齐翔腾达：受益于化工顺周期行业红利

        齐翔腾达为全球最大的顺酐生产企业，其20万吨/年顺酐装置采用世界先进的正丁烷法生产工艺，产销量均位居世界第一，2019年国内市场占有率达到25%，占国内出口份额50%以上。由于市场需求巨大，齐翔腾达通过不断调整工艺参数，目前其顺酐装置的产能利用率已经超出设计产能，处于满负荷运行状态，产品全产全销。

        在“限塑令”的影响下，以生产每吨PBS消耗0.68吨丁二酸、每吨顺酐法丁二酸消耗1.2吨左右顺酐计算，未来五年内国内新增的600万吨PBS/PBAT年产能规模，将带来98万吨-122万吨顺酐年需求量。面对不断新增的市场需求，齐翔腾达选择了投资扩建产能，其在公告中称，此次扩建后顺酐装置设计年产能将达到40万吨，进一步巩固公司在顺酐行业的龙头地位，满足市场对顺酐产品不断增长的需求，增强公司在同行业的竞争力和话语权。

       除了顺酐价格大涨，在化工顺周期的助力下，春节过后，齐翔腾达的主力产品甲乙酮由约6500元/吨上涨至约8800元/吨，MMA由约12000元/吨上涨至约16000元/吨，丙烯由约6600元/吨上涨至约8500元/吨。齐翔腾达3月10日在互动易中称，公司目前主要产品除顺酐价格出现回调趋势，其余产品价格较前期高价位均保持相对稳定，未出现大幅波动。

        自雪松控股入主后，齐翔腾达产能加速扩张，现已形成完善的碳四组分产品线。今年1月，其20万吨/年丁腈胶乳项目建成投产，成为国内目前产能最大丁腈胶乳装置，而客户则包括蓝帆医疗、金发科技、马来西亚Top Glove等国内外知名的手套生产商；同时，齐翔腾达目前在建的二期10万吨/年MMA项目二期预计于3月底建成投产，70万吨/年PDH项目也预计将于年底前建成投产。而30万吨/年环氧丙烷、20万吨/年异壬醇项目均在有序推进。

        新产能的陆续投产将有力增强齐翔腾达的盈利能力。以MMA为例，齐翔腾达2月26日在互动易表示，去年9月建成投产的一期10万吨/年MMA装置满负荷运行，产品供不应求。齐翔腾达此前也发布业绩快报称，预计2020年度净利润为9.3亿元至11.17亿元，比上年同期增长50%至80%。

碳中和最先受益的是碳交易所概念股

1、深圳能源，持有深圳排放权交易所高达12.5% 的股权，深圳碳交易所成交量占全国的10%。

2、华银电力，持有深圳排放权交易所7.5%的股权。

3、长源电力，持有湖北碳排放权交易中心的9%股权市值40多亿。

4、金融街，持有北京绿色交易所有限公司16%股权，每股净资产11元多

5、陕西建工，持股陕西环境权交易所的18%股权，也算是跟随股。偏后排。

6、穗恒运A，本身是绿色能源概念，光伏、氢加气站等等绿色能源都参与前期买入碳排放权位居广东省第一名。广东省碳交易占全国的30%。

7、先河环保这种拥有碳交易咨询子公司，为碳排放权交易提供服务的公司。

8、恒华科技(300365)：电力BIM领导者 受益于"碳中和"   公司在光伏、风电场等清洁能源设计与管理领域拥有一系列BIM产品，同时公司可以为新能源领域提供咨询、规划设计等基数服务

碳中和碳交易相关概念股

       中长期看碳交易具有持续性和可挖掘概念，首先是有国际环境的趋势背景，其次是今后一段时间内都会被国家高层处于高度重视的这么一个层面，所以市场资金也是看中了这一点，即使在最近大盘处于暴跌的阶段，依然敢于逆市攻击，这是有深度逻辑在里面的。

002118.SZ 紫鑫药业：控股子公司北方环境能源交易所有限公司从事节能减排、环境保护等方面的相关交易。

000027.SZ 深圳能源：公司持有深圳排放权交易所有限公司12.5%股权。

600517.SH 国网英大：子公司置信碳资产管理公司是国网公司系统内唯一一家专业从事碳资产经营业务的公司。

002549.SZ 凯美特气：2011年9月，公司与湖南大学合作，将利用公司二氧化碳工程技术研究中心平台，开展二氧化碳捕集、封存等工程技术研究和二氧化碳资源化相关技术研发，公司将为上述项目连续2年提供经费。2011年首期安排130万元用于13个课题，10万元/个。每年以双方名义申请专利2项以上，每年以公司名义申请3项专利。

