基哥自留地，13日早间掘金

基哥自留地，13日早间掘金

周末消息面：


（1）一季度社融数据


2020年一季度社会融资规模增量累计为11.08万亿元，比上年同期多2.47万亿元；3月末社会融资规模存量为262.24万亿元，同比增长11.5%。一季度各月社融数据1月、2月、3月分别为：5.07万亿、0.85万亿、5.16万亿。3月份的社融增量创历史最高纪录，社融数据超预期。

（2）广州：购买新能源车的个人消费者可获得1万元综合补贴。

军委办公厅日前印发《关于军队开展巡察工作的意见》。

（3）海外疫情：

美国确诊病例超过55万，死亡超2万，美国50个州全部进入“重大灾难”状态，为历史首次。

英国首相约翰逊出院。



个股资讯：

1，减持
同济堂：股东拟减持不超6%股份。
二三四五：浙富控股集团拟继续减持不超6%股份。
顺利办：泰达系拟减持不超4%股份
大洋电机：股东拟减持不超3.43%股份。
阳普医疗：控股股东拟减持不超2.03%股份。
武汉控股：碧水源拟减持不超2%股份。
2，其他
温氏股份：一季度预盈18.92亿-18.97亿元，同比扭亏。
新希望：一季度预盈15亿-16亿元，同比增125.09%-140.10%。
正邦科技：一季度预盈8.5亿-10亿，去年同期亏损4.14亿。
奥美医疗：口罩等需求显著增长，一季度预盈8310万-9141万，同比增50%-65%。
吉比特：一季度预盈3.2亿-3.27亿，同比增50%-53%。
搜于特：受新冠影响，一季度预亏5000万–7500万元。
*ST南糖：2019年净利3189万元，申请撤销退市风险警示。
万集科技：2019年净利8.7亿元，同比增13152.74%；拟10转8派16元。
格力电器：拟不超70元/股回购30亿-60亿元。
紫光股份：控股股东拟转让公司17%股份，控制权不会发生变化。
东软载波：公司没有“RCS”相关业务。
北纬科技：公司目前暂未涉及RCS相关业务。
吴通控股：子公司没有形成与RCS业务直接相关的收入。
博腾股份：与吉利德合作不会对2020年业绩产生重大影响。
蓝思科技：拟定增募资不超150亿，用于智能穿戴等。
晶澳科技：拟定增募资不超52亿。
奥特佳：拟定增募资不超14.8亿。
耐威科技：证券简称拟变更为赛微电子。
容百科技：因招股书信披存在问题，行政监管措施决定书。
杭可科技：因招股书信披存在问题，被证监会采取监管措施。

只看市盈率，没那么简单

市盈率这个指标，相信大家经常可以看到，他是股票估值最常运用的指标之一，我也经常用。怎么用这个指标去衡量一家企业也有讲究，也不是说低就可以买，因为这里面也会有“价值陷阱”。今天来聊聊“市盈率”这个指标。

 


【市盈率的区别与计算方式】


市盈率也称“PE”、“股价收益比率”或“市价盈利比率”，由股价除以每股收益得出，也可用公司市值除以净利润得出。计算公式如下：

1、市盈率=股价/每股收益

2、市盈率=总市值/净利润


它的优点在于简单明了告诉投资者，在假定公司利润不变的情况下，以目前的价格买入这家企业，多少市盈率就是投资这家企业靠利润回报需要多少年回本。


举个例子，一家企业刚公布年报去年赚了10亿元，企业目前市值100亿，他对应的市盈率为10倍。假如你有足够多的钱，花100亿直接全额收购这家企业，假如他每年的净利润10亿不变，你买下这家企业就需要10年回本。

（你买几百股也好，对应的是100亿市值的位置，原理是一样的）

 

市盈率分为是静态市盈率（LYR市盈率）、TTM市盈率和动态市盈率，比如下面这只股票道恩股份，很明显可以看到他三种市盈率都不一样，这三种有何区别？

（用道恩股份仅是举例，无他。因为现在已经公布一季报的企业很少，举例用已经公布季报的股票比较好）



 

1、静态市盈率：

市盈率（静），即静态市盈率。静态市盈率=当前总市值/上一年度净利润，或者当前股价/上一年度每股收益。


道恩股份上周五收盘价市值为167.8亿，上一年度（2019年）的净利润为1.66亿。

静态市盈率=167.8/1.66=101.08倍。

 

我的计算和同花顺软件的有一点点的小误差，可能是数据四舍五入的问题，比如市值167.8亿小数点后面还有数字，净利润1.66亿小数点后面也还有数字，大家不用纠结这个0.1的小误差，主要是要懂这个计算过程，下同。

 

2、动态市盈率：

市盈率（动），即动态市盈率。动态市盈率=当前总市值/当前报告期年化净利润。


比如道恩股份一季度净利润为6939.89万元，简单粗暴乘于4预测全年业绩为27769.56万元。

动态市盈率=167.8/2.777=60.42倍。

 

这个差别还不算太夸张的，如果一季度是淡季的企业，这种动态市盈率的数字可能会高得很离谱。比如万科，他2019年一季报净利润才11.21亿，但全年净利润为388亿。如果你用一季报的业绩乘于4计算，用上周五的收盘价26.88元计算（其实万科已经横了一年），他的动态市盈率高达68倍，而不是不到10倍的市盈率。

（一季报快要出来了，大家可以观察一下一季报淡季企业的市盈率）

 

动态市盈率这种简单粗暴的算法很容易误导人，我从不看这个。

 

3、TTM市盈率：

市盈率(TTM)，也叫滚动市盈率，因为他取的净利润是以最近4个季度净利润总额计算，每出一个季报出来往前滚一段。市盈率(TTM)=当前总市值/最近4个季度的净利润总额。


比如道恩股份从2019年第二季度到2020年第一季度，这四个季度的净利润分别为4277.81万、4792.64万、3926.56万、6939.89万，四个季度合计为19936.9万。

市盈率（TTM）=167.8/1.994=84.15倍。

 

这三种市盈率中，我用的是TTM市盈率，这个是相对客观一点。我平时的文章中所说的市盈率也是指的TTM市盈率。

 


【低市盈率和高市盈率企业的投资回报率】

 

理论上说，低市盈率投资回报率是比较高的。比如10倍市盈率，就是说净利润保持不变的情况下，投资这家企业10年回本，即投资回报率为1/10=10%，20倍市盈率，每年净利润不变的企业投资回报率为1/20=5%。

 

这只是理论上的说法，统计上的结果如何？

 

根据纽约大学金融学教授埃斯瓦斯·达莫达兰所著《打破神话的投资十戒》一书研究所示，将美国股票根据市盈率分为从高到低分为10个等级，这些股票是根据每年年初的市盈率进行分级的，统计1952-2001年间的年均回报，发现最低市盈率股票组合平均年回报为20.85%，而最高市盈率股票组合平均回报为11%，最低市盈率股票组合的收益率几乎是最高市盈率组合的两倍。而为了测算在不同子时期里是否会出现差异，作者分别测试了1952-1971年，1972-1990年，以及1991-2001年三个子时期，结论仍是低市盈率股票组合能够获得超额回报。

 

埃斯瓦斯·达莫达兰在曾被《商业周刊》评为美国12名最优秀的商学院教授之一，学术成就我们不用怀疑。

 

当然，不能简单地认为市盈率越低越好，因为低市盈率的背后可能是黯淡无光的经营前景。如果一家企业没有成长潜力，那市场给他的预期就会比较低，根据市值=净利润*市盈率，市场给他的市盈率不变，他由于没有成长潜力，净利润也保持不变，因此他的市值就会保持不变，也就是说股价不会涨，只能靠分红收益。所以，投资不能光看低市盈率，还要看企业的成长性。

 


【市盈率的缺陷】

 

任何一种分析指标都有他的缺陷，如果靠一些指标就能打天下，那这个世界赚钱就太简单了。市盈率虽然简单明了，但他反应的是过去，因为他分母的净利润是过去的利润。如果我们只盯着眼前的市盈率，那有可能陷入“估值陷阱”。


举个例子，一家企业刚公布年报，净利润10亿元，当下市值100亿，市盈率为10倍，恩，市盈率很便宜，买。如果投资这么简单就好了。如果未来企业基本面发生变化怎么办，今年业绩大幅下滑怎么办？


前几天的文章巴菲特抛售航空股的例子也说过，巴菲特增持达美航空的时候市盈率是6.4倍，但达美航空后来自己预计第二季度业绩将下滑90%,如果简单粗暴按全年业绩下滑90%计算，达美航空2020年净利润只有2019年的10%，那巴菲特增持达美航空的市盈率就不是6.4倍了，而是64倍。

 

极端情况，如果一家公司未来受某种冲击而破产，那无论用过去的业绩计算得出多么低的市盈率都是苍白的，因为破产就代表公司的价值为0。

 

做投资是要着眼于未来的，分析一家企业的市盈率，我常用的方法是在研究企业基本面的情况下，估算他未来一年的业绩，用当下的市值对比未来一年的业绩去计算市盈率。

 

比如一家企业刚公布年报去年赚了10亿，现在市值200亿，我通过研究估算他今年的净利润将增长20%，那我现在200亿市值买入的市盈率为200/12=16.6倍。如果20倍市盈率是这家企业合理的估值，那么这家企业估值回归到20倍的时候，我就获得了20%的收益。


