品的生产。目前我国稀土金属和合金产品占世界市场的 80% 以上。

对此，我们建议关注稀土产业链中相应公司如

一是具有稀土原材料类公司如北方稀土、包钢股份、盛和资源；

其次是具有稀土开采业务类公司如有研新材、顶立股份、盛和资源、光正集团；

三是具有稀土冶炼类公司如北方稀土、广晟有色、光正集团；

四是具有稀土分离类公司如有研新材、盛和资源、顶立股份、中色股份、ST五稀；

四是具有稀土加工或深加工类公司如北方稀土、ST五稀、顶立股份；

六是具有稀土开发类公司威华股份；

七是具有稀土销售资格类公司如ST五稀、光正集团、徐工机械。

电子材料——长线布局

中国磁性材料产业规模已居世界第一位，2005年总产能达45万吨，其中永磁铁氧体为29万吨，软磁铁氧体为16万吨，销售额约250亿元，出口占总量的50%以上；2005年中国半导体材料市场规模为15.6亿美元。其中，半导体制造材料市场为4.97亿美元，封装材料市场为10.64亿美元；2005年，中国覆铜板年产量约为20055万平方米，同比增长20.7%，总销售额达169亿元，同比增长26%，出口额为57018万美元，年出口量增长5.66%。中国覆铜箔层压板生产量已居世界第二位。

加入WTO后，经济全球化，用户采用进口材料，对国内电子材料发展具有较大冲击，由于电子材料基础薄弱，技术研发和原创性知识产权成果不多，骨干企业缺少国家有效支持，无力解决行业中的重大课题。如多晶硅原料国内大生产技术没有掌握，至今没有规模化生产企业；压电晶体、磁性材料、电子陶瓷材料等的高端产品还有待研发等。但是中国电子材料行业已经步入了快速发展时期，所以说风险与机遇并存。

解释

电子材料是指在电子技术和微电子技术中使用的材料，包括介电材料、半导体材料、压电与铁电材料、导电金属及其合金材料、磁性材料、光电子材料、电磁波屏蔽材料以及其他相关材料。电子材料是现代电子工业和科学技术发展的物质基础，同时又是科技领域中技术密集型学科。它涉及到电子技术、物理化学、固体物理学和工艺基础等多学科知识。

分类

根据材料的化学性质，可以分为金属电子材料,电子陶瓷，高分子电子、玻璃电介质、云母、 气体绝缘介质材料，电感器、 绝缘材料、磁性材料、 电子五金件、电工陶瓷材料、 屏蔽材料、 压电晶体材料、电子精细化工材料、电子轻建纺材料、 电子锡焊料材料、PCB制作材料、其它电子材料 。

对此，本人就目前采集的上市公司中相关电子材料类公司做如下分析（按拼音字头排序）：

首先关注半导体硅材料方面如隆基股份、云南锗业、兴森科技；

其次是磁记录材料方面的乐凯材料；

三是磁性材料方面关注六大龙头天通股份、横店东磁、北矿磁材、中科三环、江粉磁材、银河磁体；

四功能材料方面的福晶科技、齐星铁塔、温州宏丰、有研新材；

五光电材料方面的南大光电；

六是蓝宝石材料方面晶盛机电、天龙光电、水晶光电、路笑科技、士兰微、阳光照明、超声电子、华灿光电、中环股份、奥瑞德、菲利华、蓝思科技、新亚制程、安洁科技、易成新能、国瓷材料、利达光电。

七是稀土发光材料的科恒股份；

八是显示材料方面成志股份、长信科技、强力新材；

交通工具——增持介入铁路机车板块

改革开放以来，中国铁路实现了历史性的大发展，机车车辆制造业的生产规模、产品水平和品种数量基本适应了铁路运输市场需求，形成了具有自主知识产权的时速200公里以下铁路机车车辆产品系列，动车组技术引进取得阶段性成果，并初步形成了"产、学、研、用"紧密结合的技术开发体系。

从蒸汽机车到内燃机车再到电力机车，中国铁路机车车辆成功完成了自己的机车车辆转型，无论是拥有自主研发能力的厂家，还是各国铁、路局的大小改造，机车车辆的整体发展规模不断扩大、水平不断提高，已逐步形成了自己具有自主知识产权的产品系列。

2013年，我国铁路机车拥有量已达2.08万台；2014年，全国铁路机车累计产量达到1658辆，比上年同期增长15.46%.

产业分析发布的2016年中国铁路机车市场现状调查与未来发展前景趋势报告认为，通过引进消化吸收再创新，我国已掌握了世界先进成熟的铁路机车车辆制造技术，大功率机车的核心技术已为我国所有，我国机车车辆制造工业现代化步伐得以加快。未来电力机车逐步取代内燃机车将成为趋势。未来一段时期，铁路电气化进程还将继续发展，电气化线路将继续延长，电力机车牵引完成运输工作量比重也将继续提高，预计电力机车市场需求在未来几年内仍保持增长态势

对此，本人就铁路机车做如下产业链分析：

首先是铁路元器件方面的永贵电器；

 其次是铁路机车零部件方面关注凯发电气、天马股份、；

三是铁路机车部件方面关注太原重工、马钢股份、凯发电气、福安股份、博深工具、宝馨科技；

四是铁路机车系统方面关注中国时代电气（HK）、思维列控

五是铁路配件方面的绵石投资；

六是铁路机车客车方面的中国中车；货车方面的中国中车、北方创业；

七是高铁动车组方面中国中车、众和科技、康尼机电、轴研科技、顶汉技术；

八最后是铁路安防领域的思维列控。