黄斌汉：下周大爆涨？“恢复发审会”引爆券商股

周末好！今天太忙了！所以发晚了。整体利好很大，下周大涨概率大，别老说我老唱多，你能做空吗？不能，那我积极找机会我错了？整体来说券商大涨必有利好！这规律再次重演。今天券商板块领涨，板块涨幅6.94%！东方财富、华创阳安、浙商证券、光大证券、中金公司、中信建投、国盛金控等封涨停板块，板块无股下跌！

盘中直播时我说，券商异动大涨，且在周五，预期今晚会议有利好了。收盘后整体利好如期而至。证监会5月13日消息，自即日起恢复发审会现场聆讯。什么意思呢？常规来说，不管就是宽松，一管就产从严了，一严你们会想到什么？IPO什么的收紧了，对不对。那利好什么？老外当然不懂，因为在国外，没有IPO才是恶梦，说明他们国家没落了，像英国，欧洲，新股少得资金都不动，英国有时几个月没一只新股，没落得不行。但在A股……新股多反而压制股市，原因说过千万遍，就是注册制还没全面落地所至，如果国际化，规则全面宽松，常规就会跟国际规律一样了，如果你搞不懂，别抱怨，我不能写太细。

下周怎么飞？常规先利好次新股，严格了自然先飞次新股。其次利好垃圾股，借壳概念什么鬼了。但注意，我觉得这只是为了注册制全面落地前的准备工作，让市场更干净的迎接注册制，指数起来了后面也要注意风险，价值投资是主线。因为后面指数起来了，预期就是全面注册制的最佳窗口，所以资金还是会集中在龙头成长绩优股中，价值投资为上！下边再说哪个板块，不急！

美国通胀激增！周期股还有机会吗？美国还有4万亿刺激

今日市场大调整，主要受美国通胀率激增！道指三日跌逾1000点。美国劳工统计局公布4月通胀数据：美国4月CPI上涨4.2%！此前美国3月CPI为2.6%。通胀增速超出预期，美国通胀创近13年最大增幅！CPI激增加重了通胀忧虑，隔夜美股道指因此大跌681.50点，报33587.66点，三日跌逾1000点。纳斯达克跌357.745点，报13031.681点。

放水5万亿造成，后期还要再放水4万亿。持续财政刺激是推动通胀主因！自去年3月以来，为化解疫情冲击，美国不断推出财政刺激计划，两任总统截止累计已"放水"5万亿美元。根据拜登相关刺激计划，美国还将打算打出近4万亿美元的财政刺激！其中包括2万亿美元基建计划和1.8万亿美元家庭计划。

美元加息会否到来？相关美联储官员表示，通胀回升只是暂时性，放水计划不会受影响。如通胀压力过大，美联储也可以通过加息来调整。美国货币市场认为，到2022年12月，美联储加息25个基点的概率为100%。

央行已未雨绸缪。央行重磅数据出炉：5月12日，人民银行发布的4月金融数据和社会融资统计数据显示。M2增速大降3个百分点，社融增量仅1.85万亿。

M2大降主要因为去年疫情冲击下，国内、国外都进行大刺激，导致去年基数较高。今年以来，我国疫情控制得比较好，所以货币政策刺激相对减少是合理的，也是防止通胀增速过快，以及化解外部资金流入过热的应对手段。

外资流入超越美国。据经合组织（OECD）公布最新的2020年全球外国直接投资（FDI）报告。中国外国直接投资流入达到2120亿美元！超过美国，中国成全球最大外资流入国！外资持续流入之下，央行货币政策微降整体符合平稳的货币政策主格局。

通胀会利预示着大宗商品涨价，为何市场还主跌周期股？其实，这就是股市炒未来的特点。因为通胀，市场预期加息临近，哪怕未来一年两年的事，市场也会因此而调整，主要近期周期股上涨有一定的获利盘，短线资金和跟风资金波动所至。常规震荡后仍是新高规律，主要因素是，通胀不会立即加息，所以利空预期兑现后又是利好。看不明白，就想想双节棍，玩不来的，就会自己打头又打屁股。反弹注意龙头，注意近期涨停个股，近期涨停后被大盘打下的被动调整，再上涨仍是他们。现在美股大反弹，利好加分，利好周期反弹。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

深度淘“锂”！碳酸锂大涨，它有6000吨/年产能却不满产！

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。被忽视的锂电池新产能。在全球新能源汽车大发展下，作为新能源汽车的主要原料，锂电池价格和需求不断的提升，近一年时间，碳酸锂和六氟磷酸锂等主要主流动电池商品价格持续上涨，受此影响锂电池公司的业绩也出现大爆发，相关公司产能的大小也决定着公司股价的活跃度。

据百川等行业数据报告显示，截止去年2020年结束，我国碳酸锂建成产能已达42.99万吨，同比增长8%，产量已达到17.06万吨，同比增长0.41%。注意，整体增长幅不大，主要是新能源汽车行业近两年刚开始全面爆发，此前行业中仅有特斯拉等几个大巨头，所以产能需求并没有爆发。现在新能源汽车造车新势力大爆发推动下，预期未来产能将大幅增长，利好相关上市公司。

目前，据目前已公开行业信息统计，2021年我国碳酸锂新增产能有8.2万吨(下图)

需要注意的是，目前整体大部分的锂电池产能均为新电池制造生产。市场资金当前炒作的关注的，整体以涉矿公司及直接电池生产制造公司。市场正在忽视另一个产能爆发点，那就是锂电池回收产能。

这家迷你公司背后竟然有6000吨碳酸锂产能。红星发展在投资者互动平台透露，公司子公司碳酸锂产能6000吨/年，目前产量未达产能。公司子公司电池级碳酸锂月产能约500吨，实际产量为200-300吨。高纯硫酸锰产能3万吨/年，产量约1800吨/月，销售较为正常。

有投资者问公司为啥不满负荷生产？公司回答表示， 该产品生产线尚未完全达到工艺装备满负荷状态，需进一步调试。公司会根据自身生产情况和下游需求情况安排生产。

从公司运营数据上发现，目前公司产能整体慢慢爬坡。在新能源汽车发展大浪潮下，预期行业需求增加，公司产能也将不断因为需求增长而扩大，常规对公司业绩将产生一定的影响。

截止收盘红星发展市值为23.2亿元，整体是一家迷你型上市公司。按碳酸锂产能6000吨计算，如果满产，以碳酸锂当前9万元/吨估算，将给公司带来超4亿的营收增长，将有利于抬高公司估值的可能。

旧电动车锂回收风口开启。资料显示：红星发展生产碳酸锂电池相关子公司全称为贵州红星电子材料有限公司。公司成立于2016年3月，注册资本3000万元，坐落于贵州省铜仁市大龙经济开发区，占地50亩。是由青岛红星新能源技术有限公司、深圳市振华新材料股份有限公司等共同出资成立的股份制公司，主要致力于废旧动力锂电池回收及资源再利用。

贵州红星电子材料有限公司2016年开始筹备建设年处理6000金属吨三元极片回收项目，项目总投资1.2亿元。该项目主要以废旧锂电为主要原材料，通过完全自主开发、自主知识产权的工艺从废旧三元材料中同时回收钴、镍、锰、锂等金属，制备三元复合氢氧化物、碳酸锂等锂电正极基础材料，且回收过程中产生的铝可生产氢氧化铝产品，产生的硫酸钠供给贵州红星发展大龙锰业有限公司用于硫酸钡的生产，属资源再生利用项目。

公司是目前市场中少数掌握废旧动力锂电池回收及资源再利用的公司。其它相关公司目前有：深圳格林美股份有限公司（简称“格林美”）、广东邦普循环科技有限公司（简称“邦普循环科技”）、江西赣锋锂业股份有限公司（简称“赣锋锂业”）等等。据估算，全球有6.2万吨旧电动汽车电池和固定式蓄电池组将在2020年末达到预期寿命，而到2035年，这一数字将增长到400万吨以上，旧电动车锂回收的风口正刚刚开启！

当然，目前整个旧电动车锂回收行业增长比较缓慢！增长速度存在较大的不确定性，市场当前波动比较激烈，通胀等因素引来货币政策的不确定因素增加，也会将会压制市场题材热点。注意控制风险！

……其它市场热点

今天中医药概念受讲话刺激，中医概念股出现涨停潮。但从行业角度，我个人认为，医药板块最怕什么，最怕集中采购，因为对价格压制较大，对普通大众来说是利好，相应的对医药公司来说是利空。那么行业的看点在哪呢？我想提醒大家，大健康最受关注，这些是消费，一般不会有集采压制。在全球人口老龄化下，以有刚刚公布的人口数据窗口，预期中医药板块中的保健概念股比较受益。中医重在调理，大健康整体将是中医最主要的看点之一！西医也看好健康消费，近期市场炒作的医美也就是西医健康消费概念之一。整体行业产生联动带动的可能性是存在的！

……美国通胀飙升怎么看？

因为疫情，美国推动了5万亿美元的财政刺激。这是造成通胀的主要因素，但还没结束，老拜还在推进的计划中，还有4万亿美元没完全落地，因此这个通胀只是一个开始。整体来说，也不必过度害怕，今天我国央行也公布也金融数据，M2出现下降，这是我国央行未雨绸缪应对通胀的策略，全球外资投资流入首超美国，所以M2下降影响不大，整体我国货币政策维持平稳格局不变。

周期股大跌，经济数据公布时，跌一跌是正常的。公布的数据敏感度越高，对市场产生影响就越大。有的人看多，有的人看空，重点这是大事件，就会产生大波动。但不会改变太多，大家多重视下我所说的注册制牛市，全面注册制下利好指数，目前A股只是还没面全落地，暂时仍炒炒题材，但市场已开始转炒价值投资的主趋势。大宗商品涨价潮下，通胀持续有利于相关公司业绩，震荡更多的预期仍是机会。未来炒业绩炒成长，机构数量不断增长，绩优股其实是很奇缺的，因为近年白马股炒高后，机构再拉白马意愿不强，利好低位绩优股的爆发。

好了，先这样

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忽悠式重组太毒辣！翻了5倍后！上海智阳暂缓投资*ST众泰

什么叫忽悠式重组，上海智阳暂缓投资*ST众泰就算是了！翻了5倍后！上海智阳暂缓投资*ST众泰。这忽悠式重组太毒辣，接下来就是数下跌多少个跌停板……哪个受得了。

5月12日晚间，已进入预重整阶段的*ST众泰（公告，公司于2021年5月12日收到公司预重整管理人转交的上海智阳投资有限公司向其发出的函：“基于本公司对众泰汽车股份有限公司（下称众泰汽车）尽职调查结果的评估，以及近期众泰汽车股价异动、严重偏离其基本面，出于投资谨慎性考虑，本公司决定暂缓推进对众泰汽车的投资事宜。”

