每周一谈：

　　2023年10月31日，中国移动启动400GOTN试验网新设备招标，具有行业风向标意义。集中采购产品为400GOTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。

　　国内400GOTN新技术不断突破400GOTN带来新技术变革，此前，华为、中国移动等联合在还在以下方面实现了全自研。

　　采用超130G的高波特率和自主知识产权oDSP算法，大幅提升400G传输性能。端到端C6T+L6T(12THz）超宽频谱光系统，将工作频谱从C6T波段扩展到L6T波段，有效提升单纤容量。

　　自有自动化系统协同优化、均衡算法，实现400G逼近100G/200G传输距离，光纤容量翻倍。

　　回顾100GOTN系统设备中标结果，2013年是国内100G骨干网建设的元年，三大运营商均在2013年开启首次100G集采。华为、烽火通信、中兴通讯、上海贝尔表现突出。

　　根据C114通信网，2012年中国联通长途传输网100GWDM系统实验网工程主设备公开招标共分为两个标段，其中，标段一为天津-济南-青岛一干100G系统，由华为中标，标段二为天津-济南-郑州一干100G系统，由烽火通信中标。

　　根据C114通信网，2013年中国电信100GDWDM/OTN系统设备招标集采结果显示，中标厂商为华为、烽火、中兴通讯和上海贝尔四家，其中华为夺得上海南京杭州上海段、南京芜湖南昌广州段、杭州南昌长沙段等8个标段，成为最大赢家。烽火通信获得北京石家庄郑州武汉段、京津济徐合-北京天津段等3个标段，中兴通讯和上海贝尔各获得1个标段。

　　根据C114通信网，2013年中国移动OTN设备集采共推出6个标段。中标结果显示，华为中标了含金量最大的100GOTN国干网，即标段一和标段二；烽火通信则收获了10GOTN国干网，即标段三和四。在省内网络方面，标段五（省内10GOTN新建部分），由上海贝尔、烽火和中兴通讯中标；标段六（省内40G/100G新建部分）由上海贝尔和华为中标。

　　市场回顾：

　　本周（2023.10.30-2023.11.4），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为0.43%、0.85%、1.98%，申万通信指数涨幅为-0.51%，在申万31个一级行业排第22位。

　　本周通信板块个股表现：

　　股价涨幅前五名为：日海智能、ST通脉、永鼎股份、兆龙互连、广和通

　　股价跌幅前五名为：中贝通信、共进股份、三维通信、震有科技、通宇通讯

　　投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。申港证券