000966.SZ 长源电力：湖北碳排放交易中心有限公司为公司参股企业，公司持有其9.09%的股权。

600744.SH 华银电力：公司是深圳碳排放权交易所第六大股东，持股比例7.5%。

000993.SZ 闽东电力：公司目前持有海峡股权交易中心（福建）有限公司1000万股，占4.76%。

002665.SZ 首航高科：2020年12月21日公司在互动平台称：碳排放业务和售电业务客户有很多关联（共同）性，目前正在推进相关业务，西拓公司主营业务余热电厂有碳排放指标，以碳交易作为重点。

601991.SH 大唐发电："公司拥有众多的CDM项目资源，2013年大唐集团与俄罗斯天然气集团在北京环境交易所举行“六螯三期风电CDM项目减排量购买协议书签字仪式”。该项目于2010年2月22日在联合国注册成功，年减排量达到4.8万吨，为企业带来碳交易收益1000余万人民币。

600378.SH 昊华科技：公司在碳捕捉方面的技术储备初具规模，早在80年代就成功研究开发了变压吸附分离合成氨厂变换气中二氧化碳技术，并拓展到浓缩回收高纯度食品级二氧化碳的成熟工业化技术。公司已经与中石油、中石化和中国神华在二氧化碳捕集和封存(CCS)领域展开了深入的合作，其中与中国神华正在进行“十二五支撑计划”的联合合作。在神华集团，也是我国首个10万吨/年CCS示范项目中，公司中标该CCS项目的碳捕捉单元。公司还与南京大学就二氧化碳的捕集和封存技术进行深入交流，初步达成在碳捕集封存领域进行技术沟通和协作开发的一致意见。

300234.SZ 开尔新材：公司持有20%股权的开源新能主要从事碳金融、碳资产开发与管理、碳交易等业务，致力于从碳资产开发和管理逐渐延伸至碳交易和碳金融，打造碳资产的完整产业链。

000402.SZ 金融街：公司持有北京环境交易所有限公司16%的股权。

603060.SH 国检集团：公司持有湖北碳排放权交易中心有限公司 9.09%的股权。湖北碳排放权交易中心是一个碳排放权交易平台，为用户提供碳排放权交易、能效市场产品交易、新能源及节能减排综合服务、碳金融创新产品开发及碳交易投融资服务等业务服务

000767.SZ 晋控电力：孙公司北京中茗碳资产管理有限公司是一家专注于中国碳市场的创新型企业，是全国领先的碳资产管理及低碳解决方案服务提供商，服务内容包括：企业碳盘查、碳资产管理、碳金融和温室气体减排项目开发等。

002092.SZ 中泰化学：公司持有新疆碳排放权交易中心10%股权。

002430.SZ 杭氧股份：公司利用先进的低温和气体分离技术，在国内率先实现了乙烯冷箱、液氮洗冷箱等一批石化装备的国产化。公司具备包括精馏塔、低温动阀等在内的核心部机的设计和生产能力。公司生产的空分设备核心部机不仅为自身生产的成套空分设备配套，还为国内其他空分制造企业提供配套服务。

002015.SZ 协鑫能科：公司下属子公司协鑫碳资产服务（东台）有限公司开展碳交易、碳资产管理相关业务。

300190.SZ 维尔利：子公司杭州能源环境工程有限公司是国内沼气和生物天然气行业的领先者，总承包建设国内碳交易成功的大型农业沼气项目。

600160.SH 巨化股份：公司是国内首家实施二氧化碳排放权交易的氟化工企业，自2006年开始，先后与日本JMD公司、气候变化资本中国有限公司（英国）合作CDM项目。公司对外经济合作部保持与政府主管部门和相关组织密切配合和合作，为温室气体减排，尤其是HCFC-22生产过程中副产HFC-23处置做出努力。

000591.SZ 太阳能：公司基于国家发改委自愿减排量交易体系的碳交易已提交了项目申请报告，并将根据生态环保部关于碳资产交易的后续政策积极参与碳资产交易。

600968.SH 海油发展：公司持股4%的绿色交易所为国家发改委备案的首批中国自愿减排交易机构、北京市政府指定的北京市碳排放权交易试点交易平台。

600475.SH 华光环能：公司是高效锅炉行业的龙头企业。公司形成了350MW 以下的节能高效燃煤电站锅炉、燃气-蒸汽联合循环余热锅炉、垃圾焚烧锅炉、生物质锅炉为主的产品系列，具备传统电站、新能源电站、烟气治理的设计、设备成套、工程总包能力。碳交易的实行，通过市场化的手段强化了各主要控排单位的减排力度，同时推动了高污染高能耗企业对于节能减排的巨大需求。

