http://blog.eastmoney.com/huahuaniuliuzhaodon…东方财富分类组合

互联网金融是春季布局的第三系列，今天没时间和精力写了。互联网金融是率先调整的板块，已经介绍：中科金财、奥马电器、ST远达。

公司是国内唯一一家通过EMV认证的厂商，是集服务、研发、生产、销售为一体的，以智能产品为主导现代高科技企业，拥有“卡操作系统开发-卡面设计-卡基生产-个人化”较为完整产业链。

开始帮银联国际海外批量发卡

公司是银联国际在海外主要的合作伙伴，已经帮银联国际在海外批量发卡，人民币国际化有助于扩大发卡量。

互联网金融布局完成重要一步

募集资金总额不超过12亿元,将分别投入中小微商户服务网络和系统建设项目, 收购深圳一卡易科技股份有限公司51%股权项目,mPOS整体解决方案研发及产业化项目及补充流动资金.未来3年一卡易业绩与数据入口数有望迎来强劲增长。

(1)mPOS 不仅是一个智能POS 终端,更是公司互联网金融产品的一个数据入口;

(2)一卡易会员营销系统目前通过纯线上渠道推广, 受益于小微商户SaaS 服务市场高速扩张,14、15年其业绩和入口量均有翻倍增长;

(3)恒宝mPOS 通过银联检测,预计将很快进入试点城市推广阶段, 一卡易会员营销系统有望借助银行POS 铺设渠道、民生项目加速推广,直接覆盖线下商户,线上线下共同发力!

(4)我们预计未来3年一卡易会员营销系统将进入高速扩张轨道,考虑到15年底一卡易系统将覆盖12-15万家门店, 公司提出的3年覆盖百万家商户、1.6亿消费者的目标已遥遥在望!公司将以此为基础建设“区域商圈+大数据服务+互联网金融”的生态圈。

mPOS 将显著拉动公司未来两年业绩增长,并进一步优化传统主业结构。

(1) 受商户对便捷支付、智能化管理需求驱动,目前我国mPOS 市场每年销量达数百万台并保持高速扩张趋势,正逐步取代传统POS 成为新一代主流线下支付方案;

(2)公司与中农工建交等国内几乎所有大型商业银行建立有牢固的供应商关系,公司mPOS 有望借助银行POS 铺设渠道、以及政府民生和惠民项目实现大规模推广,目前mPOS 单价约200余元,考虑到目前传统厂商每年mPOS 销量都在百万台以上,预计明年该业务将贡献1.5亿以上的收入,4000万以上净利润;

(3)16、17年,公司的主业业绩增量将主要来自mPOS+ 税控盘+居民健康卡等高毛利新产品,整体业务结构将进一步优化。

公司转型互联网金融业务进展顺利,移动支付服务大概率将在年底落地,公司从传统制造业企业向“产品”+“服务”一体化企业的转型稳步推进。