6月第一天，市场仍然很亢奋，5月的收官令人欣喜，6月自然是充满希望。看空者，已经找不到什么继续看空的理由，只能继续梗着脖子叫嚣下去，看多者，当然是心满意足于这段难得的“吃饭行情”的享受。虽然临近端午小长假，市场似乎没有人像过往那样患上“节日综合症”，多头气势很足，仍然保持着每日6成以上的红盘个股，甚至于，多头在各个指数和板块间也搞起了轮动和层次感，所以即便是盘中出现了下探但也很快能收复上来化险为夷，这让近期的行情显得很高级，或者说，寿命会挺长。

从盘面看，没有什么太过明显的危险信号，虽然量能没有放大到万亿以上的水平，但考虑到板块是轮动的状态，所以整体看上去也还算正常。沪指仍然在小心翼翼的向着大道亥线靠拢，在这之前，还需要面临3200点的挑战。当然，这也只能算是心理层面的压力，从趋势的角度讲，继续震荡向上才是多头此番前来的真实目的。仔细看看，沪指沿着60分钟通子金叉的上升通道稳步推进，基本上通线和子线一带就是盘中震荡的较强支撑，大致在3140-3160点区域。而随着新能源等前期热门赛道的继续表现，创业板指数也开始出现了加速追赶沪指的情况。对于创业板来说，下一个阻力位在2540点附近，这里没有到达前，大致会维持这样的震荡上行态势不变。至于很多人担心的端午假期是否需要避避险，我还是之前的观点，现在是一个轻指数重个股的时期，只要你踏准节奏，这样的顾虑有点多余。

盘面看，今日汽车板块仍然表现不俗，无论是整车还是零部件，亦或是汽车服务领域均有不俗的表现，板块内部近20档个股涨停。并且汽车板块的热度已经成功延伸至了锂电池板块，两大龙头宁德时代涨4%，亿纬锂能涨超7%，甚至极有可能再冲万亿市值的新贵比亚迪也依然保持着进攻态势。而昨日表现活跃的风能、光伏板块则窄幅震荡。消费方向，今日走势较好的的是小家电方向，而前两日涨幅居前的酿酒板块则出现了小幅分化，整体市场延续了较为健康的轮涨态势。

最近市场的热点基本上就是围绕着以“新半军”为代表的成长赛道和以大消费为代表的价值赛道展开的。如果从短、中、长期的思路来看，市场存在这样一些特点。年初以来，TMT、高端制造、医药白酒家电等跌幅较大，而近期市场出现了阶段性企稳，这些超跌板块自然就会出现短期的强反弹机会。中期方面，主要定位还是经济的主线，本轮疫情已经获得阶段性防控果实，生产、物流等有望恢复正常，稳增长政策的效果也将逐步看到，相关的基建、制造、地产仍会率先发力对冲下行压力，相关方向在业绩支撑下可以持续关注。长期来看，疫情对于消费和服务行业的冲击最大，相关板块的跌幅也最大，未来待消费完全复苏，这些方向会迎来一定的机会。所以“短期超跌反弹、中期稳增长发力、长期消费复苏”将会是下半年的主要炒作方向。

随着上海疫情扰动消退，市场将逐步由博弈稳增长预期回归到经济修复主线。特别是正要逐步接近困境反转的大消费板块，被疫情延后了复苏的脚步。现在，随着疫情得到有效控制后，稳经济的一揽子政策将会集中起效，海外扰动压力最大的阶段也已经过去，并开始逐步缓和，市场的中期修复行情正在开启。总体来看，上半年是“稳增长”发力，而下半年极有可能是“促消费”接力。这其中，随着通胀预期逐步升温，CPI相关的农业等必需消费品板块仍然是全年的主线行情。此外，最近促消费政策明显发力的汽车、食品饮料、家电等行业同样值得重视。再有，就是疫后复苏相关的快递物流、餐饮旅游、机场航空以及传媒等线下经济相关行业同样存在机会。

最近还有一个板块表现不错，这就是科创板，尤其是次新科创。昨日叠加MSCI多只指数样本调整，北向资金加仓科创板超过10亿元，为2021年2月开放以来最大单日流入金额。从2021年年报及2022年一季报数据来看，不管是营业收入还是净利润，科创板的成长性远优于其他板块。外资持续流入科创板及内地公募机构提高科创板占整体权益配置仓位比例来看，科创板的影响力及吸引力正在持续提高。