养猪股的两个炒作误区

韭菲特   / 2019-12-31 13:56 发布

         简单说一下现在很多人对养猪股炒作的两个认知误区。

        第一个,市场可能判断猪价已经见顶,后面会逐步下降。而多数人认为猪价还会在高价一年或者更长。


        这两个观点应该都没错,养猪行业恢复需要时间,猪价自然也不会一下掉下去。但是猪价见顶,后面预期逐步降低的话,无疑降低了很多想象空间。


        第二个,上市公司的扩张空间。


        很多人一说规模场占比,就拿龙头占比只有3%或者上市公司占比只有7%左右说事,似乎留给上市公司扩张的空间可以翻几倍。


         事实上这是一厢情愿,规模场并没有多数人想象的那么少。在上市公司之外还有很多规模不小的公司。


       全国年出栏500头以上的规模场出栏占比超过50%,当然年出栏500头规模还是小,抗风险能力也不强。


        农业部现在密切跟踪的年出栏5000头以上的规模场是抗风险能力比较强,资金也相对充裕的,他们的出栏占比在20-30%,这个比例并不低。


          在行业暴利和政府的支持下,年出栏5000头以上的规模场都开始了大扩张,按农业部数据9月份出栏5000头以上规模场能繁母猪存栏环比增长3.7%,10月份环比增长4.7%。


        按趋势看,11月份增速可能更快。


         占比20-30%的5000头以上规模场都在快速恢复、扩张。他们的产能恢复以后再翻一倍,也就差不多可以弥补去掉后面一半散户的缺口了。留给上市公司扩张的空间真的很大吗?


         当然,有些人的逻辑是建立在同行都死掉,他一统猪业的幻想上。但是事实上不仅上市公司都在扩张,5000头以上规模场业都在快速恢复、扩张。


       最近的疫情更多的也是发生在局部,同行死光的想法好像很难实现。


     我个人倾向认为留给上市公司快速扩张,抢占市场份额的时间就是2020、2021,之后市场逐渐饱和,扩张速度都会降下来。


          说到这里,不得不说新希望的节奏最好,我现在不持有新希望。原创: 稳稳蜗牛


已经有0人打赏共0水晶币
赞(47) | 评论 (16)
分享到:
2019-12-31 13:56 来自网站 举报