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【股市赚钱第一课：极端交易】
洪攻略是A股赚钱必修课，极端交易是股市赚钱第一课，这篇文章讲讲我的顿悟过程。做投资者教育，经常被人问起：股市投资者最应该上的一堂课是什么？是风险课？还是理论基础课？是技术分析课？还是价值投资课？是选股课？还是心态课？我认为以上都不是，最应该上的一堂课是：了解股市投资的本质。也就是...

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股市赚钱第一课：极端交易

洪攻略是A股赚钱必修课，极端交易是股市赚钱第一课，这篇文章讲讲我的顿悟过程。

做投资者教育，经常被人问起：股市投资者最应该上的一堂课是什么？

是风险课？还是理论基础课？是技术分析课？还是价值投资课？是选股课？还是心态课？

我认为以上都不是，最应该上的一堂课是：了解股市投资的本质。

也就是了解股市运行的核心原理，这个核心原理是可以解析目前A股市场出现的普遍现象的（比如解析为什么散户总被割韭菜，解析为什么会抱团，抱团为什么会瓦解，主题为什么会炒作，为什么总出现连板炒作的股票等）。就像科学原理能解释自然现象。中国古代的四大发明是技术应用，而不是科学。目前投资市场讲技术讲应用的很多，讲核心原理（投资本质）的少，成系统体系讲的几乎没有。

顿悟股市投资本质（核心原理）

20多年的股市投资经历，让我确信只有真正明白了股市投资的本质，才能明白努力的方向，明白该如何提高自己，才能找到提高自己股市投资成功率的最优路径，最终成为一名成功的投资者。

我很年轻时就进入了股市，走过很多弯路，直到开始思考“股市投资的本质”时才大彻大悟，投资能力突飞猛进。

我和大多数人一样，懵懵懂懂进入的股市，认为股市投资很简单，不就是低了买高了卖吗。开始的时候是看新闻听消息炒股票，发现不赚钱才开始恶补相关知识，学各种炒股技巧，但几乎把有关股市投资的知识学了个遍，股市投资水平依然没有明显提高，资金账户一直赚赚赔赔，很不稳定。过程中一度失去自信，认为自己不适合投资股市，直到进入期货行业工作，由于期货属于零和博弈，提示了我一个新的思考股市投资的角度：思考股市投资赚的是什么钱？

记得当时想到这，我非常兴奋，因为我知道只要明白了赚的是什么钱，就能找到最佳的赚钱方法和路径。过去，我只是看到巴菲特、索罗斯赚了钱，认为学他们就能赚到钱，根本不关心自己赚的是什么钱，自己能赚什么钱，现在回想，当时的自己真是傻得可爱。

从思考“股市投资赚的是什么钱”出发的思考，歪打正着让我顿悟了“股市投资的本质”，下面复原一下我当时的顿悟历程，供大家参考。

顿悟A股投资的心路历程

我先认真思考了股市投资有哪些钱可以赚？再思考了赚每一种钱需要具备的条件和能力？第三思考自己想赚能赚哪种钱？最后确定提高自己赚钱能力的路径及采用的投资方法。

股市投资有三种钱可以赚：

1、企业成长的钱（投资：价值牧场）；

2、别的投资者的钱（投机：趋势围猎）；

3、央行放水的钱（政策“红利”）。

赚企业成长的钱是从书本上知道的，但没重视，因为当时在宁波，身边看到的都是“大户“及“涨停板敢死队”的成功，认为资金优势是投资关键。直到在证券公司研究所任职时，算是对”研究创造价值“有了新的认识，发现“业绩”其实是个非常好的炒作“题材”，价值投资也是个好故事。于是结合涨停板敢死队的成功模式，开始重点思考趋势投资，研究如何赚别的投资者的钱。

赚央行放水的钱也是在书本中知道的，当时研究美元和黄金脱钩，意识到纸币是无限的，纸币的特征决定央行放水是常态，只是大小的差别，水涨船高，货币多股市涨。再有，发展中的中国，政策红利多多，炒股跟党走，赚钱别嫌少。

当把可以赚这三种钱串起来思考时，令人兴奋的结论出现了：股市不是零和游戏，是值得参与的市场，唯一要防的就是不要被别人割了韭菜。要想获取超额收益，要让自己具有割韭菜的能力（这话不好听，但必须接受这个观点，后面讲的最重要的顿悟和这个关系密切）。

常规思考要赚企业成长的钱，站在时代风口，坚守价值投资，长期坚持可以获取超额收益（时间复利）。但必须承认“一家好公司，常常会成为赚别的投资者的钱的工具”，这一点，价值投资者更应该想清楚。

