2021金股一号 002202 13元介入 持股时间一年

      “十四五”期间风电行业有望展现较好的成长性。从行业需求的角度，能源低碳发展为风电行业带来了长期性的机遇，风电行业将步入供给创造需求的阶段，技术进步推动度电成本下降，从而推升更多的需求；目前技术持续进步的可见度高、确定性强，风电产业界对未来需求的期望值和信心很高。看好国内风电行业的成长性，维持2021 年国内风电新增装机达到30GW及以上的预判，预计十四五期间国内风电市场需求整体处于上升通道，风电产业提出的年均50GW装机目标具有可行性。     

       公司大力开拓风电后运维服务市场，面向直驱、双馈两种技术的主要机型，为客户提供专业、高效的维修服务。截止报告期末，公司国内外后服务业务在运项目容量10,135MW，已有2.2 万台机组计入金风科技全球监控中心。报告期内，公司风电服务板块共实现营业收入22.28 亿元，同比大幅增长54.76%。                                                     

      发电业务稳步推进，数字化管理推动盈利能力提升,公司风电场开发业务稳步推进，报告期内，公司实现风电场开发收入21.01 亿元，因转让部分电站同比下滑6.34%，毛利同比增0.34%至71.17%。目前公司国内管理风电场资产规模575.54 万千瓦，同比增长21.4%，依托数字化平台实现资产管理效率及盈利能力的提升。                                                           

      金风科技首个风储配套项目——安徽灵璧一期50MW风电和10MW/10MWh储能项目（灵璧项目）升压站一次配套储能系统带电运行成功。项目由金风科技旗下全资子公司北京天诚同创电气有限公司建设，是金风科技首个正式运行的风电储能一体化示范项目，也是国内第一批风电场储能示范性项目。   

     日线:

军工产业链核心赛道个股

一，上游

1，电容器：①宏远电子，②火炬电子，③宏达电子，④振华科技；

2，连接器：①中航光电，②航天电器；

3，碳纤维：①光威复材，②中简科技，③中航高科；

4，钛合金：①宝钛股份，②西部超导，③西部材料；

5，高温合金：①钢研高纳②ST抚钢③图南股份④炼石航空；

6，石英材料：菲利华；

二，中游

1，集成电路：①紫光国微，②景嘉微，③振芯科技，④高德红外，⑤睿创微纳，⑥大立科技，⑦亚光科技⑧和而泰；

2，发动机配套：①应流股份，②航发控制，③航发科技；

3，零部件加工：①利君股份，②华伍股份，③上海沪工，④中航重机，⑤西菱动力，⑥派克新材⑦爱乐达；

三，下游

1，飞机：①中航沈飞，②中航西飞，③中直股份，④洪都航空，⑤航天彩虹；

2，导弹：①高德红外，②宏大爆破；③中兵红箭

3，发动机整机：航发动力；

4，卫星：①中国卫星，②中国卫通；

5，坦克：①内蒙一机，②中兵红箭

6，船舶：①中国海防，②中国船舶，③中国重工；

7，通信设备：①上海瀚讯，②海格通信，③七一二；

行业龙头个股

1、 食品饮料

(1) 白酒:贵州茅台、五粮液、洋河股份、山西汾酒

(2)酱油:海天味业、中炬高新、千禾味业

(3)火锅底料：天味食品、日辰股份、颐海国际

(4)乳制品:伊利股份、妙可蓝多

(5)榨菜：涪陵榨菜

(6)面包:桃李面包

(7)坚果零食:洽洽食品、良品铺子、盐津铺子

(8)啤酒:青岛啤酒

(9)月饼：广州酒家

(10)速冻食品:安井食品、三全食品

(11)卤制品:绝味食品、煌上煌

(12)酵母：安琪酵母

(13)泡椒凤爪：有友食品

(14)餐饮:海底捞、九毛九

(15)火腿肠：双汇发展

(16)醋：恒顺醋业

(17)米面：克明面业

(18)鸡尾酒：百润股份

2、家用家居

(1) 空调:美的集团、格力电器

(2)小家电:苏泊尔，小熊电器

(3)扫地机器人:石头科技、科沃斯

(4) 家居:欧派家居、顾家家居、索菲亚

(5)化妆品:华熙生物、爱美客、珀莱雅

(6)生活用纸:中顺洁柔

3、文教休闲

(1)教育:中公教育

(2)人力资源服务:科锐国际

(3)文具:晨光文具

4、机场旅游 

(1)旅游:中国中免、宋城演艺

(2)旅游酒店:首旅酒店、锦江酒店、中青旅

(3)机场：上海机场、深圳机场

(4)快递:顺丰控股

碳中和最受益碳化硅----新能源产业卖铲人

     露笑科技、三安光电、天富能源 、京运通、新洁能重点关注  

      碳化硅作为第三代宽禁带半导体材料，具有更宽的禁带宽度、更高的击穿电场、更高的热导率、更大的电子饱和漂移速度以及更高的抗辐射能力，是制造高温、高频、大功率半导体器件的理想材料，是未来半导体产业发展的重要方向，将成为支撑5G网络建设、新能源汽车及充电桩、特高压输变电及轨道交通等"新基建"的关键核心材料。

