一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开高走上涨1%，深市则涨逾2%。医药+医疗、汽车、锂电、食品、化工和纺织服饰等板块领涨，算力、华为鸿蒙、卫星通信、6G、数据要素、水利、保险、煤炭和银行等较弱。四分之三个股上涨，涨停板76个，其中一字板6个，另有28个涨逾10cm，涨停被砸个股31个。跌停板2个，另有8个跌逾10cm，大跌5%以上个股87个。

市场延续反弹走势，与之前不同的是指数得到了强力反弹。贡献指数的主要是医药、消费和锂电+新能源等超跌板块，围绕华为主线展开的题材依然有些活跃，然而除了汽车股外分化严重。各类超跌板块是轮动的性质，因为市场本身是超跌反弹，对应的自然有超跌反弹的板块，他们代表着市场整体风险的收敛。然而超跌反弹只是过渡，谈不上整体持续性，明天估计又会轮到其他的，轮动一圈后还是会回归具备反复活跃的趋势性质的主线。像消费和新能源赛道是少数票的消息刺激而起，其实代表不了板块。新能源中的光伏方向是有中美的传闻，若传闻有兑现的话才好点。医药的潜力可能好一些，毕竟之前减肥药等让资金看到了反复炒的榜样。

就主线而言，当前并未看到能促使新老交替的新方向。利好刺激的水利虽然有几个票幸存，但除了那几个票外基本上是亏钱效应，就别说打趴下其他的而成为新的扛把子的题材了，当纯短线情绪投机的局部行情看待。旧的主线华为链虽然分化严重，但依然是短线活跃资金集中最明显的方向，只是标的在不断变化而已。没有新主线，后市大的方向就还是要围绕华为链反复转。梳理下近期华为链的脉络，核心主要是华为新手机带来的消费电子产业链的困境反转，以及延伸出来的国产算力和芯片等方向的自主可控，还有就是卫星通信和智能驾驶等方向的科技创新。三季报其实已经看到了一些消费电子个股业绩的落地，华为本身的三季报也是超预期，算力方向短暂的休整下后应该会卷土重来，汽车方向表现超预期但已经在高低切换。总体而言，炒久了后越来越在聚焦个股逻辑和新的催化。

大盘终于重回3000点以上，周五表现超预期主要源于中美关系缓和的预期。3000点应该还会有争夺，而非一路上行，下周还会有震荡筑底的时间，短线回踩的话倒是问题不大，多点时间折腾不是坏事。相较于指数而言更大的亮点是成交量的放大，成交量若能维持万亿附近的话哪怕是市场回调也会有结构性行情。短线操作上轻指数重个股，跟随热点灵活出击，当前的问题主要是盲目追涨带来的，因为高位票在持续分化，而超跌反弹的节奏又比较快。

二、盘中主要热点题材

1、汽车

华为汽车：宁波高发、江淮汽车、铭科精技、盾安环境、江铃汽车

汽配：迪生力、浙江荣泰、北特科技、天成自控

小米+华为汽车：凯众股份、鹏翎股份

汽车整车：一汽解放、安凯客车

次新+汽车热管理：热威股份

华为+车路协同：启明信息

龙字辈+汽配：天龙股份

汽车服务：特力A

2、医药医疗

三季报+医药：康弘药业、誉衡药业、华润双鹤、阿拉丁、太极集团、凯因科技

胶原蛋白+支原体肺炎：江苏吴中

中药：方盛制药、昆药集团

阿尔兹海默症药：恩华药业

CRO：昭衍新药、诚达药业

减肥药：普利制药

降糖药：罗欣药业

原料药：立方制药

医疗器械：大博医疗、维力医疗

华为+AI医疗：润达医疗

4、三季报

三季报+食品：巴比食品、洽洽食品、紫燕食品

三季报+风电+地产：顺发恒业

三季报+建筑五金：坚朗五金

三季报+工具五金：巨星科技

三季报+储能：圣阳股份

三季报+芯片：亚翔集成

三季报+造纸：五洲特纸

三季报+锂矿：西藏矿业

三季报+制冷：冰山冷热

三季报+玻纤：正威新材

5、其他

光刻机：张江高科、东方嘉盛、冠石科技

水利：龙泉股份、青龙管业、冠龙节能

锂电：科达利、恩捷股份、胜华新材

卫星通信：龙洲股份、亚光科技

重组+华为算力：高新发展

算力+数字货币：中科金财

华为+电子制程：新亚制程

小家电+机器人：富佳股富

户外用品+外销：浙江正特

体育用品+外销：三柏硕

华为+芯片：淳中科技

芯片+军工：航锦科技

算力租赁：利通电子

液晶显示：亚世光电

氯化亚砜：世龙实业

导电炭黑：黑猫股份

增持+珠宝：潮宏基

黄金珠宝：老凤祥

零售：汇嘉时代

民爆：高争民爆

彩票：松炀资源

三、游资和机构龙虎榜

航天环宇（688523）：两机构买1533万

沃格光电（603516）：两机构买2109万

凌云股份（600480）：一机构买2978万

淳中科技（603516）：三交易日一机构买2384万

五洲特纸（605007）：华泰总部及华鑫深圳益田路游资主买，一机构买557万

中科金财（002657）：海通上海牡丹江路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1827万

恩捷股份（002812）：国君三亚迎宾路及申万上海东川路游资主买，一机构买1.14亿、卖130万

高争民爆（002827）：华泰北京东三环北路及东方上海源深路游资主买，三机构买1488万、卖2743万

铭科精技（001319）：长江上海分公司及华泰上海来福士广场游资主买，四机构买3248万、卖3865万

诚达药业（301201）：国君咸宁咸宁大道及华鑫上海宛平南路游资主买，两机构买2667万、卖69万

维力医疗（603309）：东吴苏州滨河路及华泰总部游资主买，两机构买3588万，一机构卖375万

凯因科技（688687）：中信西安朱雀大街及中信上海分公司游资主买，两机构卖3272万

亚翔集成（603929）：国融浙江分公司及财信东莞迎宾大道游资主买，一机构卖231万

华润双鹤（600062）：华泰总部及摩根上海银城中路游资主买，一机构卖778万

龙泉股份（002671）：财通杭州上塘路及安信西安曲江池南路游资主买

青龙管业（002457）：甬兴宁波和源路及华鑫武汉前进四路游资主买

冠龙节能（301151）：甬兴四川分公司及国君南京太平南路游资主买

亚光发展（300123）：广发上海杨树浦路及广发广州马场路游资主买

鹏翎股份（300375）：华鑫上海宛平南路及财通杭州上塘路游资主买

普利制药（300630）：天风深圳分公司及华鑫上海陆家嘴游资主买

迪生力（603335）：华鑫上海莲花路及国君武汉紫阳东街游资主买

冠石科技（605588）：海通深圳华富路及东财拉萨东环路游资主买

阿拉丁（688179）：中信总部及中山湖南分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报