有个现在人人皆知的观点：A股市场散户思维的投资者众多，资金量巨大，赚他们的钱比赚企业成长的钱更容易也更诱人。

但，想清楚并承认这句话背后的原理，才是最关键的，才能真正顿悟A股。

下面的推理思考很重要。

要赚别的投资者的钱，赢要靠心态，在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧就好了。（说起来容易，要怎么才能做到呢？这是必须解决的问题，后面详细说）

现实是，A股振幅巨大，常常走出极端走势。

背后逻辑，极端走势才能摧毁人的心态，让人恐惧和贪婪。

股市投资，分为赢家和输家，我们把一轮行情赚大钱的称为赢家，亏钱的称为输家。赢家做到了高抛低吸割他人韭菜，输家客观上追涨杀跌被围猎。

显然，赢家赚取了超额收益。

要想赚取超额收益，股市投资必须站在赢家一边，必须避免输家思维，必须避免输家行为。

输家输在恐惧和贪婪，什么时候输家会恐惧会贪婪？公司业绩或行情走势超出了他的想象，即超预期了，也就是出现极端情况时，输家会慌乱会犯错。

同时，赢家要做到高位把筹码派发出去给输家，在低位让输家心甘情愿把筹码交回来，也必须让股价走势超出输家预期，即必须让股票走出极端走势，比如连板走势，比如几倍走势，跌幅巨大等。赢家怎么才能做到这一点呢？最省力的方法是抓住牛鼻子，榜样的力量是无穷的，也就是通过城门立木，让行情变得相对可控，从而提高成功率。

如此推想，我们可以总结出股市投资的本质：股市长盛不衰的吸引力是源于股市投资中存在超额收益，而超额收益源于行情超预期，即行情出现极端走势，极端走势摧毁投资者心态，让投资者贪婪和恐惧，并在贪婪和恐惧中进行筹码的交换（交易），大量输家的存在成就了赢家的超额收益，而抓住了牵牛绳敢于极端交易的一方大概率成为获得超额收益的最大赢家。

（无论是看白酒、电动车、芯片、碳中和等板块行情的运行过程，还是看参与这些板块的赢家作为，无不验证这是股市投资的本质，闭目几秒钟想想……）。

获取超额收益的关键

明白了股市投资的本质，我们来看看要获取超额收益，要成为赢家的关键在哪里。

关键一：要极端交易；关键二：能抓住城门立木的牵牛绳。

普通投资者能做到这两点吗？难。

自问，普通投资者有没有判断极端的能力？有没有发现城门立木的能力？有没有敢于极端交易的胆识？似乎都没有！

但，我希望可以化腐朽为神奇，经过几年的努力，很幸运，我找到了解决这几个关键问题的方法——创设了“洪攻略极端交易体系”（目前市场上唯一的一套帮助普通投资者应对股市投资的完整解决方案，是成体系的股市投资基础理论、技术和应用）。

这个体系顾名思义就是解决股市投资最关键的“极端交易”问题。

抓住股市投资的主要矛盾——极端交易，远离平庸，只做极端的行情（龙头板块）、极端的股票（龙头股、痛无可痛的股票），极端时才交易（极端涨后才卖出，极端跌后才买入）（价格极端偏离价值后才交易）。

普通投资者能力不够，没关系，通过“跟随聪明的钱”来弥补，聪明的资金是抓主要矛盾的高手，是判断极端的高手，是选股的高手，是交易高手。聪明的钱最厉害的是操作城门立木，城门立木是聪明资金必定使用的决胜法宝（贵州茅台是消费股的城门立木、特斯拉是电动车的城门立木、比特币是数字货币的城门立木……)，通过观察城门立木基本可以洞察聪明资金的动向。

极端判断其实并不难，四季轮回中能把冬季和夏季分清楚就可以，春秋季温差不大不好区分，没关系，洪攻略极端交易体系中这两个季节的策略是同一个，都是H333。另，分不清楚的季节，分不清楚季节的股票不交易就好了。小极端判断不来，不交易就好了，只做容易判断的大极端。

洪攻略中强调预期可控，是敬畏市场的风控意识。另，从物极必反看，极端交易符合预期可控思维。

极端交易最考验胆识，而胆识来自于好心态，所以，呵护好心态是极端交易成功执行的关键。洪攻略中H333的策略设计是通过仓位控制及交易策略来呵护投资者的好心态的，H333建仓、H333降级打击、H333中途介入强势股等都是为了保护投资者的好心态，让投资者有胆识敢于坚持极端交易。