       国内要实现“碳中和”，需要发力的方向很多：供给端扩大光伏发电、风电发电；需求端提升新能源车比例；输送端发力特高压，全面发展新能源！而SIC碳化硅，正是光伏、新能源车、特高压的上游材料，凭借低功耗、耐高温、耐高压的优势，广泛应用于光伏逆变器、特高压基站、新能源车功率器件！碳化硅作为底层材料，比传统的硅基性能更加优异，目前在功率半导体当中渗透率不足10%，未来有90%的渗透空间，市场规模超过2400亿！ 碳化硅的设备供应商和碳化硅的生产商中的龙头，是最有希望走出一波大行情的。

        碳化硅概念龙头股票13只全解析：

　　1、三安光电，公司在长沙设立子公司湖南三安从事碳化硅等化合物第三代半导体的研发及产业化项目，项目正处于建设阶段。

 三安光电作为化合物半导体龙头企业，Mini LED 放量在即。在砷化镓、氮化镓、碳化硅及滤波器等半导体业务深度布局，各产品 ｜

｜线取得明显进展。Mini LED 上游核心龙头， 产能、技术、客户储备充裕， 充分受益于产业趋势。

　　2、扬杰科技：公司主要从事碳化硅芯片器件及封装环节，不涉及材料领域。目前可批量供应650V、1200V碳化硅SBD、JBS器件。

　　3、楚江新材：碳化硅作为目前发展最成熟的半导体材料，顶立科技将积极参与相关的原材料制备技术领域，公司在技碳化硅单晶方面主要从事SiC单晶中的高纯C粉的研制，目前已能实现小批量生产，且关键技术指标满足制备第三代半导体——碳化硅单晶的要求，掌握了将5N及以下的C粉提纯到6N及以上，各项关键指标满足高性能碳化硅单晶原料生产的需要，其设备与工艺技术处于国内领先水平。

　　4、京运通：公司碳化硅炉尺寸可以覆盖2-6英寸，具备量产碳化硅产品的能力。近年来开始涉足硅棒、硅片业务的，2019年年中以来，公司位于内蒙古乌海的新材料产业园项目投入量产。今年前三季度公司营收达到30亿元，同比增长101.17%，净利润达到4.16亿元，增幅为149%，主要就是得益于乌海项目产能逐步释放。

　　5、露笑科技：从2018年下半年开始组建碳化硅晶体炉制造攻关小组，到2019年7月份生长炉研制成功，再到2020年4月份10亿元定增加码碳化硅业务以及如今的百亿元碳化硅产业园投资，露笑科技在碳化硅产业布局之路上可谓势如破竹。

　　6、英唐智控：通过参股上海芯石以及设立新公司，迅速切入功率半导体尤其是碳化硅功率半导体芯片市场，通过上海芯石提供设计、新设立公司配套生产，建立起围绕硅基、碳化硅为基础的模拟电路、大功率器件等半导体芯片设计及生产制造的完整产业链条。

　　7、易成新能：公司研发的碳化硅精密陶瓷制品具有耐磨损、耐腐蚀、抗高温、抗氧化、气密性好等特性，广泛应用于石油、化工、机械、冶金、船舶、汽车、航空航天等领域。高温下液态硅渗入含碳坯体，并与碳反应生成碳化硅，使坯体获得烧结，从而得到高致密性的陶瓷材料。2013年中报披露，报告期内，易成新材与中科院上海硅酸盐研究所合作研发的碳化硅高性能热交换管项目已经进入中试阶段，预计于2014年四季度投放市场试用。

　　8、双良节能：2019年，江苏双良新能源装备有限公司与江苏卓远半导体有限公司就“集成电路级大尺寸高性能单晶硅的生长智能装备技术的开发合作”、“第三代半导体碳化硅晶体批量生产项目的量产化技术合作”签署战略合作协议。此次双良新能源与卓远半导体强强联合,旨在以国家大力发展半导体产业、地方产业创新升级为契机,通过战略合作实现双方优势互补,填补国内大尺寸单晶硅生产设备领域空白,并推动第三代半导体碳化硅(SiC)晶体量产化,实现国内半导体产业在高端装备制造领域自主化取得新突破。