什么意思呢？简单的说，你涨太多了，估值过高所以决定暂缓投资事宜。那如果跌下来，再重组吗？来回收割？更致命的事，由于连续亏损，*ST众泰存在被终止上市的风险。你这是要退出市场再进行投资？

4月19日，*ST众泰公告称，公司存在生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常的情形；存在公司主要银行账号被冻结的情形；存在公司控股股东非经营性占用公司资金的情形。根据相关规定，公司股票将于4月20日开市起被叠加实施其他风险警示。

双连百亿亏损震惊股市：公司在2019年出现震惊汽车行业的百亿亏损，而后*ST众泰2020年再度亏损108.01亿元，截至2020 年末，公司净资产为-44.23 亿元。根据规定，公司 2020 年度经审计后的净资产为负值，公司股票继续被实施“退市风险警示”处理。

汽车行业不好的地方就在这里了，重资产投资，但行业集中度在智能汽车发展下，产业集中度越来越高，跟不上发展的公司，一亏损都是瞬间的事，业绩上天下地下地狱，都是惊天级别的变化！这也是汽车行业市场最害怕的地方！是龙头涨得猛，不是龙头亏得慌。为什么近期华为概念的汽车股飞天？就是因为这行业赚钱，但问题只是少数龙头能赚。与其它行业不同，其它行业也是少数龙头赚钱，但不是龙头的退出可以比较从容。但汽车行业想退出？看看美国底特律，被淘汰就烂在那里……搬都搬不动。

现在全世界都 相信，智能汽车将重演手机行业发展规律，所以只能关注行业龙头，不是龙头的都只能短线玩玩。大家也看到，前天360也造车了，结果股价都不动，你可以想象世界现在有多么的清醒，不是你是互联网公司就能搞的，不是龙头，什么鬼人家都不相信你。一开始就没人信时，后面想搞起来太难了。都还不如老贾！

今天周四，跌一跌也好，美国通胀起来了，自然产生全球性震荡。震荡震荡有利健康，美股都35000多点了，我们还是3000多点，不急，一起准备迎接注册制，注册制一来，不管利好利空都利龙头涨，利好指数涨，这是国际规律。做好方向是主线。

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赌性疯狂！又有两公司刚官宣杀进医美行业。是价值还是纯炒作？

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今日盘面医美概念再度疯狂！苏宁环球、朗姿股份、开能健康、光莆股份、江苏吴中、哈三联等12家医美概念股涨停，是两市涨停数量最多最热的板块！在去年9月，医美龙头爱美客登录A股，股价持续上涨冲上1331.02元/股。在医美龙头股价大涨刺激下，市场资金纷纷涌入，进而推动了板块的持续炒作。

除了龙头股炒作带动之外，近年来国内颜值经济，微整形经济的崛起，也是助推市场对医美概念持续关注的主要动力。根据弗若斯特沙利文数据，2019 年中国的医美渗透率仅 3.6%，远低于日本的 11%，美国的 16.5%，韩国的 20%的水平。根据《更美2019医美行业白皮书》显示，2019年我国医美用户达1367.2万人，纯医美市场规模达2560亿元，近五年平均增速约30%，预计2025年中国医美规模突破万亿元。

作为一个新的，空间巨大的风口！自然引来众多企业的关注和布局。去年以来，市场炒作较大的多只医美妖股，大部分均为跨业转型医美的概念题材。在行业竞争格局还没有定型之下，新进企业存在一定的机会，当然也面临较大的竞争风险！

目前国内的医美产业鱼龙混杂，仍处在行业发展初期，此时行业准入门槛低，虽然竞争也比较激烈，但却是行业规范化之前最佳的介入窗口。后期行业监管和准入规则的规范化后，行业的竞争格局将进入新的阶段，即时后来者将面临较高的准入门槛压力。因此，在当下，在行业规范化之前，新进入医美行业的公司，预期仍存在一定的机会和空间，行业新秀预期有望获得部分市场资金关注！

当前医美行业龙头炒作已持续较长时间，股价存在一定的获利盘压制风险。此时部分市场资金会选择新进入医美行业的公司。通过对市场消息面的梳理，目前发现有两家上市公司近日刚刚官宣进军医美行业：

1、爱朋医疗

公司在5月11日全景网互动平台举办2020年度业绩说明会，公司副总经理兼董事会秘书缪飞在本次活动上表示，公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，预计该领域业务贡献对2021年业绩影响较小。

公司2021年4月24日年报显示，公司2020年实现营业总收入4.4亿，同比增长16.7%；实现归母净利润9695.9万，同比下降5.3%。此外，拟对全体股东每10股转增2股，派发现金红利3元(含税)。从业务结构来看，“医疗器械行业”是企业营业收入的主要来源。具体而言，“医疗器械行业”营业收入为4.4亿，营收占比为100%,毛利率为57.4%。

公司表示，2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，全国各地医疗机构手术量、五官科门诊量同比显著下降，主营产品微电脑注药泵、鼻腔护理喷雾器整体需求下降，对公司销售业绩造成较大影响。2020年下半年，国内新冠疫情得到有效控制，公司全年营业总收入才开始回升。目前国内疫情控制良好，一季度营收延续保持增长。2021年一季度公司实现营业总收入1亿，同比增长175.4%；归母净利润1925.9万，同比增长117.1%。

风险因素：医美概念炒作已持续近一年时间，对于医美新秀题材股，前期没有太多炒作，但题材个股炒作波动较大，在没有业绩支撑下，股价存在较大的不确定性风险。

2、麦迪科技

上周5月5日晚间公司公告，拟以现金支付方式收购美贝尔集团持有的苏州美贝尔美容医院与常熟瑞丽美贝尔医院各不少于80%的股权，标的公司100%股权初步整体估值合计暂定为2.9亿元。正式转型进军辅助生殖+医美业务。

美贝尔集团对该笔收购做出了业绩增长承诺，两家标的公司在2021年、2022年、2023年三个会计年度均有业绩最低要求，其中2021年主营业务收入不低于1.7亿元，净利润不低于2200万元，2022年、2023年主营业务收入及净利润分别比上年增长不低于15%。

资料显示是，美贝尔集团深耕医美行业十载有余，主要为医美消费者提供手术类、微整形、皮肤保养类等多种医疗美容服务。截止2020年，集团于苏州、常熟、常州、扬州、南京、福州、贵州共设立7家门店(医美医院)，其中包括苏州美贝尔美容医院有限公司、常熟瑞丽美贝尔医院有限公司等。

风险因素：市场波动风险，及公司并购推进的不确定性风险。公司股东减持仍在进行中，对公司股价形成一定的压力。根据《新氧 2019 年医美白皮书》基于 100 万份用户抽样数据显示，中国医美消费者 35%左右来自一线城市、40%左右来自新一线城市、15%左右来自二线城市、不足 10%来自三线及以下城市。此次麦迪科技并购目标所属为二、三线城市，覆盖消费群体比较有限。

市场的题材炒作，波动风险较大，没有业绩支撑，在未来全面注册制落地下，一般题材炒作风险难于持续。注意市场转变！医美板块中部分题材股，整体赌性较疯狂，背后风险及不确定性较大。注意风险。

当前医美概念股中，都是新进军医美题材，整体简单的说，除了爱美客几个主要龙头，近期其它新起疯狂的相关医美股，都是并购跨业杀进来的公司。都是在赌，博成了就是英雄，博输了就是圈钱。未来成不成功……炒题材的这些资金一般更多关注的是现在！！！未来，哪个敢相信？整体行业变化大，长线最好还是关注基金好些。

……其它市场热点

今日两市涨幅超过9%有110家，跌超9%有5家。整体市场个股反弹活跃，昨天调整的周期股，今日均出现了一定的反弹。大宗商品涨价趋势没有发生改变条件下，政策面的微调一般产生的调整比较有限，昨天此观点在今天得到应验。鄂尔多斯、西藏珠峰等周期股，在昨天调整后，今日上涨报复性反弹并触及涨停。

华为概念活跃，炒疯了小康，现在市场又转战长安。360就比较倒霉，公司加入造车浪潮，但股价没发现一点异动。汽车未来的发展，大部分人都相信，会与智能手机发展相似，只有龙头才能活到最后，其它的只能当山寨看待，成为行业炮灰的概率较大。所以相关布局需要注意这种行业发展的周期风险。

空气币好疯狂，什么狗屎币都来了，整体都是炒作。按理，不是美国的国家都要打击，因为你不打击，钱就去炒作，就有流出风险。如不加于控制，对经济和金融都会存在较大不可预测风险。数字货币的价值，整体合适当古董，不合适过度预期，且涉及这些会存在行业规则 风险 。理论上，这种没有国家背书的货币，整体波动性非常大！最终的日常交易的货币仍需要有国家做背书的比较稳定。当然，说这些没意义，关注这些的人都在赌，赌性超猛那种。跟他们讲这些，不如直接拿出白酒对瓶吹，其它都不说了。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

赌性疯狂！又有两公司刚官宣杀进医美行业。是价值还是纯炒作？

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。今日盘面医美概念再度疯狂！苏宁环球、朗姿股份、开能健康、光莆股份、江苏吴中、哈三联等12家医美概念股涨停，是两市涨停数量最多最热的板块！在去年9月，医美龙头爱美客登录A股，股价持续上涨冲上1331.02元/股。在医美龙头股价大涨刺激下，市场资金纷纷涌入，进而推动了板块的持续炒作。

除了龙头股炒作带动之外，近年来国内颜值经济，微整形经济的崛起，也是助推市场对医美概念持续关注的主要动力。根据弗若斯特沙利文数据，2019 年中国的医美渗透率仅 3.6%，远低于日本的 11%，美国的 16.5%，韩国的 20%的水平。根据《更美2019医美行业白皮书》显示，2019年我国医美用户达1367.2万人，纯医美市场规模达2560亿元，近五年平均增速约30%，预计2025年中国医美规模突破万亿元。

作为一个新的，空间巨大的风口！自然引来众多企业的关注和布局。去年以来，市场炒作较大的多只医美妖股，大部分均为跨业转型医美的概念题材。在行业竞争格局还没有定型之下，新进企业存在一定的机会，当然也面临较大的竞争风险！

目前国内的医美产业鱼龙混杂，仍处在行业发展初期，此时行业准入门槛低，虽然竞争也比较激烈，但却是行业规范化之前最佳的介入窗口。后期行业监管和准入规则的规范化后，行业的竞争格局将进入新的阶段，即时后来者将面临较高的准入门槛压力。因此，在当下，在行业规范化之前，新进入医美行业的公司，预期仍存在一定的机会和空间，行业新秀预期有望获得部分市场资金关注！