洪攻略原则是确保极端交易成功执行的原则。

为了更好的理解上述内容，建议比照贵州茅台的长期历史走势去复盘看看，当然，比照一些主题炒作板块的走势你会更兴奋。

剩下的事就简单了

为了提高极端交易成功率，我们还需要结合自己的能力和喜好去选择赚哪一种钱，整体策略是极端交易，但须根据时间周期不同，观察点不同，参与的资金性质不同，板块及股票运行季节不同而采取不同的策略，也就是适用不同的交易流派。洪攻略具体落地了五大交易流派：趋势情绪围猎（简称趋势围猎A），趋势事件围猎（简称趋势围猎B），趋势中四季围猎（简称趋势围猎C），价值牧场A，价值牧场B。

用“趋势围猎”和“价值牧场”命名交易流派，可以更直观的揭示股市投资的本质。围猎一词很残忍，但却非常接近A股市场真相。

一旦选定了流派，大家根据不同流派需要具备的能力去学习去修炼就可以了。

有了好心态，市场制造极端，你却能享受极端……市场极端越多，你极端交易的机会越多……想想是不是很兴奋！

好想说，洪攻略在手——万事无忧！哈哈哈，太得瑟了……但我说这话是有底气的，最大的底气是：只要你肯认真了解研究洪攻略，你一定会越来越喜欢的。

附：洪攻略原则

1、洪攻略思维原则

抓主要矛盾、跟随聪明的钱、做预期可控的投资

2、洪攻略选股原则

只做三类股：龙头板块龙头股，痛无可痛的股票，自己熟悉的股票

3、洪攻略选时原则

极端交易：大极端大交易，小极端小交易，不极端不交易

4、洪攻略仓位管理原则

仓位大小以呵护好心态为第一目标

5、洪攻略交易原则

摆脱峰终定律控制，不猜顶不猜底，远离平庸的行情，远离平庸的股票；妙用H333，用H333壮胆参与强势股，用H333拿回交易的主动权；耐得住寂寞，经得起震荡，跟得住趋势，砍得了亏仓。

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赞(214) | 评论 (13) 2021-04-08 19:54 来自网站

校长微博

这次调整有人讲倒车接人吗？

做一轮好行情，选板块最重要，选股简单，只有一个选择城门立木股，买不到龙一，那就买龙二。

调整时，关注有妈管的股票，怎么看有没有妈管？就像车子，有司机在，想走就走想停就能停，而不是随风飘。

观察一个股票有没有虎妈（主力），若看盘面出现主动买盘就快速放量上涨，主动买盘一停就掉头往下缩量调整。这样的股票显然有虎妈在，但也属于虎妈还无法跑路阶段。只有当拉升不再放更大的量，调整时不能迅速缩量。这盘面虎妈是能够开溜的，虎妈会根据需要决定开不开溜。也就是说，虎妈无法跑路阶段的股票，参与风险小收获大，虎妈能够开溜阶段，参与的风险就变大了。

城门立木股票中一定有虎妈，所以参与城门立木股时须密切关注处于什么阶段。

围猎A

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3048.03点，两市成交量为10973亿，较上一个交易日放量295亿，今天是放量下跌，文化传媒、人工智能、通信、芯片、地产链、算力和化工较为强势。

市场整体，上涨889家，涨幅超过5%的有154家，下跌4181家，跌幅超过5%的有157家，其中涨停59家（过滤ST股和未开板次新股），跌停10家（过滤ST股），连板16家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的春季降温日，赚钱效应还剩一点，亏钱效应出现扩大，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的倒春寒日，赚钱效应只剩一点，亏钱效应较大。指数方面，今天指数低开，全天震荡下跌，早上跌到低点之后，午盘开盘后神秘资金有做买入动作，随后指数有所上升，但是整体还是偏弱的。

板块方面，早上几乎所有的板块都在下跌，但是临近午盘的时候，文化传媒板块突然异军突起，直接拉升，也带动了kimi概念再次火热。这段时间一直强势的飞行汽车板块今天有所走弱，弹性标的都是下跌，唯有有逻辑的个股还能高位横着。其他板块的持续性有限。