如果市场环境比较好，比如政策面、资金面都比较好，市场给他25倍市盈率，那我就可以有50%的收益。

 


【理解企业比市盈率重要】

 

谈市盈率这个东西，首先要理解企业，不理解企业的话，谈市盈率往往容易跑偏。这就好比在2015年的时候，你在广州看到一套3万一平方的房子，你觉得好贵，一套300万的房子，年收入10万算，要不吃不喝30年才能买得起，太贵了，这绝对是泡沫。但没想到过个两三年，房价又翻了一倍。

 

谈企业的市盈率也一样，你不理解企业，谈企业的市盈率就有点纸上谈兵了。

（有时候真怀疑一些大V，什么企业都能说，都能评价一番商业模式、估值“高”还是“低”，是真懂还是为了写而写？）

 

在估值合理的情况下，成长比市盈率重要的。根据市值=净利润*市盈率，假设市场给这家企业的市盈率不变，我每年赚的钱就是企业净利润增长的钱。如果市场给这家企业的市盈率提高，那就是“戴维斯双击”，股价会暴涨。

（戴维斯双击后面再聊）

 

而且，成长是对抗市场风险最有效的武器。可以看看这篇文章，这里举的例子是2008年金融危机时候的例子。

原文：股价上涨的本质及优质企业的抗风险表现

 


【怎么衡量一家企业的市盈率】

 

怎么给一家企业市盈率，这是个千古难题，如果破解了这个难题，你绝对是亿万富翁，还是上面说的，你要在理解企业的基础上才能给判断企业的市盈率区间。我看到很多人说不能卖40倍以上的市盈率，但你会发现很多优秀企业的市盈率都没有低过。

 

恒瑞医药：市盈率很少有低于40倍的时候，即使是2008年金融危机，最低市盈率也有36倍。要知道2008年低点的时候A股市盈率中位数只有十几倍，10倍市盈率的股票大把，而此时恒瑞的市盈率高于大多数股票的。但回过头去看，恒瑞后面涨了20多倍。恒瑞在2015、2016年的三轮股灾之后，市盈率最低也只是到40倍左右。而且，恒瑞在2008年和2015年都是没怎么跌，基本上都是以大箱体震荡过渡了。

（做投资，千万不要觉得自己比别人聪明，你不懂别人看得懂）

 

爱尔眼科：上市之后也是少有在40倍以下的时候，最低值在2012年12月份创业板585点的时候，爱尔眼科市盈率35倍左右。如果你当时看好爱尔眼科，苦于市盈率偏高，那你就错失一个大牛股，如果拿到现在，7年20倍。和恒瑞一样，2015年股灾的时候，爱尔眼科也是没怎么跌，基本是以大箱体横盘过渡，大盘在2016年初2638点之时，爱尔眼科的市盈率62倍。

 

通策医疗：也是少有在40倍以下的时候，近十年市盈率最低值是在2013年5月份，市盈率35倍左右,此后6年10倍。

 

泰格医药：上市之后从没低于40倍，7年十几倍。

 


【格雷厄姆公式】

 

大家都知道格雷厄姆是捡烟蒂的鼻祖，专挑便宜货，但格雷厄姆有个估值公式：股票价值=当前利润*（8.5+2倍预期年化增长率）。

 

这个公式和“市值=净利润*市盈率”是相通的，根据转化，可以理解为“市盈率=（8.5+2倍预期年化增长率）”。比如一家净利润年化15%增长率的企业，格雷厄姆给的市盈率是“8.5+2*15=38.5倍”。当然，这个预期年化增长率是有条件的，老爷子指的是8—10年的年化增长率。


从这个公式可以看出，格雷厄姆也是可以接受非烟蒂股类型的市盈率的，当然，他也不会相信有企业能保持这么长时间的高速增长，毕竟他是经历过大萧条的人。事实上也只有极少数优质的企业才能保持中高速稳定增长。

 


【周期性企业不能简单看市盈率】

 

周期性企业在行业波峰时盈利状况往往很好，市盈率分母较大，市盈率较低，给了投资人估值看上去很便宜的错觉，但正是因为丰厚的利润吸引了产品供给的增加，行业很可能会发生反转。

 

而在行业低谷时，公司普遍亏损或者微利，市盈率高达成百上千，这时候股价也往往是很惨的时候。虽然这时股票估值看上去很贵，但真实却可能很便宜，一旦走出低谷，盈利上升，反倒出现股价越涨市盈率越低的情况。因而周期性企业不能简单看市盈率，更需要结合市净率等去判断。

基哥自留地，10日早间掘金

基哥自留地，10日早间掘金

昨天，官媒再次播报《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》

明确推进资本要素市场化配置，健全多层次资本市场体系——改革完善股票市场发行、交易、退市等制度，稳步扩大债券市场规模 推进债券市场互联互通，逐步推进证券、基金行业对内对外双向开放，推进存贷款基准利率与市场利率并轨。

意在力挺金融市场稳定。

余额宝收益率跌破2%，除了余额宝，昨天十年期国债收益率跌破2.5%，创2002年以来的新低。

华为汽车Hicar即将推向市场　合作伙伴受关注

得润电子（002055）控股子公司意大利Meta与华为签署了合作备忘录，双方共同推动车联网领域的发展，提供端到端的车联网UBI解决方案。启明信息（002232）与华为的合作主要面向车联网平台、车载通讯技术与汽车智能网联技术，为后续产品和技术发展路线提供支撑。



4，减持


安泰科技：董事、监事拟合计减持不超0.802%股份


高澜股份：第一大股东拟减持不超3%股份


金种子酒：股东拟减持不超6%股份


京东方A：持股5%以上股东减持至5%以下


蓝海华腾：持股5%以上股东、董事及特定股东拟合计减持不超4.54%股份


司太立：股东拟减持不超4%股份


通达股份：财务总监拟减持不超0.0157%股份


武汉凡谷：持股5%以上股东拟减持不超3%股份


5，其他


长高集团：首季净利润同比增长456.45%~679.03%


北京君正：一季度净利润预增398%-427%


英科医疗：一季度净利润预增255%-284%


鱼跃医疗：一季度净利润同比预增50%-55%


美康生物：一季度净利预增逾125%


华大基因：一季度净利润同比预增35%-45%


东方财富：一季度净利润同比预增112%—138%


亿纬锂能：一季度净利润同比预增20%-30%


华海药业：一季度净利预增45%到65%


迈瑞医疗：一季度净利润同比预增25%-35% 

 

正海生物：2019年净利同比增25.14%拟10转5派7.5


米奥会展：RCS技术与公司业务收入没有直接关系


京天利：RCS业务与公司2019年业绩收入并不直接相关 对近期业绩不产生重大影响



吴通控股：国都互联在运营商组织下进行了RCS消息系统产品的对接调测


天源迪科：目前存量RCS业务较少


银之杰：子公司亿美软通尚未形成RCS富媒体通信服务的营收


北纬科技：不存在RCS相关业务

会有更多公司加入RCS蹭热点，记住前面“区块面”的教训，口罩套的惨案。都有这么成熟的应用了，你还在用短信？想想你多久没用短信了？

风口来了，牛一吹就飞

今天市场的最强风口，是RCS（富媒体通信），被市场挖掘到的所有概念股，昨天是12只，今天增加至16只，收盘涨停14只，近乎集体涨停。多数一字板要么买不到，买到就是套。

作为5g时代的首发应用，号称短信业务的第二春，三大运营商力推RCS，意图跟支付宝分庭抗礼，想象空间确实非常巨大。RCS跟银行业务相结合，支持转账支付，故事讲起来也是极为的动人。

但事实上要想撼动与支付宝的地位，只能说是幻想吧，这种集体式的炒作，最终必然是一地鸡毛。不过在逻辑被证伪之前，并不妨碍市场短期的臆淫炒作！

今天指数小幅高开，维持窄幅震荡，冲板126家，封板94家（剔除新股外实际封板91家），砸板4家，相比昨天的砸板家数，要少了很多。但被砸的灌肠大阴线风险不在少数，这也预示着，当前市场的分化风险较大。两市上涨2301家，下跌1249家，共成交6531亿，成交额较前两日逐步缩减。

北向资金继昨日流出后，今天再次小幅流出17亿。

板块上医疗保健、医药、软件服务、食品消费这些涨幅居前，科技类的半导体、元器件板块回落。

昨天金融委发布信息，将会加大力度继续保持宽松政策，这从侧面说明，当前经济压力较大。重症之下才要下猛药，没病也就不需要注射了。所以不要把这种事当成多大的利好，只能是冲抵后能维稳就很给力了。

往期阅读：  

最大的变数

今天分享几点关于如何选择优质股票：

不同声音

提醒一个风险

今晚又嗨了

值得重视的一组数据

重点！迎难而上

有一品种涨疯了

信你个鬼     确定大利好

瑟瑟发抖，认怂了！

太难了     意外的逆袭

哨响过后见飞刀    破万亿

【全文完】

关于RDC这一概念，后面会有更多的个股会进来蹭这热度，就跟之前口罩，以及直播带货一样，炒作过后，都是一地鸡毛。真正基本面稍好点的，这16个股里，就那么一两个免强看得过去，记住是勉强，不是真的好。