　　9、东尼电子：新建年产12万片碳化硅半导体材料项目是本公司的项目。

　　10、天富能源：12月5日公告称，公司拟出资2亿元参与控股股东旗下的国内碳化硅晶片龙头企业天科合达增资事项

　　11、东方钽业：

　　12、新洁能：公司上市募集的部分资金拟投资碳化硅宽禁带半导体功率器件研发及产业化项目。

　　13、派瑞股份：公司将通过首次公开发行股票募集资金建立具有小批量一定中试能力的碳化硅基器件研发实验中心，以满足新产品的研发和中试供应市场。

新能源车产业链个股

1，上游资源：

锂，如赣锋锂业、天齐锂业及雅化集团

钴，如华友钴业、寒锐钴业及洛阳钼业

2，锂电材料：

正极材料：厦门钨业、德方纳米、容百科技、长远锂科、当升科技

负极材料：璞泰来（进入LG化学、三星SDI供应链）、杉杉股份、贝特瑞

电解液：天赐材料、新宙邦、石大胜华

隔膜：恩捷股份（进入LG化学、三星SDI供应链）、星源材质、中材科技

导电剂：天奈科技

3，锂电池：

宁德时代 （CTP技术）、比亚迪（刀片电池），国内双雄，技术全球领先，海外份额逐步加大；还有国轩高科、中航锂电、鹏辉能源、欣旺达，兴发集团

4，其他零部件：

热管理：三花智控

结构件：科达利

电机电控：旭升股份

内饰及车身：拓普集团 

高压继电器：宏发股份

碳中和受益板块主要是光伏

碳中和对新能源带来的机会。碳中和对新能源主题相关会带来的装机产值空间预计到2060 年，国内绿色能源总投资将会累计达到 55 万亿元。其中，光伏新增装机 20 万亿元，风电新增装机 14 万亿元，核电新增装机 5 万亿元，储能新增装机 7 万亿元， 清洁制氢新增装机 9 万亿元；预计到2060 年，国内+海外光伏新增装机 47 万亿元也，预计未来国内光伏累计装机会达到 14000GW，成长 70 倍。国内光伏市场年需求有望达到 700GW，是目前的超过 20 倍，如果考虑国内产业链承 接海外需求则将会达到 3000GW/年以上，是目前的 25 倍。并且国内储能市场也将 达到超过 1 万 GWh 的累计装机来平衡波动的可再生能源电力，带来每年新增需求在 700GWh 以上。

核心股：隆基股份、通威股份、中环股份、爱旭股份、东方日升

恒邦股份:全球砷化镓需求正以每年20-25%速度递增 公司高纯砷未来不可限量

  今年3月3日，在牟平区委、区政府的帮助和支持下，“高纯材料研发及产业化项目”作为全区重点项目正式启动。项目总投资3.4亿元，占地80亩，主要建设高纯砷、高纯锑、高纯铋、高纯碲四条生产线。

　　据牟平区政府网站介绍，截至9月底，项目已完成投资2500万元，高纯砷生产线土建主体工程已完工，设备及电气仪表已安装完成，10月份整体工程完工，11月份带料试车，并于年底投产。邹琳介绍说，全部建成后该项目将具备年产高纯砷50吨、高纯锑50吨、高纯铋50吨、高纯碲20吨的能力，年增销售收入1亿元，利税6000万元，彻底打破国外对我国国之重器所需材料的技术封锁和垄断，让中国的核心装备用上自己的材料。

碳达峰碳中和----新能源光伏风电首当其冲

一、“3只主板+新能源”

1、通威股份(600438)：核心题材“光伏概念+多晶硅+太阳能+新能源+HIT电池”；2020三季度净利润33.33亿元，净利润同比48.57%；每股未分配利润2.1344元，每股资本公积金2.4169元，每股净资产5.6831元；最近3个月内，共有32家机构给予评级，其中24家机构给予“买入”评级。

2、隆基股份(601012)：核心题材“光伏概念+多晶硅+太阳能+特斯拉+HIT电池”；2020三季度净利润63.57亿元，净利润同比82.44%；每股未分配利润4.6728元，每股资本公积金2.7744元，每股净资产8.6019元；最近3个月内，共有27家机构给予评级，其中22家机构给予“买入”评级。

3、豫能控股(001896)：核心题材“光伏概念+风能+氢能源+充电桩+电力”；2020三季度净利润4.13亿元，净利润同比105.52%。

二、“8只创业板+新能源”

1、青岛中程(300208)：核心题材“光伏概念+风能+生物质能+物联网+稀缺资源+区块链+智能电网”；2020三季度净利润-1520万元，净利润同比75.4%。

2、东方日升(300118)：核心题材“光伏概念+多晶硅+太阳能+新能源+HIT电池+锂电池”；2020三季度净利润6.476亿元，净利润同比-17.33%。

3、迈为股份(300751)：核心题材“新能源+太阳能+HIT电池+光伏概念+OLED+智能机器”； 2020三季报净利润2.74亿元，净利润同比49.47%；典型的“三高”高送转预期股，即每股未分配利润14.3361元，每股资本公积金14.1118元，每股净资产30.6281元。

4、双一科技(300690)：核心题材“风电+新能源车+军工+无人机”；2020三季度净利润2.864亿元，净利润同比135.98%；每股未分配利润4.7771元，每股资本公积金5.1227元，每股净资产11.2407元。

5、汇川技术(300124)：核心题材“新能源车+光伏”； 2020三季报净利润14.98亿元，净利润同比131.93%；预计2020年度实现净利润约18.09亿元-22.85亿元；每股未分配利润2.87元，每股资本公积金1.58元，每股净资产5.77元。