当前医美行业龙头炒作已持续较长时间，股价存在一定的获利盘压制风险。此时部分市场资金会选择新进入医美行业的公司。通过对市场消息面的梳理，目前发现有两家上市公司近日刚刚官宣进军医美行业：

1、爱朋医疗

公司在5月11日全景网互动平台举办2020年度业绩说明会，公司副总经理兼董事会秘书缪飞在本次活动上表示，公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，预计该领域业务贡献对2021年业绩影响较小。

公司2021年4月24日年报显示，公司2020年实现营业总收入4.4亿，同比增长16.7%；实现归母净利润9695.9万，同比下降5.3%。此外，拟对全体股东每10股转增2股，派发现金红利3元(含税)。从业务结构来看，“医疗器械行业”是企业营业收入的主要来源。具体而言，“医疗器械行业”营业收入为4.4亿，营收占比为100%,毛利率为57.4%。

公司表示，2020年上半年受新冠肺炎疫情影响，全国各地医疗机构手术量、五官科门诊量同比显著下降，主营产品微电脑注药泵、鼻腔护理喷雾器整体需求下降，对公司销售业绩造成较大影响。2020年下半年，国内新冠疫情得到有效控制，公司全年营业总收入才开始回升。目前国内疫情控制良好，一季度营收延续保持增长。2021年一季度公司实现营业总收入1亿，同比增长175.4%；归母净利润1925.9万，同比增长117.1%。

风险因素：医美概念炒作已持续近一年时间，对于医美新秀题材股，前期没有太多炒作，但题材个股炒作波动较大，在没有业绩支撑下，股价存在较大的不确定性风险。

2、麦迪科技

上周5月5日晚间公司公告，拟以现金支付方式收购美贝尔集团持有的苏州美贝尔美容医院与常熟瑞丽美贝尔医院各不少于80%的股权，标的公司100%股权初步整体估值合计暂定为2.9亿元。正式转型进军辅助生殖+医美业务。

美贝尔集团对该笔收购做出了业绩增长承诺，两家标的公司在2021年、2022年、2023年三个会计年度均有业绩最低要求，其中2021年主营业务收入不低于1.7亿元，净利润不低于2200万元，2022年、2023年主营业务收入及净利润分别比上年增长不低于15%。

资料显示是，美贝尔集团深耕医美行业十载有余，主要为医美消费者提供手术类、微整形、皮肤保养类等多种医疗美容服务。截止2020年，集团于苏州、常熟、常州、扬州、南京、福州、贵州共设立7家门店(医美医院)，其中包括苏州美贝尔美容医院有限公司、常熟瑞丽美贝尔医院有限公司等。

风险因素：市场波动风险，及公司并购推进的不确定性风险。公司股东减持仍在进行中，对公司股价形成一定的压力。根据《新氧 2019 年医美白皮书》基于 100 万份用户抽样数据显示，中国医美消费者 35%左右来自一线城市、40%左右来自新一线城市、15%左右来自二线城市、不足 10%来自三线及以下城市。此次麦迪科技并购目标所属为二、三线城市，覆盖消费群体比较有限。

 市场的题材炒作，波动风险较大，没有业绩支撑，在未来全面注册制落地下，一般题材炒作风险难于持续。注意市场转变！医美板块中部分题材股，整体赌性较疯狂，背后风险及不确定性较大。注意风险。

当前医美概念股中，都是新进军医美题材，整体简单的说，除了爱美客几个主要龙头，近期其它新起疯狂的相关医美股，都是并购跨业杀进来的公司。都是在赌，博成了就是英雄，博输了就是圈钱。未来成不成功……炒题材的这些资金一般更多关注的是现在！！！未来，哪个敢相信？整体行业变化大，长线最好还是关注基金好些。

……其它市场热点

今日两市涨幅超过9%有110家，跌超9%有5家。整体市场个股反弹活跃，昨天调整的周期股，今日均出现了一定的反弹。大宗商品涨价趋势没有发生改变条件下，政策面的微调一般产生的调整比较有限，昨天此观点在今天得到应验。鄂尔多斯、西藏珠峰等周期股，在昨天调整后，今日上涨报复性反弹并触及涨停。

华为概念活跃，炒疯了小康，现在市场又转战长安。360就比较倒霉，公司加入造车浪潮，但股价没发现一点异动。汽车未来的发展，大部分人都相信，会与智能手机发展相似，只有龙头才能活到最后，其它的只能当山寨看待，成为行业炮灰的概率较大。所以相关布局需要注意这种行业发展的周期风险。

空气币好疯狂，什么狗屎币都来了，整体都是炒作。按理，不是美国的国家都要打击，因为你不打击，钱就去炒作，就有流出风险。如不加于控制，对经济和金融都会存在较大不可预测风险。数字货币的价值，整体合适当古董，不合适过度预期，且涉及这些会存在行业规则 风险 。理论上，这种没有国家背书的货币，整体波动性非常大！最终的日常交易的货币仍需要有国家做背书的比较稳定。当然，说这些没意义，关注这些的人都在赌，赌性超猛那种。跟他们讲这些，不如直接拿出白酒对瓶吹，其它都不说了。

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：大宗商品牛市继续概率高！半年报牛股方向探明

今日市场热点消息面：1、个人预期，大宗商品牛市继续进行中。涨价概念仍是主看点预期。2、数字货币行业疯狂。3、腾讯上线“购物号”利好小程序概念。4、人口普查结束后，或存在相关政策利好。5、房产税试点又有新进展。6、央行：中国不存在长期通胀或通缩基础，再提管好货币总闸门。

整体来看，A股退市正常化下，注册制也将全面到来预期之下，未来市场将主要以价值投资为主。利好机构行情！常规来说，价值投资市场，业绩是主要看点。目前，大宗商品周期性大涨崛起，利好相关公司业绩回升，相应的常规利好股价的概率增大。但整体寻找业绩大增的行业龙头较合适，小题材面临不确定风险较大，特别是当行业出现一些危机时，小题材小公司面临冲击较大。行业龙头较具备抗风险能力！

目前来看，市场炒作仍将跟存期市联动，被调控的相关商品，相应的会有些震荡风险，但期货价格坚挺利好相关公司业绩回升，整体是利好波段周期性机会。对于没有被调控的一些商品，短线活跃度常规较高，但也注意随时因为过热被政策微调进行降温风险。

炒业绩成市场新主线，中报周期提前布局周期到来，一季度业绩井喷的大宗商品概念股，在商品牛市下，二季度业绩再井喷概率也将增大，理论上预期机构投资者会积极布局。目前 我国基金投资者规模已超日本成为世界第二，预期很快成为世界第一，机构投资者快速成长，资金可选择目标却变少，现在IPO多不代表选择多，注册制市场一般利好行业龙头，而龙头常规很少很少。即没有选择之下推动指数上涨概率将增大，这种行业是涨指数为主！结构性牛市，或局部牛市！涨价题材、业绩为王！

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

黄斌汉：周期股大跌，锂矿新秀！双主业大扩产会否存在大风险！

今日，受三大期货交易所集体降温影响，近期火热的大宗商品概念股出现调整。但期货市场整体调整并不大，动力煤、铁矿石仍报涨！目前，全球大宗商品持续火热，高盛等国际投行表示持续看涨大宗商品。如期货市场延续保持强势，常规对相关周期股仍有刺激的预期，但注意交易所的调控也仍将继续甚至加码的可能和预期。但对于上市公司来说，大宗商品持续火热或保持慢牛格局，对公司业绩将产生较大较积极的影响。

我个人觉得，大宗商品牛市仍将延续 ，如想扭转，理论上需要美元结束货币大刺激政策才有可能。但目前来看，美元发疯了！暂时没发现有转变迹象，甚至仍延续或扩大刺激的趋势中。对大宗商品来说仍面临上涨的压力！但政策面预期相关调控也会持续相随，市场波动也将相随，且会比较激烈的预期。

行业热点焦点发现：业绩爆发！且增长持续可期！西藏珠峰发布2021年一季报，公司一季度营业收入为4.71亿元，同比下降10.46%，归属净利润为2.04亿元，同比增长85.03%。同时公司处属行业表现也非常强势，公司所属的有色冶炼加工行业已披露一季报个股的平均营业收入增长率为17.67%，平均净利润增长率为29.95%。整体大宗商品全面爆发，推动行业业绩回升并保持上升趋势。同时，公司发布2021年半年度业绩预告，预计2021年1月1日到2021年6月30日业绩：增长幅度为200%以上。

公司近年业绩高点在2017年，当年公司业绩净利润为11.14亿元，也是近年公司股价的高点，而后业绩回落，股价也跟随下跌。直至本季度业绩大幅反转回升，股价开始出现异动。从业绩增幅来看，与2017年业绩幅度相似，如按公司业绩未来的半年判断，按公司以同比增长幅度为200%以上的预期，业绩增长幅度将重回或超越2017年水平。同时在业绩增长说明中，塔中矿业600 万吨的扩产计划推进中，对公司未来的业绩增长将有较大的助推作用。

关于2021年半年度业绩变化原因，公司表示：截至本报告披露日，塔中矿业的生产经营已基本恢复正常。在此基础上，如2021年第二季度有色金属市场铅锌铜银价格维持1季度的均价水平，公司预计2021年上半年度合并报表净利润及扣非净利润将比上年同期增长200%以上。

锂矿新秀！推进“铅锌+锂”双主业大扩产谋求资源新霸主？公司2020 年年度及 2021 年第一季度业绩说明会有2大重点：

1、塔国政府在今年年初已宣布战胜疫情。公司有信心如期完成 2021 年度生产计划。公司 600 万吨的扩产计划正在实施中，预计 2025 年形成产能。

资料显示，公司已和塔国政府签署了《西藏珠峰（塔中矿业）与塔吉克斯坦共和国工业与新技术部关于成立稀贵及有色金属加工企业和“塔国有色金属工业转型升级项目”的合作备忘录》公司将基于塔国政府配置的矿产资源及配套优惠政策。

利用3～5的时间，投资、设计及建设年处理能力达到600万吨的矿山开采和加工项目，并配套年35万吨金属量产能（含稀贵和有色金属冶炼及副产品）的有色金属工业综合生产能力，从而在塔国北部形成国际级有色金属产业园区规模。塔中矿业目前拥有四个采矿权以及三个探矿权，合计保有矿石量超过1亿吨，铅锌金属量超过600 万吨，年产铅锌铜精矿超15 万吨。

