一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡下跌0.47%，深市跌幅稍大点。半导体芯片、消费电子、一体压铸、天然气和药店等题材局部强势，煤炭、电力和医药等板块上涨。算力、短剧游戏+传媒、华为汽车、网安、保险和地产等领跌。四成个股上涨，涨停板33个，其中一字板4个，涨停被砸个股20个且包括3个被砸绿的面霸股。跌停板14个，大跌5%以上个股87个。

市场震荡调整，不光是银保等权重、基建和消费蓝筹拖累指数，成长类题材也出现了明显的分化，那是退潮情绪下题材轮跌的节奏。短线情绪退潮在继续，一些票弱回抽一下后又被打了下去，真正体现出了如今生态的极端性，涨起来有多刺激，砸起来就有多狠。明天情绪应该会正式出现修复，至于能否一下子稳住就要看热点题材了。题材轮跌后修复起来也会是轮动的风格，总体会高低切换。

近期活跃的题材就芯片这一块还好，那是因为它是更晚起来的，这一块已经具备了反复活跃的动能，但是个股其实切换很频繁，意味着在大方向反复的基础上也要看个股轮动的节奏。先调整的消费电子开始有些修复动作，因为很多科技股的逻辑是由它延伸开来的，它若没稳住就还影响其他的。算力方向因为英伟达推替代品而冲击了华为等国产算力，那主要是短线情绪性冲击，短线先看抗跌逻辑过硬的品种缩容炒。至于短剧和华为汽车那些要看个股行情了，他们当中很多票本就情绪性太强，那自然要看短线情绪应对的问题。大体而言，市场情绪退潮期科技股并未整体退潮，退潮过后是修复的过渡期，虽然有中美缓和等其他消息面，但是围绕科技股反复转的大方向不会变。

大盘收长下影的小阴线，这个回调倒不是多大问题，盘久了通过回调来化解分歧更好。只是量一下子又缩得太大，那就只能是机构性分化行情。周末消息面偏暖，能修复下指数，不过没量就别太看重指数，还需要时间震荡折腾。大体而言，指数跟随情绪而顺势回调，这样回调过后会出现修复性行情。短线操作上先轻指数重个股，跟随热点灵活出击，情绪修复初期不会一下子就稳定下来，宜快进快出而勿恋战为好。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

存储芯片+分销：力源信息、好上好

功率半导体+物业：皇庭国际

半导体洁净：亚翔集成

半导体设备：至正股份

芯片封测：文一科技

2、汽车

一体压铸：和胜股份、银宝山新

一体压铸+奇瑞合作：福然德

汽车整车：海马汽车

汽配：东安动力

3、其他

阿尔兹海默检测试剂+光刻胶：西陇科学

天然气：德龙汇能、东方环宇

对外投资+光通信：豪美新材

短剧+数据中心：天威视讯

次新+机械装备：天元智能

空调风叶+汽配：顺威股份

消费电子+光伏：茂硕电源

跨境电商+物流：长江投资

外销+体育用品：三柏硕

压缩机电机：迪贝电气

液冷服务器：统一股份

改名+新材料：东风股份

改名+光伏：乾景园林

摘帽+电缆：远程股份

免税+地产：格力地产

锂电+光学膜：大东南

煤炭：云煤能源

航运：宁波远洋

矿山：龙高股份

锂电：威领股份

药店：一心堂

三、游资和机构龙虎榜

一心堂（002727）：四机构买1.23亿，两机构卖1.43亿

文一科技（600520）：中建投杭州庆春路及华泰湖南分公司游资主买，两机构买1.04亿

力源信息（300184）：国君三亚迎宾路及中信北京呼家楼游资主买，一机构买235万、卖985万

海马汽车（000572）：华鑫上海东大名路及国君上海江苏路游资主买，一机构买107万、卖1238万

银宝山新（002786）：银河厦门嘉禾路及中信上海溧阳路游资主买，三机构买2365万、卖2162万

西陇科学（002584）：银河北京中关村大街及东财拉萨南环路游资主买，一机构买905万、卖2101万

东方环宇（603706）：东财拉萨团结路及华鑫上海宛平南路游资主买，一机构卖244万

长江投资（600119）：国君上海江苏路及华泰总部游资主买，一机构卖240万

远程股份（002692）：财通绍兴江杨路及麦高沈阳西顺城街游资主买

乾景园林（603778）：国盛合肥徽州大道及国盛黄山洽阳路游资主买

天威视讯（002238）：浙商杭州五星路及国融成都锦东路游资主买

云煤能源（600792）：国君上海江苏路及东财拉萨团结路游资主买

亚翔集成（603929）：国君上海号文路及华泰总部游资主买

天元智能（603273）：国君三亚迎宾路及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报