个股逻辑学习备忘

天下秀

天下秀是社交商业时代新基建标杆，链接自媒体、全社交平台、品牌方、终端内容用户等全链社交商业资源，赋能中国新商业体系。

目前链接100万红人和500家头部品牌、8万家中小商家。天下秀借助社交大数据优势高效匹配内容、红人、消费者，构建新媒体投放领域“滴滴打车”。既是提升营销要素产出效率进而加速品牌公司经济效率的新基建，又是网红职业化进程中加速优质自媒体内容商业化的新基建，还是打通网红社交商业全产业链的新基建。伴随5G时代和科技发展，天下秀中作为我国领先新经济大数据商业平台价值含量将进一步提升。

掌阅科技

2020年公共卫生事件期间助推了用户数字阅读习惯的养成。根据 Questmobile 数据，2020 年春节期间全国移动互联网的人均使用时长同比大幅增长，2 月份人均使用时长接近 160 小时/人，同比增速达 37.3%；2020 年春节假期期间，有 5 个数字阅读 APP 位列 DAU 增量 Top50。根据艾瑞 iClick 的调研数据，2020 年 2 月有超过 50%的阅读用户几乎每天都会阅读图书/网络文学；其中，接触阅读超过 5 年的用户有 84.2%每天都会阅读，而接触阅读不到 1 年的用户有30.8%养成了每日阅读的习惯。

2019年报引发市场对掌阅科技商业模式的关注，加上百度的战略投资，盈利拐点+百度战投打开形象空间。未来广告收益峰值有望超过10亿，简单按计算机理论上低估。

通富微电

2020紧盯目标不放松，抓住时机多生产。三月跟四月订单跟年初看到的没有什么变化，略微低一点点。AMD需求又很旺盛，首先保证AMD的产能，同时拓展新客户，槟城那边博通、IDT（瑞萨）等新客户接触，苏州这边更明显，2020 苏州CPU订单会有爆发式增长。飞腾、兆飞等国产CPU起来一定是在苏州封装。

人气有所修复 持股待涨

市场如期反弹，市场本轮反弹的逻辑已经在前几期的文章里面讲比较清楚，接下来就是选股和节奏的问题。

本来市场的反弹是因为外资抄底启动的，什么时候结束，外资是否能持续流入是一个指标。

周五赚钱效应和指数出现了一定程度的比例，但今天很多高位股都尝试了反包，对市场人气有修复作用。所以未来1-2天至少可以安心持股，等待市场的轮动的。

外资流入主要是在消费和一些科技蓝筹，这也是接下来的重点，有些还在低位更看好持续性。

节奏方面，成交量并没有有效放大，相信热点会有轮动，只要不是追涨高位，我相信有逻辑的板块等待轮动即可。

接下来我依旧跟随外资的脚步布局，以大股为主，反弹周期我会优先考虑一下新基建领域的标的。

热点方面：

疫情线已经从开始的口罩轮到了现在的核酸检测，周末官方给核酸检测定调，应检尽检，这一块是超预期的，所以他们集体反包我觉得也没问题，因为这部分多数都是缩量反包涨停，比较担心明天的接力情况，观察为主。医药板块我已经不建议参与。

旧基建是今天第二强势的板块，赛道比较好的有水泥、减水剂、装配式建筑。这一块是先于417会议启动的，有被人提前埋伏之嫌，个人拍脑袋认为这个板块已经开始出货，部分短期涨幅已经很大，注意风险。

外资还能再给力吗

市场最近走势不错，自从港资复工之后，市场就开始反弹了，可以说这个短期的底是外资买出来的，相信大家都捡不少。

我还是比较保守了，早盘竞价就把市场总龙头莲花清瘟胶囊核按钮了。

最近市场的反弹，外资的功劳不可忽视，全球流动性泛滥，外资的流入可以持续。最近三天外资近买入186亿，国内资金有点借力做多的感觉了。

如果外资接下来还是继续维持流入的状态，我相信这个反弹依然可以震荡走高。相反，外资的买盘开始减弱，可能就是要注意下节奏了。

但在超短线方面今天其实是不太好做，一些市场的核心已经开始走加速，前两天还是有很多不错的选择的。以岭药业、省广集团开始走加速之后，再加上419和周末，明天超短大概率也不乐观，看戏为主。