在全球大宗商品大涨推动下，公司小金属业务的大扩产。如未来大宗商品如能保持多头上涨格局，则将对公司业绩产生较大较积极的影响！

2、公司阿根廷锂钾公司年 2500 吨碳酸锂富锂卤水达产。公司锂盐产品（LCE:碳酸锂当量）成本大致在 3500 美元/吨 LCE。后续 2.5 万吨规划产能，预计年内将实施投资建设并在 2022 年底前投产。

目前公司控股的珠峰香港（股权比例54%）全资控制的南美阿根廷SDLA锂盐湖项目（盐湖面积87平方公里）储量超过200万吨LCE(碳酸锂当量)，其中探明和控制的资源量达80%以上，目前已有产能2500吨/年LCE。后续如扩产项目正式实施，建成后LCE产能将达到2.75万吨/年。

资料显示，西藏珠峰在2018年4月，通过公司控股的西藏珠峰资源（香港）有限公司，完成对世界知名锂盐湖资源公司Lithium-X 股权收购，自此成功进入新能源矿产领域，成为锂业新秀。

资料显示，Li-X主要有三项战略性资产：SDLA项目(100%股权)、Arizaro盐湖项目(100%股权)、PureEnergy公司(19%股权)。SDLA项目和Arizaro盐湖项目均位于锂矿矿藏丰富的南美“锂三角”区域。公司目前正在开发的阿根廷锂钾公司的SDLA项目，控制拥有200万吨碳酸锂当量的锂资源。

整体来看，目前公司旗下锂盐湖产量比较有限，需后续扩产项目实施完毕才能扩大产能。即时公司将成为铅锌矿山加锂盐湖资源双主业的状态。

从资源形态来看，全球近70%的锂资源赋存于盐湖中。盐湖提锂无需经历精矿加工环节，比起矿石提锂成本相对较低。目前已发展出六大主要提锂技术，包括：1、沉淀法；2、太阳池法；3、萃取法；4、煅烧法；5、吸附法；6、膜法（包括电渗析法和纳滤膜分离法）。

公司通过并购已掌握盐湖提锂技术！但暂时没发现公司有开发国内盐湖的计划，在公司年报说明会中，公司回复是目前国内相关资源估值较高，相对来说，“一带一路”沿线相关国家的资源，其投资价值更高。

但作为少数掌握盐湖提锂技术公司，预期在未来国内国外的盐湖资源开发中，将占有较大的竞争优势。据中国地质调查局，我国约82%的锂资源以盐湖卤水的形式赋存于盐湖中，而青海、西藏两地的盐湖资源量占全国盐湖总资源量比例超过90%。西藏珠峰的地缘优势明显！风险提醒：市场波动风险，公司相关扩产项目推进的其它不可预测风险。

“铅锌+锂”双主业推进大扩产谋求资源新霸主的意图是非常明显，同时也主要是借大宗商品牛市之势，推进公司业务布局的希望也是非常整理的。能否成功，这谁也说不定，未来的世界谁知道。世界的竞争推进，存在很多不确定性风险。澳大利亚就借铁矿石大涨的胆，频频搞事！其实他们军队不过5万，连我们一个小地方的军队都少，但也不懂在那天天叫个啥锤！整体来说，这些事我们不必理，但也利好大宗商品，对股市影响还是要注意的。如果消息面有其它变化，相关市场价格也会出现变化。注意跟踪！

……其它热点消息面

大宗商品备受市场关注，同时今日人口数据公布，整体消息面兑现预期相关概念炒作结束 。短期事件中，京东物流上市，还有人口新政策可能推出的可能。好了，先这样，如有发现，请留言谢谢

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妖王归来？大宗商品发疯！这几个公司一季报同比大增超5倍！

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。一夜间！大宗商品小金属们全疯了！沪铜突破77000元大关，刷16年历史新高！沪铝期货升破20000元/吨，刷13年来新高。其它，螺纹冲上6000元，铁矿石冲上1326元、玻璃2683元！焦煤上2000元等等……一天见证多个大宗商品历史！通通新高，是历史新高。通胀无牛市？这个不是重点，哪里有涨哪里就是牛市！大宗商品为何疯狂？我国中钢协表示西方资本的炒作与价格快速上涨有着直接联系。

1、通货膨胀！

这是大宗商品疯狂的主要因素！美元大刺激是主要推动力。近两年疫情冲击影响，美国为了稳定内部经济环境，全力开动印钞机进行大刺激，现金分发及基建大刺激等！两任总统在疫情以来，累计货币刺激超过10万亿美元，且仍在继续谋划推动刺激的预期。这是美元的优势！它当前仍是世界第一大货币，世界的问题，他们不会理会，美国优先是他们宗旨！因此，全球通胀压力即因此而起。

中短期来看，美元大刺激信号没有变化，因此预期大宗商品的疯狂仍将延续！风险角度，一般各国面对大宗商品上涨，常规采取的策略是加息应对！我国常规延续平稳的货币政策，进行微调仍是主线，加息预期不会出现，甚至提准都不会运用，主要进行每日货币投放微调整的预期为主。五一节后市场连续调整，有一定的因素受到每日货币投放有些收紧的预期影响。

2、上涨能否持续

整体在货币政策面变化平稳不变条件下，市场常规延续主受通胀因素影响为主，一是相关大宗商品概念股，将因涨价而推动业绩大增，常规有利于相关行业龙头活跃。二是通胀利好大宗商品概念，但对其它板块而有压制风险，因为货币政策常规在通胀下有微紧趋势和规律。因此，整体对大盘的预期延续平稳震荡格局，但个股分化将比较大，大宗商品概念板块受益较大些，预期吸引资金关注度较高。

煤炭钢铁推动市场活跃！成为近期A股市场主要领涨板块，价格上涨刺激仍是主要推动力！疯狂的铁矿石，2020年以来，在我国经济复苏及一些外部因素，铁矿石价格冲高至近10年来最高值。我国80%以上铁矿石依赖进口，且进口方集中度非常高，仅巴西和澳大利亚即占进口总量比重合81%。中钢协表示，下一步钢铁行业要采取有效措施，加大国内外铁矿石的开发开采力度。受此影响，有矿概念公司股价表现活跃。

除了美元大放水大刺激之外，全球推进碳减排也是主要推动钢铁煤炭价格上涨的另一个主要因素。这些都是中长期政策方向，对于钢铁煤炭板块来说，形成了短中期价格偏多格局和预期。市场常规有提前兑现风险，所以能否长期持续偏多格局存在较大的不确定风险。追涨需要做好风险控制和市场价格的合理判断！重点考虑左侧交易角度去判断未来高低点！同时结合消息面，盯紧国际政策面变化。如我国宣布无限期暂停中澳战略经济对话机制等消息面，相关的政策变化会对相关市场价格产生一定的影响，进而对股价产生影响。

短期内大宗商品价格大涨，对相关公司业绩产生较大影响，业绩预增幅较大的上市公司，常规会受到较积极的影响！结合左侧交易理论，进行高点判断，有望较稳定的获取合理收益同时又能做好风险防控！

3、部分公司业绩大增

锡业股份(000960)公告，一季度实现净利润3.29亿元，同比增长587.64%。公司一季度实现营业收入139.15亿元，同比增长49.39%。锡业股份2021年计划全年实现营业收入487亿元，全年业绩预期大幅预增！

锡业股份是锡行业的龙头企业，是国内锡行业唯一A股上市公司，拥有国际先进水平的锡采、选、冶、深加工成套技术及完整的产业链，具备矿山勘探、采选、冶炼锡、铜、锌、铟和锡深加工纵向一体化的产业格局的综合竞争优势。

沪锡主连期货价格持续上涨！从2020年4月低位103200元/吨起，截止涨至200780元/吨。涨幅71%并持续刷历史新高。此前在春节假期后，公司股价出现一轮异动上涨，现在期价已超春节假期的高点，公司股价目前整体是回踩反弹震荡格局，技术上出现背离。

财报显示，公司负债总264.62亿元，公司市值270亿元，整体负债率较高，这也是大宗商品概念股常见现象，负债较高是行业主要风险因素。价格波动主要受大宗商品价格波动影响，如果期价持续上涨，公司而财报转好，但如果出现较大变动，公司而承受相应压力。主要改善预期，是国内供给侧改革，利好行业龙头，利好价格平稳。

鄂尔多斯(600295)2021年一季报，公司2021年1-3月实现营业收入67.61亿元，同比增长55.39%，归属于上市公司股东的净利润为6.90亿元，同比增长502.46%。业绩上涨的主要原因是公司产品市场价格较有较大幅度上移。公司主营硅类铁合金主要包括硅铁合金、硅锰合金，是有色金属冶炼和黑色金属冶炼时的重要原材料，主要在金属冶炼时作为脱氧剂。

公司主要有三大业务：铁合金、化工、羊绒。硅铁年产能160万吨，硅锰合金产能40万吨，已形成硅铁产销规模，国内、国外第一。PVC现有产能80万吨，电石产能160万吨，烧碱产能60万吨，氯碱化工产销规模全国第四、内蒙第一。公司是世界上最大的羊绒生产加工企业，已经控制了内蒙古70%的羊绒资源，加上国内其他地区，公司所控制的羊绒资源已达到全球羊绒资源的40%。

公司股价在春节前出现一轮较大幅度的上涨，主要受碳中和政策利好成绩，在煤炭钢铁板块大涨刺激下，带动公司股价上涨！全球大宗商品上涨， 碳中和减排推进，有利推动有色资源类周期题材。

其它消息面，今日重大突发！当地时间5月9日，美国宣布进入国家紧急状态，原因是当地最大燃油管道运营商遭网络攻击下线。鄂尔多斯股价也出现异动，主要公司所处地区资源丰富。据最新市场消息，鄂尔多斯盆地油气资源总量达250亿吨，是中国真正的第一大油气田。

根据我国国土资源部今年通报的中国近5年的全国油气资源勘探开采成果显示，在过去近5年时间里，中国累计探明亿吨级油田达10个， 值得注意的是，这十个油田中有9个全部来自鄂尔多斯盆地。在我国960万平方公里的广袤土地上，有五分之一的石油和四分之一的天然气都来自鄂尔多斯盆地这块37万平方公里的馈赠。在全球大宗商品大涨价潮下，拥有潜在资源优势的上市公司，时常受到市场的关注！

赣锋锂业疯狂，一季度同比大增60倍！公司一季度实现营收16.07亿元，同比增长48.94%；净利润4.76亿元，同比增长6046.30%。对于一季度业绩大增，赣锋锂业表示，报告期内，公司产品产销量同比增长，且产品的销售均价同比上涨，导致公司经营性净利润同比增长；公司持有的金融资产产生公允价值变动收益，导致公司非经常性收益同比增长。