另外提醒一下风险，破面与退市的风险，随着年报的披露，有些破面僵尸将要进入退市阶段，各位一定要远离。别去冒这种险，想着做投机。

另外就是疫情持续升级，国内医药行业会有受益。新基建由于前期炒作过猛，近期反而没啥看头。全球进入放水模式，会造成通胀影响，所以防御性品种会受资金的青睐，消费类与黄金，以及医药这些都是偏向防御性。今年两会延后，但对于军工的预期会有增加，当前国际形式多变，对国防军工预算只会增。

指数方面2800会有反复，倾向于还会再次回踩2800以下，这点稍留心些就可以，并非这几天就一定要回踩，只要记着就成。别到时候一看涨得欢，就忘了有雷。

风险在转移升级中

首先来回顾下疫情，目前全球累计新冠确诊人数超过152万，海外累计确诊超过144万例。截止今天美国已经突破43万例，确认人数超过10万的已经有5个国家，都在欧美这两地。对于疫情的认识，最终影响到底会有多深远呢，相信很多人还是没有个具体的预估。

没关系，咱们就从数据上来探讨下。通过数据去分析判断，这样会更直观一些。

当前从现有的统计数据来看，美国和欧洲是最严重的，累计确诊人数也是最多的。美国当前确诊人数超过43万人，而且新增确诊人数还在增加，并没有完全形成拐点。而西班牙、意大利、法国、英国、比利时、荷兰等国紧追不舍，仍然还没有得到控制，说拐点到来，为时还尚早。这些通过累计治愈人数及累计死亡人数，以及新增确诊人数与累计确诊人数的比重，便能够大致判断出是否控制住。目前疫情较严重的几个国家，治愈率较高的，除了亚洲这边的韩国外，就属伊朗、德国、瑞士、及西班牙这几个国家较高些。除了美国、德国、瑞士、加拿大这些国家外，其他多数国家短期的医疗资源都受到了较大的冲击。

对于欧美疫情的大幅爆发，其实还不是最严重的，毕竟欧美这些国家都还是发达的国家，医疗水平与医疗资源相对也还充足，治疗的条件能够达得到，所以只要给点时间，疫情还是能够控制得下来。欧美的新增确诊人数，较前几日的高峰日增10万例有所下降。

最严重的潜在疫情风险在于亚非拉这些欠发达的国家。这些国家医疗条件差，又没有咱们中国这样的动员执行能力。一但疫情在这些国家传播开，结果是会非常的严重。到时全球各国都得被动的进入自封，以免被二次传染扩散。

目前几个风险较大的国家，排第一的是印度，有着13.5亿的超级人口大国，每平方公里的人口密度是411人，是中国的2.85倍（中国每平方公里人口密度是144人）当前确诊人数上升至6237人。排在第二的是孟加拉总人口1.66亿排在全球人口第8位，每平方公里的人口密度1127人，是中国的7.8倍，当前确诊人数仅有330例，但是今天的新增便有112列，这说明疫情已经呈现爆发的趋势了，之前都没有披露出来。而人口第7的尼日利亚，总人口有1.95亿人，人口密度也比咱们中国要密集，现今才只披露确诊出276人。

大家都知道，人口越密集，医疗条件越差，病毒的传播就会越快，越难于控制。所以接下来的一段时间，这些国家的确诊病例必然会相继大幅上升。从当前各国的疫情传播数据去看，这次新冠病毒并没有受气候影响，并不会因为所在国的气温较高，就自然灭杀。所以说夏季的到来，疫情就能逐步消除这一设想已经难于实现。

原本宣称疫情控制较好的日本，现在也有抬头的趋势，因为日本的人口密度是咱们的2.4倍（每平方公里达到336人），有着1.27亿的人口，这说明之前日本的确诊人数是不真实的。

通过上面这些数据，便能够清醒的明白，这次新冠疫情，不会在短时间内消除。要战胜这场疫情，需要全人类付出共同的努力，需要一个较长的时间，才能克服得下来。这将会造成世界经济衰退，以及激化引起一些地缘纷争，这些都是必然存在的。

目前除了咱们中国，可以说其他国家都是高风险地区。现在疫情患者又有了些新的变化，就是出现了较多的无症状的感染病例，这说明病毒是有了些进化，无症状感染者是极为容易扩散传播的，因为你压根就没法知道，身边某个看似健康正常的人，是不是就无症状感染者，这才是最可怕的地方。

往后的相当长一段时间，全人类都得进入共同抗疫了。

今晚股评在次条

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最大的变数

今天分享几点关于如何选择优质股票：

不同声音

提醒一个风险

今晚又嗨了

值得重视的一组数据

重点！迎难而上

有一品种涨疯了

信你个鬼     确定大利好

瑟瑟发抖，认怂了！

太难了     意外的逆袭

哨响过后见飞刀    破万亿

【全文完】

平时多运动运动，提高健康的饮食习惯，休息好，增加免疫力，出行戴好口罩，这样有助于降低被感染的风险。

         

5G崔生出的RCS

这两天新出一个概念板块，叫RCS，关于RCS这个概念具体是做啥的，代表什么意思，我相信很多人都没搞明白是啥情况。

个人粗俗点的理解，就是基于5G信息化后延伸出来的应用，就是原有的操作系统软件升级版一样。详细解读，说实在我还真不懂，不过可以看看这一概念里头的个股。目前这一概念一共有12个股，具体翻看了下，主要涉及通信设备，软件服务和互联网这几个行业，主要是软件服务。具体一点讲是云服务。

这一板块，今天又再次近乎集体涨停。对于这一概念，很有想像空间，但是具体看到这十几个股，似乎基本面都不咋滴，所以兴趣淡淡，没有追高的爱好。这里面基本面相对较好一点的是佳都科技。

前天讲到印度疫情，对棉和糖会有些影响。对于这个要做个补充，粮和棉花这两种物品，是耐存储的，尤其是作为食品类的糖，这在国家也是有储备，对于这类易存储的物品，除非气候灾害影响到作物生产。普通情况下的非作物自身疫情影响，不会对作物带去多大的减产作用。所以只能是短期的情况炒作，切不要追高。这点在期货端能够更为表现的直接一点，如果说是减产很严重，那期货端就要飞奔了。期货都趴着，反应到股票上，就自然不用太过于打鸡血。

倒是医药类，疫情的爆发，对防治类的医药这方面出口需求会增加，这倒是切实的利好。今年相关的这类医药股业绩增长会很明显 。

基哥自留地，9日早间掘金

基哥自留地，9日早间掘金

金融委：

（1）要加大宏观政策实施力度，稳健的货币政策要更加灵活适度，把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。

（2）发挥好资本市场的枢纽作用，不断强化基础性制度建设，坚决打击各种造假和欺诈行为，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。

（3）昨日，易方达消费精选股票基金限额80亿发行。到下午3点，该基金募集规模已经超过预定的80亿限额，确定提前结束募集。该基金最终的实际募集规模在100亿元左右。市场认购积极，说明这位置增量资金对A股未来的投资认可度较大。

1，疫情拉升存储器需求　合约价将维持10%季增增幅

兆易创新（603986）公司是国内存储器龙头公司，NorFlash市场供不应求，公司全球市占率不断攀升。紫光国微（002049）公司DRAM储存器芯片和内存模组在服务器、计算机等领域的出货稳步增加。


2，消费券显现出乘数效应助力消费市场加速恢复

目前食品饮料行业已有多家公司发布一季度预增公告：双塔食品（002481）主营植物蛋白，预增50%-90%；金字火腿（002515）主营肉制品，预增41%-73%；克明面业（002661）主营挂面产品，预增40%-80%；三全食品（002216）7日晚间宣布预增长520%-550%，8日股价涨停。



3，阿里云负载均衡增速全球领先云计算迎高景气

A股公司中，浪潮信息（000977）作为国内第一、全球第三大服务器厂商，不仅享受云计算带来的产业红利，也受益于5G带来多场景增量需求；数据港（603881）将非公开发行投资三个大型云计算数据中心；中科曙光（603019）在国产CPU服务器领域的出货量不断提升。





4，减持

兴齐眼药：桐实投资拟减持不超6%股份。

博天环境：复星创富拟减持不超6%股份。

科恒股份：实控人等拟减持不超4.2%股份。

博雅生物：懿康投资拟清仓减持3.4477%股份。

恒实科技：股东拟减持不超3.0006%股份。

华创阳安：新希望化工投资拟减持不超2%股份。

岱勒新材：广东启程拟继续减持不超1.9853%股份。

盈趣科技：惠椿投资拟减持不超0.7447%股份。

兆易创新：大基金本累计减持1%，本次减持计划已履行完成。


5，其他

华友钴业：预计一季度净利润同比增长1276%至1519%，预盈1.7亿-2亿元，去年同期盈利1235万。

洽洽食品：2019年净利6.04亿元，同比增39.44%；拟10派7元。

*ST菲达：2019年净利9065万元，申请撤销退市风险警示。

一汽夏利：2019年期末净资产为负值，4月10日复牌，并实行“退市风险警示”。

吉比特：2019年净利8.09亿元，同比增11.93%；拟10派50元。

比亚迪：3月汽车销量3.06万辆，同比降34.89%。

红旗连锁：一季度净利润同比预增60%-90%

惠而浦：公司不涉及C2M业务

基哥自留地，8日早间掘金

基哥自留地，8日早间掘金

微星首次在笔记本电脑上使用MiniLED显示屏：

三安光电（600703）公司的MiniLED芯片产品是三星供应商，公司预计MiniLED将在2019至2020年进入高速发展阶段。国星光电（002449）公司于2018年6月率先全球首发推出MiniLED新器件产品，抢占了技术先发优势，目前MiniLED订单饱满，公司将稳步推进产能扩充计划。