随着成交量回升到6000亿的水位，题材板块确实涌现出不错的机会，例如特高压、数字货币、中药、医疗器械等等。

本质上这里还是反抽，震荡格局。涨两天跌两天的感觉，除非每天外资都这么给力。市场的流动性有所恢复，相应的操作空间也会多很多，超短要把握好节奏，而部分个股可以走自己的独立走势了。

热点方面，医疗板块依然是主线，多数个股都是多头排列，对主线要有信仰，但需要注意节奏；另外还有一些有着中长线逻辑的抱团大屁股，类似今天的西电和沙钢，这方面也非常值得挖掘。

紧盯外资动向

市场在走下降趋势的现实短期内无法改变，港资的持续买入在一定程度上缓和的这种趋势，所以我觉得今天的市场已经足够顽强了。

今天的主要盈利来源于昨天布局的中药，小赚。不过按照收盘的情况来看，整个板块有高潮的迹象，持仓做一些高抛低吸。

外资今天再度净买入50亿，如果没有这笔钱，估计连盘中的挣扎都没有。全球流动性泛滥，我相信外资的流入是可以持续，可惜我们目前市场本身所处的周期不具备大幅反弹的条件，这个判断我认为没有问题。

那么问题来了，接下来哪里有机会？

我的答案是哪里有增量资金，哪里就有机会。外资的流入可以持续，我们应该多去关注外资流入，同时有着中长线逻辑的品种。医疗医药板块依然是热点，分化明天要开始，加上419魔咒，难度升级。

我认为医药板块的行情依然没有结束，很多因为疫情的原因，出现了很多新的逻辑，中药就是一个很好的例子，相信没有人能够预判到，中药在这波防疫的过程当中发挥了巨大的作用。还有一次性卫生用品、核酸检测等等一批医疗物资迎来了他们的牛市。

接下来市场机会是比较清晰的，第一是跟着疫情走，挖掘医疗板块里面的新逻辑，提前埋伏都可以；第二是跟经济恢复有关的政策走，跟资金一起抱团龙头品种，类似目前的中国西电和沙钢股份。

大面日！反弹结束了吗？

极致的赚钱效应之后，今天迎来比较明显的大面日。对于做短线的人来说，这面可以说迟早都会来。毕竟前段时间龙头战法也赚了好一波钱，这个可以说是预期之内。

反弹结束了吗？

高位股杀跌之后，市场承接我觉得还是比较好的，一方面代表人气的科技股在缓慢推升，另外一些新出来的板块也能够带动人气，神州泰岳早盘竞价封单一度超过10亿。

挂面：继峰股份、新诺威、合康新能

这些都不是近期市场人气最高的标的，市场焦点：金健米业、航天长峰、云内动力也没有被摁在跌停板。

前期的赚钱效应，高度都比较好，资金完全休战不合理。更多的是资金换一个地方继续做多。

因为我们的指数跌幅不如外围市场，指数层面反弹的空间也不会太大，如果成交量能为维持目前的状态，完全可以关注局部板块。三哥概念股和运营商5G融合通信概念都是接下来我重点关注的板块。

我们现在还处于，公共卫生事件在发达国家爆发的阶段，其实最可怕的不是发达国家而是那些不发达国家的爆发，对世界产业链影响最大的就是印度，那么我们看看印度有点什么？印度不止是仿制药生产大国，也是仅次于中国的原料药出口大国，每年该国约90%的原料药用于出口，欧美日等都是主要买方，如果未来限制出口范围持续扩大也会加深对相关国家药品生产供应的影响。经过本次供给结构短缺的打击，各国的管理都在承受巨大的社会压力，一旦因药品短缺而导致病人死亡，社会压力对于政府来说也是无法承受的痛。