002610.SZ 爱康科技：2017年年底，中国统一碳市场正式启动，控股子公司北京碳诺科技有限公司一直致力于碳资产管理及碳交易业务布局，对外提供面向CCER碳资产开发和配额碳资产管理的服务，公司区块链能源研究院以配额碳资产和CCER碳资产为锚定物，结合区块链技术研究碳排放权，力求实现以碳排放权为定价依据的区块链跟踪评估及结算，交易体系，促进产业节能减排。

300137.SZ 先河环保：公司拟与北京正合绿势生态科技有限公司合作设立上海碳和管理咨询合伙企业，经营项目和范围：碳排放权交易的配套服务，包括但不限于：各大碳排放交易所（包括全国统一碳市场成立之前的各个试点交易所以及建成后的全国统一碳市场）交易的配额、中国核证自愿减排量（简称：CCER）等碳交易市场上可交易与流通的权益产品及相关衍生品的买卖。

000928.SZ 中钢国际：中成碳资产管理（北京）有限公司为公司持股38%的参股子公司，主营业务为碳资产管理、碳资产管理技术服务、碳减排量开发的技术咨询、技术服务等。

600963.SH 岳阳林纸：公司正在根据碳达峰要求，积极推进自有碳汇交易。并且公司拥有较大额度的碳交易余量，也为下一步扩大产能提供了生态基础。

002658.SZ 雪迪龙：公司是环境监测行业龙头。公司是专业从事分析仪器仪表、环境监测系统、工业过程分析系统的研发、生产、销售以及运营维护服务的高新技术企业。碳交易的实行，通过市场化的手段强化了各主要控排单位的减排力度，同时推动了高污染高能耗企业对于节能减排的巨大需求，脱硝改造和产品更换需求为公司带来持续增长空间。

600292.SH 远达环保：公司目前有碳捕捉技术，在重庆合川有国内首台套万吨级碳捕捉装置。

603126.SH 中材节能：公司是余热发电行业的龙头企业，主要经营水泥、建材行业的余热发电工程设计、建造、运营和设备的销售，碳交易的实行，通过市场化的手段强化了各主要控排单位的减排力度，有利于公司业务的发展。

2月磷酸铁锂电池装机量继续大增

        中汽协数据显示，2月新能源汽车销量同比增长584.7％。最新披露的动力电池月度数据显示，2月动力电池装车量5.6GWh，同比上升832.9％。其中磷酸铁锂电池共计装车2.2GWh，同比上升2826％。据产业链调研，为了赶订单进度，目前不少电池企业产线都是满负荷运行。业内专家指出，随着磷酸铁锂电池技术快速进步，在性能大幅提升的同时已经具备较高安全性和较低成本，相对优势显著，未来发展值得期待。

国轩高科（002074）目前单体磷酸铁锂电池能量密度可达210Wh/kg，并且通过JTM技术降低成本；

德方纳米（300769）与宁德时代合作加码8万吨磷酸铁锂产能。

300404：CRO黄金赛道，公司价值低估！

        这家小而美CRO赛道上市公司，公司业务增长主要来源于：

1.订单饱满：目前在手订单超10亿，其中2020年公司新增订单5.5亿元，2021年开始业绩将逐步得到释放。

2.GLP安全性评价业务：2018年获得GLP认证后，前期主要承接一些较小的项目，相关能力已经获得客户认可，开始承接一体化的项目，订单承接能力逐步增强。

3.CDMO业务：子公司科技园是医药孵化器+CDMO平台，目前已引入三十多家公司，大部分为初创型医药研发公司，能很好地与CDMO平台融合，当前CDMO平台已承接项目，产能逐步释放。

4.创新药临床前业务：公司新建的创新药研发平台很快将投入运营。

华为汽车产业链合作企业

智能车云合作企业：上海博泰；

智能网联合作企业：启明信息、中国汽研、中国移动、大唐电信、千方科技、裕太车通等；

智能电动合作企业：宁德时代、富临精工、小康股份等；

智能座舱合作企业：航盛电子、上海博泰等；

智能驾驶合作企业：四维图新、祥鑫科技等；

车企合作：上汽集团、长城汽车、比亚迪、江淮汽车、东风汽车、一汽集团、北汽新能源、福田汽车、沃尔沃、奥迪等；

生态圈：5GAA 30 余家企业。

关注华为汽车业务有或潜在合作企业：布局智能网联测试和大数据的示范区平台企业中国汽研、新能源电池龙头宁德时代、高精度地图龙头四维图新、汽车软件服务商中科创达；电机电控及智能座舱产业链中，关注国内自主智能座舱龙头德赛西威，以及域控制器下游核心执行器厂商如线控底盘的伯特利。