6、永福股份(300712)：核心题材“风电+太阳能+特高压+智能电网+充电桩”； 2020三季报净利润3714万元，净利润同比-26.82%；每股未分配利润1.7925元，每股资本公积金2.5615元，每股净资产5.544元。

7、新强联(300850)：核心题材“风电+高端装备”； 2020三季报净利润2.588亿元，净利润同比359.35%；每股未分配利润5.3974元，每股资本公积金5.9449元，每股净资产12.7125元。

8、珈伟新能(300317)：核心题材“光伏概念+锂电池+石墨烯+OLED概念+半导体”； 2020三季报净利润1106万元，净利润同比117.88%；每股未分配利润5.3974元，每股资本公积金5.9449元，每股净资产12.7125元。

农业芯片---种业股2021年必须重点关注

       瞄准“十四五”开新局，这次会议围绕构建新发展格局，部署了明年要抓好的8项重点任务。这其中，“解决好种子和耕地问题”引人注目。回顾党的十八大以来，在中央经济工作会议层面提到解决种子问题，还是首次。一粒种子，关系着中国人的饭碗安全，“十四五”规划《建议》，突出强调要办好发展和安全两件大事，强调种源安全和牢牢守住18亿亩耕地红线，必须上升到国家安全的战略层面来加以审视。中央经济工作会议一个很引人注目的提法，就是“要开展种源‘卡脖子’技术攻关，立志打一场种业翻身仗。突破“卡脖子”问题，关键靠创新。如果我国种业不能及时补上研发短板，那么我国的“菜篮子”“米袋子”就可能受制于人。解决好种子问题，瞄准的是14亿中国人的超大内需市场，是构建新发展格局的必然要求。

      荃银高科：我国种业领先公司，专注农作物种子育繁推业务        作为中国创业板种业第一股，公司从事杂交水稻等各类农作物种子育繁推业务。先正达集团全资子公司中化现代农业为公司第一大股东。近年来，公司的营收呈上升趋势，利润持续增长，2020 年前三季度公司实现营业收入8.9 亿元，同比增长179.2%，实现归母净 利润512.2 万元，同比增长117.8%。凭借深厚的研发实力和扎实的业务布局，公司已经成为我国领先的种业公司，并向全球种业前十强公司进发。  

车规芯片---中国“芯”

       车规芯片，车规芯片和我们手机里的消费类芯片有非常多不一样的地方，消费类芯片，主要考虑三点：性能、功耗、成本，而车规芯片，除了这三点，还要求可靠性、安全性和长效性。车规芯片包含有MCU（单片微型计算机，简称单片机）、存储芯片、IGBT（功率半导体）、ISP（图像处理器）、CIS（图像传感器）、电源管理芯片、加速传感器、射频器、GPU（显示芯片）、ASIC（专用芯片）、FPGA（半定制芯片）、AI（人工智能芯片）等。举两个例子来看看这些芯片未来的增长空间。从传统汽车转变到新能源汽车，价值量增长最大的就是功率半导体。传统燃油汽车中，功率半导体占比只有全部车用半导体的20%，价值在70美元左右。新能源汽车电池动力模块要用大量的电力设备，电力设备中都含有有功率半导体，混合动力汽车的功率器件占比全部半导体器件的40%，纯电动汽车的功率器件占比55%，纯电动汽车功率半导体单车价值量在400~600美元。新能源汽车用功率半导体是传统汽车的6倍以上。

        截至2019年，我国的自主汽车芯片规模占比不足10%,并不能实现安全自主可控，此外，核心技术只掌握少数几家厂商手中，如恩智浦、德州仪器、英飞凌、瑞萨和意法半导体，五家汽车芯片厂商占据全球汽车芯片市场的半壁江山，在如今的特殊时局下，如果出现突然断供，那么就意味着几乎整个产业进入停滞状态。

闻泰科技收购了分主器体及ESD保护器件全球第一，车用功率MOSFET器件在全球市场的占有率排名第二的安世半导体。

北京君正收购了全球车用DRAM第二，全球车用SRAM第一，全球车用NOR Flash第五的ISSI。

韦尔股份收购了汽车图像传感器全球第二的豪威科技。

四维图新收购了前身为联发科旗下的汽车电子事业部的杰发科技，公司产品主要包括车规级32位MCU（单片机）、车用MEMS（压力）传感器、汽车功率半导体器件，及车用无线传输芯片等。

华灿光电收购了美新半导体，其车用MEMS（压力）传感器技术处于世界领先的水平，也是全球消费类电子市场最大的加速度计生产商之一。

在自主研发方面，比亚迪、斯达半导等企业已经在IGBT（功率半导体）领域取得了突破性进展，兆易创新有重产车规级NorFlash（闪存）的能力，从前年就已经切入市场，GD25全系列SPI NOR Flash产品已完成AEC-Q100认证，是目前唯一的全国产化车规闪存产品。