另外一个市场焦点是RCS，即融合通信。指的是通信技术和信息技术的融合。通信技术类的业务是指传统电信网的各类业务，例如电话业务、短消信业务、会议电话、呼叫中心等；信息技术类的业务是指IP类的各种业务，例如即时通信（IM）；视频和应用共享，如视频监控、信息共享、下载业务；以及互联网业务，如电子邮件、语音邮件等。此外还有信息加工类的业务，如电子商务、信息查询等。

大涨不是底

最近一直在玩反抽，终于玩到了大军的救援，可惜关键的几个牛股都没有上够仓位，有种严重踏空的感觉。

最近的反抽也是经典走势，美股二次回踩之后，资金的担忧减少，前几天的试探性进攻变成了今天的反攻。

还记得我上一篇文章最后的一句话吗：不怕指数弱，就怕一窝蜂。今天已经感觉有点一窝蜂，筑底阶段大涨都不是底，这里涨完之后又要继续下跌。

从今天的走势来看，主要买入力量是机构和部分聪明的游资，这个迹象是蛮好的，重点还要看持续性，不行就拉倒了。

几个人气股：金健米业、航天长峰、合康新能、天箭科技、新挪威都连板，明天争夺接力的盘子太多了些，就看哪个更具有独立性了，所以明天的接力氛围我是不怎么看好的。

如果明天这些科技蓝筹无法继续强势，说明依旧是反抽，筑底阶段会很反复，注意节奏。也就是把握好分歧、逻辑、图形和仓位。

明天的剧情如果上午盘还能涨一涨，就很不错了。毕竟前面恐慌的主跌浪已经过去，这里涨完之后再跌跌，还是会进入震荡，5000-6000亿的市场成交对于老韭菜来说，还是会挖掘到一定的机会的。

还有一种可能，这种成交量会不会出现趋势抱团的股票，例如芯片的那四朵金花。圣邦股份、北京君正、兆易创新、韦尔股份。从近期的一些半导体公司的业绩来看，在这种环境下也能超预期。说明国产题材的进场一直在加快，科技泡沫是有，但是有些好公司业绩趋势已经出来，重点关注一季度业绩。

不怕指数弱，只怕一窝蜂

今天市场指数比较弱，但是局部板块方面亮点还是不少的，市场刚开始筑底，至于持续性要多久，只能边走边看。

周日我的判断是指数会比较弱，有局部的板块机会。近期的热点就是大消费和抗通胀板块，特别是一些刚需和比较初级的消费，但短期连海天酱油都涨停了，这里追性价比不高了。

市场要开始筑底会一般需要三个条件，1、成交量开始猥琐；2、指数不能随便大涨，太闹腾的市场容易被拍死，需要的是资金悄悄进村，被套的散户犹豫不知道怎么办；3、这里要出现几个炮灰，什么炮灰？就是高位的票开始大幅波动，出现间歇性的杀跌，让人心态不稳。

这三个条件持续一段时间之后，才能筑底完成，不然还是当反抽即可。

现在的高标基本都是大消费里面的，华资实业、金健米业、海天味业等等，目前看大米的人气是最高的，估计明天没有好的买点了。

消费和抗通胀更多的我认为是趋势的走法，这个节奏需要注意下。

筑底阶段比主跌浪好一些，除了失败和炮灰，也会有一些机会，这就靠你的理解力了，注意把握好分歧和先手，别等到大家都看好了你再来接力，希望你不会成为那个炮灰。

强势股杀跌和跌停板的情况有所改善，今天继续加仓做反抽，这里指数已经不太重要，有时候指数弱一点反而是你买一些好筹码的时候。

不怕指数弱，只怕一窝蜂，你懂的。

未来几天应该可以开心点了

【大盘情绪】

月底叠加季度末，资金面比较紧张，叠加外围公共卫生事件数据的恶化，早盘中小盘个股出现了明显的恐慌性杀跌，每一波下跌该经历的都需要经历，为了预防这个，周五也做了减仓的动作。