 


国网持续加码特高压建设将有效带动上下游产业：

公司方面，平高电气（600312）是平高集团旗下的上市平台，产品在历次特高压项目招标中份额领先；许继电气（000400）的继电保护及自动控制装置被广泛应用于特高压直流项目；森源电气（002358）主营产品为高低压配电成套装置。



立讯精密：一季度净利润预增55%-60%


蓝思科技：一季度预计盈利8.79亿元至8.84亿元


顶点软件：2019年净利同比增6%拟10转4派5元


上海环境：获长江环保集团方面举牌


高德红外：一季度净利润同比预增19倍至26倍


三全食品：一季度净利润同比预增520%-550%


姚记科技：公布第一季度业绩预告修正公告 同比增1118%

 

继峰股份：新能源汽车业务收入占集团业务收入比例很小


星期六：拟定增募资不超29.72亿，用于社交电商生态等。

减持

开元股份：实控人之一拟减持不超6%股份。

拓斯达：股东拟减持不超3.17%股份。

网宿科技：股东拟减持不超2.6294%股份。

葵花药业：实控人拟减持不超2.51%股份。

金银河：实控人之一拟减持不超1.98%股份。

通合科技：股东拟减持不超1.43%股份。

纵横通信：上海晨灿拟减持不超1%股份。

中兴通讯：控股股东中兴新减持公司1.06%股份。

最大的变数

如今国际疫情的最大变数在印度。印度为全球第二大人口大国，仅次于中国，有着13.5亿的人口。但印度既没有中国这样的社会动员水平，又没有欧美那样的医疗条件，面对新冠病毒的攻击，很可能根本就是毫无还手之力。

虽然现在公开的确诊人数只有不到5000人，但实际上印度累计只进行了9.6万次检测，相对于该国13.5亿的人口来说，这种检测量压根就是微不足道。外界普遍预计，印度真实的确诊数字，早已超过了20万，否则莫迪也不会宣布封国命令！种种迹象表明，印度目前已经到了疫情大暴发的边缘。

引用一组统计数据：在印度，平均每一千个人，只拥有0.7张病床，在意大利这个数据是3.4张病床，美国是2.9张病床；印度每一万人可拥有8位医生，在意大利这个数字是41，韩国是71。可即便是这样，意大利和韩国都还是受到了新冠的冲击。

另外据说，整个印度的呼吸机数下来，不超过5万台。

若印度疫情大爆发，主要影响原料药和白糖。

印度是全球最大的仿制药出口国，被称为世界药房。此外，印度还是全球最大的食糖生产国，占比18%。第二是巴西，占比17%，巴西目前的疫情数据也在爆发。此外，巴西还盛产大豆，是主要的大豆出口国。巴西的大豆产量仅次于美国，之前在搓毛衣的时候，咱们就把从美国进口的份额，给巴西由巴西进口。

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跟白糖相关的A股上市公司没几家，分别是：中粮糖业、粤桂股份，冠农、ST南糖。

这周有几个小利好

照例先汇报一下疫情，截止目前，海外累计新冠肺炎确诊病例超出120万例，较上周的61万例，在短短的一周时间内增长了一翻。由此可见，如果疫情不被重视，不加于控制，结果会是多么的恐怖。在前面单日新增超出10万例后，今天有所回落，市场预期，目前欧洲和美洲的疫情，正处高峰回落这一拐点过程。

目前新冠患者最多的是美国，达到33.8万例，占全球新冠患者数量的4分之一。疫情最严重的是欧洲和北美，仅这两地新冠患者就超百万人，占目前新冠患者总数的8成。而最早公布发生新冠疫情的亚洲，由于防控做得好，目前累计感染人数仅有15万，只占全球总数的12%。可以自豪的说，亚洲疫情能够控制得这么好，主要功劳在中国，正是有了中国的经验，所以周边国家才能够安枕无忧。反观欧美，由于最初的不加重视，以及提出的全民免疫适者生存这一理念，导致如今疫情漫延处处着火。

从目前治愈数来看，海外治愈率最高的是伊朗，治愈率已经达到40%，其次是西班牙，目前治愈率达到30%，之后是德国。死亡率最高的是意大利，达到12.3%，其次为英国和西班牙均在10%，法国达到8.6%。

目前英国、瑞士、荷兰、奥地利等国，新增确诊病例人数均大幅下降，这意味着欧洲一些国家的疫情拐点，最坏的时刻已经过去。接下来只要继续保持重视排查和隔离一段时间，相信欧美的疫情就能够得到全面控制。

但需要谨剔的一点是，目前有着13.5亿人口，做为全球人口第二大国的印度，新冠确诊人数在逐步上升，这是个不太好的预兆。欧美虽然疫情严重，但起码在医疗方面毕竟也是发达国家的水平，再者人口数量也没有那么多，短期只是疫情扩散过快，才导致医疗资源一时半会跟不上，只要给予点时间，还是能够控制得下来。但是印度就不同了，疫情一旦扩散沦陷，首先是他本国的医疗水平方面就没有能力去防疫，加上又是人口密集。一旦疫情爆发了，那低层的人们恐怕连检测的机会都没有。别以为是别的国家，就没有关系。问题是这人口数量太庞大了，如果他家疫情一但失控，到时候全世界人民都得被迫替他们买单，尤其是跟他们相邻的一些国家，必然是首当其冲。这是颗大雷。

有老粉在后台问：康恩贝和雅化高位买入，现在还持有，怎么操作

康恩贝倒还好，虽然说19年业绩是亏损了，但他这19年的业绩亏损，有很大一个原因是系商誉减值计提造成的。本身18、19年来，医药行业受政策因素影响，被打压的较惨，当前股价算是处在相对低位，而且他家自去年以来，也有进行大手笔的回购。目前低位放量，倒是能够持有。至于雅化，这个就难说了，锂电池去年来是有些回暖，但现在原油跌的老惨，油价保持在低位，这对新能源车的推广会有影响。再者如今受疫情影响，消费也会受到冲击，刚有点起色的锂电行业今年怕是又得趴下了吧。

 这个周未还有一条受关注的消息，是美国发出的紧急撤侨，以及征集百万预备役。市场不少声音，是在担心，美国的这一扩军，是在为发动战争做准备的前奏，通过战争来转移国内疫情的矛盾，毕竟老美有这历史习惯，每当本国矛盾上升时，都会通过对外发动战争，来转移国内矛盾和注意力。虽然今年发动战争的可能性极小，但也不排除。对于这事，可以关注军工股以及黄金。

日本方面推出108万亿日元经济刺激计划，这个规模非常了不得，相当于日本去年GDP总额的20%。这次疫情对日本经济影响巨大，日本直接抛出来如此巨大的方案，超过了2020年原来的全年财务预算，算是彻底放飞，日经指数应声大涨4.17%作为回应。

国内方面消息，央妈宣布对商业银行、农村合作银行村镇银行等商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，共释放长期资金约4000亿元。这一次降准主要是针对中小银行。这条算利好。

年初以来央妈进行了多次的降准，第一次全面降准一次性释放了8000亿，第二次定向降准共释放了5500亿，本次定向降准释放了4000亿。总的来讲，相比2019年一次就全面释放了1.5万亿的力度来说，今年的力度还是略微小了点。所以央妈后面依然还预留有空间，这也是后手的准备。咱们天朝向来谨慎，不会把底牌一次性用完。

华为P40系列发布后火爆预售，直接带火了一众手机供应链概念股，港股科技板块大涨！核心公司舜宇、瑞声、比亚迪电子、丘钛纷纷大涨。在经历了前期的大幅调整后，国内科技股在上周也已经有了不错的反应，这周有可能继续反弹。

进入4月份，A股上市公司的年报披露也进入了高峰期，退潮时裸泳的要浮出水面了，有这些风险点的需要重视：

1、有财务造假前科的，

 2、有过财务洗澡的，

3、连续多年亏损的、靠拼财技才勉强存留在市场上的。

前两项涉及到财务知识较多，需要较为专业的财务分析能力，才能够看得出来。第3项就简单多了，A股的规则是，在主板连续两年亏损的要戴帽成为ST，戴上ST帽子后，涨跌停限制改成5%，创业板方面连续三年亏损直接退市。

以下这些为连续亏损的风险警示股：

 

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业绩复苏股名单出炉！20股今年净利或继续大增

WIND数据显示，2018年A股公司整体净利润近十年来首次下滑，而从已披露2019年年报的上市公司来看，净利润整体增幅再次上升至10%以上。招商策略研究曾表示，目前A股业绩修复已经进行的较为充分，整体盈利增速难以在短期内实现较大幅度的好转，但是部分中下游行业以及新兴产业会存在结构性的盈利改善，从而实现盈利的缓慢复苏。