 整理下国内车规芯片领域，各版块的上市公司供大家参考   

半导体设备：北方华创（002371），中微公司(688012.SH)

MCU单片机: 比亚迪（002594）、四维图新（002405）、兆易创新（603986）

功率芯片：比亚迪（002594），华微电子（600360），华润微（688396）、闻泰科技（600745）、三安光电（600703）、斯达半导（603290）

功率晶圆代工：华虹半导体（1347.HK）、中芯国际-U(688981)

虚拟IDM：斯达半导（603290）、扬杰科技（300373）、捷捷微电（300623）、新洁能（605111）、台基股份（300046）

IDM： 华润微(SH688396)、闻泰科技（600745）、士兰微（600460）、华微电子（600360）逻辑芯片和模拟芯片：富瀚微（300613）、圣邦股份（300661）、卓胜微（300782）

CIS芯片：韦尔股份（603501），长电科技（600584）、晶方科技（603005）

显示器：京东方（000725），TCL（000100）、蓝思科技（300433）

ASIC芯片：中芯国际（0981.HK），华虹半导体（01347.HK）

存储芯片：兆易创新（603986）、北京君正（300223）

传感器等其他芯片组：韦尔股份（603501）、紫光国微（002049）、苏州固锝（002079）、博通集成（603068）、汇顶科技（603160）

6股:​2020年报净利润预增幅度超4倍！

1、光洋股份（002708）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（420.39%）；预告净利润上限6000万元；核心题材“新能源车+军工”。
2、名臣健康（002919）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（463.34%）；预告净利润上限1.3亿元；核心题材“网络游戏”。
3、高科石化（002778）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（456.48%）；预告净利润上限9000万元；核心题材“石油行业”。
4、东方园林（002310）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（477.98%）；预告净利润上限3亿元；核心题材“节能环保+医废处理+汽车拆解”。
5、广东鸿图（002101）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（472.98%）；预告净利润上限1.58亿元；核心题材“新能源车+特斯拉+5G+华为概念”。
6、新五丰（600975）：预告2020净利润最大变动幅度超4倍（468.74%）；预告净利润上限3.6亿元；核心题材“猪肉概念”。

功率半导体“国产五虎”

1、闻泰科技1300亿

 国内唯一汽车半导体IDM，安世半导体15亿美元收入，毛利35%，规模国内老大，低压30V-100V MOS全球第1，二极管第一（低端）。整个功率半导体全球市场市占率3.8，全球第八。下游汽车和通讯是大头，安世产销率差能利用率都是100%，差能是大问题。

第三代氮化镓器件去年就量产。

2、斯达半导282亿

7.8亿营收规模，30%毛利。Fabless，华虹、先进代工；非IDM  全球IGBT模块市场最新斯达排到第8位，2.2%左右的份额。

国内产品竞争力最强。下游工控（汇川英威腾）、新能车（增长快，奇瑞比亚迪），IGBT长期供不应求，（上游扩产谨慎）加上目前国产替代趋势（国内自给率低于10%）。业绩确定性强，所以估值最贵。

3、扬杰科技131亿

20亿营收，毛利30%，国内二极管，整流桥优质IDM 公司之一，部分中芯国际代工、华润等国内功率器件市占率第二。光伏二极管（低端）产品线和GPP晶圆产品线的市场占有率均达40%以上，部分MOS产品（安世竞争）。

客户冠捷西门子，新增客户华为、海康、海尔。向高端产品布局，MOS以及IGBT开始量产，第三代SiC、GaN都已经在研。

4.捷捷微电122亿

6.7亿营收，45%毛利 消费级晶闸管IDM 公司。晶闸管（低端小众）国内市占率17%,国内第二，全球第三（第一是意法半第3是恩智浦）。下游电源通讯工业消费，汽车认证周期长，远期定增布局MOS(上海团队技术国内领先)/IGBT以及第三代SiC方向。

