没有投资理念，等于是在裸奔

没有投资理念，等于是在裸奔

文章来源：基哥自留地

（旧帖重温）

       为什么一再的跟大家强调投资理念？因为投资理念，决定了你的投资最终是否能够盈利，也许你会觉得这很扯，但不论你信还是不信，我都这么说。投资理念就好比信仰，没有信仰的投资，那纯粹就是在裸奔。

       为何管证券市场为风险市场，因为在这市场里存在着诸多的不确定性，黑天鹅事件不一定会发生，但是一旦发生了，那就都是很致命的事，所以若是你有着成熟的投资理念，那么就好比你开车是通过合格的培训驾驶并系上了安全带，在这个市场里，你遇到的风险，远要小于他人。

        成熟的投资理念应当包含：投资周期的规划，资金的合理分配管控，市场风险的认知，和自身风险承受能力的了解。

       很多在这市场亏损的人，都存在以下几种情况：

      1、对投资周期没有规划，听说啥啥啥有机会能赚钱，就拿着短期几个月，大半年或1年期的贷款资金或是哪里挪来的短期资金杀进市场。却没考虑过，这啥啥啥的项目能赚钱，可能是一年后，也许两年后，结果你在一年期限内就挂掉了。（专业点就叫短债长配风险）

      2、投资标的单一，总想一夜暴富，拿着资金单票就干进了，在证券市场投资，你的心态是否会随着涨跌起伏，取决于你的仓位是否重。一重仓你心态不受影响，那就怪了去了。（即使像我这样久经沙场的老司机，在满仓加杠杆时，遇到大级别的波动，都要冒点汗）。重仓往往容易在遇到风险时，割在地板上。

      3、对市场风险认知不够，听说牛市来了，好赚钱，只考虑到涨，没有考虑过跌，或者认为调整下跌也就一两天，或是个把点十来个点，结果可能一跌，跌出翔来，被干了几个跌停，挂掉了。

      4、对自身风险承受能力的不了解，或是预期不充分。只计划承受亏损10个点以内的，结果被干了个跌停，甚至还不止一个跌停，挂掉了。

      5、来到市场想着能快速赚钱，结果半年没赚钱，1年没赚钱，2年还没赚钱，伤不起了，还是果断来一刀撤了吧。自裁了结挂掉了。（都不想想，为何人家风投要3+2或3+2+2，时间拉的这么长，3年培育乳化+2年辅导+2年退出。人家的投资周期这么长，尚且不见得每个项目都赚钱，你冲进来个把月就想暴富。）

     以上几点，就是亏损的源头。对投资这件事，没有合理的认知，是很容易造成亏损的。

     开篇讲了风险，那么接下来我们谈谈如何挖掘投资机会。

     1、首先你要对市场的规则得有个认识了解。要是你对市场规则都不了解，那不亏你还亏谁啊。（就像07年时，很多股民对股票和权证分不清，把权证当成了股票长期持有，结果就挂了），对规则不了解，在期货期权上最容易挂。

     2、你得对行业有点认知吧，这玩意儿是干嘛的你都不知道，只是听人说这是好东西，你就要了。举个栗子：你到一个地方，农民伯伯拿着一瓶饮料状的液体，说这是好东西啊，你一把夺过来仰头就喝下了。结果这液体是敌敌畏，他说的好，是说这东西杀虫特好使。结果你悲不悲？

     3、你得对企业的经营状况有点了解吧，对财务要有些明了吧。再给举个栗子：你啥都不了解，咋一看，嗯，这里有家公司，门头光鲜，人气挺旺的。你却不知道，这已经是空壳公司了，负债累累，入不敷出，那些你看起来挺旺的人气，都是来追债的。这咋整，你投了不就成肉包子打狗了么。

    4、以上3点都了解了，那么接下来就是估值，所谓估值，最关健的一点是比价，要知道，估值不是绝对的，只不过是相对而已，水涨船高，水退船就低了。同行业比价，得出投资优劣来。举个栗子：同等价格比质量、同等质量比服务、同等服务比关系。经过几轮对比后，你就能得出哪个标的更值得投。