围猎B

趋势事件围猎B

市场概述：今天市场几乎全盘皆墨，其中创业板指数下跌了-1.47%,科创50指数下跌了-1.48%，中证1000指数下跌了-1.10%，中证500指数下跌了-1.49%，深证成指下跌了-1.21%，上证50指数下跌了-0.98%，沪深300指数下跌了-1.01%，上证指数下跌了-0.95%，北证50指数下跌了-1.92%。今日人工智能产业链相关的板块涨幅靠前，两市成交额共10973亿，较上一个交易小幅放量了295亿。北上资金今日净流出了-31.38亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有889家个股上涨，下跌的有4181家，其中涨幅超过7%的101家，涨停的59家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有41家，跌停的有10家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日大幅降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有16，最高空间板6连板，市场围猎风偏有所下降。

今日市场大幅波动，是涨多了的技术性调整而已。从市场表现来看，两大产业链人工智能与新能源继续缠绕围猎，继续用1+1策略抓这两大产业链的机会，即用1/3仓位参与人工智能产业链的围猎机会，1/3的仓位参与新能源产业链的交易机会，1/3的仓位参与事件主题围猎的行情，温度高的多配一点仓位到6成仓位，温度低的减少一点仓位到1成仓位，有事件刺激的板块有望温度升高，这个时候可以增加一些仓位的，如果当天市场走势低于预期，可以把加的那部分仓位给减掉的。如果出现了新的事件围猎好机会，也可以用一部分仓位去试错的。这个阶段不宜太贪心，也不宜太胆小，需要按照流派原则根据板块季节温度采取相匹配的交易策略，积极灵活应对。

围猎C

趋势季节围猎C

大盘震荡调整，成交额10970亿元。

北上周四流出60亿，今天早盘继续流出60亿元，对应指数明显有些压力，沪指最多跌了50点。午后，神秘资金扫货沪深300ETF和上证50ETF，手法和救市时一样，这样的表态稳住了多头信心，随后指数有所修复。

指数这里只要不大跌，就不会缺结构性机会，所以主要还是看板块：

首先，AI方向，算力继续震荡调整，应用端补涨开始分化，除了Kimi以外没什么新的逻辑，肌肉记忆题材炒作为主，先当算力的补涨应对。

第二，中特估+高股息，有色跟着期货价格调整，其他没有特殊表现。

第三，低位轮动补涨，今天也没什么新东西。

年报、一季报密集发布期，继续关注业绩超预期个股。

总的来说，大盘温度没什么问题，不过最近两个交易日，跌停个股增多，题材炒作负反馈亏钱效应增大，追涨、打板容错率下降，注意交易节奏。

ETF

洪攻略ETF

今天上证指数跌幅0.95%，是自2月5号这轮反弹以来的第二大跌幅，上次大跌是2月28号，当天跌了1.91%。盘面上再次出现4000家待涨。北向资金净流出31.38亿，这些天北向对盘面的影响力确实比较强。

宽基方面，上午大盘快速下跌，午后神秘资金立马出手上证50ETF和沪深300ETF护盘，助大盘止跌拉回一些；其他宽基ETF未见明显放量，全部下跌，创业板ETF -1.57%，科创50ETF -1.65%，中证500ETF -1.5%，中证2000ETF -1.17%。

板块方面，没有太大的亮点，只剩Kimi和铜互联两个题材活跃，其他大的板块，比如人工智能硬件算力、中特估和低波红利板块，基本都是震荡调整状态，正因为如此，大盘才会走得比较弱。

行情走到现在，大风险看不到，只要急跌，神秘资金就会出手，但是这阶段节奏依然比较重要，需要看到某个大板块站出来引领市场。

洪榕

【大盘越调整，估计赢家心里越踏实】
校长微博大盘越调整，估计赢家心里越踏实，因为真赢家心里都明白这走势还无法判断这轮行情彻底结束了。盘面走势可以佐证这个分析，因为赢家手中的股票走势很从容，即涨有量跌缩量。量化虽然下手狠，但似乎也不敢持续压盘。趋势情绪围猎A 今天大盘指数收于3062.76点，两市成交量为10... 展开全文

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大盘越调整，估计赢家心里越踏实

校长微博

大盘越调整，估计赢家心里越踏实，因为真赢家心里都明白这走势还无法判断这轮行情彻底结束了。

盘面走势可以佐证这个分析，因为赢家手中的股票走势很从容，即涨有量跌缩量。量化虽然下手狠，但似乎也不敢持续压盘。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3062.76点，两市成交量为10779亿，较上一个交易日缩量600亿，今天是缩量下跌，通信、农业、智能驾驶、消费电子、机器人概念、锂电池和氢能源较为强势。

