假期期间外围先跌后涨，港股，A50也基本拉回来，整体没跌多少。美G公布的非农数据超预期，

A股指数在3100点附近，双十字强势震荡，目前出与箱体上沿，健康走势，但是盘面除涨价周期题材，其他惨不忍睹

大宗商品价格再创新高，尤其是黄金不断创出历史新高，其他原油铜也都有表现,然后在周末顺周期、贵金属等资源股被爆吹...

目前顺周期讲的故事主要有两个：

一个是黄金，交易的是美元体系的瓦解，全球央行都在买入黄金；同时里面也有交易美联储降息-通胀预期的资金，还有地缘政治避险的资金。就目前来看，黄金里面交易通胀的资金并不占主导。

另一个是铜，这个目前主要是供给端的缩减。石油也是如此，交易的是OPEC的减产。

但是由于美联储降息预期不断推后，地缘冲突不断，全球需求的走势其实不明朗。顺周期最大的不同就是，如果大宗商品价格跌了，那对应个股就是A杀。

但凡对周末的爆吹有了解的，或者了解资源股股性的，都不至于明天去接力，顺周期的逻辑并不像期货价格那样看起来如此通畅。虽然供给端的缩减是既定现实，但需求端的表现存疑。

对于明天的行情我还是看轮动：顺周期内部轮动和不仅仅是资源股 大方向轮动

资源股内部轮动：黄金 白银 铜 铝除外，还有石油 小金属 稀土等

石油：我看的是通源石油，参考淮油股份的二进三来决定

其他的钨、钼、锑等等，只要资源股的行情继续，这些或早或晚都会轮动到。

非资源股内部轮动：存储芯片 面板属于科技中的顺周期，两者的逻辑相同且关联，谁的位置好 性价比高 选谁就可以了

存储芯片：三星电子一季度业绩的影响，我关注的是兆易创新 江波龙 

面板：我关注的是彩虹股份和天禄科技。

大周期轮动：低空经济

板块内最强的是深成交（中标） 和北斗星通，代表的是低空经济基建。发展低空经济，基建先行

低空经济必须修复，否则对于盘面的走向都是巨大的影响目前指数已在箱体上沿，作为穿越而来的主线题材，龙头万丰是大成交中盘股的赚钱效应，如果低空经济继续杀跌，可能会影响到盘面的走向

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