隆基股份BIPV领域第一款产品—“隆顶”撬动万亿级的BIPV市场

        未来特斯拉光伏业务比重将超过汽车业务，其测算未来美国每年将有450万个新屋顶市场，而全世界每年约有1亿个屋顶市场，特斯拉光伏屋顶业务充分受益于广阔的行业前景，有望迎来爆发。  

      国内BIPV(光伏建筑一体化)产品主要面向工商业屋顶，据测算，相比“彩钢瓦屋顶+全额购电”“彩钢瓦+BAPV+部分购 电”等形式，BIPV的经济性最佳。此外，BIPV还具有寿命长（25年以上）、可降低商业模式复杂性等优势。                       

       根据测算，BIPV市场每年潜在的翻新屋顶及新增屋顶面积合计约12.3亿平方米，假设光伏板功率为200W/平方米，潜在装机规模为245GW，同时假设BIPV价格为5.5元/W，由此估算的市场空间将高达1.3万亿元。目前中国光伏建筑一体化产业规模还不足50亿，未来仍有非常大的发展空间。此外，光伏成本下降90%，BIPV将具有广阔的发展前景。此外，我国既有居住建筑面积总量已超过600亿平米，工业厂房面积也高达200亿平米，粗略估算，这便是一个万亿级的BIPV潜在市场。而且我国每年建筑业竣工面积在40亿平方米左右，若5%用BIPV替代，就是1000亿的市场和蓝海。

       3月4日，公司与北京士兴盛亚投资有限公司、华永投资集团有限公司、刘爱森签订协议，拟以现金方式受让｜上述三方持有的森特股份1.3亿股股份及其对应的股东所有权益，拟协议受让股份数量占森特股份总股本的27.25%。本次交易前，刘爱森、士兴盛亚投资、华永投资分别为森特股份第一、二、三大股东，转让完成后，三者的持股比例分别降至28.17%、12.01%、1.33%，隆基股份将以27.25%的持股比例跻身第二大股东。

金股之四 双星新材(002585) 十年"膜"一剑 深化五大新兴产业板块

     布局五大板块，业绩迅猛增长。公司整体以聚酯薄膜为主，围绕战略性新兴产业提炼出新能源材料、光学材料、可变信息材料、热缩材料和节能窗膜五大业务板块布局。近三年，五大新兴产业板块增长率均在40%以上，各个板块在细分领域均形成龙头优势。2019年 各业务板块核心产品市占率分别为：光学材料板块国内市场份额达15%，可变信息材料板块全球市场份额超50%，新能源材料板块全球市场份额超25%，节能窗膜板块全球市场份额近40%。                                                                          

       与国际巨头三星及国内龙头合作，光学材料份额逐步提升。光学膜片全球需求总量3亿平米，整体价值50亿元，三星需求占据全球60%市场份额。公司多年与三星合作，预计2020年复合膜产品渗透率将达到30%，未来很快将达到60%渗透率。此外，公司已取得小米、京东方等国内品牌及代工厂的招标项目。通过与国际及国内大客户的深度合作，公司光学材料在国际市场和国内市场的占有率均将显着增长。                                                                                                                  ｜

    疫情期间生产稳定获客户青睐，市场开辟步伐显着加快。疫情期间公司落实多项举措确保稳定生产，利用各种渠道全力保证供应运行。由于公司稳定的产品供应优势，公司在光学材料和可变信息材料板块分别获得下游大客户三星及法国阿尔莫的青睐，客户订单逐｜

步转移至公司，公司产品渗透率进一步提高。                                                                              ｜

     2020年提速增效，效益释放。公司近年投入大量资金布局五大新兴产业板块导致整体净资产较高，同时由于各板块产品处于起步爬坡阶段，导致近年ROE水平较低。公司2019年投入大量资金进行产品优化，生产设备升级，各板块生产效率极大提升。未来随产业布局 深化、良品率提升、下游市场扩张，公司效益将巨额释放，预计2020年公司ROE将恢复至6%-7%，如新建光学膜产能进一步释放，公司ROE有望达到12%以上。                    