从赣锋锂业一季报披露的日常经营重大合同来看，公司与德国宝马、特斯拉、LG化学均有合作。其中，赣锋锂业向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，年采购数量约为公司电池级氢氧化锂当年总产能的20%。赣锋锂业还向LG化学供应氢氧化锂和碳酸锂等产品，自2019年1月1日起至2025年12月31日，公司及赣锋国际有限公司向LG化学销售的氢氧化锂和碳酸锂产品总量共计9.26万吨。

北方稀土同比增超4倍。公司公告2021年一季度，公司实现营业收入63.73亿元，同比增长39.77%；归属于上市公司股东的净利润7.75亿元，同比增长435.19%。

五矿稀土同比增超7倍。2021年第一季度实现营业收入7.7亿元，同比增长144.45%；实现归属于上市公司股东的净利润1.1元，同比增长749.24%。

风险提醒：通胀一般会引来全球各国央行相关货币政策进行干预，对市场将生一定波动风险。同时此前消息面，国内对大宗商品上涨有调控干预的预期，政策面变化存在不可预测，随时有干预的可能等等。

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黄斌汉：大宗商品疯狂！铝期续刷13年新高

又疯狂了大宗商品！！！周五美国公布的就业数据，不及预期冲击美元大幅杀跌。当然，这只是利好大宗商品的一个小因素，整体全球大刺激，通胀预期是主要推动大宗商品的上涨原因。也是推动大宗商品的大方向！而这个方向，在美元大刺激没有出现转变之前，基本上市场不敢有改变的预期。周末，一位投资人在社交通信上爆料称：某券商大宗/贵金属电话会议参会人数高达4390人。可以看出市场关注方向的一致性有多集中。

当然，大宗商品上涨，一般各国也会压制通胀，常规冲击股市。注意，这是投机市场才有的现象，价值投资市场，管你什么利空都是涨，只要你是世界龙头经济体，利不利好都不是事，都是利好！巴菲特股价涨几十年，美股涨近百年，印度涨40年。涨几代人，别也别抱怨老开大，别想着总有开小的时候 。不现实的， 这是资本市场，投机市场可以时大时小，但进入价值投资时，资金就集中在龙头中。利涨龙头较长久，这个久不是一年两年！

铝期续刷13年新高，铜刷10年并加历史新高。小金属疯狂！钢铁煤炭们整体受碳中和刺激，加上板块较大涉及面较广，资金集中度一般没小金属高。理论上小金属龙头业绩未来变化预增较大！炒小不现实，现在注册制趋势下，多尊重龙头！炒矿或再起！

今天疫苗概念领涨，美放开专利冲击结束，但持续性不敢预期太高，因为疫苗全面落地，疫情结束后概念股也会熄火，关注更长线的题材或更有价值和安全！大宗商品目前来看最火热，炒矿概念预期存在可能，注意跟踪为宜。

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巴菲特股价涨爆！A股进入大崛起10年！接下来就是捡钱

摁关注、点个赞、一起飞！这里主分享前瞻性热点。周末热点，股神巴菲特执掌的伯克希尔哈撒韦A类股股价，今天不断的上涨创出新高，由于股价太高，纳斯达克交易所的系统无法显示。最新数据显示，截至5月7日，最新股价为43.7131万美元1股，买1股需人民币281万元

……别嫉妒，没什么大不了。过去100年是美国的天下，所以有巴菲特是正常的。但是未来，是我们中国的天下，我们要做的就是如何争取成为中国巴菲特，我是很懂怎么做，但成为巴菲特是要看运气的，不是你懂就能行的，所以在此就分享大未来，大家大胆努力去！每个人都是机会，10个股民20个喷，为何比股民数量还多？换个马甲喷了……不必理会，生活即是如此。

美国时代他们牛几十年。到中国时代，我们也可以更疯狂！因为下一个可以超越中国经济的国家没找到。所以我们将一直是老大！只是大家不可能人人成为巴菲特，运气不好没办法。写出真理都没人敢点赞。我看到未来太疯狂，却没几千亿，都憋得有些郁抑了。万世长牛，也只有我会说了。

高瓴资本张磊，中国巴菲特看来非他莫属了！本周消息面，张磊又要完成最新一轮融资，三只新基金募资约180亿美元（约合人民币1160亿人民币）。这家伙也不是很聪明，就是运气好到爆！本来他在美国也是连串，差点都找不到工作，后面就回学校进修再学习，结果就碰到了上周离世的那个大师。这个大师也不是说多聪明，就是懂自然规律，知道每个行业就一个龙头，世界这么大也就美国是龙头，所以他投啊投啊投，就成为美国第一大师之一。这时，他想投中国，也知道中国潜力巨大，大概率必将是下一个超越美国的唯一经济体。想想，看到这么大机会，当然发疯的想投了，这时刚好碰到张磊回学校学习，就教两个就给他2000多万美元，回中国干了。

高瓴资本张磊从2005年成立至今，近16年发展历程。第一笔耶鲁捐赠基金2000万元美金起家，现在管理管理超过5000亿人民币资金，亚洲最大私募股权投资机构之一。现在又拿了1000多亿，放心了，机会在中国，钱多多益善，给我也可以，只是我们没这命。现在大家都如韩信，钱，多多益善，如何干？干龙头放着就得了。高瓴资本张磊第一笔资金2000多万美元第一次操作就全仓腾讯，不可思议吧？很多人学到的是放在不同篮子里，不傻了吧，全放一个地方，世界没得玩了，所以真理就是懒得告诉你。你看现在高瓴资本张磊搞什么，买什么，就买各行业龙头。没成为世界龙头，就砸钱帮你成为世界龙头，因为这世界每个行业就只能龙头。瘪三……不是人人可以学刘项不读书的。

炒股炒未来，生活看未来。现在股市如同2010年的楼市，进入越调控越上涨的强周期，但涨的只是少数，因为好多退市股，好多个股自然规律是不能涨的，但龙头涨啊涨啊涨，涨到什么时候？涨到如本文开头的巴菲特股价涨到交易所都显示不了，因为改一下的成本，只为你一家公司，真的麻烦。加上龙头市场，老是涨啊 涨啊 涨，都涨麻木了……就懒得理你了。爱涨不涨！

别抱怨过去！迎接好大未来！我现在天天激动得睡不着，看到未来太牛，但写出来，基本上没几个平台敢给推，为什么？因为太真理，没几个人懂，懂你也不敢信。信你个鬼，巴菲特涨几十年你相信，我说涨10年你都不敢信了。都相信中国将是超越美国成为世界第一大经济体，股市就不相信了？以前是一起涨，未来是价值涨，龙头主涨，好多股不涨，那真本事公司涨啊涨，涨一代人又何不可，美股中就好多公司涨几代人！

A股没有不一样，只是我们刚刚觉醒。注册制刚刚开始来，美国注册制百年了，印度也注册制40年了，他们涨了40年还再涨，疫情这样还再彪，为什么？因为资本在危机中是利好，利好资金集中在龙头，导致指数更涨。没利空，大家到处浪，就慢慢涨。利空出现，就抱团更上涨，这就是资本规律。

大家看高瓴资本张磊现在多兴奋，我也只能对他嫉妒！但他在美国的经历，看到了资本规律，又刚好读懂中国崛起，直接过来就抄啊抄美国过去的作业就得了。钱，多多益善，干价值成长龙头即可，别抱怨近期白马跌，美股也不是天天涨，也有休整的时候，小小震荡算不了什么事。别抱怨炒题材，A股刚刚转型，如果全转型好了，你再来还有你什么事？点个赞别小气，周末愉快。

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黄斌汉：拜登也认可！A股下半年锂电板块是主看点？

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#拜登再谈中国经济威胁论#我个人觉得，这是利好中国车企利好锂电池板块！这是中国的制度优势！中国崛起的必然性！因此，不管未来美方怎么拒绝，也改变不了中国复苏的趋势。

拜登表示，美国的研发投资由2.4%降至0.7%。在鼓励投资时拜登说：“中国人正在吃我们的午餐，从经济上讲，他们正在吃我们的午餐。中国在研发上投资了数千亿美元，如果中国继续这样，将拥有全世界的电动汽车市场。”

从经济自然规律中看，目前这世界上，但凡发现有一个行业是机会，中国就会有庞大的资金和创业者涌入。这是中国制造业优势，也是生态优势的体现。成本与效率都是世界最高，在此基础上，每一个新出现的新经济，一般都会获得大量资金和创业者支持。因此，中国电动汽车成为世界第一，也将是必然，只是就看质量比拼的速度上了。只要我国的创业者不失手，超越特斯拉的可能性就增大。

近期特斯拉事件频频，但处理问题上有些自大，不管问题真假，在处理问题上的霸道，一般就存有忽视问题严重性的风险。智能汽车目前 来看，极光雷达重要性是极大的，成本已不再是大问题，此时特斯拉仍拒绝激光雷达，不排除短期内被中国车企超越的可能。一起期待！整体目前全球智能汽车新势力中，前20除了特斯 拉，全是中国车企，且继续增大的趋势。全梭之下……势不可挡。

春节以来，因白马股的休整，春节前大涨的锂电池板块也休整了三个月。近半个月，部分调整的锂电池个股以经反弹出新高或接近新高。当然，也有一些一直没起来。但是，按当前涨价趋势，全球智能汽车新势力，以及政策面大力支持之下，预期需求增速继续放大，利好锂电池价利好行业集中度提升，及矿山概念的炒作。市场炒作越来越集中，波段推进的趋势较为明显，作为当下最热，涉及最广，覆盖全球的新产为，资金集中度理论上也将是巨大的，所以下半年注意整个行业的领导作用。

退市新规以来，题材垃圾股跌跌不息，暴雷频现，在这种局势下，市场资金将只会朝着价值投资方向走，短期一些题材的炒作，预期将只是短期概念。继续寻找成长龙头，寻找成长行业仍是未来资金主方向。目前市场整体在收缩，因为过去IPO主要处在核准制周期，未来将全面进入注册制趋势下，资金理论上集中在行业龙头中，相应的不是龙头个股将受到较大压制。

这是市场的压制，也是行业自然成长收缩的压制。所以个股风险也将是存在的，大盘风险则问题不大。近期创业板大跌，消息面压制比较大，周末已有澄清！预期冲击将减缓！重点是，涨不涨，跌不跌，市场都没有再像以前那样的一起跌一起涨，所以指数波动随它去吧，做好成长机会布局。寻找成长最猛，又是当红的行业。下半年预期锂电行业舍得期待！