 

业绩回暖公司名单出炉

哪些公司在经过2018年低谷后迅速回暖？按照年报、快报、预告净利润下限计算，证券时报·数据宝统计显示，剔除2019年以来上市的公司，上市以来年度净利润仅在2018年出现同比下滑，且去年净利润重回增长状态的公司共有93家。

这其中不乏千亿级白马股，如动力电池龙头宁德时代、保险巨头中国人保、券商龙头中信建投、芯片龙头汇顶科技。从估值水平来看，16家公司滚动市盈率在20倍以下，其中中国交建、郑州银行滚动市盈率在个位数水平。

康尼机电、富临精工、飞利信、奥马电器、安控科技、全信股份、曲美家居等7家公司2018年净利润为亏损状态，去年将扭亏为盈。以康尼机电为例，因2018年计提商誉减值、龙昕科技出现巨额亏损，进而导致公司当年亏损超30亿元。去年康尼机电因剥离龙昕科技产生的净收益约2.5亿元，轨道主业的稳健发展进一步提升了盈利水平，去年公司实现盈利6.5亿元。

除剥离不良资产外，还有不少公司因行业景气度提升、政府补助、投资收益以及业务转型等业绩出现好转。以指纹识别芯片龙头汇顶科技为例，公司2018年净利润同比下滑22.83%，当年由于指纹芯片在手机应用趋于饱和，电容指纹技术趋于成熟后增长停滞，公司整体获利能力趋于下降。而去年公司屏下光学指纹产品获得大规模商用，使得公司营业收入较上期增幅较大，公司预计去年净利润为22.49亿元至24.49亿元，同比增长215%至245%。

25家公司去年净利润有望同比翻倍增长。净利润增幅最高的是南华仪器，据业绩快报，公司去年净利润为2.2亿元，同比增长688%，以此来看，公司盈利金额和增速均创下历史新高。净利润增幅较大的还有新易盛、会畅通讯、集泰股份、永安行、至纯科技等。

9只业绩回暖公司股价反转

随着业绩的回暖，尽管有疫情的冲击，多家公司今年股价表现依然不俗。数据显示，上述公司年内股价平均上涨4.81%，超过同期沪指14个百分点。奥飞数据、奥飞数据、延江股份、立昂技术、爱乐达、新易盛等今年以来累计上涨50%以上。

奥飞数据累计涨幅88.49%排在首位，公司去年实现盈利1.04亿元，同比增长79.17%。春节后疫情爆发，云办公需求激增，公司作为云计算概念股而受到资金热捧，3月24日盘中创下历史高点后大幅回落，最新价较历史高点已回调16.64%。

在业绩催化和资金追捧下，9家去年股价下跌公司今年转涨，分别是润建股份、碧水源、南京聚隆、广哈通信、利群股份等。股价反转最为显著的是润建股份，公司去年股价下跌14.83%，今年累计涨幅达到26.17%。

超20家公司全年有望继续高增长

当前国内新冠肺炎疫情正逐渐缓解，不过对上市公司而言，一季度甚至上半年，依然面临不小的压力。华泰证券表示，疫情在全球范围内的蔓延是过去一个月的超预期事件，截至3月下旬，诸如全球航班数、汽车工厂停工情况、餐饮业就餐人数、酒店入住率、电影票房量、手机出货量等各类中微观数据，都在陆续大幅收缩。

为了克服疫情对生产经营的影响，上市公司陆续推出应对措施，以尽早恢复正常生产状态。据统计，目前已有超百家上市公司在一季度业绩预告谈及疫情的影响。部分公司在疫情的冲击下一季度业绩依然可期，如裕兴股份，公司克服疫情对生产经营的影响，加大特色膜和新产品产销力度，满产增量，降低成本，毛利率有所提升，净利润较上年同期有所增长。裕兴股份预计今年一季度净利润为0.26亿元至0.3亿元，同比增长30%至50%。类似的还有富邦股份、招商轮船、拓斯达、新宙邦、双塔食品等。

根据5家以上机构一致预测数据，在业绩回暖的前提下，20家公司今年净利润有望同比增长20%以上，分别包括三利谱、会畅通讯、至纯科技、广信材料、华正新材等。

三利谱净利润预测增幅最高，机构一致预测其今年净利润为1.77亿元，同比增长245%。三利谱是国内偏光片领域龙头企业，新时代证券认为，当前全球LCD面板产能不断向大陆转移，大陆面板厂商已经掌握LCD产业话语权，面板材料国产化有望提速，三利谱持续扩张产能，有望充分受益于下游面板行业大发展。

基哥自留地，2日早间掘金

基哥自留地，2日早间掘金

海外：疫情患者累计达到85万例。


美国确诊新冠人数超过21万人，目前仍以4天确诊翻一倍的速度增长。卫生部官员称，25%的美国新冠病毒携带者没有明显症状，

但是可以传染给其他人......


媒体报道称，疾病预防控制中心可能会很快宣布新指南，要求公众在公共场所佩戴口罩，美首席传染病专家也说，卫生官员正在重新考虑要求公众戴口罩。

据传，包括汇丰、渣打在内的银行股，决定取消4个季度的分红，以及放弃对股价的回购，原因是储备更多资金应付疫情。美股再次大跌。

国内：

1，郑州发放近4亿元消费券、食品饮料行业韧性较强

A股上，在整个3月份北向资金净流出近680亿元的同时，食品饮料板块中的香飘飘（603711）、张裕A（000869）、三全食品（002216）、天味食品（603317）北向资金持股数环比增长了396%、229%、148%、120%。


2，农业农村部推进生猪生产恢复、产业链需求或增长

生物股份（600201）OA二价口蹄疫疫苗和三价禽流感疫苗的渗透率逐步提高，疫苗单价超过传统单价疫苗；天康生物（002100） 拥有口蹄疫疫苗、猪瘟疫苗、小反刍疫苗等多个产品线圣达生物（603079） 在全球生物素市场占据约30%份额，主要应用于饲料添加剂。


3，罗永浩带货首秀：4716万人围观，销售超1.2亿元！

相关个股：洽洽食品、伊利股份、石头科技等

 

4，减持
长城军工：湖南高新创投拟减持不超4.99%股份。
金达威：控股股东拟减持不超2%股份。
长川科技：天堂硅谷拟清仓减持1.9%股份。
舒泰神：香塘集团拟减持不超1%股份。
合诚股份：股东拟减持不超0.8373%股份。


5，其他


健帆生物：2019年净利同比增42%拟10转9派9元


双塔食品：一季度净利预增50%-90%


拓斯达：一季度净利润预增272%-302%


朗新科技：2019年净利同比增444%拟10转5派1元


鹏翎股份：控制权拟发生变更


鱼跃医疗：无创呼吸机产品获得美国FDA紧急使用授权


华大基因：新型冠状病毒核酸检测产品通过日本PMDA认证


永太科技：全资子公司制剂产品获得美国FDA批准

磨底，不着急。

深挖洞，广积粮，磨底不要慌。

有两天没更新帖子了，周末关注了下新闻，没有特别的有利消息。全球疫情依然严峻，全球累计超73万人，截止3月30日海外累计确诊病例升至65.7万人，美国累计确诊人数即将突破15万例，到明天31日，将会毫无悬念的突破15万人甚至可能超16万。有两天没更新帖子了，周末关注了下新闻，没有特别的有利消息。全球疫情依然严峻，截止3月30日海外累计确诊病例升至65.7万人，美国累计确诊人数即将突破15万例，到明天31日，将会毫无悬念的突破15万人甚至可能超16万。

西班牙、德国、意大利、法国、英国等欧洲国家如今成为除美国外的重灾区。而美国从最初的“一切在我们的掌控之中”到“一切如我所料可控”到承认这是一次“流行性病毒”，最后全国终于也投入到抗疫大潮中。

目前疫情相对低风险的区域，反而是亚洲，靠近中国的临近一些国家。朝国已经逐步控制住了疫情，日本也控制得比较好。印度这数据有点打问号，也或许湿婆神保佑，或是恒河水有神效，希望这一数据都是真实的，否则作为并肩于世界第一的人口大国，这要是失实爆发起来，那可就不得了了。

本预期这周未会是央妈降息的窗口期，但最终没有迎来这一盼望。但今天，央妈却以另一种方式进行了“降息”。

3月30日，央妈下调7天期逆回购利率20个基点。值得注意的是，为应对疫情影响，今年2月初央行先行下调逆回购利率10个基点，当月中期借贷利率(MLF)随后同幅下调，进而带动2月贷款市场报价利率(LPR)下调。

　　

结合业内分析人士的预测看，在经历了3月货币政策操作的平淡克制后，4月货币政策宽松闸门有望进一步打开，降准降息落地概率较大。在全球货币宽松潮背景下,中国货币政策相对稳健，中国货币政策调整的空间较大。结合疫情的影响以及经济本身存在的下行压力，预计未来一段时间，继续降准可能性依然存在。

　　在降息方面，目前已看到逆回购利率下调，预计4月中下旬MLF、LPR利率有望相继下调。

这种变相的“降息”能够减少企业的负债负担，举债成本下降，同时市场的流动性也能够得到提升。

  

