农业种植，看这篇就够了

宇你谈市 / 2020-04-07 08:41 发布

近期随着疫情在海外的发酵，不少国家陷入经济停摆，不仅工业原材料物流受限，而且包括粮食等重要的农产品的出口也受到影响。农产品属于必须消费，相对于地产、汽车等可选消费品来说，反而受疫情事件影响较小。近期农业概念股也是反复炒作。我之前喜欢写科技多一点，现在是时候，比较系统的了解一下农业种植了。

今天先回顾近期关于农产品相关的消息，然后主要从我国的三大主粮，玉米，水稻和小麦，外加大豆，简单聊聊我国农产品种植的现状，和进口受限对我国的影响，最后当然还有个股分析。（文章很长，都是精华）

好久没码字了，这篇文章也写了差不多3天，点个“在看”，再走？

我国三大主粮种植面积占60%，依次分别为，玉米，水稻和小麦。进口依赖度都比较低，进口占消费的比例在2%附近。而大豆和棉花则高达80%和20%。

玉米是我国第一大粮食品种，种植面积就占了全国总种植面积的42%。主要分布黑龙江，吉林，山东，河南，内蒙古。主要上市公司（销售额依次）：登海种业（主营就是玉米），隆平高科，万向德农（主营就是玉米），农发种业，荃银高科，神农科技。

1. 全球格局：2019年全球玉米年产量消费量基本持平，11亿吨。而全球的出口量不到15%，1.6亿吨。而出口国前四强分别是美国，巴西，阿根廷和乌克兰，头部集中度明显，占了全球总出口量的近80%。

2. 进口结构：我国年消费就占了全球的约30%，不到3个亿。进口量呢，才500多万吨，进口消费比在2%左右。主要原因是我们为了确保食品安全，我们对于玉米进行了配额管理，配额是700多万吨，也就是说超过这个额度的进口，进口关税提高到180%。所以我们每年都能够把进口量控制在额度之内。

3. 库存：由于玉米的食用比例不高，我国玉米的库存消费占比，相对于稻米要少很多，大约在20%。另一方面在天灾的影响上，今年的草地贪夜蛾比去年也明显增加，这种昆虫对于玉米的危害较大。

4. 需求：消费结构主要就是饲料和工业用途，食用占比不高（3%）。但玉米在饲料的消费占比较大，也就是说今年生猪的存栏量持续提高的同时，必然会带动玉米消费的上涨。另一方面，工业消费中的燃料乙醇也会成为提振玉米消费的增量。

水稻是我国第二大粮食作物，种植面积就占了全国总种植面积的35%，但是是我国第一大口粮。种植面积主要分布长江中下游（湖南湖北江西安徽）和东北平原（黑龙江）。主要上市公司（销售额依次）：隆平高科，荃银高科，大北农，苏肯农发（主营就是大米），神农科技，农发种业。

1. 全球格局：为什么近期“越南限制出口和印度的蝗灾”的消息，都带动了国际粮价的波动？2019年全球大米年产量消费量基本持平，5亿吨。而全球的出口量约10%，4500万吨。而出口国前三甲分别是印度，泰国和越南，头部集中度明显，占了全球总出口量的近50%。

2. 进口结构：我国确实比较喜欢吃大米，年消费就占了全球的40%，2个亿。进口量呢，才300多万吨，进口消费比在2%左右。主要原因是我们为了确保食品安全，我们对于水稻进行了配额管理，配额是500多万吨，也就是说超过这个额度的进口，进口关税提到到180%。所以我们每年都能够把进口量控制在额度之内。

3. 库存：越南现在限制出口的一个重要的原因就是自己现有库存太少了，库存消费比还不到10%，相比较我国目前的库存消费比，近几年一直稳定在70%。说白了，就是今年没有稻米收成的话，也够吃9个月的了。

4. 需求：大米的消费结构主要就是食用，这方面比较稳定，没有大的波动。

小麦是全球第一大粮食作物，但却是我国第二大口粮。老外爱吃面包，我们爱吃大米。有春小麦（东北）和冬小麦之分。我国主要冬小麦为主，种植面积主要分布在华北，河南，山东，安徽，江苏和河北。主要上市公司（销售额依次）：农发种业（销售额3亿远高于其他企业），荃银高科，隆平高科，登海种业。

1. 全球格局：2019年全球小麦年产量消费量基本持平，约8亿吨。而全球的出口量不到25%，1.8亿吨。而出口国前四强分别是俄罗斯，欧盟，美国和加拿大，占了全球总出口量的近60%。

2. 进口结构：我国年消费占了全球略多10%，约1个亿。进口量呢，才300多万吨，进口消费比在3%左右。主要原因是我们为了确保食品安全，我们对于小麦进行了配额管理，配额是500多万吨，也就是说超过这个额度的进口，进口关税提到到180%。所以我们每年都能够把进口量控制在额度之内，这方面和水稻很相似。