    5、这点是关于市场的运作管理，时间换空间。举个栗子：5000点进场时，你持有的筹码所得净值是1，经过两年后，当市场调整到3000点时，你所持有的筹码净值仍然是1；在外面的人看来，确实你这两年来并没赚到钱。但是有几个人会懂得，净值是当初的净值，筹码份额岂还是当初的那点筹码？

     优质的投资标的好选，低价的筹码难得。当市场大众发现机会来了时，大家都想要，并不是你有钱就能买得到的，要知道手里拿着钱想要买的人不止你一个，有价值的东西最终总是会有人要，谁有筹码，谁就是最后的赢家。

        弱市可以不赚钱，但不能不赚股。

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未来要大力扶持的产业【收藏贴】

转发一篇乔司令的文章，我觉得挺好的，供大家学习参考。

2018年11月7日，国家统计局发布了《战略性新兴产业分类》，这份文件8万字，大致的意思就是这些行业都会是未来中国要大力发展的行业，其实第一季度股市的表现已经开始有反应了，氢能源、汽车产业链、5G产业链这些资金关注较大的板块都在该文件内。

1. 新一代信息技术产业，网络设备制造（5G)

2. 电子核心产业（集成电路半导体，电子设备，电子材料）

3. 新型软件和新型信息技术服务

4. 互联网与云计算大数据服务

5. 人工智能

6. 高端制造（航空装备、海工）

7. 新材料（各种钢制品）

8. 新能源汽车（零部件、提到了氢能源）

9.新能源产业（核电、风电）

10. 生物医药

11. 数字创意（消费终端品牌）

在美股前100名市值的公司里随处可以看到这些产业的公司，只是中国的公司目前比较少。

值得注意的是5G排在第一位，我们在5G领域实现完全领先美国不是完全有可能而是已经成为了事实，即使目前5G网络还没有大力建设，就目前的4G网速你随便打开手机视频开个蓝光视频也是能感受到的，美国为什么要禁止华为？就是因为强大到威胁的地步了，全球造基站设备的不超过十家，这十家里中国有两家，中兴和华为，华为目前已经跟欧盟多个成员国达成合作协议。

下面我整理一份5G产业链公司名单，涉及到细分领域，排名是按照领域排名不涉及公司业绩情况。

电子核心产业，这里包括了集成电路半导体，电子设备，高储能和电子材料，电子元器件，几乎涵盖了所有电子制造核心零配件，目前半导体芯片这一块全球最牛的三个国家是美国、日本和韩国。

存储类产品韩国全球第一，全球有超过70%的份额都在韩国三星和海力士手里，中国这几年存储行业发展也比较快，每一次写到这里就头疼，存储类的企业确实不好找，目前就紫光系还在研发，技术跟三星还..有..差距。

芯片类目前最赚钱的两家是太极实业和士兰微；封装测试的龙头长电科技不行了业绩大幅下滑，太极实业、兴森科技和通富微电排前三；元器件分很多种，贴片电感电容太高端的几乎在韩国和日本，国内比较强的两家是风华高科和顺络电子，风华高科世界前八。

这只是暂时的，未来这个产业是重点扶持的产业，也可能会诞生出新的企业，还有一个方向，国家集成电路投资基金持股的那些公司。

新型软件和新型信息技术服务，包含了软件开发、互联网安全服务、互联网数据平台、云计算、大数据，几乎都包含了。

国产软件里最赚钱的公司是三六零，那个杀毒软件的公司，但是这家公司的财务报表显示公司的81.23%的营业收入是来自与互联网广告,这......