短线的情绪有所修复，至少已经开始有两个3连板出现，7个二连板，并且下跌的重灾区科技股的核心，圣邦股份和韦尔股份， 也开始尝试修复趋势，明天可以看一些跌停板的情况。

如果明天跌停板并没有很严重，我觉得可以大胆开始做反抽，今天已经开始抄底，明天有机会的话我还会加仓。

前面我讲过做反弹的方法，如果你超短的接力思路去对待，对不起，现在还不是你的机会。

【题材方面】

昨天的复盘里面讲的几个高标今天的表现都不错，航天长峰和金健米业，说明市场的情绪已经在修复。还记得昨天复盘我说的，关注每一次大跌和利空，机会随时要出现，这两个今天是不错的博弈机会。

明天高标继续关注航天长峰、金健米业、华资实业、惠而浦、新化股份等，新周期的龙头会不会在这里产生？

反抽除了高标，低位有独立逻辑的个股我觉得也可以开始考虑低吸了。随着欧美的公共安全事件检测加快，事件数据后面会有一次见拐点的机会。按照A股的人精的想法，估计要提前反弹，到时再把筹码换给认为行情要反转的散户。

个股我就不说了，有逻辑才有个股，最近的抗通胀和医疗器械都走的不错，但继续追涨感觉不是最好的做法，最好能够追到启动的位置，继续关注有没有新东西。

持续降温

最近市场的接力情绪差持续恶化，只要还在关注这个时候的朋友应该都能看的出来，连板的缩减到2板，并且只有5个连板股，前期强势股多数无反抗地下杀。

这就是目前行情的缩影，接力伸手就要被抓。

市场已经持续降温，冰点之后还有冰点，啥时候真正的病毒能够结束？这个没法预计，但是后面每一次的利空，对的，我说的是利空或者恐慌，对于空仓的朋友都是需要重视。逆势走出来的需要重点留意。

周五有不少资金进入大金融和房地产，目的很明确，就是赌周末降准降息的，看来这个愿望要落空的（传闻下个周末有希望）。加上周末国外疫情数据继续大幅增长，这些板块周一压力会比较大。

现存主流的一些高度：航天长峰（呼吸机）、金健米业（粮食）、北大荒（粮食）

题材方面，目前抗通胀的板块（黄金/粮食/教育等等）逐渐在分歧中走势，我觉得还有机会。由于国外疫情的持续性比预期要强，医疗器械出口属于创汇概念，还会继续反复，目前的主要矛盾主要是呼吸机以及核酸检测盒的缺口。疫情没有结束，炒作还会继续深入，例如疫苗、特效药等；

但这里如果有一些新的逻辑出来，也是可以的，不要去否定任何新出现的逻辑，因为老姑娘都被抛弃了。

总的来说，目前市场已经持续冰点，可能很多人问要不要抄底？但是我觉得这个问题意义不大，抄底炒对的概率比较小，与其关注抄底，不如关注是否有新逻辑或者新的反包龙出现。我认为本周在指数弱势的情况下，有些个股会有机会。

无聊的贤者时间

前期的强势股，强势题材这两天都是处于一个低迷的状态，如果你说风险很大，但他们近期的跌幅已经不小，短期砸盘力量削弱的比较厉害。如果你说机会很大，在缩量的市场之下和未来基本面和资金面都不乐观的情况下，短期的套牢盘是不容易给解救出来的。

所以目前的市场我称之为不上不下的结构，取得超额收益不是完全没有，但概率非常非常低。

短期反抽最佳的策略依然还是空仓，如果打算继续间歇性地参与反抽，则需要注意节奏。

对于超短选手，因为依然还在留在场内的超短高手都是人精，你至少要跟他们能够同步才行。把握好指数和题材之间的分歧，市场目前大多少时间，指数比较亢奋的时候是不适合出击，而是应该“感恩”。

对于波段投资者，选对逻辑，只能降低预期，用仓位配合一下高抛低吸，市场任何时候都会有一些不错的逻辑，例如近期的抗通胀，卖盘衰竭带来的超跌反弹。不是趋势性行情，博弈的理念还是得用上。

