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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(89) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

校长微博

这次调整有人讲倒车接人吗？

做一轮好行情，选板块最重要，选股简单，只有一个选择城门立木股，买不到龙一，那就买龙二。

调整时，关注有妈管的股票，怎么看有没有妈管？就像车子，有司机在，想走就走想停就能停，而不是随风飘。

观察一个股票有没有虎妈（主力），若看盘面出现主动买盘就快速放量上涨，主动买盘一停就掉头往下缩量调整。这样的股票显然有虎妈在，但也属于虎妈还无法跑路阶段。只有当拉升不再放更大的量，调整时不能迅速缩量。这盘面虎妈是能够开溜的，虎妈会根据需要决定开不开溜。也就是说，虎妈无法跑路阶段的股票，参与风险小收获大，虎妈能够开溜阶段，参与的风险就变大了。

城门立木股票中一定有虎妈，所以参与城门立木股时须密切关注处于什么阶段。

围猎A

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3048.03点，两市成交量为10973亿，较上一个交易日放量295亿，今天是放量下跌，文化传媒、人工智能、通信、芯片、地产链、算力和化工较为强势。

市场整体，上涨889家，涨幅超过5%的有154家，下跌4181家，跌幅超过5%的有157家，其中涨停59家（过滤ST股和未开板次新股），跌停10家（过滤ST股），连板16家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的春季降温日，赚钱效应还剩一点，亏钱效应出现扩大，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的倒春寒日，赚钱效应只剩一点，亏钱效应较大。指数方面，今天指数低开，全天震荡下跌，早上跌到低点之后，午盘开盘后神秘资金有做买入动作，随后指数有所上升，但是整体还是偏弱的。

板块方面，早上几乎所有的板块都在下跌，但是临近午盘的时候，文化传媒板块突然异军突起，直接拉升，也带动了kimi概念再次火热。这段时间一直强势的飞行汽车板块今天有所走弱，弹性标的都是下跌，唯有有逻辑的个股还能高位横着。其他板块的持续性有限。

围猎B

趋势事件围猎B

市场概述：今天市场几乎全盘皆墨，其中创业板指数下跌了-1.47%,科创50指数下跌了-1.48%，中证1000指数下跌了-1.10%，中证500指数下跌了-1.49%，深证成指下跌了-1.21%，上证50指数下跌了-0.98%，沪深300指数下跌了-1.01%，上证指数下跌了-0.95%，北证50指数下跌了-1.92%。今日人工智能产业链相关的板块涨幅靠前，两市成交额共10973亿，较上一个交易小幅放量了295亿。北上资金今日净流出了-31.38亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有889家个股上涨，下跌的有4181家，其中涨幅超过7%的101家，涨停的59家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有41家，跌停的有10家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日大幅降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有16，最高空间板6连板，市场围猎风偏有所下降。

今日市场大幅波动，是涨多了的技术性调整而已。从市场表现来看，两大产业链人工智能与新能源继续缠绕围猎，继续用1+1策略抓这两大产业链的机会，即用1/3仓位参与人工智能产业链的围猎机会，1/3的仓位参与新能源产业链的交易机会，1/3的仓位参与事件主题围猎的行情，温度高的多配一点仓位到6成仓位，温度低的减少一点仓位到1成仓位，有事件刺激的板块有望温度升高，这个时候可以增加一些仓位的，如果当天市场走势低于预期，可以把加的那部分仓位给减掉的。如果出现了新的事件围猎好机会，也可以用一部分仓位去试错的。这个阶段不宜太贪心，也不宜太胆小，需要按照流派原则根据板块季节温度采取相匹配的交易策略，积极灵活应对。

围猎C

趋势季节围猎C

大盘震荡调整，成交额10970亿元。

北上周四流出60亿，今天早盘继续流出60亿元，对应指数明显有些压力，沪指最多跌了50点。午后，神秘资金扫货沪深300ETF和上证50ETF，手法和救市时一样，这样的表态稳住了多头信心，随后指数有所修复。

指数这里只要不大跌，就不会缺结构性机会，所以主要还是看板块：

首先，AI方向，算力继续震荡调整，应用端补涨开始分化，除了Kimi以外没什么新的逻辑，肌肉记忆题材炒作为主，先当算力的补涨应对。

第二，中特估+高股息，有色跟着期货价格调整，其他没有特殊表现。

第三，低位轮动补涨，今天也没什么新东西。

年报、一季报密集发布期，继续关注业绩超预期个股。

总的来说，大盘温度没什么问题，不过最近两个交易日，跌停个股增多，题材炒作负反馈亏钱效应增大，追涨、打板容错率下降，注意交易节奏。

ETF

洪攻略ETF

今天上证指数跌幅0.95%，是自2月5号这轮反弹以来的第二大跌幅，上次大跌是2月28号，当天跌了1.91%。盘面上再次出现4000家待涨。北向资金净流出31.38亿，这些天北向对盘面的影响力确实比较强。

宽基方面，上午大盘快速下跌，午后神秘资金立马出手上证50ETF和沪深300ETF护盘，助大盘止跌拉回一些；其他宽基ETF未见明显放量，全部下跌，创业板ETF -1.57%，科创50ETF -1.65%，中证500ETF -1.5%，中证2000ETF -1.17%。

板块方面，没有太大的亮点，只剩Kimi和铜互联两个题材活跃，其他大的板块，比如人工智能硬件算力、中特估和低波红利板块，基本都是震荡调整状态，正因为如此，大盘才会走得比较弱。