今天盘面受外围疫情因素及外盘再次走弱影响，两市再度低开，收上下影假阳线，离上周的跳空缺口仅差1个多点便得于补上。

整个市场总体多数板块继续走弱，尤其是旅游与酒店餐饮等出行消费类，原本在国内疫情得到控制的时候，大家都信心满满，盼着能够出去晒晒太阳，活动活动筋骨，结果现在国外疫情一爆发，随着输入性新冠病例的增加。原有想着出门活动的人们，再次收起了念想，还是老老实实家里蹲比较安心。而随着全球多数疫情的大爆发，网络科技类泡沫也被刺穿，近期正以百米冲刺的速度在挤出泡泡。大家日子都好过的时候，科技发展看得见，投资者们会接受市梦率，但随着疫情打破了现实，个个都梦醒了一样，维有现金流跟分红，踏踏实实看得见的业绩，才是真实的。所以最近这阵，低PE，高分红的个股受到了市场的热棒。在近几日来，表现较为出色。

最近这两类股受市场资金关注，一类是抗通胀的农林牧渔与食品消费这块，另一类是权重蓝筹低估值高分红的这一核心资产。

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疫情之后，小心被跨界给干掉

2020年，武汉万众瞩目。

 

2月，武汉隔离区出现了免费发放煲仔饭的摊位，卖饭者公然不戴口罩。

 

谁这么大胆？走近看一看。

 

配餐的是几个机器人，24小时无人，全自动运作。

      它们有个实用的名字——煲仔饭机器人，由碧桂园千玺机器人餐饮集团自主研发。

 

机器人来做饭，是一股清流。

 

看似缺乏了一点想象力，但是在疫情期间，机器人餐饮的好处也显而易见：干净、卫生、标准化。

 

最重要的是，实用。

 

千玺机器人餐饮集团自主研发机器人设备及软件系统80多种，其中61款已经投入使用，涵盖火锅、中餐、快餐、煲仔饭等等等等。

 

截至今年3月，机器人餐厅已有5家实体门店正式对外营业。

问题又严重了

01

疫情是最大的不确定性


到今天为止，全球共确诊肺炎病毒病例已经超过68万人，今晚过后全球累计将超70万，特别是美国确诊人数已经超过12万，增速全球第一。今天过后感染超过10万的国家有两个，超8万的有4个。现阶段国际上，针对肺炎疫情的防控策略大致分为两种：一种是照抄中国式的应对方法，另一种是英国和西班牙的应对方法。


中国式的方法是短暂的牺牲经济发展和个人人身自由为代价，来隔离病毒阻止病毒的进一步扩散。


而英国式的方法是提倡群众“群体免疫”，西班牙则已经开始拔掉65岁以上的呼吸机，选择把机会留给年轻人。


我们可以看到，国内疫情目前已经稳定，各地都在忙着复工复产。


而照抄中国方法的日本和韩国，疫情扩散也已经基本稳定，这充分说明中国式的应对方法是有效的。


目前美国、欧洲都未采取中国式方法，所以疫情短期还有继续扩散的风险，特别是欧洲方面，现在一盘散沙，民众对新肺炎病毒还缺乏真实的认知，当局根本束手无策。


海外疫情的两大拐点：


1）等待疫苗通过临床测试，但是在疫苗研发成功之前，经济会处于半停摆状态。

2）全面复制“中国式”的应对策略，暂时切断传播源，为疫苗研发赢得更多的时间。


对于欧美来说，现阶段最重要的不是货币政策的刺激，而是疫情什么时候才能得到控制。


上周，美国已经通过了2万亿美元的刺激政策，然而股市依然出现二次回踩。


无限量QE加上各种宽松政策只能保证金融机构不出现流动性危机，并不能真正解决企业恢复盈利的问题，接下来最重要的还是要看疫情的拐点。



02

重要消息面


第一，周五召开J会议，研究了进一步推进疫情防控和经济发展工作，大概内容总结如下：


1）疫情防控方面的重点是外防输入，内防反弹，保持防控形势持续向好态势。


2）货币政策方面，要适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债规模，引导货币市场利率下行，保持流动性合理性。


3）内需方面，加快释放国内市场需求，要扩大居民消费，合理增加公共消费，启动实体商店消费，保持线上新型消费热度不减。


下图全球重要国家的对应政策：


当前全球几个重要国家都已公布了刺激经济的计划，美国带头宽松，这次的宽松政策力度明显要大于2008年金融危机时期。


咱们央妈目前还没表态，不过会议已经明确了要提高赤字率，宽松的意思非常明确。


赤字率的意思都能理解吧，就是花的钱超过了挣的钱。


国内的财政赤字率是2.8%，市场目前预期是3.5%-4%。加上增加地方债的规模，我认为今年会是宽松的大年，不排除接下来会降息降准，甚至降低基准利率。


第二，法国向中国订购10亿只口罩，日本从广州购买了1000万个口罩，特朗普签署《国防生产法案》行政令，要求通用汽车生产呼吸机。


由此可见，海外当前在医疗器械方面比较缺乏。前段时间我们已经研究过医疗器械出口类公司，相关上市公司近期涨幅较大，其中呼吸机生产商鱼跃医疗股价创下新高。


炒点：


1）海外疫情继续扩散，医疗防疫物资短缺，各国当局批复专项资金购买医疗物资。

2）医疗器械类上市公司第一季度业绩预告暴涨预期。


从市场角度来看，疫情股和大盘的走势是跷跷板效应，疫情股涨，大盘就会跌。原因是疫情股涨就意味着海外疫情进一步恶化，所以大盘如果真的稳定之后，疫情股也必然会下跌。


第三，比亚迪创始人王传福今日在刀片电池发布会上表示，比亚迪刀片电池将改变行业对三元电池的依赖，将重新定义新能源汽车的安全标准。


这个题材周末很多机构都在吹，谈几点看法：


1）材料端用的还是磷酸铁锂，比亚迪的专利只是改变了电池的尺寸，把之前电池的形状改成了长方形。

2）下游端除了比亚迪的车型外，其他BBA也有一定的可能会采用，但是利好的只有比亚迪，因为技术是人家的。

3）电池的销量增长取决于下游的汽车销量增长，真正的受益情况还是要看下游的销量。

美国反疫苗运动兴起，恐怖的麻疹病毒卷土重来

分享一篇科普：

人类目前已知的，传染性最强的瘟疫，是麻疹。

鼎鼎大名的SARS病毒，R0才2.2左右，也就是一个非典病人只能传染给2.2个健康人。

今年令全世界谈之色变的新型冠状病毒，R0也仅为3.4，也就是一个新冠患者可以传染给3.4个普通人。

仅仅把R0从2.2提升到了3.4，就导致新冠病毒的传染性和破坏力远远超过SARS病毒。

03年非典疫情的总感染人数，可能还不及今年新冠病毒的零头。

但麻疹病毒的R0，高达15，再强调一遍，是15！！！

新冠病毒的传染力和麻疹病毒相比，简直就是战五渣.

