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中报业绩王，核心龙头名单！潜力牛
龙头笔记
/ 2021-07-08 21:36 发布今天指数惯性高开，随后一路低走直至收盘，盘中基本没有出现有效的抵抗动作。特别是主板权重这边，昨晚不是还有降准利好么，今天锤得最凶的就是大金融，浓眉大眼的银行股已经锤出了题材股的剧烈波动。 
今天A股下跌原因：主要还是因为不是全面降准，市场判定低于预期，而是主要是定向针对小微企业降，而银行恰恰又是不愿意给信用质量较差的小微贷款的，所以这就变相提升银行的信用风险，而买银行的资金图的往往就是稳，这与他们的买入初衷相违背。 另外，今天A股下跌原因，背锅侠还有：外围指数，港股、富时A50，全线的暴跌！！ 创业板目前整体放量滞涨，既然带不起上证，也做不了独领风骚，创业板已经被宁德时代完全控盘了，几十亿撬动千亿市场的走向，典型的花小钱办大事。 
全市场除了锂电、科技的抱团赛道，其他全是中级调整，连续杀三天直接破位。 明天指数就要看看金融券商和煤炭的修复了，因为指数要好，必须是这些权重的轮流带动，如果都趴窝，要上去还是很困难的，所以明天周五的操作还是要多关注一下指数情绪方面的表现。 傅盘：板块分析
军工 龙头股：中航沈飞、航发动力、紫光国微、洪都航空、中航高科、中航光电等。 军工进入高景气度持续兑现时期。2021H1军工板块表现低迷，核心原因是虽然上游材料、电子等企业Q1业绩同比高增长，但是主机厂等营收指标尚未大幅增长，原因是产品交付节奏所致。 
与其它高景气度行业相比，大部分军工股的增长/估值性价比十分突出。从增长角度，短中期看，未来7年行业红利期是我国军工产业格局高确定性的窗口期。国内军工产业已然进入“短期/3年订单与产能大幅增长，中期/7年装备体系升级”重大发展机遇期，尤其是未来这3年军工企业将维持业绩高增长。 从目前披露的中报预告公司情况来看，以抚顺特钢为代表，其2021Q2业绩同比增长134.81%~168.75%，环比增长40.11%~60.36%。重要的是，很多军工企业随着业绩的释放其增长/估值的性价比非常突出，可以看到很多明年估值在20~30XPE但增速有望在30%以上的公司。 立足长期成长维度，全面看多军工领域具备长期成长价值的公司。会有相当一大批企业不仅会充分享受这波7年的军工红利期，发展规模上台阶后，再基于技术与产品的拓展性获得长足发展空间。具体的拓展方向包括：产品类别拓展、应用领域如向民用、军贸领域拓展，这就要求是产品驱动型、研发实力强且有核心竞争力的军工企业。 物流 龙头股：顺丰控股、怡亚通、韵达股份、密尔克卫、华鹏飞、嘉城国际等。 从盘面看，韵达股份昨日涨停，今天继续上涨。公司是国内领先的知名快递物流企业，在 " 韵达 +" 发展理念的引领下，以科技为驱动力、以大数据能力为载体，通过多样化的快递产品、最后一公里、末端 100 米的配送和信息化技术的建设，致力于构建以快递为核心，涵盖仓配、云便利、跨境物流和智能快递柜为内容的综合服务物流平台。 
根据先关数据，随后两个月的行业运行情况来看，行业价格尤其是电商重镇的价格确实明显企稳回升。预计6月数据各大快递公司运营数据能够看到单件收入的环比回升。 市场份额向行业龙头集中的趋势始终没有改变。过去尽管价格战持续恶化，外来进入者搅局，排名靠后企业努力变革，但中通、韵达、圆通市场份额提升的趋势始终没有改变，充分证明行业龙头的壁垒仍然很高。 今年大概率是行业价格的第一拐点，但由于上游议价能力、产品同质化等要素仍没有实质性改变，竞争格局改善是边际的而非趋势的。预计行业价格并不具备趋势性反弹动能，龙头公司盈利修复确定但缓慢。 资料领取 随着行情越来越明朗，中报可能会超预期，因为行业内比较核心的公司开始披露业绩，且业绩都在变好的情况下，资金愿意去试错。 --------------------------- 为了方便大家进一步研究，我梳理了一份《中报超预期核心标的名单》供供大家研究参考。 凡是在文末点了“在看”者，在进入傅盘的主页后，在右上角点击“发消息”按钮，然后在对话框里发送“中报”这个关键词，就会蹦出答案。@水晶球财经网
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