行情走到现在，大风险看不到，只要急跌，神秘资金就会出手，但是这阶段节奏依然比较重要，需要看到某个大板块站出来引领市场。

洪榕

【大盘越调整，估计赢家心里越踏实】
校长微博大盘越调整，估计赢家心里越踏实，因为真赢家心里都明白这走势还无法判断这轮行情彻底结束了。盘面走势可以佐证这个分析，因为赢家手中的股票走势很从容，即涨有量跌缩量。量化虽然下手狠，但似乎也不敢持续压盘。趋势情绪围猎A 今天大盘指数收于3062.76点，两市成交量为10... 展开全文

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大盘越调整，估计赢家心里越踏实

校长微博

大盘越调整，估计赢家心里越踏实，因为真赢家心里都明白这走势还无法判断这轮行情彻底结束了。

盘面走势可以佐证这个分析，因为赢家手中的股票走势很从容，即涨有量跌缩量。量化虽然下手狠，但似乎也不敢持续压盘。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3062.76点，两市成交量为10779亿，较上一个交易日缩量600亿，今天是缩量下跌，通信、农业、智能驾驶、消费电子、机器人概念、锂电池和氢能源较为强势。

市场整体，上涨1692家，涨幅超过5%的有162家，下跌3255家，跌幅超过5%的有51家，其中涨停64家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板15家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季回暖日，赚钱效应继续扩大，亏钱效应几乎没有，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的入冬日，赚钱效应还剩一点，亏钱效应出现扩大。指数方面，今天指数低开，全天震荡走低，昨天市场高开高走，全天走高，今天就直接低开低走，这种走势在高位出现是不太好的，看看后面怎么整理吧。

板块方面，昨天强势的飞行汽车今天只有一点温度了，但是板块内的强势票并没有走坏，后续还有反复的机会。昨天带动指数上行的权重股今天都正常调整，这些权重股涨一天要调整几天，才能继续上涨，走势比较慢。现在这里已经没有明确的主线能持续性地上涨，更多的是轮动机会了。

趋势事件围猎B

市场概述：今天市场全盘皆墨，其中创业板指数下跌了-1.01%，科创50指数下跌了-1.65%，中证1000指数下跌了-0.72%，中证500指数下跌了-0.91%，深证成指下跌了-0.58%，上证50指数下跌了-0.88%，沪深300指数下跌了-0.72%，上证指数下跌了-0.72%，北证50指数下跌了-1.17%。今日农业、鸡肉猪肉、通信设备等板块涨幅靠前，两市成交额共10779亿，较上一个交易中等缩量了600亿。北上资金今日净流出了70.11亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有1692家个股上涨，下跌的有3255家，其中涨幅超过7%的93家，涨停的64家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有13家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中等降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于较火热的状态，两市连板家数有15，最高空间板11连板，市场围猎风偏较高。

今日市场弱势调整下跌，短期市场在这里一定会怎么走是比较难判断的，并且天天思考市场每天可能会怎么走也没什么意义，这个时候的有效思考是无论指数在这个位置怎么折腾，市场都没有大的风险。但这一轮指数的修复上涨也涨不少了，在这里追涨是不可取的，如果自己持有的股票涨幅较大安全垫较厚，可以留有一部分仓位让子弹继续飞一会儿，如果安全垫没那么厚，需要滚动交易来增厚安全垫，这样才不会被市场甩下车。

从市场表现来看，市场博弈也比较激烈，两大产业链继续缠绕围猎，用1+1策略抓这两大产业链的机会比较合适。最近参与围猎整体策略用333策略应对，即1/3仓位参与人工智能产业链的围猎机会，1/3的仓位参与新能源产业链的交易机会，1/3的仓位参与事件主题围猎的行情，比如设备更新、低空经济、AI手机等，如果出现了新的事件围猎的机会，也可以调点仓位去试错的。投资者需要按照流派原则根据板块季节温度相季行事，根据板块季节温度采取相匹配的交易策略，温度高多配一点仓位，温度低少配一点仓位。

趋势季节围猎C

大盘震荡下跌，成交额10780亿元。

北上资金结束连续7日净流入，全天净卖出70亿元，并且是一路向下砸盘。10:15分之后，指数分时的每一波跳水都与北上砸盘共振，它完全主导了盘面走势。下跌放量，这里节奏上要谨慎一些了。

板块方面：

首先，AI方向整体调整，国外算力链龙头，中际旭创全天水下运行，国内算力链龙头，高新发展涨停板被砸，收出一根长上影线，显示这个位置分歧很大。另一方面，高速铜链接器概念涨停一片，这有点主线板块分支轮动到末端的感觉，注意策略应对。

第二，中特估+高股息，煤炭超跌反弹，有色整体调整，其他没什么表现。

第三，低位轮动补涨，白酒、养殖日内走强。

年报、一季报密集发布期临近，继续关注业绩超预期个股。

洪攻略ETF

今天几大指数全部收跌，神秘资金未见出手。北向资金净流出了70亿，结束了连续7天的净流入，而且今天10点之后的大盘分时图和北向资金的走势几乎一模一样，北向的影响力又回来了。

宽基方面，全面回调，上证50ETF -0.69%，沪深300ETF -0.64%；创业板ETF-1.17%；科创50ETF -1.39%；中证500ETF -0.97。下午ETF放量下跌，是否有异常，接下来几天重点观察。

板块方面，今天没啥亮点，做个阶段总结，回头看，从2月5号大极端以来，中特估（低波红利）、人工智能（大科技）、消费、新能源等这几个板块都在按照自己的节奏，震荡向上反弹，都有各自的主导资金在玩。

大盘这里已经有三次尝试突破向上，分别是3月5日、11日、18日，但是每一次突破次日都是收跌的，连续性一般，说明资金还是有分歧，节奏就变得比较重要。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(9) | 评论 (13) 03月19日 23:55 来自网站举报

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

调整时，关注有妈管的股票

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大盘越调整，估计赢家心里越踏实