和新冠病毒一样，麻疹病毒同样是通过空气传染，但病人甚至不需要打喷嚏，只需要正常呼吸，就可以把病毒散播出去。

病人离开房间后2个小时，无免疫力的健康者如果进入这个房间，那么会有97%的概率被感染。

所以发病迅速，潜伏期短的麻疹病毒，其R0却达到了恐怖的15。

而且别说古代，一直到今天人类都没发明出针对麻疹的特效药，得病之后只能硬抗。历代人类都生活在被麻疹支配的恐惧下，代代感染，生死由命。

在上世纪60年代麻疹疫苗问世以前，我国5岁以下儿童，几乎每个人都要经历一次麻疹的“洗礼”，活下去的人才有资格成年。

就这么代代筛选，优胜劣汰之下，麻疹的死亡率依然奇高无比。

无医生治疗的情况下，麻疹患者的死亡率为5~10%，有医生治疗的情况下，麻疹患者的死亡率为1~2%。

刚刚进化出来的新冠病毒，杀伤力也就这个样子了。

你可以想象的出，当初远古时代麻疹病毒刚进化出现时，这玩意的病死率会有多高，搭配这么强的感染力，简直就是种族灭绝的超级瘟疫。

前一段时间，英国首相针对新冠病毒提出了“群体免疫”计划，按照新冠病毒R0=3.4计算，只要60%的英国人感染了病毒并获得了免疫力，就可以切断新冠病毒的传播链条。

但麻疹病毒需要人群中有95%以上的人具备免疫力，才能切断其传播链条，因为麻疹的R0是15。

所以麻疹是一种不可防不可治的超级传染病，直到人类发明了麻疹疫苗。 

1

1963年以前，麻疹每年会造成全世界260万人死亡，历史累计死亡人数简直不敢测算。

1964年，人类发明了首支麻疹疫苗，这让人类第一次找到了对抗麻疹的办法。

但由于大量的贫穷国家无力给国民注射疫苗，一直到2004年，全球每年依然有3000万人感染麻疹，其中45.4万人死亡。

但美国显然不是一个贫穷国家，不可能缺打疫苗的钱。

早在2000年，美国就骄傲的宣布已经在全国范围内彻底根除了麻疹病毒，足足12个月全国未见1个麻疹病例。

时间久了，美国人渐渐了忘记了麻疹病毒的恐怖，新一代的美国人可能一辈子都没见过麻疹病人，他们只能从书上的老照片里才能看到麻疹病发作后的样子。 

事实上，发明一种疫苗不容易，需要耗费大量人力物力。

所以人类发明疫苗时，优先挑选的都是最严重的传染病。其中每一个的破坏力，拉出来都丝毫不比新冠病毒逊色。 

过去一百多年里，是人类历史上少有的，大规模传染病爆发极度罕见的时代，这都是疫苗的功劳。

但这些疫苗的功劳，美国人很快就忘记了，因为这些瘟疫已经太久太久没在美国爆发了。

既然这些传染病已经都不见了，那美国人为什么还要打疫苗呢？

是药三分毒，没有一种药可以做到100%安全，疫苗也是有副作用的，哪怕只有百万分之一的几率。

于是，美国兴起了一股反疫苗运动，成了反智风潮的经典案例。

在医学上，百万分之一是非常安全的概率，但是在反疫苗组织的嘴里，百万分之一可以无限放大，让你感觉好像是100%。

如果有病也就算了，没病谁愿意冒险打针，哪怕概率只有百万分之一也不行，毕竟瘟疫已经没了。

这些反疫苗人士还宣称，疫苗会引发小儿自闭症，注射时甚至可能导致死亡。

虽然这一切都已经被医学界证伪辟谣，但架不住就是有人信，甚至连美国总统特朗普，在2014年也发表过支持接种疫苗会导致健康儿童自闭症的言论。 

其他的反疫苗人士的言行更夸张，甚至暗示不打疫苗可以防止癌症，简直是无稽之谈。

“整个人口爆炸时代出生并得过麻疹的人到今天都还活着。让孩童时代的疾病回来吧，这样会让你更健康并且还能抗癌。”

注射疫苗必然有少许副作用，哪怕副作用的概率只有百万分之一，比你吃感冒药出事的概率还低，但也不可能完全避免。

这就带来一个逻辑悖论，我明明是健康者，你凭什么让我注射疫苗来承担这个风险。

如果别人都注射了，那我不注射也很安全啊。

我们要求自己决定是否注射疫苗，这是我们的自由和权力。 

身为“民主和自由的灯塔”，美国最后废除了强制接种疫苗的法案，改为由父母自行决定是否给孩子注射疫苗。

很快，欧洲也兴起了反疫苗风潮。

英国的疫苗接种率在1995年是95%以上，但是到2004年只有81%了。

意大利的疫苗接种率也节节下跌，在2013年还有90%，2016年只有85%了。

2018年7月，意大利废止了强制性的《疫苗法案》，并取消了入学疫苗证明，允许家长自由决定是否给孩子打疫苗。

欧美的家长都相信发达国家是绝对不会有传染病问题的，疫苗毫无存在的必要，所以反疫苗人士节节胜利，影响力越来越大。

随着人类的发展，越来越多的穷国打得起疫苗了。在2016年，WHO宣布柬埔寨、蒙古等发展中国家已经根除麻疹。

但在2019年，麻疹病毒却在美国，这个已经宣布根除麻疹病毒19年，世界上最强大的国家爆发了。 

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反疫苗运动拒绝的是所有疫苗，其中当然包含麻疹疫苗。

由于越来越多的美国家长拒绝给孩子打麻疹疫苗，麻疹病毒终于撕开了免疫网，获得了在美国传播的机会。

2019年，美国爆发了麻疹疫情，消失19年的死神，再一次重现在美国大地上，一时间人心惶惶。 

幸福时代出生的美国人，终于第一次见到了活生生的麻疹病例，就在自己的身边。 

幸好人类早就已经拥有了制备麻疹疫苗的技术，紧急补种疫苗后，美国的麻疹疫情很快就熄灭了。

打过疫苗的美国人，丝毫不受麻疹病毒的威胁。

但由于感染人数不多，死亡人数更低，美国人并没有从2019年麻疹疫情大爆发里吸取教训。

全美51个州，只有6个州因为麻疹疫情的爆发恢复了强制接种疫苗的法案，仍有45个州认为没必要强制接种，保留了“自由接种疫苗”的豁免权。

而在中国，麻疹疫苗属于一类疫苗，由政府免费向公民提供，但所有儿童必须接种，否则将来不允许在幼儿园入学。

究竟是允许家长自由接种是对国民负责，还是全民强制接种是对国民负责，我想大家心里都有杆秤。

反疫苗组织简直就是欧美社会身上的一个毒瘤，而且是异常庞大那种，偏偏还占据了道德高地，让你很难反驳。

在这种连疫苗都反对的国家里，反智风潮盛行，用全民经济瘫痪的代价来遏制新冠病毒，那是何其之难。

全民隔离政策虽好，但太难执行下去了。

美国是全球人种最多，基因最复杂的地方，同时也是世界交流的中心，人员来往频繁，世界各地的病毒都能在美国找到。

这样的地方，却全民反智，长期任由各种病毒在美国蔓延，不断的重组进化。

甚至说如果有什么奇奇怪怪的新病毒在这种环境下诞生，我也并不奇怪。

幸好，反疫苗运动这样的蠢事，在中国永远不会出现。

基哥自留地，27日早间掘金

基哥自留地，27日早间掘金

美国的失业数据公布：

3月21日当周首次申请失业金人数竟然高达328.3万！

百万级别的失业金人数大幅刷新了历史纪录，远远超过了1982年世界经济危机时的69.5万和08年金融危机时的66.7万。

美股不惧崩溃的失业数据，暴涨1300点，涨幅+6.38%。

昨夜，G20发布联合声明，向全球经济注入5万亿美元。

海外的疫情确诊人数快速增长。美国新冠肺炎确诊病例超过意大利和中国，

成为全球新冠肺炎确诊病例最多的国家。


鉴于新冠肺炎疫情在全球范围快速蔓延，

中方决定自2020年3月28日0时起，

暂时停止外国人持目前有效来华签证和居留许可入境。

资讯：

1，中国签海外医疗物资采购大单、医疗物资出口潜力大


柏堡龙（002776）顺利通过防护用品CE、FDA双认证并取得对外贸易经营者资质。奥佳华（002614）旗下品牌medisana是欧洲领先的家庭健康品牌，主打欧洲市场，提供包括额温枪、雾化器、血氧仪、KN95口罩、紫外线消毒盒等系列产品。

 

2，一些国家大米报价上涨、我国种业竞争力持续提升

A股公司中，荃银高科（300087）、丰乐种业（000713）等主营包括水稻种子在内的农作物种子业务。

 


3，减持
东方通：股东拟减持不超3%股份。
节能风电：股东拟减持不超2%股份。
联诚精密：中泰资本拟清仓减持1.24%股份。

4.其他
海通证券：2019年净利95.23亿元，同比增82.75%。
福莱特：2019年净利7.17亿元，同比增76.09%。
爱婴室：2019年净利1.54亿元，同比增28.55%；拟10转4派5元。
云南白药：2019年净利41.84亿元，同比增19.75%；拟10派30元；拟不超15.87亿元回购实施员工激励。
中信银行：2019年净利480.15亿元，同比增7.87%；拟10派2.39元。
新凤鸣：2019年净利13.55亿元，同比降4.8%；拟发行不超25亿元可转债。

广哈通信：拟收购健新科技45%股权


华兰生物：高瓴骅盈和晨壹启明以20.7亿元受让控股子公司15%股权


同兴达：一季度净利预增90%-184%


中富通：一季度净利润预增80%-110%


森霸传感：一季度净利预增40%至60%


长春高新：2019年净利润增长76% 拟10转10派10


迪瑞医疗：2项新冠病毒抗体检测产品获得CE认证

 

航天长峰：呼吸机业务规模占公司整体业务比重较小


延安必康：因涉嫌信披违规被立案调查，将暂缓分拆子公司上市的申报工作。

璞泰来：拟定增募资不超49.59亿，用于负极材料等项目。
纳尔股份：拟定增不超3.05亿，引入战投。

注意，要有大动作了

这两天盘面有个异动情况，就是银行股大幅反弹，特别是今天盘中更是表现强势，银行股异动，一般情况下，主要就是为了拉大盘。但这两天不仅银行动了，地产也动了。任何市场异动，背后都有原因。