市场整体，上涨1692家，涨幅超过5%的有162家，下跌3255家，跌幅超过5%的有51家，其中涨停64家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板15家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季回暖日，赚钱效应继续扩大，亏钱效应几乎没有，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的入冬日，赚钱效应还剩一点，亏钱效应出现扩大。指数方面，今天指数低开，全天震荡走低，昨天市场高开高走，全天走高，今天就直接低开低走，这种走势在高位出现是不太好的，看看后面怎么整理吧。

板块方面，昨天强势的飞行汽车今天只有一点温度了，但是板块内的强势票并没有走坏，后续还有反复的机会。昨天带动指数上行的权重股今天都正常调整，这些权重股涨一天要调整几天，才能继续上涨，走势比较慢。现在这里已经没有明确的主线能持续性地上涨，更多的是轮动机会了。

趋势事件围猎B

市场概述：今天市场全盘皆墨，其中创业板指数下跌了-1.01%，科创50指数下跌了-1.65%，中证1000指数下跌了-0.72%，中证500指数下跌了-0.91%，深证成指下跌了-0.58%，上证50指数下跌了-0.88%，沪深300指数下跌了-0.72%，上证指数下跌了-0.72%，北证50指数下跌了-1.17%。今日农业、鸡肉猪肉、通信设备等板块涨幅靠前，两市成交额共10779亿，较上一个交易中等缩量了600亿。北上资金今日净流出了70.11亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有1692家个股上涨，下跌的有3255家，其中涨幅超过7%的93家，涨停的64家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有13家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中等降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于较火热的状态，两市连板家数有15，最高空间板11连板，市场围猎风偏较高。

今日市场弱势调整下跌，短期市场在这里一定会怎么走是比较难判断的，并且天天思考市场每天可能会怎么走也没什么意义，这个时候的有效思考是无论指数在这个位置怎么折腾，市场都没有大的风险。但这一轮指数的修复上涨也涨不少了，在这里追涨是不可取的，如果自己持有的股票涨幅较大安全垫较厚，可以留有一部分仓位让子弹继续飞一会儿，如果安全垫没那么厚，需要滚动交易来增厚安全垫，这样才不会被市场甩下车。

从市场表现来看，市场博弈也比较激烈，两大产业链继续缠绕围猎，用1+1策略抓这两大产业链的机会比较合适。最近参与围猎整体策略用333策略应对，即1/3仓位参与人工智能产业链的围猎机会，1/3的仓位参与新能源产业链的交易机会，1/3的仓位参与事件主题围猎的行情，比如设备更新、低空经济、AI手机等，如果出现了新的事件围猎的机会，也可以调点仓位去试错的。投资者需要按照流派原则根据板块季节温度相季行事，根据板块季节温度采取相匹配的交易策略，温度高多配一点仓位，温度低少配一点仓位。

趋势季节围猎C

大盘震荡下跌，成交额10780亿元。

北上资金结束连续7日净流入，全天净卖出70亿元，并且是一路向下砸盘。10:15分之后，指数分时的每一波跳水都与北上砸盘共振，它完全主导了盘面走势。下跌放量，这里节奏上要谨慎一些了。

板块方面：

首先，AI方向整体调整，国外算力链龙头，中际旭创全天水下运行，国内算力链龙头，高新发展涨停板被砸，收出一根长上影线，显示这个位置分歧很大。另一方面，高速铜链接器概念涨停一片，这有点主线板块分支轮动到末端的感觉，注意策略应对。

第二，中特估+高股息，煤炭超跌反弹，有色整体调整，其他没什么表现。

第三，低位轮动补涨，白酒、养殖日内走强。

年报、一季报密集发布期临近，继续关注业绩超预期个股。

洪攻略ETF

今天几大指数全部收跌，神秘资金未见出手。北向资金净流出了70亿，结束了连续7天的净流入，而且今天10点之后的大盘分时图和北向资金的走势几乎一模一样，北向的影响力又回来了。

宽基方面，全面回调，上证50ETF -0.69%，沪深300ETF -0.64%；创业板ETF-1.17%；科创50ETF -1.39%；中证500ETF -0.97。下午ETF放量下跌，是否有异常，接下来几天重点观察。

板块方面，今天没啥亮点，做个阶段总结，回头看，从2月5号大极端以来，中特估（低波红利）、人工智能（大科技）、消费、新能源等这几个板块都在按照自己的节奏，震荡向上反弹，都有各自的主导资金在玩。

大盘这里已经有三次尝试突破向上，分别是3月5日、11日、18日，但是每一次突破次日都是收跌的，连续性一般，说明资金还是有分歧，节奏就变得比较重要。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(9) | 评论 (13) 03月19日 23:55 来自网站举报

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调整时，关注有妈管的股票

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