最近市场震荡加剧，大盘刚刚在上个月最后一天大涨了3个多点，端午节后第一天就跟着屈原全部跌去。很多量化系统被反复打脸，就拿我的二八黄金轮动（还是叫金创债轮动更加确切）来说，刚刚从3月23日到4月20日持有创业板跌去5.04%，接着这次从6月2日到6月13日持有创业板整整又跌去6.12%，真金白银谁不痛心。就连集思录上的小编帅牛都在感慨“想挣点菜钱也不行，真的很无奈”

我们还是来看看这个金创债轮动在历史上一共操作了128次，年平均操作22次，一个月操作不到2次。黄金操作的 胜率是42.22%，创业板正好是50%，企债是82.86%。除了债券，黄金和创业板的胜率都没过50%，但平均每次的盈利，黄金是0.69%，创业板是4.15%，而胜率最高的企债只有0.25%。如果分别看盈利的平均和亏损的平均，黄金分别是3.02%/-1.06%，创业板是10.71%/-2.41%，企债是0.32%/-0.07%。盈利的平均都要远远超过亏损的平均。我们再看黄金，从14年12月22日到15年1月20日获得了6.4%盈利后，连续三次分别亏损2.46%、0.18%、0.90%、即使后面一次15年12月21日到12月28日，也仅仅获利0.18%。但下一次从15年12月31日到16年3月23日持有的黄金，不仅仅躲避了股市熔断暴跌，而且取得了14.4%的大赢。再看创业板，从15年1月20日翻多开始，连续四次操作，分别取得了94.90%、2.99%、27.77%、3.07%的四次大胜，接下来三次分别亏损0.78%、5.04%、6.12%是不是也算非常正常的事情。

我自己做量化10年，也不知道遇到过这样的事情有多少次了，也很多次的随意操作功亏一篑，福祸相依，从长期看其实最难的是战胜自我，上面的金创债轮动只是一个例子，在其他量化模型中也存在类似的例子，很多模型胜率其实都不会很高的，只是成功会获利较多，这样整体看还是盈利不错。

不经一番寒彻骨,哪得梅花扑鼻香。相信量化，相信概率，战胜人性的随意才能获得最终的收获。