有一个细节值得重视，3月9日，央行下发了《关于加强存款利率管理的通知》，要求各银行加强自律，不要竞争性揽储，要守住基准利率上浮幅度的底线限制。


各种迹象合起来看，就是央妈要出手搞事情了，这可是个大动作，需要重视。现在市场的预期是，央妈可能会调降存款利率。因为这个基准利率已经四五年没动过了！


一般情况下，央行宣布政策，都是在周五晚上。

也就是说，明天晚上，第一个窗口期已经出现！


当然，也有券商预计，四月中旬央妈才会采取行动。

无论是明天晚上，还是四月中旬，调降基准存款利率，似乎势在必行。


这两天，上涨幅度居前的个股，都是跟通胀消费概念相关。水方多了，物价也就跟着上去。

美国股神是如何精准逃顶避开熔断的

分享：

历史上美股一共发生了5次下跌熔断，其中4次发生在2020年3月9日至3月19日之间。

那黑色的十天，让美国股民损失惨重，心痛到无法呼吸。

不止一个美国股民幻想过，如果自己能成为股神就好了，抢在3月9日之前清仓，那简直是爽歪歪。

事实上，这样的股神不仅有，还不止一个。

美国有一位超级股神，早在2020年2月13日就清仓了，而美股的历史最高点29568点，是2月12日创造的，下跌熔断则一直拖到3月9日才发生。 

什么叫精准逃顶，这就叫精准逃顶。

这位超级美国股神，叫查德·伯尔，美国参议院情报委员会，特朗普团队国家安全顾问。 

1

2月27日，参议院情报委员会理查德·伯尔和自己的政治捐赠者们召开了一场名为“国会山俱乐部”的午餐会。

按美国政界的规矩，金主们要为这次午餐会付出1~10万美金不等的“政治献金”以供伯尔进行政治竞选活动，这在美国是合法的行为。

同样按照美国政界的规矩，伯尔要在这场昂贵的午餐会上，掏心掏肺的说一些“只能对自己人讲的话”，不然以后谁还来给自己捐钱呢。

根据美国全国公共广播电台日前曝光的一段秘密录音，伯尔在这场午餐会上对自己的金主们说的真心话有下面这些： 

“这病在传染力上比我们最近历史中见过的都要猛，可能更像1918西班牙大流感。”

“每家公司都要意识到要改变行程计划，如果可以视频会议，员工需不需要去欧洲？为么要冒险？”

“有一件事我可以告诉你们，那就是这个病毒传染性非常强烈，比近期历史上我们见过的其他病毒都要强”

“我相信到某个时间点上，北卡罗纳州某些地方会出现足以停课两周、所有人居家隔离的传染率。”

“我们会建战地医院、搭帐篷。总统和国防部会下这个命令。”

美国的高官早早的就意识到了新冠疫情的危害性，这本是好事。

但伯尔在向自己的金主示警的同时，却通过各种渠道频频向公众发声，配合特朗普反复安抚民众，表示疫情不严重，且已经得到控制，大家不需要惊慌。

这种行为就很恶劣了，如果伯尔不知道新冠病毒的危害，那代表他蠢，是智商问题，但品德没问题。

如果伯尔明知道新冠病毒的危害，却对公众瞒而不报，只通知“自己人”，那就不是蠢了，是坏。

资本家只要不断的给政客捐钱，就可以获得第一手消息，这不是权钱交易是什么。

而被伯尔和资本家牺牲掉的，是数亿美国人。

美国如今的日新增确诊病例已经成为了全球第一，超越意大利，成为了全球疫情最严重的国家。 

瘟疫这种事，政府干预的越早越有效，但美国却比其他国家晚了整整一个月。

前一段时间疫情极其严重的韩国，如今日增确诊仅有64例，而美国却激增到每日8355例，而且这还远远不是终点。

因为美国检测的人数不足韩国的1/10，如果扩大检测人群，那确诊人数还会出现爆发式的增长。

对于裂变如此之强的病毒而言，晚了一个月，是致命的错误。 

2

伯尔的录音曝光后,引起了美国人民滔天的怒火，有大量律师在网上商量怎么给伯尔治罪，毕竟美国是一个盛产律师的国家。

但尴尬的是，经过一大堆精英律师的反复商讨，大家最后的结论却是依照美国目前的律法，伯尔的行为无罪。

收资本家的捐款无罪，以私人身份给金主们讲一些“个人意见”无罪，把全美的疫情弄的一团糟也无罪。

伯尔不涉及泄密罪，也不涉及渎职罪。

为了收拾伯尔，给美国人出一口气，这些精英律师们调查了伯尔的财产资料，发现其在2月13日，清空了自己和妻子账户持有的33只股票，总计170万美元，精准卖在美股最高点。

于是，这帮律师们打算以内幕交易罪来收拾伯尔，这是目前最可能给伯尔定罪的途径了，还未必能成。

伯尔做了那么多天怒人怨的事情，结果最后整个美国居然拿他没办法，顶多从道德上谴责他，这简直是滑天下之大稽。

事实上，被曝光的永远是极少数，当你在屋子里发现一只蟑螂时，那代表你家里至少已经有100只蟑螂了。

为什么伯尔能精准的把股票卖在美股最高点，这很可能是因为很多有钱有势的人，做出了和伯尔同样的选择。

因为他们的卖出，2月12日才成为了最高点，而不是因为他们知道12日是最高点，才选择在13日卖出。

除了参议院情报委员会伯尔之外，另外一个人也被爆出成了美国股神，那就是参议院的议员凯利·洛夫勒。

洛夫勒的老公是纽交所的董事会，身价超过5亿美元，为了让妻子当上参议院的议员，前后一共花费，哦不是赞助，足足2000万美元。 

但这2000万美元花得值，2月24日，洛夫勒以议员的身份参与了一项闭门会议，听取疾控中心关于疫情的相关报告。

会议结束后，洛夫勒和其老公当天就卖掉了自己手中的大量股票。

和伯尔不同的是，洛夫勒的老公是纽交所的董事会，具有相当强的专业知识，在卖掉大量股票后，又反手买入了大量远程办公的相关概念股份，这是美国疫情爆发后最热门的股票。

像这样神乎其神买卖股票的政府高官，美国网友至少扒出来了五位，我就不给大家逐一介绍了。

但我想说的是，那么多美国高官都知道疫情很严重，经济会有大问题，甚至连他们的政治金主都知道了，大家都逃顶了。

手下员工早都知道大事不妙了，身为白宫主人的特朗普，难道对疫情真的一无所知？ 

3

根据华盛顿邮报的报道，美国政府内部很早就对特朗普频频示警。

美国疾控中心在1月3日就从中国获得了通知，从那时开始美国情报机构就持续开始跟踪中国疫情情况。

从1月底起，CIA每天大部分情报汇总，都是新冠病毒相关。

1月18日，卫生部和特朗普通了电话，对新冠病毒进行强烈示警。

1月27日，白宫官员曾发起警告，不重视新冠病毒可能会让特朗普输掉选举。

2月初，多名白宫官员担忧病毒检测试剂不够，要求总统提前做好准备措施。

2月中，卫生部高级官员在情报委员会的机密会议上指出，美国必须采取影响生活措施的严格措施。

在有了这么多明确的风险提示下，特朗普却坚持告诉公众“没关系”，始终释放安全的信号，一直到3月13日才改口。 

甚至在2月25日时，一位疾控中心高级官员接受记者采访时称新冠病毒可能已经在美国社区传播，特朗普还直接打电话警告这位官员别“恐吓股市”。

而27日，伯尔在自家的金主午餐会上，悄悄告诉大家新冠病毒危险，很危险。

参议院情报委员会理查德·伯尔，可能并不是不想对公众说实话，只是身为特朗普阵营的一份子，他不能这么做而已。

美国，重新定义了什么叫公开透明。 

基哥自留地，26日早间掘金

基哥自留地，26日早间掘金

海外疫情还没有出现平稳的迹象，仍以较高的增长性在传播。
美国检测出单日新增病例超万人。

美股昨晚在大幅上涨后，尾盘出现了较大回落，振幅较大。


政策面暖风频吹。保险资管迎新规：引导长期资金参与资本市场，精准对接实体经济。（这个其实也只是老话重提，属于提振信心的那种）。

资讯：
1，工信部将实施国家软件重大工程 国产化有望提速
公司方面，中国软件（600536）是国产操作系统领军者，产品覆盖基础软件（操作系统、数据库、中间件）到应用软件；用友网络（600588）是ERP行业龙头企业，在ERP行业整体云化进程中份额居前。



2.减持

莱茵体育：股东拟继续减持不超6%股份。

商赢环球：股东拟被动减持不超2.7%股份。

延安必康：阳光融汇拟减持不超2%股份。

三晖电气：股东拟减持不超1.3%股份。

金运激光：实控人减持计划期满，共减持6.04%股份。

光线传媒：阿里创投减持计划实施完毕，累计减持1.97%股份。

3.增持

顺发恒业：拟不超4.03元/股回购5%-10%股份。

吉林敖东：拟不超20元/股回购3亿-6亿元。

口子窖：拟不超50元/股回购1亿-2亿元。

正泰电器：推员工持股计划，资金总额不超2.99亿元。

兴业银行：部分董监高买入178万股。


4,其他

中国人寿：2019年净利582.87亿元，同比增411.5%；拟10派7.3元。

沪电股份：2019年净利12.06亿元，同比增111.41%；拟10派2元。

新华保险：2019年净利145.59亿元，同比增83.8%；拟10派14.1元。

海天味业：2019年净利53.53亿元，同比增22.64%；拟10转2派10.8元。

丽珠集团：2019年净利13.03亿元，同比增20.39%；拟10派11.5元。

邮储银行：2019年净利609.33亿元，同比增16.48%；拟10派2.102元。

延安必康：拟将九九久科技分拆至创业板上市。

安正时尚：拟分拆礼尚信息至创业板上市。

ST安通：被债权人申请重整。

迪安诊断：3款新冠检测产品获英国MHRA注册。

以岭药业：连花清瘟胶囊海外销售收入占比较低，对业绩不构成重大影响。

温氏股份：正在筹划公开发行可转债事项。