这段时间美股暴涨暴跌，折腾死人，在美国祭出“无限量”的货币宽松之后，美股短期出现了一个政策底，暴跌之后，昨天出现11%的暴涨，短期是不是反弹到位？这个真不好说。

虽然这两天A股指数也反弹了不少，但我觉得个股方面的获利盘压力并没有很多，涨跌都乏力。

这种市场持续下去，真的没必要写这种复盘了，疫情数据还没有到顶峰，指数的走势依然存在大幅波动的可能，做做题材的储备吧，今年还会有一波翻倍的机会。

老乡别走

上周五市场出现了久违的反弹，但是盘中的很多信号都不乐观，我们在交流圈里面也一直给朋友们提示风险。

周五虽然在反弹，但是近期游资一直护盘前期的强势股，正在理由破前低反抽引起的买盘进行撤退，这是一个非常不好的信号，说明这段时间的抗跌其实属于一个阴谋，利用恐慌和板块热度拿筹码，通过市场的反弹预期进行出货，市场博弈已经进入非常恶劣的阶段。

当初有行情的时候，大家齐头并进，现在已经是尔虞我诈的境况，所以就算美股周五没有暴跌，其实短期也是非常不乐观的，市场唯一还在的多头也在撤退。

有人问，市场都跌在了这个份上，还能跌到哪里去？

我的回答是，还真能跌到哪里去。这一次的全球暴跌是前所未有的，巴菲特都无法理解的级别，作为一个普通的投资者，竟然试图去预判底部，我只能说一声不知天高地厚了。

特别是一些狂叫抄底的大v和机构（券商），在市场面前，高估了自己。

周末其实有一些喊话的部门，对待这种喊话，市场再次上演的“老乡别走”的戏码。我们的市场习惯是，上涨容易涨过头，下跌也会容易跌过头，屡试不爽。

当行情结束的时候，不要奢望去抄到市场的底部，底部是一个非常复杂的结构，选不对个股还会多补跌个20-30%，而且目前外海疫情还在持续的发酵当中，盘面给出来的信号是，机构很恐慌，少量游资在博弈，散户在抄底，完全没有底部应该有的样子。

老乡，谁不走谁买单。

教科书式的反抽

昨晚美股迎来今年的第五次熔断，真是活久见，中国股民这几年经历了多少次股灾了？美股的这种跌法，真担心后面还出现几个雷，中国股民已经伤不起了。

美国股市的大幅下跌，美元指数大幅上涨，引起A股里面的外资持续流出，我预计他们回去抄美股去了，所以A股是优质避险资产这个观点我是不认同的，美股的价值摆在那里。

外资离场，上证50跌幅较大，这个趋势我看短期内怕是扭转不了，加上未来经济的不确定性，这个领域后面阴跌的可能性比较大。

指数被外资砸破了前期2685，破前低做反抽，做假转势，算是教科书式的反抽，都是一批老韭菜的技术了，所以明天只要有机会，他们也会兑现这一次的抄底反抽。明天追高必须警惕，不建议追高。

A股是否能有喘息的机会？其实不需要指数行情，有局部的板块行情即可，例如新基建。很大程度上要看美股的波动率是否下降，这也是在此之前的复盘经常提到的。

早上看了下美国股指期货，1-2%之间的波动，还有一些新基建的股票，虽然盘中的机构在砸大蓝筹，但是我已经心有成竹，果断地抄底满仓了新基建。A股相对于外围来说已经算很强，只要外围波动平稳，在8000亿成交量的流动性支持之下，局部的行情可以走出来。

这一次的反抽可以看到上半周，明天外围也会出现反弹，但是A股今天抄底的会兑现一波，下周初我觉得有好的低吸机会依然可以参与。

反抽注定是反复折腾，方向：新基建。

太浮躁了！

市场套路多，我要回农村！

在疫情的背景之下，沙特俄罗斯等主要石油产出国联手打压国际油价，目前已经引发国际市场的金融危机，真是见鬼了，美股这两周的大幅波动就一直没有停歇过，暴涨一天，暴跌两天，导致A股每天都是高开低走。