劲爆！新浪借壳？股价频频异动！多家互联网巨也卷入传闻

五一长假归来，A股市场表现整体不太理想，创业板连续2日大跌！但个股整体延续涨跌互现的现象。今日涨幅超9%有67家，跌幅超9%有34家。在市场指数下跌普弱之下，连续保持大涨个股多于下跌个股现象。这是市场注册制趋势下，市场风格已经出现转变主要信号，并验证了此规律的持续性！所以在操作策略上，整体可以保持轻指数重个股，寻找成长机会与及热点题材为主！

在今日的热点发掘中，我发现游族网络股价频频逆市异动。我整理了公司相关信息面，分享给大家一起研究解码异动背后的故事。

1、股价异动！传闻不断扩散扩大

近日！游族网络股价频频异动！在可能出售控制权的预期下股价频频异动。去年年底，游族网络前实控人林奇遇害。此后，围绕公司控制权转让的传闻开始频频出现。游族网络为A股游戏主要巨头之一，创始人林奇在公司时期，公司管理结构稳定，此前未出现过易主传闻，出现变故始自去年末。

2020年12月25日晚，林奇被投毒身亡，2021年1月11日晚间，游族网络发布公告表示，林奇所持有的股份将由其三个未成年子女继承，公司实控人变更为三个子女的母亲、法定监护人许芬芬。公开资料显示，许芬芬并没有丰富的行业经历，市场对其掌舵游族网络并不看好。受此变故及影响，关于公司或存在出售控制权的猜测与传闻就开始频频出现。

最开始传闻的是在3月中下旬开始发酵，2020年12月，游族网络创始人林奇被投毒身亡的事件让人唏嘘，随后外界对游族网络正在洽谈出售股权的猜测也不绝于耳。传闻中的买方包括了字节跳动、腾讯、阿里互娱和快手等几家厂商，其中字节跳动、阿里互娱和腾讯的呼声最多。

在职场社交的游族网络职言圈中，3月24日便有十多位「游族网络员工」认证用户讨论字节跳动收购游族网络的相关话题。在3月23日、24日，游族网络连续两天触及涨停。

之后又传闻哔哩哔哩(简称“B站”)拟50亿元收购游族网络24%股权和总部大楼。受此影响，游族网络股价也出现冲涨停现象。但此后B站快速回应：并无此计划。近期的互联网消息面，媒体报道称哔哩哔哩(简称“B站”)早前确实参与了竞标游族网络控制权，但目前已经退出了收购。

但股价并没有受此太多影响，此后传闻并没有结束，却出现传闻扩大扩散现象，传闻竞购目标不断出现。且涉及的竞购目标均是当下主流的互联网巨头！包括字节跳动、B站、快手、阿里巴巴、腾讯等，现在增加了新浪！股价也受传闻影响频频异动！

2、新浪借壳回归A股？

五一节后创业板指数大跌，但游族网络仍延续异动并保持较强稳健的走势，引发了市场更多的猜测。最新的传闻刺激关联方是新浪！市场传闻新浪有意参与接盘游族网络。对此传闻，游族网络、新浪网均暂时没有相关回应的消息。

市场把新浪关联在一起的主要原因，是新浪刚刚完成在美股的私有化，市场对新浪回归A股的预期比较强烈。一旦受让游族网络控制权，新浪则变相借壳回归A股。快速实现借壳上市回归的同时，也可实现控制优质的游戏资产预期。

此前，新浪刚在3月23日从美国纳斯达克完成私有化。资料显示，2000年，新浪成功登陆纳斯达克。2012年8月，曹国伟成为新浪董事长兼首席执行官。新浪2009年8月推出微博，2014年新浪微博在纳斯达克上市。目前，新浪的营收高度依赖于微博，而且微博的最新总市值119亿美元，是母公司新浪的4.6倍。新浪持有微博45.2%股权，新浪的总市值与其持有的微博股票市值形成了严重的“倒挂”。

新浪旗下主要有三个主流产品，分别是门户网站新浪网、新浪移动（移动门户及移动应用）和社交媒体微博。2020年9月28日，新浪发布的2020年第二季度财报显示，新浪第二季度营收5.08亿美元，同比下降5%；营收结构中，新浪微博贡献了76%的收入，其余14%来自金融科技，10%来自门户网站等媒体广告。2020年第二季度，新浪净亏损为2540万美元，上年同期净利润5140万美元，总体由盈转亏。

业绩不佳，私有化退，让市场对其回归A股的预期更加强烈。此前中概股回A引起市场热炒也是比较受关注，最近案例当属如360，在2017年11月2日晚，江南嘉捷披露360借壳回归A股的重大重组事项，当年11月7日复牌后，江南嘉捷股价连续18个交易日实现“一字板”涨停。如果传闻新浪竞购游族网络成真，那市场对其的关注和期待也将非常高。除此之外，重点游族网络的传闻目标均是互联网大巨头，无论哪家成功都是不小的故事！这也是市场对其关注度大增的原因。

目前传闻中涉及的字节跳动、B站、快手、阿里巴巴、腾讯等，不管哪一家，都能引发市场巨大的轰动效应。为何上述公司是主要传闻目标，主要是当前互联网巨头都在拼命进军游戏市场。特别是移动互联网后起巨头字节跳动，在游戏市场频频发起并购，动作最多最迅速，一个是为了未来IPO增加估值，另一个更是为了未来成为互联网霸主。互联网用户集中度非常高，老大与老二的差距非常大，谁也不原因当老二！在此情况下，行业霸主的竞争也就注定将是激烈的，腾讯、阿里也在传闻中更是一种竞争激烈的表现。

3、游族网络业绩保持高成长

2020年，游族网络在全球游戏发行商中收入排名分别为第33名与第48名，在国内厂商中全球收入排名分别为第8与第14名。游族网络：2020年营收47亿总流水84亿，均创历史新高。

业绩公告：2021年4月29日晚，游族网络发布了2020年年报及2021年一季报。2020年公司总流水创新高达84亿，营业收入达47.03亿元，较上年同期大幅增长46%。2020年营收、总流水均创历史新高。2020年经营活动产生的现金流量净额为8.33亿元，同比大幅增长51%。2021年一季度，公司归母净利润为1.87亿。

2020年公司“少年”系列产品流水合计超38亿元，同比增长135%，全球累计注册用户突破1.4亿，累计流水超百亿。2020年11月在国内上线的自研产品《少年三国志：零》上线后取得iOS畅销总榜TOP5，免费榜TOP1的成绩。2020年《权力的游戏 凛冬将至》系列产品在全球共录得流水近10亿元。2020年7月，《权力的游戏 凛冬将至》手游亚太版上线，获得谷歌商店推荐。

4、游族网络另一个亮眼核心

对于游族网络，科幻小说《三体》IP的商业化是当前主要资本方的垂涎之物。《三体》是刘慈欣创作的系列长篇科幻小说，由《三体》、《三体Ⅱ·黑暗森林》、《三体Ⅲ·死神永生》组成，第一部于2006年5月起在《科幻世界》杂志上连载，第二部于2008年5月首次出版，第三部则于2010年11月出版。是中国科幻作品当前最知名作品。刘慈欣2007年推出长篇作品《三体》 是首个获得雨果奖的亚洲作家！

2019年春节爆红的科幻电影《流浪地球》即是《三体》系列中开发的一部电影！2020年7月29日公司宣布获得了《三体》游戏版权，游族网络在互动平台表示，其全资子公司游族互娱已获得《三体》系列小说的网络游戏开发、发行、改编以及衍生产品等权利，相关项目处于立项前期。

此前2014年11月游族网络获得了《三体》游戏版权。并成立子公司游族影业，宣布免费开放《三体》IP合作，并拟提供专项基金重点扶持科幻文学、电影、动漫等领域的内容创作。游族影业致力成为上海最大的民营电影公司，希望三年内电影销售收入100亿元。但此后进展并不是很顺利！原著《三体》构筑的宇宙观宏大而复杂，想象力瑰丽而奇特。种种因素影响下，电影的开发并不是很顺利，但巨大的IP价值仍是游族未来最具价值开发方向。这也是目前游族网络引发关注的最重要的要点之一！

5、核心员工增持利好与猜想

2021年02月05日，公司发布增减持计划公告：公司其他股东俞国新、吴西、张皓、戴奇、李勇、李斌、李明、薛志盛、陆启頔、黄晓君及高管刘万芹、赵于莉、陈文俊、陈芳计划自2021-02-05起至2021-08-04，拟使用不超过5000万元进行增持。增持价格为不超过 20 元/股。增持计划实施情况：截至 2021 年 5 月 5 日，公司董监高及核心员工增持公司股份 13,200 股，占公司截至 2021 年 4 月 30 日总股本的 0.0014%，增持均价 14.9979 元/股，累计增持金额 197,972 元。本次增持计划时间已过半，增持计划尚未实施完毕。

公司发生变故后，股东和员工增持，主要是为了安抚市场，提升市场对公司的信心。但从另一角度讲，也是引发各种传闻的重要猜想之一！截止发稿游族股价在15.78元，整体距离本次公告增持最高价20元仍存在一些距离，预期未完成增长的部分也继续增持。短期来看，传闻与公司业绩都对公司有利，但长期而言，如果控制权没有发生变化，自主运营推进，能否保持业绩平稳成长存在不确定性！注意相关市场波动风险。传闻的不确定性风险，市场波动风险！

(风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担)《简单学之资本密码》著者。私.募基金经理、财经评论员，东方财富10大财富号，新浪10大财经播主！

好嘢A股爆牛有力！取代美国！中国成为外资最大流入国！

据路透社巴黎4月30日报道，经济合作与发展组织当地时间4月30日公布的数据显示，去年全球外国直接投资（FDI）降至15年低点，而中国作为少数几个保持增长的主要经济体之一，取代美国成为全球第一大投资目的地。中国在2020年超过美国成为外国投资的最大目的地，而美国很多经济部门都因疫情而关闭。

理论上，每一轮危机对于新龙头来说，都是巨大的新增长点。任何行业都是哪些，而国家也是一样。如果将全球200多个国家比作一个行业，那么中国将是下一个时代在龙头，一般在龙头崛起的趋势上，每一次市场的震荡都会让龙头变得更强更有力。美股就是在每一轮危机，都出现先创出新高的现象。危机是他们搞的，但新高的却是他们，这就是原因！龙头很是重要。很多时候，你什么都没有错，错的就是你不是龙头！美国人说得好，老子的货币，你们的问题……

现在！我国资金流入开始超越美国，接下来还将有更多的超越。不必担心 来了又走，国家也不是没办法，规则池子是我们自己做主，所以资金进来他们也很清楚，一般都不是短期资金。不远万里来东方，他们不是来转一下就走的，甚至哪怕只想转一下，却会被这里的吸引力留住舍不得走。这就是龙头引力规律！