5、华润微480亿

60亿营收规模，总体23%毛利（功率半导体29%毛利），MOS16亿收入，国产最大的功率半导体厂商。

MOS领域产品最全，国产企业第一？市占率8.7%，有大功率MOS和IGBT布局。

国内半导体排名第十（唯一IDM），IGBT2020开始放量，SiC的MOS新品。

导弹产业链投资价值显著 重点关注002977 125介入

        我国经济实力、科技实力、综合国力在“十三五”时期跃上了新的台阶，已成为世界第二大经济体，但国防实力与之相比还不匹配，与我国国际地位和安全战略需求还不相适应。中国国防费占GDP的比重多年保持在1.3%左右，距离2.6%的世界平均水平还有一倍增长空间。2020年中国国防费总量只相当于美国的四分之一。另外，在经济危机时期增加国防开支也可以对冲经济下行，促进经济复苏。中国军工产业已实现闭环发展，拥有完整的国内产业链，是比较纯粹的内循环。智能化是未来发展重点。情报战、电子战、网络战等诸多“AI算法”将决定战争胜负。高精度制导武器和无人平台成为重点，芯片和算法是关键。智能化装备包括：各类无人平台（无人飞行器、无人战车、无人舰艇、无人潜航器）、智能弹药、光电吊舱、太空机器人、战斗机器人、网络攻防、电子对抗、隐身对抗、人机协同作战等，实现人与武器完全分离。不久前阿塞拜疆在冲突中加大了无人机及导弹的使用量， 开始升级空中作战并使用中远程导弹，阿塞拜疆称， 截至 10 月 3 日其已击毁 250 辆装甲车、 130 辆军用车辆、250 台火炮系统、 38 个小型防空系统和一台 S-300 防空系统。从目前的作战结果来看，阿塞拜疆的“无人机+导弹”确实为其带来了一定的作战优势。本次纳卡地区武装冲突采用“无人机+导弹”作战方式，这或将成为未来新型战争的拐点。

​全年业绩预增在5倍-10倍之间的4只个股！

1、宇环数控（002903）: 预计2020净利润增幅（中值)达8倍; 核心题材“独角兽+智能机器”。

2、甘化科工（000576）: 预计2020净利润增幅（中值)达6倍; 核心题材“第互代半导体+军工”。

3、康泰医学（300869）: 预计2020净利润增幅（中值)达6倍; 核心题材“互联医疗+医疗器械”。

4、长盈精密（300115）: 预计2020净利润增幅（中值)达6倍; 核心题材“新能源车+特斯拉+燃料电池”。

恒邦股份:全球砷化镓需求正以每年20-25%速度递增 国产替代需求迫切

       今年3月3日，在牟平区委、区政府的帮助和支持下，“高纯材料研发及产业化项目”作为全区重点项目正式启动。项目总投资3.4亿元，占地80亩，主要建设高纯砷、高纯锑、高纯铋、高纯碲四条生产线。

　　据牟平区政府网站介绍，截至9月底，项目已完成投资2500万元，高纯砷生产线土建主体工程已完工，设备及电气仪表已安装完成，10月份整体工程完工，11月份带料试车，并于年底投产。邹琳介绍说，全部建成后该项目将具备年产高纯砷50吨、高纯锑50吨、高纯铋50吨、高纯碲20吨的能力，年增销售收入1亿元，利税6000万元，彻底打破国外对我国国之重器所需材料的技术封锁和垄断，让中国的核心装备用上自己的材料。

300596：抗老化助剂行业隐形冠军 35元关注

       公司是国内抗老化助剂行业隐形冠军，具体产品主要为抗氧化剂和光稳定剂，无论从产能规模、产品种类还是盈利水平在国内首屈一指。2017年上市后，公司产能的 "内生+外延"式扩张是公司成长性的主要来源，产品矩阵的完善与大客户的开发逐步使公司具备了"一站式解决方案"的服务能力，因此未来产品结构优化带动的毛利率改善也值得期待。              

       稀缺！ROE常年保持在15%-20%，消费属性主要来源于行业特点。ROE能保持较高的稳定水平的化工企业极为稀缺，公司ROE常年保持在15%-20%，其壁垒也好、稳定性也好，均主要源于行业特点--对客户而言，助剂添加量虽少但产品品类多、且对性能影响程度大。这 就使得客户更为关注产品质量、供应的稳定性，而在价格上敏感度相对较低。全球化工50强中有34强是公司大客户，这也形成良好示范效应从而使得公司产品有一定消费属性的特点。                                                                         

　　产品矩阵持续扩张、U-PACK产品有望发力。公司2019年收购凯亚化工完善了光稳定剂的产品种类，未来珠海产能的建设投产将进一步增加通用型抗氧剂的产品品类，为业绩提供增量。产品结构的完善与研发技术的提升有望使得U-PACK产品逐步发力：有望如果说生产能力技术是抗老剂行业的基石、大客户逐步打开了销售渠道，那么U-PACK产品有望进一步整合产品结构，在销量逐步扩大化的同时，进一步改善公司的综合毛利率。     

恒邦股份:全球砷化镓需求正以每年20-25%速度递增 国产替代需求迫切

       今年3月3日，在牟平区委、区政府的帮助和支持下，“高纯材料研发及产业化项目”作为全区重点项目正式启动。项目总投资3.4亿元，占地80亩，主要建设高纯砷、高纯锑、高纯铋、高纯碲四条生产线。

　　据牟平区政府网站介绍，截至9月底，项目已完成投资2500万元，高纯砷生产线土建主体工程已完工，设备及电气仪表已安装完成，10月份整体工程完工，11月份带料试车，并于年底投产。邹琳介绍说，全部建成后该项目将具备年产高纯砷50吨、高纯锑50吨、高纯铋50吨、高纯碲20吨的能力，年增销售收入1亿元，利税6000万元，彻底打破国外对我国国之重器所需材料的技术封锁和垄断，让中国的核心装备用上自己的材料。