这段时间进来很多新股民，市场大跌之后还在想着抄底，异常地浮躁，完全不像底部的样子，我看折腾时间不会短。这里要做好心理准备。

早盘美国股指期货的下跌没有引起杀跌，但下午开始崩盘，下跌的诱因很多人传言是桥水基金的爆仓，但盘后桥水出来辟谣了，这类的消息都能够砸接近100点，说明现在市场流动性开始出现问题。

短期市场风险还是低估了，你永远不知道金融危机下一张牌是什么，市场资金还没有给出信号，安全边际就没有。你买错了，没有资金给你来兜底。

尽管如此，市场还是有反抽的需求，前提是外围股市的波动率必须下来，而这里关键的因素已经从疫情转到石油价格，所以疫情相关的个股其实是可以回避了，重点关注石油价格能否止跌，不然美股还是会大幅波动，从而影响全球市场。

这段时间可以必做垃圾时间，就算你抓住了短期的一个赚钱逻辑，你还要防止你其他的仓位在亏损。综合下来，真的不划算。

等外围市场平稳之后，后面长线看好的还是新基建里面的成长标的，这些标的如果深套的话也没必要动了。

局部的反抽开始

回顾这两天的杀跌，同步于外围，大A本周两天盘中杀跌，加上外围美股跌幅接近30%，美股也跌到了20000点的心理关口，市场空头力量得到有效宣泄，特别是今日早盘高开低走之后，终于突破了散户的心理防线，出现一波恐慌的杀跌，宣告短期空头力量得到削弱，老韭菜们开始回补仓位等待反抽。

市场成交量下降到8000亿，说明连续的下挫，有点杀不动了。另外沪股通还是维持的流出的态势，持续的净流出。这里说明一下，港资多数应该是内资在香港的融资盘，港资的流出更多是这些游资在卸融资盘，市场的风险偏好进一步下降。

富时罗素决定如期推进3月份A股扩容计划，本周五后生效。这个预期有利于指数目前的平稳，所以要开始考虑反抽怎么做。

既然是反抽，预期力度就不应该很强，走势当然也是脆弱，肯定是小仓位参与，如果盘中出现了你认为的利好或者你觉得很强的时候，就应该要卖出了。接下来盘中依然还会有一些波动，例如盘中的一些杀跌或者小拉升，你应该当无效波动处理，这样你才不会失去理性的判断。

反抽的高度会有个股差距，所以更多是左侧交易，买定离手。要求不要太高，反抽有个平均数就好。这里激进最要不得，特别是看到利好追的估计要吃大面。

人生有如负重致远，不可急躁。只知胜而不知败，必害其身。

犹豫中启动 抵抗中下跌

周末一片看好的声音，在无数大v的唱多声中，本轮行情算是落下来了帷幕。当然这里叠加了一些5g龙头中兴通讯、特斯拉龙头宁德时代的利空，美联储利率降至零等等事件，这些都是压垮行情的最后一根稻草。

一句话概括行情就是，行情永远是在犹豫中启动，抵抗中下跌。本轮行情的启动我认为是贸易战结束之后，中途遇上了严重的疫情和流动性的宽松的插曲。

最近外围市场因为疫情走出了金融危机的走势，但是A股因为前段时间的行情还没有走完，所以下跌时候抵抗力度比较强，许多分析师纷纷解读，A股是全球优质的避险资产。其实说出这种话的人都是不负责任的，没有自知之明的。

可以说这一波行情已经结束，接下来将会是非常熬人的反抽和阴跌走势，一直到绝望的产生。所以接下来的参与机会只存在于反抽，并且成功率和效率会非常低。综合下来，防风险的价值可能更高。

有人问，接下来会不会有金融危机？我认为这是伪命题，外围这样的跌法已经是金融危机的走势，这个已经没有疑问。新基建今天的跌幅比较大，但是这是未来刺激经济的手段，还是会反复。这里面未来看好的依然是特高压和5G基建，还有新经济里面的网红MCN机构。