A股起我是很有信心的，比过去任何时候都有信心，因为读懂了注册制规律 ，任何人都会有信心！只是这个信心不是说什么股都涨，不可能的了。甚至 你想一半股都上涨，那都不现实的，一般只有龙头们主涨，这就是主规律！不要抱怨，不可能全一起涨，甚至超过半上涨都不现实，因为龙头的成长也是通过并购和消灭同行而起。在这种规律 下，哪来一堆一扎的龙头？所以龙头股总是少数的。

公私募抱团南下， 投资港股渐成标配。不要问为什么，就因为规则都一样的条件 下，市场只认龙头。A股也要注册制了，所以市场资金就找龙头去。一季报显示，公募基金持有的前十大重仓股中，有238只港股，持有总市值超3353亿元，较去年末(2227亿元)增幅达50.6%。目前我国主要互联网公司多在港股和美股上市，所以资金转港股是正常现象，A股注册制后，预期未来有更多龙头在本土上市时，市场也会更稳健。现在每天涨跌互现，涨停近百家，大跌也几十家，指数涨跌再没有出现恐慌，这就是注册制趋势下的转变。尊重规则，迎接慢牛，懒理指数，做好龙头。

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通胀利好！涨价不息，这板块龙头拼命玩并购

假期间疫情施虐，本预期利好疫苗概念，结果被政策利好截了胡。美国放开相关疫苗专利，整体是为了更好的消灭疫情，理论上利好世界。当然，也利空相关新冠疫苗相关公司，今天相关概念股集体大跌。但这让我想到一个历史案例，2014年特斯拉CEO马斯克说要放开所有专利给大家，而后一堆造车新势力就如雨后春笋般的爆发出来了！虽然专利放开，但预期仍会需要一些时间，所以理论上利空是长期，短线可能影响有限！会否一日坑？整体希望疫情早些过去！

其它热点研究：假期消息面，据中农立华原药价格指数环比上月涨3.88%，其中草甘膦原药大涨16.9%，创数年来新高。同时，在过去一年时间里，受海外疫情影响，以及粮食、蔬菜、水果及奶制品的涨价刺激。及宏观层面会推动粮食种植面积扩大，农业需求提升和政策推动下，农民种植积极性提升等因素，不断推动着农业化工产品价格的上涨。

受此影响，在刚刚结束的2020年报和2021年一季报公告中，农用化工板块上市公司业绩均大幅预增！同时预期，在全球经济及产业东移趋势下，行业的集中度提升，有利降低生产成本，同时提升生产效率，双重优势支撑下，预期未来国内农用化类产品价格仍将保持较大定价优势，相关行业龙头理论上有望持续受益。

一、草铵膦龙头

1、价格持续上涨

2020年2月草铵膦价格触底反弹以来，截止今年4月草铵膦价格持续保持上涨趋势。今年2021年1季度，公司主要产品草铵膦价格今年Q1均价为18.17万元/吨(同比+52.45%、环比+11.22%)，主要原因为传统旺季下，供给有序紧平衡，且原材料价格上涨，助推草铵膦价格继续上行。当前，在原材料上涨及行业产能和需求还没发现新的变化之下，预期到二季度末有望达到20万元/吨。草铵膦强势上涨龙头股有望受益！

据了解，全球草铵膦总产能约为5万吨，利尔化学、巴斯夫和 UPL的产能位列前三，分别为1.85万吨、 1.2万吨、6000吨。我国总产能约3.35万吨，利尔化学草铵膦产能占比达到55% ，处于绝对龙头地位。

利尔化学预计一季度实现盈利1.6亿元至2亿元，同比增长91.89%至139.86%。公司表示，由于主要产品销售数量及销售价格同比增加，公司业绩实现同比上升。公司透露，今年将实现广安甲基二氯化磷项目安全稳定运行和扩能，提升公司草铵膦产能和市场竞争力，同时确保各基地新项目建设按计划落地，公司将保持行业龙头地位。

2、大规模推进扩产

近期消息面，利尔化学4月7日午间公告，公司与四川省绵阳经济技术开发区管理委员会于2020年4月6日签署了《项目投资合作协议》（简称“投资协议”），拟在绵阳市经济技术开发区新建“年产2万吨L-草铵膦生产线及配套设施建设项目”，总面积约180亩。该项目计划总投资约10亿元，资金来源为自有资金、银行贷款及其他。公司表示，本次投资协议的签订将有利于公司拓展业务，增强公司综合实力。

在原有1.85万吨产能上扩建年产2万吨L-草铵膦生产线及配套设施项目，将有利于公司保持草铵膦生产绝对龙头地位，在行业竞争规律中，行业龙头的成本及效率，和政策支持，都有较大的优势！特别是在供给侧等政策支持下行业龙头常规受益。

据安信证券测算，若项目达产，公司草铵膦单位成本有望降低近2万元/吨，与国内其他企业拉开较大差距，公司产品竞争力将显著提升。另外，据公告，公司取得精草铵膦生产许可，该产品药效为普通草铵膦的2倍，目前公司已实现生物法精草铵膦的批量生产，2021年有望扩能落地。

根据绵阳生态环境局公示，公司已提交包含3万吨L-草铵膦在内的“年产4.2万吨新型农药生产装置及配套设施建设项目”环评，拟投资规模达20亿元，公司在草铵膦产业的布局进一步加深。

随着粮食安全战略地位的持续提升，农业化工类产品门槛也将不断的提高，对于行业龙头来说形成一定的护城河作用，行业龙头常规将长期受益。

3、海外草铵膦产能收缩

国际市场角度，在草铵膦供给方面，海外草铵膦企业正在持续收缩。去年二季度巴斯夫宣布其位于德国及美国的草铵膦原药产能计划于2022年前关闭。再加上受疫情影响，国内增产能低于预期，老产能开工提高慢。

综合消息面来看，2020年仅利尔、亿盛、威远能维持正常运转，永农、瑞凯等企业复产预计在2021年五月后；需求维持高速增长，有利推动草铵膦价格保持强势格局。

除了草铵膦价格大涨，除草剂其它产品草甘膦也持续上涨。 除草剂分为选择性和非选择，草甘膦是选择性，草铵膦是非选择性。整体价格上，草铵膦远高于草甘膦！草铵膦最新成交报价至18-18.5万元/吨。草甘膦4月29日成交报价约3.7元/吨。

受此影响，今日草甘膦概念股活跃，江山股份股价涨停，华邦健康冲涨停。除去ST个股，板块整体全部收涨。草铵膦概念暂时没有太多异动！如果草铵膦报价持续上涨，预期相关概念股有望被刺激联动的可能性将增大！

4、原材料价格持续上涨

百草枯在多国禁用，为草甘膦和草铵膦提升了市场增长空间。草铵膦的原材料是黄磷！据大宗商品数据监测显示，本月云贵黄磷价格上调。月初黄磷均价为16900元/吨，月末均价为17733.33元/吨，月内价格较略有上调，幅度为4.93%。

周期上看，整体2020年黄磷价格受疫情影响较大，进入2021年价格开始回升到疫情前水平，并保持慢牛上涨趋势格局，预期在国内经济复出之下，黄磷价格有望保持平稳慢牛格局，对草铵膦价格起到一定的支撑作用和预期，有利于相关公司业绩的成长和稳定性。

风险提醒：市场波动风险，及草铵膦价格波动风险。

二、草甘膦龙头

1、努力并购并争第一

草甘膦龙头目前公认的是江山股份，国内老牌农药重点企业之一。在最新的一份公告中正式披露，其将收购公司第二大股东的关联企业四川省乐山市福华通达农药科技有限公司（下称“福华通达”），这将使得江山股份成为仅次于拜耳的世界第二大草甘膦供应商。至少将因此成为国内第一！别看世界这么大，成为第一不易的。很多人可能问，成为第一有什么用？A股又不炒第一！其实啊，以前不炒第一，未来则不同，因为看点是全面注册制落地趋势下，未来题材股涨不了，资金只能在龙头，以前不炒龙头，未来很难讲。

复牌后公司股价先跌后涨停，而后才开始活跃崛起。草甘膦则是全球使用量最大的除草剂品种之一，为农业生产以及果园除草所广泛采用。数据显示，2019年度，全球草甘膦产能约为110万吨，生产企业总计在10家左右，其中被拜耳收购的美国孟山都拥有约38万吨，剩余产能主要集中在中国。

福华通达的产能为15.3万吨/年，江山股份草甘膦产能约为7万吨/年。通过本次完成资产收购后，江山股份将拥有不少于29.5万吨/年农药原药产能，其中草甘膦原药产能为22.3万吨/年，稳坐国内草甘膦行业龙头，占据全球20%以上的产能份额，成为仅次于拜耳的世界第二大草甘膦供应商，在全球农化市场将获得更重的话语权。

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黄斌汉：五一节后大概率报复性上涨！

我看到一个超级未来，但这世界滞后思想的人太多，所以永远也看不懂我所说，他们只是涨后就来牛啊牛，除此之外他们看不懂一点方向。全球都在上涨趋势，只要经济强，哪怕经济烂的国家。只要注册制后，基本上资金都自然收缩在龙头股中，进而推动指数上涨，这是自然规律。不涨的个股只有退市或等待被淘汰的份，所以指数未来大方向就是慢牛，只要注册制全面落地，没有其它选择。巴菲特叫你长线，那是因为他在美股，他钱多。

A股何时长慢牛？全面注册制后理论上大概率是慢牛，问题是这种慢牛背后退市股很多，你得看懂这背后的规律。现在每天涨停很多，跌停也很多，这种现象只有价值投资市场才有，现在A股就开始价值投资的趋势，这就是前奏大信号！很多股会很惨，美股也一样，港股也一样，这是自然规律，现在现在赶紧为全面注册制做好准备。

周末消息面，美媒称拜登政府考虑修改针对中国企业的证券禁令。这个真是个蠢货！我们还担心很多龙头没在A股，他们却帮着赶回来了。这就是好事！所以影响不大，整体未来大量本土龙头会在A股，有利于推动A股国际化，因为全球化下，未来科技中心在超级大国之中，新技术的迭代也将以大国为主。很幸运，我们就是一个可以超越美国的超级大国，并且经济规模将是美国和2、3倍以上，并长期保持这种趋势。所以对于未来不用担心，唯一担心的我们能否搞对成长龙头！！！实在不行，你就关注指数基金，条件是综合类指数，板块指数少玩为宜。

五一节后大概率报复性上涨！春节以来市场一直整理，主要受注册制消息面有变动影响，但按从此前相关进度来看，预期不会有太多变动。此前主要担心美元政策变化会不会影响太大，目前来看影响并不大，相关价值投资的市场，消息面越利空资金就越集中。就如大家过去看到美股，利好也涨，利空更上涨，以后A股也将如此。只要价值投资，只要注册制，市场就没有选择，这就是资本规律。金融规律！搞对龙头！这是未来成功的密码。