3. 库存：我国目前小麦的库存消费比目前已经超过了100%。现在面临去库存的任务。

4. 需求：小麦消费结构主要食用，这方面比较稳定，没有大的波动。

我国第四大粮食品种，进口依赖度最高的粮作物。种植面积主要在东北，内蒙古，安徽，河南和四川。

1. 全球格局：2019年全球大豆年产量消费量基本持平，约3.5亿吨。而全球的出口量约40%，1.5亿吨。而出口国前三强分别是，巴西，美国和阿根廷，前两个占了全球总出口量的近80%。

2. 进口结构：我国年消费占了全球30%，约1亿吨。进口消费比在80%左右。这和我们的农业战略有关，在口粮作物优先背景下，适当的放弃油料作物。所以和前面三大主粮不一样，大豆进口没有配额制度，关税低，3%。国际大豆多为转基因，用于饲料，普通大豆才用来食品加工。

我国的大豆主要也是从巴西，美国和阿根廷进口。从巴西、美国、阿根廷进口量分别为5767万吨、1965万吨、880万吨，占比分别为65.16%、19.15%、9.94% 。比较美豆和巴西豆FOB价格都差不多，但是到岸之后，美豆每吨的价格要高1000元/吨。主要原因也是在2018年，我国对美豆关税从3%提高到了25%。

大豆全年有两个收获期，南美（巴西和阿根廷）在4-5月份，而北半球的（中国和美国）收获期在9-10月份。阿根廷圣国将于3月3日全面实行强制隔离措施。阿根廷是全球最大的豆粕出口国。阿根廷封国闭港的措施对于豆粕的提振十分明显。明白了这段时间，为什么巴西和阿根廷出口会对大豆的价格起到影响了吧。

3. 库存：我国目前大豆的库存消费比在20%附近，和玉米差不多。

4. 需求：大豆的消费结构主要是压榨，100%大豆 = 20%豆油 + 80%豆粕（主要用于饲料）。大豆在饲料的消费占比较大，也就是说今年生猪的存栏量持续提高的同时，必然会带动大豆消费的上涨。

上面我们主要从4个方面（全球格局，进口结构，库存，需求）介绍了我国的4大主粮。最后横向比较一下，会加强记忆，更有画面感：

先说说农产品的产业链：上游农资包括种子，农药，农机；中游种植包括玉米，水稻，小麦，大豆等；下游消费包括食用消费和工业经济用途。

（4个种业，2个高科，1个万向，1个大北农，1个神农，方便记忆。。）

1. 登海种业：山东登海，创始人就是“李登海”，杂交玉米之父。南袁北李，和杂交水稻的袁隆平齐名。公司主营玉米杂交种，业务占比90%以上，和少量的小麦种子。

2. 农发种业：中国农业发展集团旗下关于种业的上市子公司。中农发还有两家关于渔业和畜牧业的上市公司分别是中水渔业和中牧股份。小麦种业龙头，销售额3亿，剩下的包括荃银高科小麦销售额才1个亿。玉米种和水稻种也有，地位不突出。但公司主营占80%的不是种业，是农资贸易（化肥和农药）。

3. 丰乐种业：合肥丰乐，国内第一家种子上市公司。公司农化产品占80%，种业只占10%的业务。各种种子都有，西瓜种优势大。

4. 敦煌种业：被st了，就不说了。

5. 隆平高科：湖南隆平，国企，袁隆平是名誉董事长和股东。杂交水稻市龙头，16%市占率高于第二名荃银高科1倍。玉米种子近略低于登海种业。公司研发投入比重远高于同行业（还超过了孟山都）。公司参股的杭州瑞丰的玉米品种，在2019年12月30日，获得了农业转基因生物安全证书（玉米品种只有两个获批，另一个是下面的大北农）。

6. 荃银高科：创始人李成荃和张海银，各取一字。张海银原为丰乐种业董事长，此人有争议，被市场禁入之后，另起炉灶，新创荃银。现公司是中化集团旗下中化现代农业的子公司。水稻是主营占80%，市占率仅次于隆平高科。业务中也包括玉米和小麦。另外，公司拥有转基因生物新品种培育科技重大专项。

7. 万向德农：黑龙江企业。公司99%业务经营玉米杂交种。市占率排第三。仅次于登海种业和隆平高科。

8. 大北农：北京大北农，饲料养殖占主营90%，只有不到3%的种业。种子业务由子公司北京金色农华种业经营，包括玉米和水稻种（前三，仅次于隆平高科和荃银高科）。子公司大北农生物技术专注玉米和大豆等转基因技术。2019年2月，大豆转基因技术获得阿根廷正式种植许可，在2019年12月30日，玉米种获得了农业转基因生物安全证书（玉米品种只有两个获批，另一个是上面的隆平高科）。

9. 神农科技：海南公司，主营水稻和玉米，行业低位不突出。