长安汽车：与华为、宁德时代共建高端智能汽车品牌

       分析：

       1、主力突击建仓，上涨过程底部筹码不动，方新侠加仓3.8亿，西湖国贸加仓4000万，他们两个都没卖出，都很有魄力哦。

       2、长期在450天线上运行，是股价走牛的重要标志

       3、关注10日线的介入机会

       11月14日，在首期央视《第一发布》节目现场，长安汽车董事长朱华荣首度透露，企业正与华为、宁德携手打造一个全新的高端智能汽车品牌。"我们顺应时代的发展和用户的需求，正在携手顶尖科技公司华为、宁德时代，三方联合打造高端智能汽车品牌和高科技的高端产品，不久之后就会和大家见面。"   据悉，此次三方联合创建的全新汽车品牌，定位为智能汽车高端品牌，其中包括一个全球领先、自主可控的智能电动汽车平台，一系列智能汽车产品和一个超级"人车家"智慧生活和智慧能源生态。                                              数据显示，长安汽车今年销量逆势而上，前十个月交出了累计销售1583521辆、同比增长14.1%的成绩，今年销量提前突破150万辆大关。尤其是10月，长安汽车旗下的 "蓝鲸家族"、长安CS75系列、逸动系列均刷新了历史销量纪录。 另外，长安汽车此次在央视公布了"5年发布105款车型"的产品规划。据介绍，长安汽车未来5年计划发布的105款产品中，包括了23款新能源产品。                                 长安汽车董事长朱华荣表示："产品向新、品牌向上是所有中国品牌发展的必由之路。" 与华为、宁德时代共建高端智能汽车品牌 ，标志着步入"第三次创业--创新创业计划"中盘期的长安汽车启动了企业品牌向上的"快进键"。     

       产品升级是品牌向上的基础，自2017年启动"第三次创业--创新创业计划"以来，长安汽车以打造世界一流汽车企业为目标，以"技术过剩"为研发理念，围绕用户需求，持续开展产品升级，打造了CS75PLUS、欧尚X7、逸动PLUS、UNI-T等诸多经典爆款车型。    长安汽车表示，目前依托"六国九地"全球研发体系，以及占每年销售收入5%的研发投入，长安汽车率先实现了APA5.0、IACC、Icar平台开发、长安方舟架构、长安智慧芯、蓝鲸NE动力平台及蓝鲸NE发动机、国内首个L3级自动驾驶量产体验等一系列核心科技成果。凭借在核心技术领域对外国品牌的局部领先，长安汽车的新能源战略"香格里拉计划"和智能化战略"北斗天枢计划"也不断深入。   

RECP利好概念股

港口航运

大连港：公司作为大连港港口物流业务的统一运作平台，是中国东北最大的综合性码头营运商。目前已拥有近洋航线70条。

青岛港：我国北方最大的外贸口岸。青岛港口是世界第七大港，西太平洋重要的国际贸易枢纽。

连云港：我国25个主枢纽港之一，拥有优越的区位条件。连云港已开行了至中西部地区以及中亚国家的10余条铁路班列，开通了日韩、东南亚、欧美等60条近远洋航线，每年港口货物吞吐量的60%来自中西部地区，承担的大陆桥过境集装箱运输量超过60%。

日照港：从事大宗散杂货的港口装卸、堆存和中转服务的公司。公司是典型的外贸型港口，外贸吞吐量占总量的71%, 占比居全国沿海十大港口首位与全球100多个国家和地区建立了经贸往来，特别是与韩国、日本联系紧密。

营口港：主要服务东北三省和内蒙古东四盟地区的生产商和贸易商。

天津港：我国北方地区货类齐全的综合性国际大港，是环渤海地区规模最大的综合性港口。目前已同世界上的180多个国家和地区的400多个港口有贸易往来，每月集装箱航班400余班。

锦州港：锦州港位于我国经济最具活力的环渤海经济区，是我国通向东北亚地区最便捷的出海口。

北部湾港：广西北部湾地区国有公共码头的唯一运营商。

五洲交通：拥有良好的高速公路资源，东兴口岸目前规模最大的物流公司。

嘉诚国际：国内领先的物流综合服务商。

渤海轮渡：渤海湾乃至全国的专业化客滚运输企业之一。主营烟台至大连、蓬莱至旅顺客滚船运输业务。

商贸

冰轮环境：主营商业冷冻设备、工业冷冻设备及应用系统集成、工程成套服务。烟台地处山东半岛。离韩国的距离很近。并且烟台有四成进出口企亚与韩国往来。

米奥会展：公司互动回复，RCEP协议的推进，有利于消除成员国之间贸易璧垒9推动区域经济一体化，维护自由贸易，有利于公司东南亚地区自办展业务升级与拓展项目落地。

搜于特：目前公司供应链管理业务与多个RECP成员国有贸易往来，RCEP协议的推进，有利于消除成员国之间贸易璧垒，推动区域经济一体化，维护自由贸易，有利于扩大公司供应链管理业务市场。