后面业绩排名的依次是二三四五、宝信软件、浪潮信息，恒生电子...中国软件。

云计算大数据里最赚钱的前三家，网宿科技、宝信软件、光环新网。

人工智能领域里比较牛的公司很多，商汤科技、大疆、优必选这些都不在A股上市。

A股上市的有海康威视，这是摄像头龙头企业,人脸识别视觉方面用的到；

大华股份人脸识别；

汇顶科技屏下触摸龙头企业，这家公司的技术目前已经供货小米，步步高，华为等终端厂家；

还有同花顺也沾上人工智能概念了，这是要研究机器人炒股的？

还有个科大讯飞，语音识别企业，语音识别方面百度和阿里都有参与，天猫精灵的平台就是阿里的。

高端产业制造从汽车零部件到航空航天到海工装备，这行业太大，从地上跑的到天上飞的海里游的几乎都涵盖了，我按照赚钱能力排。

第一名是高铁制造的中国中车，盘子很大股价很难大涨；

第二名是潍柴动力，汽车零部件生产；

第三名是三一重工，挖土机叉车都造，这是挖土机龙头；

第四名是中联重科，起重机，混泥土机等；

第五名是航发动力，军用航空发动机；

第六名是中航机电，航天系统；

第七名是恒力液压，挖掘机专用油缸；

第八名是柳工，跟三一制造的差不多。

新材料就不提了，都是各种钢、金属制品加工之类的，主要是钢铁特钢有色行业，周期股的钱没有特别重大的政策是不好赚的。

生物产业，主要包含生物药品制造、器械制造，还提到了口腔科设备制造，种类很多，还涵盖了兽类。

医药板块是一个比较大的板块，器械、中药、生物医药、仿制药包含的总类很多，医药行业也是比较烧钱的行业，研发一种药物出来的投入比芯片还要烧钱，目前中国还没有研发投入能进入全球前十的企业，2017年辉瑞研发投入是76亿美元，A股上那些牙膏厂，凉茶厂我就不提了，谁投入的大谁以后就有可能搞大。

第一名是恒瑞医药，2018年研发费用26.7亿；

第二名是复星医药，2018年研发费用25.07亿；

第三名是迈瑞医疗，2018年研发费用14亿；

第四名是上海医药，2018年研发费用13.89亿；

补充一句，我从来不做医药行业的公司，做医药的一定要看清楚财报里的研发费用去向，有一些厂家的研发费用不是用来研发的，而是销售费用，记得看清楚。

新能源汽车，这几年的支持力度很大，最直接的感受就是在北上广深限牌的城市买电动车可以直接上牌，这次新能源汽车文件里提到了氢能源，我直接列燃料电池和氢能源相关公司吧。（按业绩排）

第一名潍柴动力（燃料电池弗尔赛33.5%股份）

第二名长城汽车（已经在研究氢能源汽车）

第三名宇通客车（氢燃料电池客车已经开始小批量销售）

第四名美锦能源（燃料电池，妖股）

配件方面最能赚的是上汽旗下的华域汽车2018年净利润80亿，造整车的长城汽车和比亚迪2018年业绩分别是52.07，27.80，不过长城汽车的业绩比较好的原因是烧油的越野卖的好。

新能源产业里提到了核电、风电和太阳能光伏，生物质能发电，按业绩排。

第一名三钢闽光，核电用钢第一品牌；

第二名浙能电力，2018年净利润40亿；

第三名上海电气，核电装备制造；

第四名大唐发电，218年业绩12.35亿；

风电第一名金科股份，2018年净利润38.86亿；

风电第二名金风科技，2018年净利润32.17亿（风机、风电服务）；

风电第三名上海电气，2018年净利润30.17亿；

生物质能，没找到比较成熟的企业，只能把相关概念股列出来了，不按业绩随意排的。

天富能源，地热发电，天然气发电；

民和股份，公司具有民和特色的“鸡—肥—沼—电（气）—生物质”的循环；

数字创意产业，这一块主要是电视电影周边的，这一块主要是电影设备，电视设备，文化传媒电影相关，还有手游和软件，例如抖音属于这个范围内。

传媒股真的看不懂，所以没法列出来，电影影院方面的按业绩排一下，还有电视/智能电视。

电视

TCL集团第一名，TCL旗下有家华星光电主要供货电视机屏幕，也就是OLED面板，目前在国内也能排前三，第二名是京东方A，OLED龙头企业，全球销量第一，下面两家无无线电视的歌尔股份和江苏有线。