虽然产业看好，更重要的是需要行情的配合，等待行情再启动，这些地方依然是机会。

新基建突击队

海外的疫情已经刹不住了，最新确诊45122例，较上一日新增加了4724人。美国国会医师预测，全美7000万至1.5亿人可能感染新冠病毒。

市场资金对疫情的发展速度，以及疫情对金融市场的影响已经达成了广泛的共识。受美股道琼斯期指大跌影响，A股全天低开低走，沪深总成交量跌破9000亿，两市仅有565家股票上涨。

盘中纳斯达克期指跌至熔断，韩国首尔综合指数盘中跌至暂停交易，泰国基准股市跌10%，直接暂停交易，全球股市除A股以外，现已进入技术性熊市。

外资方面，北上资金继续大幅净卖出，沪股通卖出55.33亿，深股通卖出5.25亿

热点方面，新基建依然是市场反复的热点，特高压、5G、工业互联网等新基金轮流发力，但是个股的选择尽量选择有资金在做的，哪些是资金在做，多数是低价，低位、小市值的票，大家花点心思可以挖掘到资金的思路，这些都是在外围恶劣的环境之下的无奈之举。

另外就是一些独立逻辑的个股，例如明胶涨价的东宝生物，股权转让的云内动力（宝能），SPN招标超预期的烽火通信，新技术给传统行业赋能的天创时尚等等，市场越是不稳定，没有炒作过的独立逻辑就是稀缺的，不希望炒垃圾股的可以挖掘类似的股票。

没有掌握独立逻辑，机会还是在新基建里面找，新基建里面的范畴太大，资金可能会小范围选择来做，例如最近5G的光通信和“脉”字辈相比其他5G更强。相信后面新基建还会出现小范围抱团的现象。

炒短线的黄金时光

近期外围市场大幅波动，造成A股指数的走势也是非常地剧烈，但这个震荡的格局我们提前就已经定调，接下来依然震荡个股，不要幻想短时间走出节前那种舒服的逼空行情。

虽然指数比较震荡，但是比较欣慰的是，市场的成交量持续维持在万亿左右，其实就给了我们充足的操作空间，不过难度不小。市场的机会取决于资金的主体，年前属于基金的建仓期，市场的主体是机构，但是这两周市场发生了悄然的变化，博弈的天平已经从机构向游资倾斜，低价股涨势越来越好，妖股层出不同，既然市场选择这个方向，我们要做的只有跟随。

但这种博弈一般不适合普通投资者，因为对于分歧的理解不够，最后接盘的可能是你。而且对于短期博弈，可能很多大v会给你发一堆股票，意义真的很大吗？现在是超短的黄金时光，我写的复盘好长一段时间其实都在讲波段，同时我们也要聆听市场的声音，目前波段并不是最好的投资策略，群里面的超短线选手近期净值都在直线上升，正好说明了这个现实。

市场的高度一直没有降低，妖股一个接一个，做完龙头又可以做补涨，不亦乐乎。核心板块里面的分支会被资金不断地操纵，例如5G近期就是光通信走的最强。新基建里面的高铁、工业互联网、大数据、特高压也会出现一些分支妖股。一句话，哪里有分歧，哪里就有机会。

关注医疗物资出口

星期五外围股市的沦陷基本代表了疫情的扩散速度，但是疫情终究会出现峰值，当市场即将到达峰值的时机，可能将是全球的机会时刻，而中国目前作为全球控制成效最明显的国家，也将承担起全球大国的重要作用，并且借助本次危机快速发展。

经过周末的发酵，以及全球疫情的扩散，这个方向无疑成为接下来国外疫情到达高潮前最性感的方向了，口套已经巨幅起飞，接下来各种医疗物资可能将迎来一段短期的风险偏好提升，炒归炒，大家必须明白风险点将出现在哪里：其一，就是特效药、或者疫苗出现，病情能够快速控制；其二，就是国外疫情高峰出现，这点跟国内疫情题材的第一波炒作类似。