青岛双星：主营轮胎、机械等产品的生产及消售，青岛地处山东半岛，离韩国的距离很近，并且青岛进出口企业与韩国有往来。

青岛金王：公司表示，青岛地处山东半岛，离韩国的距离很近，并且青岛进出口企业与韩国有往来，中韩自贸协议的签署，也将会给青岛的公司以及上市公司带来利好。

奥佳华：公司ODM业务自2005年以来，连续十四年稳踞龙头，产品遍及全球60多个国家和地区，韩国市场是公司近年增长较快的市场。目前公司出口韩国市场关税为零。中日韩ECEP的签订有利于东亚地区商业贸易。

纺织

新华锦：公司地处山东青岛，主营发制品、纺织品服装的出口、加工等。RCEP成员国日本是纺织品的重要消费地。

朗姿股份：主营品牌女装的设计、生产与销售，公司与韩国业务往来密切，大股东具备朝鲜族背景，2003年朗姿服份引进韩国大贤公司旗下的女装品牌ZOOC、MOJOS. PHINE和PREMERECC。

百隆东方：公司集研发、生产、销售色纺纱于一体。专营中高档色纺纱线，是全球最大的色纺纱制造企业之一。公司在越南率先布局产能，目前在越产能已占到公司总产能一半左右。

新野纺织：公司拥有棉花收购加工、纺纱、织布的完善产业链，主要从事中高档棉纺织品的生产与销售，产品大量销往日本，韩国等RCEP成员国。

华孚时尚：公司作为全球最大的色纺纱供应商和制造商，主营中高档色纺纱线，配套提供高档新型的坯纱、染色纱。

可降解塑料的市场增长空间达36倍

        前期禁塑令推广受限，我国目前可降解塑料市场渗透率仅为0.04%，基本等于没有。政策落地后，仅仅外卖、快递、农膜三个领域，未来可降解塑料需求将达到154.53万吨，对应的市场金额为270亿元。对比我们目前的需求量4.2万吨，市场增长空间保守预计36倍。政策发布前可降解塑料推进遇阻，主要是由于产品的成本及价格是传统塑料的2倍左右，在没有政策强制性执行的情况下，大部分商家没有意愿去用。随着生产技术的升级与工厂的量产、国家财政的补贴，可降解塑料市场将全面打开。生物降解塑料包括 PLA（聚乳酸）、PBAT（聚己二酸/对苯二甲酸丁二酯）和 PHA（聚羟基烷酸酯）等，是可降解塑料重要类别，因其具有普通塑料相近的性能，可降解性好和安全性高的优势。据 Science 杂志统计，中国由于其全球制造业基地的全球市场角色，废弃塑料量居全球第一，占比达 28%。这些废弃塑料不仅污染环境、危害健康，还占用宝贵的土地资源。因此，我国已开始高度重视白色污染的治理，相关国家和省市政策的执行力度将较大。2019年下半年以来，国内多家企业抢占先机，宣布扩大可降解塑料领域的布局，其中上市公司包括金发科技、金丹科技、瑞丰高材、中粮科技、华峰氨纶、万华化学等；非上市公司包括蓝晶科技等。

金发科技：亚太地区改性塑料龙头，十年研发终于开花结果

操作策略(仅供参考)：11月13日介入首仓

                              如果股价调整可以分三次再加仓

                               15.3低吸

                               12.3低吸

                               450天线处约11.5

金发科技是亚太地区规模最大、产品种类最为齐全的改性塑料龙头公司，逐步实现从改性塑料到化工新材料的升级和功能材料向结构材料的拓展，产品结构不断向产业高端和高附加值方向延伸。主要产品包括改性塑料（约190万吨）、完全生物降解塑料（约7.1万吨）、高性能碳纤维及复合材料（约1.5万吨）、特种工程塑料（约1.2万吨）、轻烃及氢能源（约124万吨）、环保高性能再生塑料（约20万吨）等六大类，广泛应用于汽车、家用电器、电子电气、通讯、现代农业、轨道交通、航空航天、高端装备、新能源和建筑装饰等行业。

在建产能：改性塑料普奈基地2020年下半年新增1万吨、美国基地于2020年3月增加0.8万吨，年产6万吨的PBAT产线预计在2021年上半年完工，年产3万吨PLA产线预计在2021年第四季度完工。LCP新增0.3万吨于2020年8月投产、0.3万吨高温尼龙于2020年12月投产。2019年，公司全年实现产成品（不含贸易品）销量216.78万吨，同比增长45.39%，其中原有业务（不包含轻烃及氢能源板块）实现产成品销量142.80万吨，同比减少4.23%.轻烃及氢能源板块实现产成品销量73.98万吨（轻烃及氢能源板块产成品销量为2019年6月-2019年12月份的销量）。2019年公司营业收入293亿元、同比+15.68%，归母净利润12.45亿元、同比+99.45%，经营性活动现金净额为18.72亿元，ROE11.81%。随着在建工程项目逐渐完工，公司盈利能力持续提升。