目前电视品牌没有赚大钱的，以前的乐视电视本来是比较赚钱，但这两年老板没影了，乐视网也要退市了，所以就没啥可提的了。

电影影院

中国电影，国内电影全产业链龙头企业，广电总局100%控股的，你说这是不是龙头吧，哈哈。

万达电影，电影院龙头了，隔壁老王家的，你肯定去过就不介绍了。

捋完之后，差不多能明白未来中国要大力发展的产业是哪些，当然文中所提到的公司都是A股的上市公司，也有一些没上市的就没谈到，最重要的发展方向是前面几个，然后我们在联系到科创板，能发现科创板就是个平台，为这些产业未来发展灌溉的一个平台，既然这个平台要开，那市场就需要一个长期健康的环境。

仓位配置管理的重要性

仓位配置管理的重要性

文章来源：基哥自留地

大家要认清一点，便是当前的行情大环境是盘底（磨底）调整行情，前几日的反弹也是属于弱反弹。个股交易上一定要遵守仓位配置，切不可单票满仓。记住不论是直播间提醒的是多好的股，都不要满仓单票。有少数学员就是在进入直播间时，正好是在行情较好某一时间段，直播间每次提醒的股都能大涨，于是就忘了持仓配置这一点，遇到提醒的股直接就满仓了。4月底至5月的这轮调整，满仓被套着，整个人内心都要不好受，会引起心态变差，由于没有短线看盘交易能力，大跌割也不是，不割也不是。割了怕割在低位，不割一段时间调整下来，累积亏损不小，害怕下跌更多。这样一段时间下去，自信心便会严重受挫，不但没有学习到知识点，还容易造成了心理阴影。对以后的投资交易极为不利。

之所以一再的提醒大家要做好仓位配置的原因，便是避免单一持股遇上调整。在大盘行情整体环境向好的时候，持股可以集中些，因为大环境好，即便持股集中一些，风险没有那么大。但当大行情环境走差时，成交量能走弱，个股的活跃度下降，承接盘减少。这时持股配置便需要增加，否则的话资金交易活跃度下降，个股成交的承接力度减弱，持仓进出难度便加大。如果我们持股过于集中，这时候变现就会极度的困难。如果单一持股，往往你想出的时候，根本就出不光，或者说你自己的那点持仓量，便能把股价给打下去好几个点，才能出得了。

在大盘弱势行情下，单票持仓，尽量不要超过3成。ETF例外（ETF哪怕全仓也不怕，因为没有黑天鹅风险）。在行情好的时候，单票持仓可以上升至四五成，哪所是六成都可以（当然这点也要看个人自身的盘感反应，如果自身交易执行力不强，盘感不是很好，那么单票仓位也仍然不要超四成为好）

仓位管理要遵守盈利作为安全垫，随着盈利的增加，才能够逐步提高仓位。如果期初没有盈利，仓位便不应过高。若想要满仓，需要等到帐户盈利30%以上时才可以，因为有30%的盈利作为安全垫，满仓的话回调23%才跌到本金，一般情况下，一轮中期调整，较大级别的调整幅度也就在20%至25%间，这样你有30%的盈利面作为安全垫，便能够耗得起，在调整的阶段心理便没有压力，才能够顺利的度过一个完整的调整周期。

对于抱有学习心理来直播间的，尽量用心学习，争取早日做到能够克服市场波动，早日出师，不要一两个月就没动力学习。这种情况多数是在行情差的时候，而恰恰是行情差的时候，反而是用功学习的阶段。行情好时多数时候买什么股都或多或少能够赚到钱，此时学习看什么都是好的，反而学不到什么内容。

虽然我经验比大家丰富，水平和盘感等，都要稍微比大家高一点，但我自己也一直遵循仓位配置管理，之所以要遵守的原因，便是我自己也有踩到屎的时候。并非一直都能够有好运气不会有回撤，正是因为也有踩屎的时候，所以才会重视仓位配置管理，并要求大家牢记这点。

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康美药业带出的“正中珠江概念股”

康美药业带出的“正中珠江概念股”

