今天看完了《股票魔法师》一书，感觉就是和威廉.欧奈尔一个风格的，只是欧奈尔先根据净利润、销售增长等基本面选择股票，然后再在选出的股票中寻找技术走势上形成茶杯突破的。而本书则是先选出走势强于大盘的，然后跟踪这些股票，在此基础上研究它们的基本面，在两轮选股之后寻找市场领头羊，并择机入场的方式，这两个方法从本质上来说应该是一样的，如果没有意外的话应该也能选出同样的股票来。

说起来，这也是一类广为应用的选股方式，也的确可以获得比较好的成绩，虽然受到纯正价值投资者的鄙视，但不失为一种简单易行的方法。毕竟，所谓的十倍股都是从一倍起来的，如果真的能够在上涨初期抓到牛股的话，那自然是最好的。

下面具体来介绍书中提到的方法和内容，括号内加粗内容为自己的点评。

本书提出了一整套寻找牛市领头羊股票的方法，但其前提是认为具有超常表现潜力的股票是可以在它们价格飙升前被识别出来的，如果不认同这个原则，那么后面的内容自然是无稽之谈。

要选出适当的股票，可以从趋势、基本面、催化剂、买入时机四个方面来入手。传统的市盈率模式是无效的，你不会在1元店中买到Prada。只要净利润增长前景能够支撑，高市盈率的股票就不可怕。宁可选择那些净利润前景好、PE较高，而不是那些PE很低但发展有问题的公司。

最好的选股方式，就是在牛市上涨初期，找到领头羊股票，然后一路持有。

首先，从技术分析的角度出发，重点关注满足如下要求的股票：走势比大盘强，50日、150日、200日均线呈多头排列，股价在50日均线上方，同时处于最高价的75%以上价格的股票。

其次，从公司的几个主要指标入手，寻找优秀的公司：

1. 利润不断创造惊喜

2. 收入和净利润增幅不断加大

3. 利润率升高

4. 每股净利润有突破性增长

5. 年度每股净利润明显好转

6. 具有加速仍会继续的信号

简单的说就是寻找连续三个季度在净利润、销量和利润率三个纬度都在加速增长的股票。

（这个部分讲的其实不够简单明了，有点反反复复来回绕的感觉。具体标准其实还不如去看欧奈尔的CANSLIM选股模型中相关内容）

最好的情景是公司市场占有率随着行业飞速发展不断升高；公司产品或服务面对的市场与公司的规模相关且巨大，同时产品或服务的需求强到足以支撑公司维持若干年的高速增长。它们最美丽的地方在于，他们成长的太快，以至于华尔街没法准确地为其估值，这会让股票定价并不充分，从而带来巨大的投资机会。

接下来就是从上述两次筛选出的股票中去寻找当下牛市的领头羊。

（如果说上面两次筛选都是有着标准模式的话，那么寻找领头羊更加注重的是主观判断）

所谓的领头羊就是在重要的转折点能够带领整个市场上涨的股票。在熊市底部，领头的股票，那个最抗跌的股票会第一个扭头向上。在市场不断打破新低时，公司不断将低点提高，成为潜在的领头羊。反弹最强烈和坚持最久的股票最可能成为下一只明星股。超过90%的明星股票都是从熊市和市场自我纠正过程中开始出现，你要做的就是在市场下降时持续关注股票，随时做好准备在市场回暖的时候赚取超额利润。

每个牛市都是由一些领头羊带来的。同时，之前牛市的领头羊很少能成为下次牛市的先锋，所以要准备好看到不熟悉的文字。

同样的，牛市的后期，很多领头羊公司股价会停滞不前，但总的市场指数仍然在上涨，这种变化很可能就是市场进入牛市后期的信号，应该引起人们的警示。

（其实所谓的寻找领头羊换成人话就是寻找领涨个股以及领涨板块）

找到这样的股票之后，最后就是入场阶段了。正确的买入时机应该是股价刚刚从稳固期中走出，价格开始上张的时候。书中描述了相关的波动收缩规律（VCP），就是价格波动不断收窄，同时伴随着交易量明显的收缩。期间上涨日子的交易量必须远高于下跌的日子，这也是机构投资者入场的标志。

当最后波动逐步变小，同时交易量低于50日平均水平，并伴随着一两天极低交易量时，一般显示即将转折，可以重点关注。然后等到长阳伴随交易量放大突破成功后入场进行交易。

一旦股票成功突破，价格应该能连续保持在其20日移动均线上，价格波动范围应该不会很大。

（说白了就是第一波上涨之后的三角形整理，然后在整理完成找出方向后入场交易）

书中还对欧奈尔的茶杯模式进行了一些讲解，当杯柄形成时，位置往往在整个杯子的上三分之一的位置。如果它在被子中部形成，你可能会有超过一次的购买时点。

（具体可以参照欧奈尔的相关论述）

另外，作者对于为什么不在价格突破下降趋势线时进行买卖，而要等到确认上涨开始时才入场进行了说明：

尽管趋势线被打破了，但可能只是暂时的现象，可能现有的趋势很快又会出现，之后可能波动会更大呢。交易中最危险的时候就是股票尝试触底的时刻。这时股票可能波动剧烈。当股票寻找底部时往往会快速的不顾一切的上涨下跌，此时尝试抄底可能会让你付出巨大成本。如果你能等到股价开始连续上涨，明显结束了下跌趋势后再买入的话，你成功的概率将显著提高。

本书的主要贡献就在于提出了通过技术分析、基本分析两次筛选，然后寻找领头羊，在突破成功后入场交易这样一个思路，之后的仓位管理、出场、止损等内容个人感觉没有什么新意，而且一共就两章，感觉更多的是为了写而写，这里就不再一一论述了。

总之，这可以说形成了一整套完整的选股模式，如果和欧奈尔的CANSLIM模式结合在一起的话，不失为一套简单可行的方法，就算不能抓住所有的牛股，但是应该能够抓住一部分刚刚起步的牛股。整体而言，这本书提出的思路还是不错的，但是书本身的质量就一般了，如果想看的话，借阅或者去书店翻一下就可以了，购买就没有必要了。