同泽私募|复盘观点  20200602

同泽，让资本具有生命力！

 【大盘观点】 

早上看财经新闻，就能明白昨天A股能涨那么多，背后动力并不仅仅是一个画饼式的“T+0”了，其实还有一大利好。

1、八部门联合发文，要求五大行普惠型小微企业贷款增速高于40%，引导公司信用类债券净融资比上年多增1万亿元。
2、八部门：商业银行要把信贷资源从偏好房地产转移到实体经济领域。
3、央行等5部委：进一步对中小微企业贷款延期还本付息（期限延长到明年3月底），加大小微企业信用贷款支持力度。
4、央行等多部委：进一步强化中小微企业金融服务，支持优质中小微企业上市或挂牌融资。

去年国有大行一共完成了普惠型小微企业贷款余额2.6万亿元，如果按第1条“五大行普惠型小微企业贷款增速高于40%”计算，那就能增加万亿贷款。

尽管高层一再强调不搞大水漫灌，要求精确灌溉，银行资金落实到实体经济领域，但中国的事，向来是“上有政策，下有对策”。估计还是会有部分资金流向房地产或者证券市场，这对股市来说，肯定是利好。

另一方面则是利好中小微企业，而且这是政治任务。市场的解读是利好中小创，反映到股市科创板、创业板、中小板涨得比权重股要多。

 【行业观点】 

01

海南板块

当下较火的且影响股市的消息：一个是海南自贸区规划出台，进一步开放的信号不言而喻。不过，之前已经有了上海自贸区、粤港澳大湾区等自贸区概念炒作在前，恐怕这次的热度不如以往，能涨的估计就那几只强势的个股，跟风涨的可能会是一日游。

附海南自贸区概念股

02

地摊经济

管家李6月1日，在考察山东烟台老旧小区时鼓励“地摊经济”。原话是：“地摊经济、小店经济是就业岗位的重要来源，是人间的烟火，和”高大上“一样，是中国的生机。”

今天零售板块随着管家李这段话火了一把。有意思是，这是领导第二次点赞“地摊经济”。第一次是在5月28日的两会记者会上，管家李肯定成都发展“地摊经济”解决就业的做法。称赞成都启动地摊经济，10万人新增就业。

“地摊经济”是新说法，有了的点赞，搞不好会把火烧旺！去年的稀土就是一个例子。今日涨停的地摊经济概念股，主要是商业零售类个股。这部分个股受市场关注，除了应时之外，也有消费回暖，业绩好转的预期在里面。

简单看看个股情况：
 茂业商业（600828）主要经营百货超市，公司大比例参股内蒙古维多利超市连锁有限公司，拥有大量场地摊位用于租赁。Wind数据显示，主力资金连续5日净流入，合计约7000万元。

百大集团（600865）旗下的杭州收藏品市场是专业收藏品交易市场，主要经营瓷器、王玉石、 杂项、书画、钱币、磁卡及工艺品等十余个大类，上千个品种，市场经营面积7000余平方，店铺300余家，地摊集市3000余平方。近5日也获得逾6000万元的主力资金净流入。

小商品城（600415）提供小商品货源，是全球最大的小商品集散地，为地摊经济提供大量廉价小商品批发。昨日龙虎榜显示，买入前五席合计净买入3326万元，卖出前五席合计净卖出2777万元。

银都股份（603277）主营商用餐饮设备的研发、生产和销售，主要产品为商用餐饮制冷设备及自助餐设备。广泛应用于各类快餐、休闲餐、小吃等餐饮经营场所。今日主力资金净流入逾2100万元。

地摊经济概念股除了今日涨停的商业零售类个股，还有下列部分个股盘中一度走强：

小康股份（601127）生产销售小型移动餐车、冰激凌小吃车、烧烤冷饮多功能售卖车的；

宗申动力（001696）地摊经营必备交通工具摩托车生产销售企业；

西安饮食（000721）掌握地摊经济的培训及技术，拥有众多餐饮行业老字号店铺，和多所烹饪技术学校的；

曲江文旅（600706）拥有众多景区地摊经营场所。

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