2018年以来，选股之前必先排雷，否则你股票选的再好也抵不上一个雷炸。

对于康美药业300亿资金三年都看花了眼，这个玩笑，不仅拨出萝卜还带出了正中珠江这个“泥”，更可能就连旁边的土豆估计都会被刨带出来。所以基哥在这里拟了份“正中珠江概念股”。并非所有经他审计的都是问题学生，但有些还是不得不防。

基哥5-16盘评

基哥5-16盘评

文章来源：基哥自留地

今天两市小幅低开震荡上行，收于2955点，逐步逼近13日线。两市个股涨多跌少，上涨2357家，下跌1084家，涨停74家（剔除新股实际涨停67家），涨幅在+5%的有165家，跌停1家（为昨天的地天板，昨天在另一帖子里有提醒大家短期要远离这个股，并不是说他基本面有问题，而是短期股价炒作过高透支了），跌幅超过-5%有38家，两市共成交5220亿，量能较昨日略微放量，仍属于存量资金博弈市。

今天有色板块大幅领涨两市，而在有色中，主要是以钕铁硼磁材和稀土涨幅为最，次之为铝业，基哥股票池中的钕铁硼磁材更是集体涨停。这两日还有一个细分子板块涨幅较大，便是多晶硅行业。

从整个盘面盘口来看，近几日仍是属于大跌后的短期修复行情，市场热点无序散乱，多数人若是以过去那种追热点方式进行打板，近期要吃不少的苦头。今天盘面两市涨幅中位数为+0.36%，说明市场分化在加大，远低于中证500和中证1000的平均涨幅。所以近几日配置500ETF的，收益都能跑赢指数平均值（提醒下，若是指数过了3000点，500ETF便可以减出，因为指数过了3000，500ETF的溢价空间便减弱，到时跟50ETF和300ETF相比优势便不大）。

从个股波动率来看，今天盘面已经有高位个股砸大阴的情况出现，所以接下来各位要注意强势股的回落风险，尽量少追高。近期低市盈这一组合表现不错，热门股层出不穷，只是盘面分化较大，单个股不好把握，所以便以组合的性质全配，这样便也能够获得超过指数平均涨幅的收益。今年这种行情，要淡定知足才行。稍微的激动眼红，都可能会是一顿操作猛如虎，帐户倒亏250的结果。

记住当前是盘底阶段，如果你恐慌了，多看看历史。如果你淡定不了时，也多看看历史。虽然历史不能告诉你该怎么买卖，但至少历史可以给予你一些参考。股市没有你想像的那么美好，但也并非悲观者说的那么不堪，只要你遵从历史的发展规律，真正的愿意透过时间换空间，那在股市上，还是能够获得些许奖励的。不要总想着一年翻倍，两年变豪，一万年太长，只争朝夕。若是以这种短视心态，多数是做不好股的。并非短线不可行，而是你得先把中长线一些内在的东西给搞懂，只有你搞懂了后，做起中短线来，才能顺畅。很多人只看一两点，而忽视了三四五六七八点，于是便说这怎么怎么不行，那怎么怎么不行。仿佛自己便是最具慧眼，能够指点江山的存在，其实被内行人看来挺无趣的。

行股本身就是件枯燥无趣的事，做好分析，配置好持仓结构，剩下的交给时间，至于最终能够获得多少收益，取决于你分析的用功程度。看盘只是增加交易从中获得额外的奖赏，否则可以连盘都不用经常看。

周期类，只是短期的修复，中长期仍然还是要看消费类与新兴科技服务业。对于说小盘股容易炒作，大家不要太过于迷信，从近几年的整体数据来看，小盘股的雷还更多些。

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从涨停板，看市场人气。

从涨停板，看市场人气。

各位知道最近市场被憋闷得有多惨么，以至于拉一个涨停连2000万都不需要，最少的一个自然板仅动用1200万便能封得死死的。可见当前市场这股子劲已经被憋得够呛，杀跌人气已经严重不足。各位只要不去盲目追高，便可以放心下场来撸了。

