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盯紧，大消费涨价题材，重仓一类股！吃定龙头翻倍！
龙头笔记
/ 2021-10-25 20:21 发布行情分析： 尾盘的拉升，很多粉丝到现在也没有完全搞明白，证券在这个位置拉升，我是有政策预期的，第一，上周外资的疯狂流入，因为3600点，而且北交所也快开门了。其最主要的是证券跌得够多了，当消费需要调整的时候，它可以站出来拉升指数，响应政策号召。 大盘指数没一点问题，我不知道有些粉丝为什么还在恐高，今年最低也不过是3300，这种跌幅算什么？没经历我们以前半个月1000点的故事吗？以前这种千点跌幅，就跟骚痒痒一样。 现在的股友们真是幸福，百点跌幅都是极限了，所以，大家都比较亢奋觉得A股盈利好容易。确实，这三年牛市，只要你不自作聪明，到处乱跑，闭着眼也不可能有亏损，只是盈利多少的问题。 
周二，个人观点，可能会比较纠结，如果有冲高，特别是证券的冲高，往往不怀好意。一定要关注量能，否则3600点可能又站不稳，然后指数又退守。连续两天成交量万亿了，这个用我之前的话来形容，就是鱼儿们又悄悄探头出来觅食了。 从研报来看题材 【食品饮料】哪些细分行业存涨价预期？ 今年以来，受到疫情之下全球货币环境宽松、原物料供需错配、以及全球航运价格上涨的影响，国内大宗原物料普遍出现明显上涨，代表生产者成本的PPI指数近一季度皆维持在同比增长近10%，然而代表消费者物价指数的CPI却持续维持在低位，近一季度仅约1%，显示上游端大宗物料的成本提高尚未明显的反映至终端物价上，各类民生用品在成本压力之下，未来提价的空间较大。 
10月22日，洽洽食品发布部分产品提价公告，由于原料及包辅材、能源等成本上升，对葵花子系列产品以及南瓜子、小而香西瓜子产品进行出厂价格调整，各品类提价幅度为8%-18%不等。受此消息影响，洽洽食品连续两日大幅上涨，累计涨幅高达19%，有提价预期的板块再次受到关注。因此，本文将对食品饮料板块中具有提价预期的分支进行分析。 一、调味品：因应原料上涨，头部品牌海天味业提价落地，打开行业提价空间。 受消费物价同比增长、成本提升等因素影响，调味品行业平均每两到三年便出现一轮提价。 以海天和中炬高新为例，海天味业分别在2008年、2010年、2012年、2014年和2017年进行提价，提价间隔时间为2年或者3年；中炬高新分布在2011年、2014年和2017年对旗下产品进行提价，提价间隔时间约为3年。 
10月12日，海天发布部分产品价格调整公告，鉴于各主要原材物料、运输、能源等成本持续上涨，对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整，幅度3%～7%不等，新价格体系10月25日开始实施。 受行业竞争格局影响，各调味品企业为维护自己的市场份额，一般不会单独进行提价，通常是行业领导者提价后，其他同业再跟随提价，因此，调味品企业提价具有明显的同步性。例如，在过去，海天味业分别在2014年11月和2017年3月率先提价，之后，作为行业追随者的中炬高新则分别在2014年12月和2017年3月跟随提价。 因此，本次作为行业头部品牌的海天味业提价动作得到落地，也就代表着调味品行业中，其他品牌近期也将有较大的向上提价、改善业绩的空间。 二、啤酒：大麦及包材涨价增加成本端压力，行业存提价预期。 对啤酒企业而言，成本主要分为大麦等原材料和玻璃、瓦楞纸、铝等包材两部分。其中，就原材料而言，进口大麦价格明显上涨，2021年9月进口大麦平均价为282美元/吨，较去年同期上涨29%；就包材而言，2020年下半年以来，玻璃价格最高涨幅超110%，瓦楞纸价格最高涨幅超25%，铝价格最高涨幅超85%。 目前，虽然部分原材料价格有所回落，但仍处在较高水平。以包材为例，虽然现阶段铝价格较高点回落约10%，但仍明显高于去年同期水平约50%。因此，啤酒企业依然面临较大的成本端压力，出于缓解成本端压力的需要，下半年啤酒企业仍然有提价的可能。 
目前，部分啤酒企业已对旗下产品进行提价，如8月份青岛啤酒把山东胶东地区500ml青岛纯生终端指导箱价提升6元左右，提价幅度约5%；9月份重庆啤酒把疆外大乌苏出厂箱价提升6元左右，提价幅度超过10%。但是，由于一方面，目前原材料及包材成本仍然处于较高水平，另一方面，公司产品种类较多，前期提价只是针对部分产品，因此，啤酒企业后续仍有提价预期。 三、乳制品：原奶价格持续上行，相关企业有望借助提价对冲成本端压力。 2020年下半年以来，由于饲料等成本上涨，奶牛养殖成本出现明显上涨，同时，奶牛数量也出现一定程度的去化。在这种情况下，原奶价格出现明显上涨，从去年低点至今已上涨21%，使得乳制品企业成本压力较大。 受进口量增加、奶牛存栏量增长、奶牛单产持续增长等因素影响，原奶供需在今年9月份以来出现边际缓和迹象，目前原奶价格较高点回落约1.5%，但仍处于相对高位。 
目前，虽然伊利股份、光明乳业、蒙牛均已经对旗下部分产品进行提价，但是，乳制品企业依然面临较大的成本端压力，并且，公司产品种类较多，前期提价只是针对部分产品，后期乳制品企业仍然有提价的可能。
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