金股之三:创世纪(300083)深圳创世纪获国家制造业基金入股 数控机床龙头未来成长可期

         创世纪发布公告，控股子公司深圳创世纪拟引入国家制造业转型升级基金的股权投资。国家制造业基金拟以5亿元人民币增资，增 资完成后持有深圳创世纪8.73%的股权，投资款用于公司主营业务经营。且上市公司承诺在完成本次交易的24个月内将通过发行股份/现金/发行可转债等方式使得国家制造业基金从深圳创世纪层面退出。                                                                                                    此次投资为国家制造业基金在数控机床整机领域的首单投资，看好公司数控机床领域龙头地位。国家制造业转型升级基金成立于2019年11月，注册资本为1472亿元，是由财政部、国开金融、烟草总公司等20名股东发起，主要围绕基础制造装备产业链领域的成长期、成熟期企业开展战略性投资，布局相关制造业龙头企业。此前，该基金已投资项目包括参与埃斯顿定增、参与徐工混改，与华中数控签订战略合作框架协议，分别在机器人、工程机械、数控系统领域布局落子。数控机床是重要的基础性、战略性产业，也是国家制造业基金的重点投资方向之一。创世纪数控机床产品2019年销售收入21.81亿元，收入规模市场排名第一，今年继续保持产销两旺，奠定了国 产龙头地位，3C钻攻机及通用立式加工中心均保持良好发展势头。国家制造业基金入股后，有望在高档数控机床技术升级和市场开拓、后续融资、客户资源、多元化投资并购等方面给与支持，帮助公司不断提高盈利能力。                 公司MBO、股权激励及亏损资产处置均在推进中，2021年起公司有望迎来公司治理红利。公司经历2018-2020三年业务由结构件变为高端装备、管理层变更、股权变动的阵痛期，2021年起将开始享受公司治理带来的红利。

帅丰电器(605336)集成灶头部企业

 产品矩阵逐步丰富，推动营收稳定增长。作为集成灶行业的领军品牌，公司研发并掌握集成灶产品的核心技术，公司产品系列化局，凭借在集成灶领域多年的技术积累，不断丰富和提升集成灶产品的功能、性能，推动产品系列化升级，矩阵逐渐丰富，中高端款/渠道系列占比逐步提升；蒸箱功能和蒸烤一体功能产品的销售规模和销售占比逐年扩大。                                       

销售网络完备，积极布局线上渠道。 1）经销网络完善，管理体系完备。经销模式是公司目前最主要的销售模式，公司不断加大对

线下分销业务的投入，从经营资格、经营理念、资金和业务能力等方面遴选、管理经销商，保证经销商业务水平与稳定性。2）积极布 局线上营销，拥抱新媒体运营模式。公司线上业务由公司自主运营管理，产品同时在天猫平台、京东平台进行销售。  

国之重器------高端制造业板块龙头股明细名单

潍柴动力、三一重工、徐工机械、中联得科跌到100天线是机会

1. 中国中车：全球技术领先的高速动车组研发制造企业； 

2.晋西车轴：铁路车轴的制造，研发能力和工艺创新能力处于全球领先地位； 

3.晋亿实业：国内紧固件行业龙头企业； 

4.中铁工业：隧道施工装备、铁路施工设备、道岔业务、钢结构制造居国内第一； 

5.机器人：国内工业机器人产业的先驱； 

6.潍柴动力：我国内燃机产业骨干企业，牵头我国燃料电池产业化重大专项； 

7.中国中冶：全球最大的冶金工程建设综合企业集团之一； 

8.捷强装备：主要从事核化生防御装备核心部件的研发，生产和销售； 

9.中海油服：亚洲功能最全、服务链最完整，最具综合性的海上油田服务公司； 

10.浙江鼎力：全球高空作业平台领先企业之一； 

11.中国重工：研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业； 

12.柳工：工程机械行业大型骨干企业； 

13.三一重工：国内工厂机械龙头企业； 

14.振华重工：世界上最大的港口机械及大型钢结构制造商； 

15.中国船舶：具备国际竞争力的民用船舶制造企业； 

16.徐工机械：全球工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司； 

17.北斗星通：推动北斗产业化应用、其导航芯片卡板、天线等产品已广泛应用； 

18.中直股份：国内直升机制造的骨干企业； 

19.中集集团：全球规模最大、品种最全的集装箱制造企业； 

20.国机精工：国内航天特种轴承行业龙头企业； 

21.北方导航：掌握了制造开工至系统；导航控制系统的关键核心技术； 

22.中船防务：大型综合性海洋与防务装备企业集团； 

23.中航重机：国内实力最强、规模最大的高压柱塞液压泵，马达研制企业； 

24.中联重科：中国工程机械装备制造领军企业。