在今天的97个涨停板里，有多家自然板个股，连2000万都不需要，最少的一家华瑞股份仅用了1200万便封牢涨停。说明短期空头杀跌人气已经严重不足。

惊现地天板，市场这是要起妖啊

今天热火的盘面，出现了个惊天妖股，在大盘强劲的情况下，在经历两轮冲高回落后，却摁死在了跌停板上。直到午后二次撬板，才逐步拉升，在大盘走强的衬托下，一路猛拉直到封死涨停为止。对于这样的惊天逆转地天板，已经很久没有见到过了，尤其是这种创新高的地天板更是少见。全天成交11.4亿，创出自上市以来的历史天量成交额。瑞普生物是做禽畜用疫苗的，对于这波行情，疫苗股能够被炒得这么猛，实在是超出意料。这股后市老铁们可以避着点，千万别想着做回马枪，这类猛虎一但回头，杀伤力也是极其惊人的。

这轮瑞普自低位上涨以来，涨了有4倍，涨幅算是大的。市场能走出这样的妖股来，说明当前人气风险偏好度均有所提升。惟一不足的便是增量资金的不足，由于资金增量迟迟不进场，便只能是场内存量资金在腾挪博弈。这样我们便得回避弱势股，以及成交低迷的股。

普涨夹心肉行情

普涨夹心肉行情

文章来源：基哥自留地

在昨天的帖子里盘口异常，必引反弹。http://www.sjqcj.com/weibo/2593105，基哥卜了一卦，认为今天大概率是上涨的，而还大概率还会是普涨，所以建议普通投资者以配置ETF为主。今天开盘还真是高开高走，走成了普涨的盘面来。

这种普涨和普跌是最令人不爽的，普涨会让你误以为行情来了，牛市来了。而普跌又会吓得你以为市场要崩了，熊市杀跌还会继续。在这种盘面下，普通投资人是最容易受到伤害的一个群体。涨的时候什么都涨，在交易上你就很难挑到性价比高的票去下手，从而搞得不淡定的人急火攻心激进交易，往往买到的都是追高杀进难于获利，或是容易踩到狗屎。而在普跌的时候，你看看这个是跌的，看看那个也是跌的，在周围一片喊跌的呼声下，你会失去理性判断，会认为市场是真的不行了，从而造成不淡定的低位割肉。像昨天那样，很多人就慌了，当然基哥是例外，一看这种普跌，那就是给大家送钱的机会嘛，所以便赶紧提醒大伙们抄家伙，看中哪个就往死里揍。但今天这种普涨，就又得要理性起来了，回头还得把昨天和今天低位杀进的仓位给腾出来。

当前这种行情，就是夹心肉行情，下跌在趋势技术上有下轨支撑线支撑，有年线半年线可依托为强有力的支撑点，所以下行空间被封住。而上涨没有新的增量资金支持，上行空间有限，在3000点这个跳空缺口的压力极大，这也就造成了夹心肉行情的诞生，于是盘面便行成了依托下轨趋势线，进行盘底的走势。

今天两市上涨3392家，下跌164家，涨停两市总成交5126亿，仅比昨天放大1成多，仍属于场内存量资金的倒腾。涨停102家，涨幅+5%以上278家，跌停无，跌幅-5%以上仅6家。盘面普涨，两市涨幅中位数为2.18%，涨幅板居前的为酿酒、食品饮料等消费类板块。

盘面风险：往往在普涨行情下，个股容易出现高开低走，以及高位砸板出货套人，今天盘中有多只个股均出现这一情况，这个需要各位老铁注意，要引起重视，不要忽视盘口的风险预兆。

今天自选股票池里出现了一片涨停潮，一度让人误以为牛市来了的错觉，出现这种情况，开心一下就好，但不要太高兴，如果不是事前有潜伏的，事后明后天就不要去追了。因为上涨没有引起增量资金参与，那么也就只能是当作是反弹，至于反弹的高度能维持多久，先走一步看一步，在2950没过之前，慌是没有必要的，若是反弹得强一点，摸一下3000触碰下13日线，还是有这可能，所以当前就先踏实着捂一捂，等明后天盘面变化，再来决定去留。

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