周末最大的超预期消息无疑就是：美国贸易代表办公室网站更新对27家美国企业总计100多项进口中国的医疗相关产品，进行了关税豁免。其中包括口罩、手套、消毒湿纸巾、样本采集器皿等，但是这个消息是3月5日就在贸易代表办公室网站更新了，国内媒体的关注是3月7日开始大面积宣扬的。

所以下周关注一下医疗物资出口的细分领域，具体个股就不说了。在外围疫情没有出现峰值之前，疫情股还会反复。

随着外围疫情的扩散，对经济的影响也会逐渐显示出来。美联储正式进入降息周期，抗通胀主题，例如猪肉、连锁超市在上周表现也不错，会是一个中期的机会。

除此之外，新旧基建里面我更倾向于新基建，这个更代表未来，新基建主要包括5G、特高压、大数据、人工智能、工业互联网等，这里面涉及的范围很大。跟医疗物资和抗通胀这些“守正”思路相比，新基建更“出奇”。

龙回头

首先讲今天的市场，虽然今天市场大反弹，但我觉得很多人可能不怎么赚钱，因为都是发动低位的题材，高位的老题材有利好也在卖出。低位的消费降级、抗通胀概念涨的不多，还有新旧基建也有一些股票表现，与其说是题材的切换，更多就是高低切换。

另外就是，今天比较明显的一个现象就是龙回头，由于星期六的四连扳超预期，让前面同类型的强势股出现反弹。这个现象应该怎么解读，首先说市场不算太弱，短线的一些常用技巧在近期的市场依然有效，其次就是市场也不算太强，现在找不到合力，在到处的尝试，在科技股开始调整时候，效果不太好。所以可以看到午盘之后就有一些资金回去尝试科技股，看明天的表现才知道科技能否回暖。

在这样一个不够强也不太弱的震荡格局当中，除了高超的接力选股之外，普通投资还是做好潜伏。潜伏一些地位逻辑，还没有被大幅炒作的，或者继续挖掘口罩这条线，会不会有漏网之鱼。前期大幅炒作过的，可以暂时观望。

还有另外一个潜在的版块，一季度预增的公司。因为疫情的原因，这方面需要认真筛选，哪些行业有机会出现业绩大增。近期公布的挂面、火腿肠、榨菜、冰冻饺子都不错，这些传统食品因为这次疫情受益，不仅把库存去掉了，接下来还有机会涨价。按这个思路还可以挖掘出其他的行业和公司进行埋伏。

超短领域就是分歧龙头的接力，这对理解力要求较高，这里就不详细说了。

大屁股消失了！

盘面今天本来是一个调整的走势，不过盘中美股期指传出来大涨的消息，具体原因我就不说了。盘中资金心领神会，硬是把调整的格局做成了弱转强。因为最近A股连续大涨获利盘比较多之后，容易受到外盘影响。

所以很明显今天盘面的转强已经是提前反应了今晚美股的大涨，近期的种种迹象表明市场依然处于一个震荡阶段，但是今天出现不太好的，可以说是真正有点走弱的信号，市场成交量开始低于万亿，涨停板里面没有出现大屁股（大市值）。这些都是市场走弱的细节，但是否市场就直接game over不用玩了呢，当然不是。

还记得我近几期的复盘都是强调一个震荡格局，市场开始大力反弹就要卖一些，市场恐慌过度又要开始买了。毕竟强大的赚钱效应摆在前面，情绪的降温也是一个螺旋下降的过程。就算是下降过程，反弹的力度也是不小的，可以不用错过，只要把握好节奏和选股。

半导体芯片和新能源汽车是前期的两条大主线，今天的走势更加印证他们要进入一段比较长时间的下跌通道，但从长远来看，我对他们并不悲观，科技兴国依然是一个非常长的周期，只不过市场的疯狂炒过了，后面下跌我想也会是比较凶的，暂时还是以观望为主，重点还是观察芯片的那几个核心品种什么时候止跌，我们再来谈科技。