板块角度！周末假期间医美消息面较疯狂，从经济角度医美消费空间和规模热，对于概念股来说是利好，重点是这些公司在A股，不像互联网好多龙头在美股港股不在A股。其它板块，业绩涨价仍是主推动力，全球大宗商品仍偏多格局。美元加息相关议论会有些影响，但只会让资金越集中在绩优股龙头之中。个股涨跌互现仍是正常，但资金集中将是必然趋势。抱团？别介意，这是最温暖的方式。

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黄斌汉：五一后最大看点是哪个板块？

化工业绩好疯！近一年化工原料涨疯了！

五一假期的第三天，港股已正常开市。五月首个交易日，恒指收跌1.28%，影视娱乐板块重挫，猫眼娱乐跌6.98%；医美概念股逆市走高，瑞丽医美涨37.31%；复星医药大涨19.55%，方正控股涨85.11%。印度疫情刺激疫苗概念股大涨。复星医药董事长郭广昌已确认了将有15000台迈卓制氧机在未来陆续启程运往印度疫情一线地区。

理论上，假期间外盘主要炒热点，也将是A股首日炒作的主热点。疫情概念预期高开的概率较大，但可操作性并不是很大，因为疫苗投放周期，未来整体利好疫苗，概念股预期活跃后，也要提防疫情后市场快速兑现风险。

除了疫苗概念，在五一假期前，医美概念炒作最为疯狂！以前整形都是偷偷摸摸，现在都成流行了，朋友圈到处都是疫苗相关信息。线下线上全面繁荣之下，相关消费快速提升！概念股注意兑现风险，但轮动不排除仍存在，龙头则存在长期利好的可能，整体比成本比效率，世界其它地方仍是没法跟我们比。

化工业绩好疯！近一年化工原料涨疯了！一季报显示，在化工三大类别中，尤以化学原料类上市公司业表现最为抢眼，40家上市公司中仅有3家ST个股亏损，有5家上市公司净利增速超过10倍，如中泰化学增长25倍，卫星石化增长18倍。化学制品类公司业绩也不错，20家上市公司中，仅*ST盐湖亏损，龙头万华化学一季度营收313.12亿元，同比翻倍；净利润约66.21亿元，同比增长380.82%。

全球大宗商品涨价趋势推动，行业业绩出现井喷潮，但化工概念炒作整体仍跟以前一样低迷。主要因素是，化工价格波动太大，加上产能上在过去历史中都是过剩，不奇缺所以市场也不敢有太多炒作。化工整体业绩都是比较平稳的，只是市场害怕供应过大，一涨价就吸引扩产，价格稳定性预期不高，压制了市场对化工的炒作。这一次会不会不一样？很难说，因为只有供给侧才能让市场供应平稳。整体化或龙头可以研究研究，但也要做好涨价持续性不强风险，目前全球大宗商品上涨趋势，及碳中和趋势下，预期供给侧会加力，有利于相关价格的平稳。全面注册制趋势下，有业绩的整体机会和安全多一些。

好了，先这样！

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黄斌汉：猛！300万亿赛道来了！

点个赞，摁关注！一起飞！这里主分享前瞻性热点！“碳中和” 未来30年的投资规模有望达100-300万亿。2021清华五道口首席经济学家论坛上，北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏表示，实现碳中和目标将对宏观经济、经济结构产生巨大影响，目前研究的基本共识是，在今后三十年时间内，碳中和带来的投资机遇规模将达到100万亿到300万亿人民币之间。

超级机会来了？作为世界工厂，我国连续11年位居世界第一制造业大国。超级生态的运转消耗也是巨大的，我国是全球最大的排放国之一，占全球碳排放的30%。按碳中和目标，煤消耗占60%以上，把煤降到6%左右，这背后是技术革命，对应的则是相关替代品的机会。过去十年来，技术进步导致光伏和风电的发电成本下降了80%多。碳中和是能源革命，利好环保但也不仅限以此。这是一个全新的超级生态！

春节前碳中和炒作整体不是很强，春节后则比较活跃！整体春节以来2个多月的时间里，市场的妖股都是碳中和为主。碳中和有些慢热，但有利于持续。只是春节前以来的炒作，有投机成份较大，注册制放宽预期推动了题材炒作。对于碳中和是真价值，还是短题材。这个市场说了算，操作上需要结合业绩比较安全。

顺控发展涨到发疯！被警告都不开板，投机过重不利于持续性，如果注册制突然提速，题材就有坠落风险。结合业绩布局比较合适！环保板块近期有些回落，但预期在近期碳中和妖股频现刺激下，现在炒作的火电只是碳交易，后面碳中和的基建概念才是真长期利好方向。环保中的绩优股，或有再崛起的可能。

绩优环保概念股可以适量发掘！特别是雄安相关等多重概念利好结合的环保股，别看近期有些震荡，震而不跌，本就超跌业绩又 猛之下！白马股经过了几年的大涨，资金会寻找新成长点，环保板块是一个大潜力点。一有碳中和长期政策利好支持，这是全球性的政策。跟新能源汽车一样的，全球一起淘汰燃油车，这种超级赛道，在注册制全面落地预期推动下，市场是不会忽视这种长期超级利好的赛道。现在不涨，我认为不是没价值，而是在积累力量，给我等时间布局。这观点我并未改变！周末先这样，明天见

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黄斌汉：周末大事！美股涨疯！拜登公布10万亿预算

美股涨疯了！但对于它国来说，则是洪水猛兽。拜登公布1.5万亿美元年度预算大纲非国防预算大增16%！据央视新闻，当地时间4月9日，美国总统拜登公布了首个2022财年年度预算提案大纲，金额达1.5万亿美元（约合人民币10万亿）。这一预算规模比2021财年的预算提高8.4%。其中，7960亿美元的非国防预算比2021年显著增加了16%，约占美国国内生产总值（GDP）的3.3%。官员表示，这约为美国过去30年的历史平均水平。其中计划提供8610亿美元解决美国南部边境的移民问题。

多国房价因此已创新高！多国开启加息模式仍难抵房价上涨。过去一年多，全球楼市却异常坚挺，欧美多个国家的房价涨幅更是创下数年来之最。进入2021年，房价上涨的热潮继续在更多国家和地区蔓延。数据显示，澳大利亚3月份房价环比上涨2.8%，创下近33年以来最快单月上涨纪录。不仅是澳大利亚和新西兰，全球住宅房地产价格正以近三年来最快的速度上涨。2020年，全球房价平均上涨5.6%，其中，土耳其连续四个季度位居榜首，涨幅高达30.3%；新西兰排名第二，涨幅为18.6%，斯洛伐克排名第三，涨幅为16%，俄罗斯排名第四，涨幅为14%。其中，涨幅超过10%的就有10个国家。由于原材料的稀缺，建材的价格也在以不可思议的速度增长。截止到日前，全球已经有9个国家开启了加息模式。3月初巴西将基准利率上调至2.75%，俄罗斯则宣布加息25个基点。然而这些措施对于高涨的房价只能是杯水车薪，目前土耳其因为加息过猛，导致里拉汇率大幅下跌，股市触发熔断。

印钱印钱印钱！美国政策连续疯狂大刺激，美股持续新高。它国如何应对美国印钱冲击？一般来说，无非就加息应对，或适量控制资金外流。这是大部分国家的策略！但也不是只有这两条路，还有一条策略比较有力给力。但条件你得有力！因此，一般只有超级大国才能实现。即让对手的钱不值钱，如何实现，经济超越，地位超越。这也是我国政策面整体比较独立自主的原因，因为我国经济体量与规模，及成长速度都有效的应对美国冲击。近10年，我国也是世界上唯一少数在货币政策面能保持自己独特的国家。

全面注册制落地的预期，目前消息面预期是仍要点时间。整体这个时间，就要看美元的影响测试，目前整体美元大放水周期，一般需要点时间来看看影响情况。但我个人认为，这是多虑了，注册制是利好资本市场价值投资的规则，一般来说全面注册制落地后，资金会价值投资，资金会持续的进入蓝筹龙头之中，且抱团会更紧密和用力。近期春节以来蓝筹调整，主要是注册制没来预期产生的松手现象。目前来看，不必过度担心，特别是投机炒垃圾股的不要侥幸注册制的时间问题。整体这是大方向，这是大改变，大好事不会不来。美股涨百年还再涨，我国经济实力和增长速度世界最强之一。转型总有冲击，但利好龙头有利于金融强大经济强大的持续及稳定性，所以不会不来的！

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挑战？一条超级赛道即将爆发

事件： 最新消息，据中国信通院4月1日消息，3月30日下午，“5G消息工作组”成立大会在浙江省杭州市举行。随着标准、技术的不断升级、革新，5G消息的商用正逐渐从理想照进现实。业内专家预计，今年或正式迎来5G消息商用。概念股的潜伏布局窗口或到来！

一、挑战

什么是5G消息？简单的说，5G消息是短信业务的升级（RCS增强短信）！但市场整体对其的预期，认为是最有可能挑战的新技术新应用。5G消息是运营商的一种基础电信服务，基于IP技术实现业务体验的飞跃，支持的媒体格式更多，表现形式更丰富。

普通用户无需下载客户端即可接收到5G消息。5G消息业务使个人用户之间的信息沟通更丰富、更便捷，用户之间除了可以发送文本信息，还可以发送图片、音视频等多种媒体和多种格式的信息。

2020年4月8日，中国移动、中国电信、中国联通携手11家合作伙伴共同发布《5G消息白皮书》 ，三大运营商曾计划在2020年内推出5G消息。2021年3月3日，新华网重磅推出全国两会5G消息模拟体验产品，带你全新视角看两会。

5G消息在企业级市场的应用前景更加广阔。5G消息整合了文字、图片、影像、声音，建立起菜单系统，短消息就成为全面的信息系统，可以通过多种手段提供服务。电信运营商的强大要靠互联互通，如果电信运营商以更加开放的心态把更多服务者整合起来，成为一个强大的综合服务平台，市场预期将有可能对、支付宝等形成一定的冲击。对于相关产业链上的概念股预期将有望受益。

二、主要公司分析

从事件驱动的角度，事件重演对应的个股炒作重演，是市场炒作方向的主要特点之一。在去年5G消息概念出现以来，在每次相关热点的炒作中，注意相关受资金关注和炒作频率较高的5G消息概念股。文章不合适公开写到个股

风险提示：5G消息商用落地时间不确定，概念股短期存在其它市场风险影响的风险。在5G消息落地商用前，整体理论上不会有太多炒作，仅合适研究跟踪！

（以上分析仅供参考，不作为投资建议）